第一篇：上市公司盈余管理摘帽研究

摘要:

盈余管理是以企業管理當局為主體，以對外報告的盈余信息、為客體，以自身利益最大化為目的而在準則允許范圍內綜合運用會計或非會計手段來實現對會計收益的控制和調整。我國目前的市場經濟正處于起步階段，盈余管理現象十分普遍。另外，ST制度是我國獨有的一項對上市公司進行管理的制度，其目的在于通過對業績較差并到達一足條件的上市公司進行ST冠名的方法，來向投資者揭示該公司的財務情況。本文基于盈余管理角度，在分析*ST美利財務狀況基礎上，對其摘帽提出可行性建議。

關鍵詞:

*ST美利;盈余管理

一、研究背景和意義

盈余管理行為是企業利用會計的選擇性合理改善收益的行為。在我國隨著證券市場的逐漸發展和市場經濟的逐步完善，上市公司中普遍存在盈余管理行為已經得到研究證實。但由于目前我國財務會計準則還是不夠完善，其中存在不少的局限性，這就為企業采用盈余管理留下了機會。從目前情況看，我國資本市場發展已有十幾年歷史，但是與國外較成熟的資本市場相比較，還是存在著許多方面的需要改善的地方。在當前情形中，如果企業使用盈余管理方式不合理，就會有可能變為財務舞弊的不合法行為。上市公司在盈余管理選擇有很多種方式，如利用現行會計政策和會計方法的可選擇性、關聯交易、債務重組、政府的扶持等。在國外對于盈余管理的研究涉及的領域非常廣泛，與國外相對較成熟的資本市場相比較，我國資本市場中的上市公司的研究相對來說還不是很成熟，只是在逐步的發展中。因此，在該方向的相關領域進行深入研究，尤其是我國這類較特殊的ST公司的研究更加比較重要和迫切，具有理論意義和現實意義。

【摘要】受肺炎疫情影響，全球經濟形勢更加嚴峻。在日益復雜的市場環境下，企業在經營發展過程中容易出現各種不確定的財務風險。如何有效防范財務風險成為企業高質量發展的關鍵問題。論文結合多年工作實踐，概述企業財務風險，分析肺炎疫情環境下企業面臨的財務風險，最后提出控制企業財務風險的具體對策。

【關鍵詞】新形勢；財務風險；企業；肺炎

1引言

2021年是“十四五”開局之年，中國改革進行深水期、經濟發展步入新常態，在諸多因素影響下，企業需要應對的挑戰趨多且復雜。尤其是2020年突如其來的肺炎疫情對全球經濟造成巨大沖擊，導致企業經營出現諸多問題，加劇企業財務風險。因此，如何有效控制企業財務風險成為企業財務工作人員所必須要思考的問題。現結合多年工作實踐，就如何控制企業財務風險進行詳細的闡述，以此為今后工作提供實踐經驗參考。

2企業財務風險的概述

財務風險就是企業在財務管理活動，由于受各種因素以及難以預料因素的影響而導致企業財務管理偏離預期的目標造成經濟損失的機會性或可能性。財務風險是伴隨企業經營管理全過程的，是客觀存在的。可以說財務風險是風險在財務領域的體現，其具有以下基本特征：①客觀性。財務風險是客觀存在不受人的意志所約束，在現實企業管理中財務風險并不能完全消滅，只有通過有效的措施將財務風險控制在最低范疇，避免出現無效費用的產生。②不確定性。不確定性是財務風險的顯著特點，也是財務風險管理的難點。隨著企業經營環境等因素的變化，企業所面臨的財務風險將會存在更大的不確定性，既財務風險發生的時間和結果都具有不確定性。③全面性。全面性相對應的是企業財務風險貫穿于企業生產的全過程，從企業成立之初到企業滅亡都時時刻刻存在財務風險。

3肺炎疫情環境下企業面臨的財務風險

【摘要】隨著中國經濟近年來的蓬勃發展，電力能源需求不斷增加，核電作為低碳環保的清潔能源之一，應大力發展。核電基建項目的投資大，周期長，債務融資占比較大，導致核電基建項目資產負債率居高不下。論文結合核電基建項目的自身特點，對其高資產負債率的原因進行簡要分析，并提出兩點建議。

