交通運輸信用體系建設要有明確的思路、任務、要求，堅持統籌規劃、分步實施、合資源、協調共享、突出重點、注重實效的基本原則。工作要點是深化“信用交通城市”建設，強化信用信息歸集共享，推進重點領域信用監管，強化信用獎懲和信用修復，推進交通運輸政務誠信建設，信用監管示范創建和誠信宣傳。新時代交通運輸信用體系建設工作要以以“信用交通城市”建設為載體，聚焦信用和業務深度融合，堅持在法治軌道上推進交通運輸行業治理體系和治理能力現代化，構建以信用為基礎的新型監管機制，為融入新發展格局、推動高質量發展提供堅實支撐[1]。

一、基本原則

（一）統籌規劃、分步實施。按照國家、省及市的有關部署，明確工作思路、目標和階段性任務，圍繞重點領域和關鍵環節，由易及難，有序推進交通運輸信用體系的建立。

（二）整合資源、協調共享。充分利用“信用中國”、“公共信用信息平臺”等信息網站，按照統一的標準和模板，加強公共信用信息的歸集和報送，及時更新紅黑名單信息，共同搭建多渠道、多元化的信用信息共享平臺，逐步形成覆蓋全市社會信用監管體系系統。

（三）突出重點、注重實效。加強推進重點領域信用監管，完善信用制度及相關政策的建設，促進信用信息的廣泛應用和公開透明，擴大社會監管渠道，落實聯合獎懲機制，加大失信懲戒力度，有效解決信用缺失問題，優化誠信社會環境。

