摘要：隨著經濟的快速發展以及資本市場的不斷完善，資產抵押已日趨常見。作為緩釋信貸風險的主要手段，如何能有效的保證貸款資金的回收進而降低不良貸款率呢？這就凸顯了抵押資產價值評估在銀行風險管理中的重要性。本文首先探討了抵押資產的特點及風險管理的必要性；其次闡述了目前我國抵押資產價值評估的現狀及存在的管理風險，并對產生風險的原因進行剖析，進而在此基礎上，提出了加強抵押資產價值評估及風險管理的一些應對策略，以期對我國銀行全面實施風險管理有所幫助。

關鍵詞：不良貸款;抵押資產價值評估;風險管理

不良貸款一直制約著我國銀行業的發展。據鳳凰財經網顯示，今年6月19日，銀保監會對外公布，5月末，商業銀行不良貸款余額為1.9萬億元，繼一季度增加673億元后，商業銀行不良貸款余額又增加0.32萬億，不良率上升了0.15個百分點。此次不良率的上漲并非反映新增不良規模，而是銀行業存量不良貸款的加快暴露。而作為緩釋信貸風險主要手段之一的抵押資產卻面臨著變現清償比率不高、抵押資產評估質量不過硬的事實。因此基于保證銀行貸款安全的目的，抵押資產評估的理論與技術需要有所創新，并且銀行也要建立與此相適應的風險管理機制。本文討論了銀行業抵押資產管理現狀及其管理風險，分析了導致抵押資產價值評估風險的因素，繼而提出相應的對策，希望對提高抵押資產評估質量有所幫助。

1銀行抵押資產的特點及風險管理的必要性

抵押資產作為一種減少客戶違約風險的保障措施，其發揮作用的前提在于對借款人的抵押資產進行合理的價值評估而且抵押貸款實際上是一個動態變化的過程，在發放貸款前抵押資產價值是銀行進行信貸決策以及確定貸款額度的重要依據。在貸款存續期間，隨著風險地不斷累積，抵押資產的價值也隨之發生相應的變化，一旦發生減值，銀行方就可能需要客戶增加抵押物以防止出現違約風險。另外在清收貸款時，抵押資產價值也是銀行回收資金額度的重要參考依據。因此銀行方對抵押資產實施風險管理就顯得十分必要。

2銀行抵押資產價值評估的現狀及其存在的管理風險

抵押資產現已廣泛地運用于銀行的貸款業務之中，其是否能有效地起到緩解信用風險的作用，主要取決于抵押資產是否得到有效的評估，然而當前抵押資產缺乏有效評估也是不爭的事實。我國銀行業抵押資產價值評估不精確，主要原因有兩個：一個是我國資產評估多以市場價值為主。一些法律文件也做了相關規定，例如中國人民銀行的《貸款風險分類指導原則(試行)》中規定，對于抵押資產的評估，在有市場的情況下，按市場價格定值；在沒有市場的情況下，應參照同類抵押資產的市場價格定值。建設部的《房地產估價規范》、原國土局頒布的《城鎮土地估價規程》(試行)中也有類似規定。而國外則采取“抵押貸款價值”審慎評估，排除了投機因素的干擾；另一個是資產抵押評估缺乏監管，信貸審查過于程序化。基于目前我國抵押資產評估的現狀，造成銀行向借款人發放的貸款數額高于抵押資產價值的現象時有發生，一旦借款人意識到這點，很可能會選擇放棄抵押資產拒絕歸還貸款，這將大大增加了銀行的違約風險。另外，寬松的監管以及銀行內部的審查漏洞都為評估機構的虛假評估提供了便利。銀行將不可避免地面臨評估機構所帶來的道德風險。

摘要：

實現對無形資產評估的結構構建，對無形資產的價值進行科學合理的評價，這是對資產評估體系建設的有力補充。運用資產價值評估的主體性能夠促使資產評估能夠體現無形資產與有形資產本身所具有的價值，可以為資產管理工作的開展指引方向。筆者根據自己多年的工作經驗并結合相關的理論知識對資產評估體系在資產管理中的有效性進行說明和闡述。