【關鍵詞】核電基建項目；資產負債率；融資

1核電基建項目資金籌措模式

核電站建設投資額大，建設期長，投資風險大，核電站項目的建設融資一直是一個難題。融資成本對電站造價和售電成本有巨大影響，需要仔細策劃。目前我國的核電項目融資構成主要有項目資本金和外部債務。項目股東投入的資本金在項目融資中屬于風險資金，項目失敗，資本金在償還順序中排列在最末位；項目順利投運，資本金會分享經濟效益，項目債權人也會將投資者投入的資本金看作其融資的安全保證。因此，對于一些建設周期長、期初投入大的項目，項目股東應將項目資本金提高到一定的程度，其他債權才有參加項目的保障，從而對項目投放資金。債務融資中包括股東的委托貸款、商業貸款、銀團貸款、政府出口信貸等，如何籌集債務資金是項目融資問題的核心。當項目公司破產清算時，債務資金對資產的取得權順序不低于其他各種形式債務資金。項目融資所采用的債務形式有：商業貸款、銀團貸款、商業票據、外幣債券等。在中國的核電建設的早期，項目資本金比例偏低，例如，大亞灣和嶺澳一期核電站的資本金比例僅有項目投資金額的10%。近年來，按照國家對建設項目資本金注入比例的相關規定，核電項目的資本金比率最低為20%，田灣核電二期項目的資本金按照投資計劃的20%配比注入。田灣核電二期項目計劃總投資為374億元，建設期自2012年12月至2018年12月，建設期間資本金總額為74.05億元，剩余由公司開展項目貸款，資產負債為80.20%。由此來看，截至機組投產，股東資本金并未達到20%，導致公司的債務比例非常高，資產負債率超過80%。中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關于加強國有企業資產負債約束的指導意見》，要求通過建立和完善國有企業資產負債管理機制，強化監督管控，促使高負債率的國有企業負債情況盡快回落至合理水平，國有企業平均資產負債率在2020年年末較2017年年末降低2個百分點左右。但因資本金注入機制、項目投產時間較短，導致核電項目資產負債率居高不下。

2核電基建項目資產負債率居高不下的原因

2.1投資額高，建設周期長。投資規模是導致資產負債率上升的關鍵因素，核電企業承接如此大的投資任務，少量的資本金無法撬動與之匹配的資產規模。因為涉及核安全問題，工程設計復雜，國家相關監督管理部門要綜合考慮多方面的因素導致審批過程較長。選址、系統設計經過國家監管部門的批準，然后才能進入項目開工建設階段，從選址到正式開工通常需要至少3～5年時間，核電設備的設計和建造也存在很多的審核節點，同時設備的特殊性需要定制相關設備，因此，核電站的實際建設期一般在5～8年。投資金額如此之大，建設周期長達多年，短期內無法產生效益，導致債務融資成為發展建設所需資金的唯一來源，負債規模隨著資產規模不斷增長，推高了核電企業的資產負債率。

2.2利潤結余分配比例較高。核電企業生產經營非常規范，資產質量相對較高，通過不斷地提質增效、提高資產周轉效率，發電業務的利潤貢獻維持在穩定水平，現金流量充裕。但部分核電企業受到股東分紅的要求，前期的項目投產后的現金流入除用于生產經營與償還項目建設期債務外，幾乎全部用來分紅，利潤留存率非常低。投資計劃超過利潤留存的部分僅能通過外部債務融資來補充。

摘要：隨著科學技術的不斷進步和全球一體化時代的到來，世界各國相互協作共同發展的依存程度增加。各國為提升科技水平，一直致力于培養創新性人才，使得跨國科技合作更加密切、人才交流更加頻繁。本文以科技成果作價投資的概述、風險問題以及管理措施為主線，詳細論述跨國科技成果作價投資中存在的經營風險、外部環境風險、估值難問題，最后提出了完善跨國投資制度、加強激勵機制等建議。

關鍵詞：科技成果作價；投資；轉化；風險管理

科技成果作價投資是一種重要的科技成果轉化方式，是科技成果持有人、科技成果完成人及科技成果轉化的投資人三者之間通過建立新的經營實體，達到同心協力、合力實現科技成果的轉化、共享科技成果轉化預期雄厚收益的共同目標。由于科技成果具備特有性、獨創性、別致性等優點，因此在價值評估、經營合作、法律法規、外部環境等方面存在不確定性，導致跨國企業在科技成果作價投資過程存在難以預料的風險。