二、工作要點

（一）深化“信用交通城市”建設

一、我國商業銀行開展物流金融業務的現狀   隨著企業對信貸金融服務需求的增加，物流運營中物流與資金流的銜接問題日益凸顯。尤其是物流運營中涉及的結算及中間業務環節，要求銀行能夠為其提供更加高效、快捷和安全的資金結算網絡以及企業銀行系統，以保證物流、信息流和資金流的統一。面對宏觀形勢的新情況和企業需要解決的融資難題，目前我國各家商業銀行都開始積極投身于物流金融業務領域的研究和創新。例如：光大銀行在2005年推出了“陽光供應鏈”，提供了應收賬款融資、應付賬款融資等多種物流金融產品，滿足企業的多種需求，截至2011年光大銀行物流金融業務累計發生額已達1252．22億元，占光大銀行總業務量的12%；深圳發展銀行于2004年12月13日推出了一套名為“錦囊星”的供應鏈融資方案，其目標是通過為上下游廠商提供一體化的融資解決方案，將整個價值鏈上的企業都囊括進來[1]。此外，2008年4月17日，招商銀行立足中小企業推出“點金物流金融”，同時招行還充分利用網上銀行發展物流金融。由此可見，銀行提供的金融服務也已經輻射到企業的上下游客戶和供產運銷各個環節；商業銀行為客戶提供的融資服務逐步從“單一融資”向“全流程融資”轉變[2]。   二、我國商業銀行開展物流金融業務的典型案例分析———深圳發展銀行：動產質押融資業務   （一）案例介紹   動產質押融資是指企業以深發展認可的貨物為質押申請融資。企業將合法擁有的貨物交付深發展認定的倉儲監管公司監管，不轉移所有權。企業既可以取得融資，又不影響正常經營周轉。深發展動產質押融資業務辦理流程如下圖所示。1．深發展、客戶、倉庫（物流企業）簽訂《倉儲監管協議》；2.客戶將存貨質押給深發展；3.深發展為客戶提供授信；4.客戶補繳保證金或打入款項或補充同類質押物；5.深發展向倉庫（物流企業）發出放貨指令。   （二）案例分析   該案例中深發展銀行持有借款企業背書的倉單而向其放款，質物處于倉庫（物流企業）的監控之下，而物流企業對質物的處置則完全聽銀行的指示，銀行和物流企業的關系實質上是委托-關系，物流企業以其專業性銀行進行質物監控。物流企業負責對質物的價值評估、出入倉管理等，在發生借款企業違約的情況下幫助銀行對質物實行拍賣變現。銀行在物流企業的幫助下能一定程度上克服信息不對稱，減少因對具體質物不了解而帶來的風險，克服自身監管不到位和監管費用高的弱點，開拓之前因風險的考慮而不愿涉及的中小企業貸款領域，增加貸款收入。從風險上看，深發展在此業務中承擔一定的風險，質物在倉儲期間非自然的損失須由物流企業來承擔，同時物流企業需印證借款企業提貨單的真偽，如因借款企業偽造提貨單物流企業給予發貨而給銀行帶來的損失需由物流企業承擔，另外在動態質押中，物流企業需對新質物進行估值，避免借款企業以次充好而產生壞貨風險。但銀行首先要考查借款企業的信用和經營歷史，借款企業本身的條件決定銀行可能要承擔風險的大小。其次由于銀行自身對質物的市場等了解不足，因此選擇專業實力強的物流企業進行合作尤為重要，這樣可以幫助銀行對質物有效監管，并且減少物流企業與借款企業合謀騙取銀行貸款的可能性，在需要對質物拍賣變現時，物流企業也能幫助銀行盡量減少損失。   三、我國商業銀行開展物流金融業務的風險分析   通過以上物流金融業務的典型案例分析，我們知道：雖然物流金融風險較低，但并非無風險。物流金融業務是一種新型的具有多贏特性的金融業務品種，對于每一項金融創新業務而言，都是風險和收益并存。結合銀行實踐，總結歸納一下物流金融業務中可能存在以下四種潛在風險：   （一）道德風險   這種風險在整個業務過程中都可能存在。物流金融業務中，銀行是委托人，第三方物流企業作為銀行的人，為銀行進行質押物的評估和保管等工作。在對質押物的評估過程中，出于對該市場的熟悉，掌握了大量的信息，而這些信息是銀行所不了解的。并且物流企業作為一個市場主體，有強烈的動機追求自身利益的最大化，因此在實際操作中，可能會做出損害銀行利益的行為，而銀行由于受信息和自身能力所限，并不能識別這些行為，因而給銀行帶來損失。   （二）信用風險   在物流金融業務中,信用風險形成的因素十分復雜，主要體現在以下兩個方面：一是信托責任缺失。由于物流企業充當了商業銀行的信托責任人，銀行可能就會相應地降低對信用風險的管理和控制。但物流企業專業性和責任度上的不穩定造成的信托責任缺失，可能會使銀行盲目相信面上的數據而陷人隱蔽的信用風險之中。二是風險分析缺失。在物流金融業務中由于參與主體的多元性及各主體角色的再定位，尤其是商業銀行將部分的審貸職能轉嫁給物流企業以后，銀行信貸風險評級的量化指標很有可能失靈，因為在這里面缺乏對物流企業在其中的中介作用及它與商業銀行、制造企業三者的內部相關性等因素的考慮。   （三）質押物的風險   1.質押物所有權的法律風險。主要在質物的所有權問題和合同的條款規定上。