關鍵詞：

資產評估；資產管理；有效性；研究

資產構建思想的創新性以及構建原則的科學性主要表現在兩個方面：第一，資產評估體系中，重視對無形資產的評估結構的建設工作；第二，實現對總資產的價值評估，并為資產評估體系在資產管理中的有效性研究提供資料。

一、提升無形資產評估結構的地位

1.體現創新性

一、企業并購中產生財務風險的原因

1.并購雙方信息不對稱。

并購雙方對信息的獲取是進行并購活動的影響后的數據。信息不對稱的并購，很可能使并購企業遭遇金融危機引發的金融和法律糾紛。如“福建北方發展股份有限公司并購ST瓊華僑付出了慘重的代價，2003年1月7日瓊華僑恢復上市，但2003年1月20日瓊華僑就因擔保責任被中行海南分行起訴，承擔連帶擔保責任，本金和利息共計折人民幣約1億4千多萬元。”即使在2002年8月26日ST瓊華僑原股東中科信，出具了承諾書，其內容是對資產債務重組的發展瓊華僑獲得監管部門的批準，但是因為瓊華僑的資產負債情況已經相當不容樂觀，中科信必須對瓊華僑的經濟糾紛承擔連帶擔保責任，而中科信的資產已經純屬泡沫。

2.企業價值評估體系不完善。

資產評估是基于一定的假設，企業的并購過程將通過對企業資產的目標實際情況的內部因素和外部因素共同作用的影響，因此會發生不可控的變化，最終將會導致目標企業并購企業價值評估的變化。一般來說，在并購過程中，并購方聘請資產評估機構的資產評估，獨立性會受到一定程度的影響。并購企業不僅要評估有形資產的價值收購，也要考慮合作關系，企業管理經驗，市場份額等因素的影響，這是很難評估的。

3.并購融資不暢通支付方式較單一。

在并購中，中國企業并購的主要融資風險是缺乏大量的資金，這已經成為中國企業并購的一個主要難題。企業資本結構不合理大部分是由于并購融資引起的，尤其是在目前全球通貨膨脹嚴重的前提下，造成了民間借貸利息非常高的情形。因而借用民間資金來周轉企業的虧損就成了大多數并購方的選擇，從而使得公司財務狀況面臨更大的風險，甚至危及到了企業的并購安排。企業要想成功的完成并購，支付方式的選擇是至關重要的。不同的支付方式引起并購價格和并購成本的不同。以現金、資產或是承擔被并購方的債務為主更加適用于資本市場起步較晚的中國，一般而言，企業間并購支付風險主要來源于支付方式比較單一。

1.國有企業目前所存在的問題

1.1資產管理方面的專業人才缺失

目前，由于企業對資產意識的薄弱導致了很多國有企業在管理上沒有做到足夠的重視，所以，在招聘資產管理人員的時候，對資產管理人員的要求以及專業的素養都是比較低的。近幾年來，又由于全國各地國有企業的改革制不斷的增加擴大，在國有企業的資產管理方面又出現了很多的新情況。原有的管理人員由于專業知識的缺乏而不能適應目前形勢的新變化，因此，直接的影

1.2資產賬實不符

由于各個部門之間缺乏溝通與協調工作，職責不清，所以，導致一部分國有企業的資產賬實不符。企業應該及時的給固定資產進行日常結算和管理，這樣不僅不容易造成企業固定資產的核算賬實不符，也不會給國有資產造成較大的流失的現象。

2.完善我國資產運營管理的對策

產權是具有一定的刺激性與約束性的，產權明晰是產權有效發揮的前提。但是，由于我國國有企業的法人支持所有權對產權不明，導致我國國有資產的流失和管理效率的明顯降低。因此，針對此類問題，所以提出以下完善國有企業的資產管理的建議與對策。