一、科技成果作價投資概述

（一）科技成果作價投資的概念。《中華人民共和國促進科技成果轉化法（2015修正）》（以下簡稱《轉化法》）第十六條規定，科技成果持有者可以采用自行投資、向他人轉讓、許可他人使用、以該科技成果作為合作條件與他人共同合作、以該科技成果作價投資以及其他協商確定的方式進行科技成果轉化。另外，《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）第二十七條也規定，除法律、行政法規規定不得作為出資的財產除外，同時滿足“可以用貨幣估價”且“可以依法轉讓”的科技成果均可以作價出資。簡單地說，誰持有科技成果，就以誰的名義作價出資。

（二）科技成果作價投資的方式。基于《轉化法》明確科技成果可以作價投資，提出“以科技成果作價投資，折算股份或者出資比例”，以及2017年出臺的《上海市促進科技成果轉化條例》對相關細節作出了說明，可以歸納提出研發機構、高等院校、企業可通過三種方式將科技成果作價投資：①以本單位名義將科技成果作價投資；②通過資產劃撥等方式將科技成果轉移至本單位獨資設立的負責資產管理的法人，并以該法人名義將科技成果作價投資；③單位與完成、轉化職務科技成果做出重要貢獻的人員對科技成果作價投資所形成股份或者出資比例的分配作出事先約定的，以本單位和相關人員名義將該科技成果作價投資。同年5月，上海市科學技術委員會主任壽子琪對這三種作價方式中高校院所與成果完成人之間的成功分配關系做出解釋，指出前兩種方式屬于“先投后分”，第三種方式屬于“先分后投”。即第一種是高校院所先投，投完后和成果完成人進行分配；第二種是高校院所通過全資出資的資產管理公司或者管理資產的機構來投，投完后可與成果完成人進行分配；第三種是單位和成果完成人先約定一個分配比例，再進行作價投資。

二、跨國科技成果作價投資中存在的風險

    一、會計專業大學生實踐能力培養問題研究現狀

    伴隨著大學擴招的逐步深入，社會人才的供求關系出現了極大的變化，大學生就業市場逐步由賣方市場轉向買方市場，大學生也越來越成為了就業的弱勢群體，而作為招聘方的企業也在不斷地抱怨新進大學生缺乏應有的實踐能力和動手能力。因此，如何使更多的普通高校畢業生適應社會需求，提高自己的實踐能力，在就業市場上找到自己的合適位置，是當代大學生面臨的嚴峻考驗， 也是普通高等院校應用型人才培養需進一步研究的重要課題。基于這一現實，學術界對大學生實踐能力相關問題進行了許多有益的探索。本文整理了與經管類會計學專業大學生實踐能力相關的文獻，對大學生實踐能力的概念和內涵有一個清晰的了解；同時調研了唐山市多家招聘單位的招聘要求，從招聘單位的視角分析大學生應具備的實踐能力；并結合分析經濟管理類會計專業畢業生所認為的大學生應具備的實踐能力，考察了招聘方要求和學生觀點之間的差別，以期對經濟管理類會計學本科專業大學生的人才培養方案等制定產生積極影響。

    （一）大學生實踐能力的構成 大學生實踐能力主要由一般實踐能力和專業實踐能力構成。其中，一般實踐能力指所有大學生在學習、生活及未來工作、人際關系處理等方面應具備的基本實踐能力，主要包括學習能力、表達能力、溝通協調能力、心理健康能力、團隊協作能力、身體健康能力、組織管理能力、吃苦耐勞能力、計算機應用能力、外在表現能力、內在品行能力、一般經驗能力、誠實勤奮精神、敏捷思維能力、勇于開拓精神、創新能力、應變能力、邏輯能力等方面；專業實踐能力則指專業大學生在學習、生活及未來工作、人際關系處理等方面應具備的專業性實踐能力。