因為業務涉及多方主體,質物的所有權在各主體間進行流動,很可能產生所有權糾紛[3]；另外，目前我國擔保法等相關法律法規中與物流金融相關的條款尚不完善，也沒有行業性指導文件可以依據。2.質押物監管風險。質押物監管風險的大小主要取決于物流公司的管理水平及辦理質物出入庫時的風險控制手段。[4]3.質押物產品市場風險。在買方市場時代，產品的更新換代速度越來越快；另外，質押商品的品牌或質量如出現重大負面影響事件，也會嚴重影響其銷售。4．質押物變現風險。銀行在處置質物時，可能出現質物變現價值低于銀行授信敞口余額或無法變現。   （四）物流金融中各方的銜接風險#p#分頁標題#e#   銀行、物流公司、生產商和供應商之間的供應鏈銜接受到企業文化、人員監管、運輸等多方面的影響。[5]某一方的低效或管理不當甚至違約都會給供應鏈的運行帶來風險。運輸也是風險之一，物流業務中運輸是重要的一環，運輸途中可能產生意外風險以及由于運輸人員不負責任延誤運輸或貨物損失。物流運輸過程中產生延遲和由于企業文化差異等而造成的風險都會給銀行帶來不利。此外，物流公司、中小企業和銀行之間的信息是否對稱、溝通是否及時都會對銀行造成影響。   四、我國商業銀行防范物流金融業務風險的對策和建議   盡管我國商業銀行在開展物流金融業務時會存在一定風險，但是物流金融業務作為一種業務創新、能夠為銀行帶來新的利潤增長點，總的看來還是利大于弊的，只要有效地控制了這些風險，并采取一系列措施繼續完善物流金融業務，相信物流金融業務將來會對我國銀行業的發展發揮越來越大的作用。下面就針對上述我國商業銀行在開展物流金融業務實踐中存在的風險，筆者提出以下建議。   （一）對中小企業融資對象進行嚴格審查   在選擇客戶時一定要謹慎，要重點考察企業的經營能力和信用狀況。經營能力主要看主營業務的增長率以及資產負債率指標，一般是選擇客戶的主營業務增長率要大于零，最好大于該行業的平均增長率以及資產負債率應小于50%[6]。除經濟實力外，良好的信用是企業履約的必備條件，它主要從三個方面考察：首先，應調查客戶償還債務的歷史情況；其次，分析客戶在以往的履約中所表現的履約能力；最后，應調查客戶履約是否處于自愿，還是被采取法律訴訟或其他行動的結果。   （二）選擇較高管理水平的物流企業進行合作   在選擇物流企業進行合作時，主要考查其倉庫管理水平、信息化水平、資產規模以及對質押物進行嚴格監管的能力，并具有一定的償付能力。選擇優秀的物流企業能幫助銀行規避多方面的風險，在獲取客戶信息、選擇優質質押物以及實現抵押物的快速變現等方面具有優勢。因此銀行除了可選擇較具實力的物流企業外，還可以根據業務量的情況選擇兩家以上、五家以下的物流企業群來合作開展物流金融業務。   （三）建立跨行業的信息化管理系統   商業銀行除了提高自己內部的信息化程度以外，還可以和與物流金融業務所涉及的行業協會以及大型物流企業建立長期合作關系，可以將自己的網絡與行業權威商務網站聯網，這樣，一些最新的行業政策、企業數據與擔保品動態信息，尤其是行業市場走向、商品價格波動信息、供應鏈運營狀況等，商業銀行都能夠第一時間獲知，從而可以實現對物流金融業務風險的動態控制。[7]   （四）從業務流程上控制風險   1.約定質押物價格波動條款。由于是貨物質押，貨物的市場價值變動將直接影響到質押金額以及銀行的利益，所以在協議中應規定當質押倉單貨物市值發生波動，下跌幅度到達貸款發放日市值的一定比例時，銀行有權要求企業在一定期限內補足相應的保證金或提前償還部分貨款以保證達到雙方約定最高質押率的要求，否則銀行有權自行處理質押的貨物。   2.嚴格放貨程序。企業提貨須憑企業和銀行雙方書面通知加蓋公章后，第三方物流公司才可以放行貨物。如果由于手續不完備而發貨造成銀行或企業的損失，應由第三方物流企業負責。   3.要加強對倉單的管理。要對倉單進行科學的管理，使用固定的格式，按規定方式印刷；同時派專人對倉單進行管理，嚴防操作失誤和內部人員作案，保證倉單的真實性、唯一性和有效性。   4.為了規避庫外監管的風險商業銀行有必要從增加的收益中拿出一部分轉移給物流商，以支付物流商為加強控制增加監管作業而承擔的費用；作為物流商，則應該從人的控制、作業設備的控制、作業程序的控制、管理軟件的控制等多方面盡快提高自身的管理能力。只有通過雙方的共同努力，才能堅固庫外監管這一模式，從而在空間上擴大物流金融的服務領域，擴大商業銀行與物流商的盈利領域。   另外，還要在業務完成之后，總結每一筆成功與不成功的業務案例經驗，評估并記錄參與企業的信用狀況，以作為今后開展同樣業務的參考，制定具體的融資額度，并實現各銀行之間信息的共享。此外，由于中小企業經營的風險比較大，還應及時進行調研并更新其信用資料等信息。只有在公正、公開、公平的環境下掌握全面而及時的信息，才有利于良性的競爭，有利于物流金融業務的開展。