第一篇：云計算對高校固定資產管理影響探析

一、云計算概述

1.云計算的定義。

云計算這一概念最初是由Google提出的，后由于其優于傳統的計算模式而迅速發展，眾多的云計算廠商相繼推出自己研發的云計算服務平臺。漸漸地學術界也開始結合云計算的現實背景深入研究其成本、應用、性能優化等，發展自己的理論，并取得一定的技術成果。對于云計算的定義，各專家眾說紛紜。已知的最早定義是美國印度裔教授RamnathChellappa在1997年提出來的，他從經濟學研究的角度把云計算定義為一個新的“計算范疇/范式，其界限由經濟的合理性來決定，而不是由技術的局限來決定”。后來的學者認為他的定義與2006年開始的云計算浪潮“歪打正著”。而另一個早期簡單定義是“云計算是指任何能夠通過有線和無線網絡提供計算和存儲服務的設施和系統”。網格計算之父LanFoster認為云計算實質上就是網格計算的商業化延伸和發展。CloudCamp的創始人ReuvenCohen認為“云計算是一種基于Web的服務，目的是讓用戶只為自己需要的功能付錢，同時消除傳統軟件在硬件、軟件和專業技能方面的投資”。維基百科對云計算的定義是“一種能夠將動態伸縮的虛擬化資源通過互聯網以服務的方式提供給用戶的計算模式，用戶不需要知道如何管理那些支持云計算的基礎設施”。中國云計算專委會認為，云計算最基本的概念是“通過整合、管理、調配分布在網絡各處的計算資源，并以統一的界面同時向大量用戶提供服務”。綜上所述，對于云計算的概念，學術界和眾多的運營商有著基本的共識：云計算是并行計算、分布式計算和網格計算的融合和發展；同時，云計算也是虛擬化、效用計算、面相服務的架構等概念混合演進的結果。作為一種計算模式，云計算實現了對共享可配置計算資源的方便、且按需的訪問；這些資源可以通過極小的管理代價或與服務提供者的交互作用而被快速地準備和釋放。

2.云計算的特點。

2.1低成本、綠色節能。

虛擬化可以整合現有的應用部署，使云計算的設備利用率大幅度地提高，并節省設備數量，從而也極大地減少了用電量，一方面保護環境，另一方面也節省了使用者的費用。

一、文化產業私募基金的風險類別

1.私募基金市場風險

私募基金市場風險也是私募金融體系中最常見的風險之一，是指私募基金市場籌資成本的變化，私募基金市場投資收益的變化，以及整個關于針對文化產業上市公司投資的股票市場價格、募集資金的利率、投資回報率要求等變動導致價值未預料到的潛在損失的風險。私募市場風險在文化產業私募基金中體現為，一方面是投資市場的變化決定了資金是否流入文化產業私募基金，及流入量大小，導致籌資成本的變化。另一方面國家對文化產業的政策傾斜，導致放開的同私募基金大量出現，從而可能導致文化產業私募基金在一定時期一定程度的產能過剩，還可能面臨國有資本和民間資本的“扎堆”競爭。

2.管理風險

在文化產業私募基金中，管理風險是文化產業私募基金投資環節中的一項重要風險。管理風險主要是管理人水平和能力的不足或經營管理人因責任心缺失而造成投資損失的風險，包括私募基金管理人的管理風險和文化企業管理人的管理風險。私募基金管理人掌握著基金的管理大權，基金的經營策略制定，合作伙伴的選擇，投資項目的選定，項目的后期管理等等每一環節的決策都會對基金投資的成敗產生重大影響。如對文化產業項目研判和預期收益存在很大的誤差，或因整體決策出現失誤，就可導致文化產業私募基金的投資失敗，其中的管理風險可見一斑。文化企業管理人的管理風險，是指文化企業管理人的經營理念及經營能力可能對企業的生存狀況造成重大影響的風險因素。例如，在基金投資文化企業后，企業的管理人面對大量的資金涌入，很可能產生各種各樣的經營上的新想法，但這些想法對基金的退出期望而言，多數都是相悖的，如果企業管理人不聽勸告，一意孤行，基金就可能面臨退出困境。3.價值評估風險價值評估帶來的風險：在私募基金的股權投資過程中，對被投資項目進行的價值評估決定了投資方在被投資企業中最終的股權比重，而過高的評估價值將導致投資決策的失誤。由于文化產業的特殊性，被投資單位一般會擁有版權、著作權、專利權等大量的無形資產，該類無形資產的公允價值計量比較困難，一般在接受投資時會盡量高估無形資產價值，使得投資的價值評估風險成為文化產業私募基金的特有風險。