    （二）經濟管理類大學生實踐能力的構成 經濟管理類大學生除了具備所有大學生均具備的一些基本特點外，還體現在他們接受了經濟管理類的專業學習和初步科研訓練，同時還表現在他們未來所從事的工作將基本限于具有經濟管理行業背景的企業或者其他企業的經濟管理類崗位。經濟管理類大學生的實踐能力將必須首先滿足大學生實踐能力的一般實踐能力的基本要求，即具備學習能力、表達能力、溝通協調能力、心理健康能力、團隊協作能力、身體健康能力、組織管理能力、吃苦耐勞能力、計算機應用能力、外在表現能力、內在品行能力、一般經驗能力、誠實勤奮精神、敏捷思維能力、勇于開拓精神、創新能力、應變能力、邏輯能力等方面的能力。同時，經濟管理類大學生還必須具備包含專業經驗能力、專業態度能力、專業工作能力、專業知識能力、專業道德能力和專業創新能力等在內的專業實踐能力。所謂專業經驗能力是指大學生在日常學習和生活中積累起來的與未來工作相關的專業經驗；所謂專業態度能力是指大學生在日常學習和生活中培養形成的與未來工作相關的專業態度，主要包括工作責任心、勤懇敬業精神、細心認真精神、工作積極性和主動性、工作態度及事業心等方面；所謂專業知識能力是指大學生在日常學習和生活中積累起來的與未來工作相關的專業知識，從專業知識的來源看，專業知識包括從學校的書本中學到的知識和從相關實踐經驗中獲得的知識，則專業知識能力中也涵蓋了專業經驗能力的一些要求；所謂專業工作能力是指大學生在學習和生活過程中養成的處理業務的相關能力，包括工作作風、工作抗壓能力和專業業務能力等；所謂專業道德能力是指大學生在日常學習和生活中培養起來的與潛在良好職業道德形成相關的品德能力；而專業創新能力是指大學生在日常學習和生活中培養起來的以及在專業業務中不斷創新進取的專業能力。

    目前的文獻指出了經濟管理類大學生不僅應該具有一般大學生應該具備的一般實踐能力，同時，還必須具備專業經驗能力、專業態度能力、專業工作能力、專業知識能力、專業道德能力和專業創新能力等專業實踐能力。然而，在具體分析過程中，僅僅指出了經濟管理類大學生實踐能力的基本構成，并未對相關的能力要求展開闡述；同時，也未結合會計學專業的特點對會計學專業大學生的實踐能力等相關問題進行研究。

    二、會計專業實踐教學體系的問題

    近年來，與市場對會計人員素質要求的不斷提高相適應，高校的會計學教育方向特別是會計本科教育逐步向能力導向型轉變，在進行理論知識傳授的同時，學生的實踐創新能力培養在教學體系中的地位越來越突出。在會計學專業建設中，如何完善會計實踐教學體系、整合會計系列實驗課程的教學內容、研究會計系列實驗課程的教學模式，使學生在有限的時間內掌握會計的基本理論和方法與技能，提高創造性地應用會計信息進行經濟決策的能力，顯得越來越重要。會計學專業的發展潮流要求教育工作者以人為本，促進大學生的全面發展，尤其是實踐能力和創新能力的提高。學生實踐能力與創新能力的形成來自于他們親力親為的實踐感受，來自于模擬現實工作環境場景下手與腦的自如配合以及知識的靈活遷移。這些活動的實現，都要依托于科學合理的實踐教學體系設計與安排， 而這恰恰是現有會計實踐教學體系薄弱之所在。具體表現在：

摘要：黨的十八大三中全會以來，加強教育改革已經成為重點領域。如何在“十三五”規劃中，更好的發展教育事業，如何創建更多的雙一流大學及學科，是每一個教育工作者應當思索的課題。而深化改革教育體制的保障是高校財務能力的建設。本文通過探討和分析高校財務能力建設的現實背景，存在的問題以及解決的措施，以期對提高高校財務工作提供有益的參考。

關鍵詞：高校財務；教育；能力建設

黨的十八大以來，以同志為核心的黨中央始終堅持把教育作為財政支出重點領域，并且給予優先保障。2017年1月10日，國務院的《國家教育事業發展"十三五"規劃》明確提出了"一個不低于、兩個只增不減"的要求。即保證國家財政性教育經費支出占國內生產總值的比例一般不低于4%，確保財政一般公共預算教育支出逐年只增不減，確保按在校學生人數平均的一般公共預算教育支出逐年只增不減。這充分說明了黨中央、國務院堅持教育優先發展，教育強國的宗旨，教育是實現中國夢、大國崛起的最有力的保障和基石。同時，伴隨著教育投入的增加，教育經費支出結構也在不斷優化，各級各類教育財政保障程度不斷提高。因此，如何提高高校的財務能力，如何提高高校資金使用效率，如何防范高校財務風險，將是本文要探討的高校財務能力建設問題。