“十四五”時期是我國全面建成小康社會、實現第一個百年奮斗目標之后，乘勢而上開啟全面建設社會主義現代化國家新征程、向第二個百年奮斗目標進軍的第一個五年，是實現全面振興、全方位振興極為關鍵的五年，也是完善全省社會信用體系建設的關鍵時期。為深入貫徹落實黨中央、國務院關于加快推進社會信用體系建設的部署及省委、省政府工作要求，推進“信用”建設，依據《國務院關于建立完善守信聯合激勵和失信聯合懲戒制度加快推進社會誠信建設的指導意見》（國發〔2016〕33號）、《國務院辦公廳關于加快推進社會信用體系建設構建以信用為基礎的新型監管機制的指導意見》（國辦發〔2019〕35號）、《國務院辦公廳關于進一步完善失信約束制度構建誠信建設長效機制的指導意見》（國辦發〔2020〕49號）等文件要求，在深刻認識全省社會信用體系發展現狀和準確把握全國社會信用體系建設新形勢、新變化、新特點的基礎上，系統謀劃全省社會信用體系建設工作，為全省經濟社會高質量發展創造良好的信用環境，特制訂本規劃。規劃期為2021—2025年。

第一章　發展基礎和發展環境

第一節　發展基礎

全省社會信用體系經過十幾年的發展建設，“十三五”期間已經進入了廣泛應用階段，開發了信用報告、信用查詢、行業信用等多項應用，社會信用體系建設工作邁上了新臺階。

信用組織領導架構完善有效。“十三五”期間，省社會信用體系建設領導小組不斷健全和完善，成員單位現已擴充至59家省（中）直部門。省、市、縣三級都建立了相對完整的組織機構和平臺網站，各單位均指定專門處（室）負責社會信用體系建設工作。省、市信用協會、各類信用服務機構得到了進一步發展。信用立法、信息歸集、聯合懲戒、信用應用等工作機制不斷完善。

地方信用立法邁出新步伐。省委、省政府高度重視社會信用法治建設，將其作為優化營商環境的重要內容和有力抓手。“十三五”時期，發布了《省公共信用信息管理條例》《省加強政務誠信建設的實施方案》《省人民政府關于誠信政府建設的決定》等一系列地方性法規和規范性文件，《省公共信用信息管理條例》的頒布，標志著成為全國第5個完成地方信用立法的省份。這些政策法規的出臺，進一步完善了全省地方性信用制度體系，為全省信用工作的開展提供了有力的法律依據和政策支撐。

信用信息平臺建設成績斐然。在全國率先確立了省、市、縣三級信用信息共享平臺建設模式。省信用信息共享平臺縱向與14個市的信用信息共享平臺相連，橫向與各省直部門、相關行業數據庫相通，構筑成全方位、多層次、條塊結合、互為補充的全省公共信用服務網絡系統，形成了多角度、多渠道、全覆蓋的信用數據歸集體系。在2017、2018年的全國各級信用信息共享平臺和信用門戶網站建設觀摩活動中，省信用信息共享平臺和“信用中國（）”網站連續榮獲“國家標準化平臺網站”稱號。

一、商業銀行支付結算風險表現形式

(一)商業銀行支付結算由于銀行崗位設置不當而產生的風險。

當前，商業銀行普遍擁有許多分行或者支行，由于銀行制度并不完善及人員配給不充足等原因，銀行支付結算系統崗位設置不合理及人員分配不科學，包括對銀行印章等管理缺乏詳盡的管理方案，而且不能明確責任歸屬。這種缺乏相互監督機制的人員配置和崗位分工根本無法保證支付結算制度有效運行，這樣就很容易導致商業銀行產生支付結算風險。