4.政策法規風險

文化產業包含文化產品的生產，涉及到整個國家的輿論導向及價值觀導向，因此產業本身帶有明顯的政治色彩。我國文化產業的管理在不同地區存在條塊分割、多頭管理、政企不分等問題。目前，多數地區尚未建立統一高效的文化產業管理體制，文化、廣電、出版、旅游等相關部門各自為政，管理分散，文化市場多頭執法。同時我國尚沒有完善的文化產業法律法規，國家近年來雖制定了多項文化產業扶持政策，但無法控制在文化產業火熱發展中可能出現的隱患和問題，未來政策的“變臉”始料不及。

第一篇

一、我國企業無形資產管理存在的問題

（一）無形資產的價值評估不合理

我國專門制定了一系列的制度，規定企業的專利權、非專利權、商標權等無形資產必須納入評估的范圍當中。雖然很多地方實施了對無形資產的評估，但是卻忽略了對土地使用權和企業品牌、特許經營權等無形資產的規范。另外在我國，土地使用權和企業品牌、特許經營權也沒有一個合理的評估標準，其評估的結果不能準確的反映企業的實際情況和價值。因此在操作的時候，可能引起誤差。可以用評估有形資產的方法來評估無形資產，評估的方法主要有現行市價法、收益現值法、重置成本法。現行市價法所得到的結果只是真實交易中的參考價格，收益現值法會出現在以轉讓、投資為目的的評估當中。如果是關系到費用攤銷、成本，那么就可以采用重置成本法來進行評估。因為評估的方式、方法太多，所以難免會造成結果的差異。

（二）沒有對無形資產進行合理的管理

因為很多企業在管理機制、制度等方面有欠缺，所以無形資產的價值不能被提高。而且企業的管理人員沒有科學、有效的管理無形資產，導致無形資產流失和浪費。此外，因為受到我國計劃經濟的影響，盡管我國的市場經濟體制已經確立，但是經濟的市場化程度很低，市場化體系也沒有被建立起來，這使得無形資產的商品化、市場化進程被阻斷。

二、無形資產在企業中的作用

一、中介機構在信貸運作中存在的風險

抵押擔保是銀行控制信貸風險的基本手段，信貸實踐中通常會要求借款人對擬發放的貸款提供抵押物，并提交中介機構出具的資產價值評估報告，而銀行則按照抵押物評估價值的一定比例，發放貸款。抵押物評估價值，直接影響到抵押擔保貸款的額度。按照國家發改委、財政部的《資產評估收費管理辦法》規定，資產評估計件收費可以按被評估資產賬面原值(無賬面原值可按評估價值或重置價值)為計費額度，采取差額定率累進計算辦法收取評估費用，也就是說，資產價值越高，中介機構收取的評估費越多。加之銀行設定抵押物價值的評估費通常由企業承擔，導致一些評估中介為了迎合借款人或擔保人的特定意圖，不按行業規范確定評估方法，高估抵押資產評估價值，給銀行貸款帶來重大風險。

二、中介機構在銀行信貸運作中不作為的原因

(一)中介機構違規成本低而收益大。我國目前的中介機構管理，主要還依靠行業協會，對一些違規中介機構的處理偏輕，不足以起到震懾作用。

(二)經營行通過中介機構轉移責任和風險。由于自身專業知識有限，業務人員在信貸運作中采取以下方式，最大限度地規避自己的責任和風險——只要在信貸運作中使用的財務報表是經過會計師事務所或審計師事務所審計過的，自己就符合業務規范了；——只要為貸款設定的抵押物價值經過中介評估，貸款額度在規定的抵押率范圍內，自己就符合業務規范了。帶來的問題是：重表面輕實質、重形式輕內容，從而使中介機構在信貸業務運作中的不作為有了滋生的土壤。

(三)銀行對中介機構缺乏系統有效的控制措施。首先，對于使用中介機構提供的虛假財務報表，造成風險損失時，無法追究中介的經濟責任，即使追究中介責任，由于中介多為有限責任公司，最低注冊資本為30萬元人民幣，其實際能夠承擔的經濟責任相較銀行損失，微乎其微；其次，由于銀行業務人員專業知識不足，對中介機構出具的報告缺乏專業審查和識別能力；再次，委托中介機構的費用都是借款人支付，中介機構產生了為利益出賣自己的獨立性和公正性，按委托人的意愿出具報告的動機。

三、針對中介機構在信貸運作中存在的風險，銀行應從以下方面入手，減少風險或損失