一、高校財務能力建設背景分析

國家財政性教育經費支出占國內生產總值的比例，2012年如期實現4%目標并連續五年保持在4%以上。根據國家統計局數據，全國教育經費2016年總投入金額為38866億元，較上年增加了7.57%，首次超過3萬億元。由于教育經費的投入加大，社會對于增加教育投入的呼聲已經逐漸改變為教育經費是否合法合規的使用，使用效益如何的層面上。用好3萬億的教育經費，提高教育經費的效益，高校的財務能力建設首當其沖。

(一)高校教育經費來源多樣化，財務管理難度加大

目前，我國高校的教育經費總量的增速在逐年下降，但是總量依然壯觀。高校的教育經費來源越來越多元化，已經不僅僅拘泥于學生學費、住宿費、考試費，例如投資收益、附屬單位上繳款、經營收入以及捐贈收入等其他收入占比越來越大。對于這些不同來源的經費，不能一刀切，沿用老辦法管理。高校應該按照不同渠道的經費來源，采取不同要求的管理方式，使資金的使用效率達到最佳。

摘要：

為了保證我國的財務會計準則與國際會計準則接軌，新會計準則在很大的范圍內進行了徹底的調整和改進，最明顯的變化就是強調對公允價值計量屬性的運用要更為嚴格謹慎。顯然，要實現這一目標，存在諸多困難需要克服。本論文從公允價值的概念出發，并就公允價值計量研究的作用與應用做了詳細的闡述與分析，為我國當前的財務會計需求提供足夠的理論依據與參考。

關鍵詞：

財務會計；公允價值；計量

一、公允價值的內涵

公允價值的概念：指的是在公平交易過程中，雙方當事人在知曉實際交易情形的前提下，自愿地進行資產交換或債務清償的金額計量。新《企業會計準則》對其內涵進行了明確定義。由此可見，“公允價值”的概念已經包含了多種計量屬性，這與美國財務會計準則委員會的定義殊途同歸，成為綜合型的計量屬性。此外需要強調的是，公允價值實質上基于市場信息評價，并不是其它信息主體對資產或負債的認定。

二、公允價值計量的意義

【摘要】隨著經濟全球化進程的不斷推進，市場環境不斷的變化，競爭逐漸激烈。近些年國家事業單位的投入逐漸加大，對事業單位財務管理制度進行了改革，在舊的的管理制度下，單位由于缺乏完善的內部控制度制度以及風險管理制度，使得單位資金的利用率不高甚至是出現了資金亂用、挪用的現象。資金不合理使用不僅會造成我國的財政壓力，而且還會造成我國公共事業的發展。因此加強的事業單位財務會計內部控制管理，保證資金能夠合理的使用，對資金形成科學的管理將會對單位的發展有很大的幫助。接下來筆者對單位財務會計內部控制管理存在的問題以及加強會計內控的途徑進行詳細的闡述。

【關鍵詞】事業單位;財務會計;內部控制;管理;問題;途徑

近些年來，事業單位的財務管理工作和業務水平逐漸的在提高，但是依然存在一定的問題，部分單位存在管理制度不完善、制度執行不到位的情況，尤其是在此財務會計內部控制方面，導致了大量的資產沒有利用在關鍵處，使得資產的利用率無法提高，造成了大量的資金浪費。因此建立有效的財務會計內部控制制度，加強資金的審計和監管是單位目前應該致力于改進的方向。

一、單位財務內部控制管理存在的問題

（一）內部會計制度薄弱

《會計法》中明確規定了要保證會計信息的真實，為了保證國家財產的安全穩定，社會團體、國家機關必須要建立和完善控制制度。但是在具體的運行當中，事業單位的內部會計管理依然存在很多漏洞和缺陷。主要有幾下幾個方面的問題：一是單位的內部會計制度在內容方面涵蓋不夠全面。從單位的體制建設方面來看，單位的內部會計制度沒有涵蓋到單位經營活動的所有方面。對于對有對投資的單位，沒有建立建立監管制度，使得對外投資缺乏合規性，通常都是以領導主觀決定來進行對外投資。有些單位對財務和會計工作人員沒有實行嚴格的監管，使得國有資產外流。二是內部會計制度的管理對象不全面。財務會計內部控制制度不僅是對資金的管理控制，更是對人的管理。所有人員要在會計制度下工作，但是目前很多單位的財務會計制度管轄的人員沒有涵蓋完全，對于單位的領導和高級管理人員沒有進行相應的約束。三是內部會計制度掛管理范圍不全面。目前財務會計內控制度比較注重資金預算的控制而忽略了對預算外的資金控制。

（二）會計核算不規范