(二)商業銀行由于業務較為繁雜，人員綜合素質不高等原因而易造成操作風險。

商業銀行的工作人員每天都要處理相當多的銀行業務，包括記賬、審核、對賬等等，工作量相當大。日常工作中較為繁重的銀行業務需要工作人員具有較強的會計基礎和較為熟練的技能。但是，因為各種原因導致許多商業銀行工作人員綜合素質普遍不高，并且由于崗位設置等問題導致其業務技能并不純熟。這樣也就難以規避在商業銀行業務支付中產生的操作風險。

(三)商業銀行由于操作人員態度問題而引起的道德風險。

商業銀行的許多工作人員并未得到系統的培訓，少數工作人員由于自身綜合素質不高，較易受到社會惡劣風氣影響而導致缺乏道德。當銀行的薪水并不能滿足其享樂主義的要求時很容易引起其不滿心理，而相關責任人又不能及時做好監督及管理工作，造成這些人存在長期的不滿情緒，于是不僅可能導致其對客戶發泄不滿也可能會最終導致其挪用資金。這些狀況都導致了商業銀行產生支付結算風險。

一、我國私募股權投資基金發展的現狀

1.我國私募股權投資基金的行業分布

私募股權投資基金投資行業分布情況：2010年上半年生物技術和醫療健康領域發生投資案例共11起，在各行業案例數量排名首位，其占所有投資案例總數的14.8%，當中所涉及二級行業主要集中于醫藥與醫療設備。互聯網行業再次成為資本追逐焦點之一，共有9家企業獲得2.28億美元投資，案例數量和投資金額分別位列行業排名第二與第四位，網絡視頻及電子支付、二級行業分布在電子商務B2C。食品及飲料行業的案例數量與金額均排在第三位，上半年共發生投資交易6起，交易金額2.67億美元，涉及二級行業集中于釀酒食品等。機械制造行業憑借一季度時弘毅、建銀及湘江產業投資基金投資中聯重科的PIPE案例位居第二，獲投資3.89億美元，占投資總量的17.6%。投資金額方面拔得頭籌的是連鎖及零售行業，占所有案例投資總量的20.8%，共獲投資4.62億美元，這主要受益于華平投資等多家機構聯合投資紅星美凱龍的大額投資交易。

2.我國私募股權投資基金的總量分析結合募資機構的類型分析，2011年本土外資及合資機構的募集工作較上年有所加快，目標規模同比增長非常顯著，年內本土機構新設立基金總數71支，為2010年的2.29倍，披露目標規模的63支基金計劃募集441.38億美元，為上年的6.07倍。此類機構新設立基金數量及規模占比也比上一年顯著擴大，2011年啟動的募集工作的基金中有20支外資機構，同比增長123.2%，披露的10支基金目標募集82.31億美元，為上年的1.99倍，合資機構新設立基金共4支，較2010年增加一支，但目標金額為20.51億美元，是上一年同期的2.61倍。3.募股權投資基金的地域分布從投資地域來看，年內的695起投資分布于33個省市及地區，與往年情形相類似，案例數量及金額位列前五的為北京、浙江、江蘇、上海和廣東。從案例數量來看，湖南、河南、河北及天津四地與2010年水平持平，海南和山西兩地出現下滑，其他地區在交易數量方面均有較大增幅，與此同時，多數地區投資金額較2010年又叫大增張，僅有河南、山西、河北以及福建四地出現下滑。整體來看，2011年中西部地區表現較好，投資較活躍，甘肅省較往年實現零突破，完成投資交易共5起。四川省增長迅速，完成投資案例40起。新疆16家企業獲得投資，該地發生投資案1起。從機構類型看，該地區以本土機構為主，投資總額占90.0%以上。

二、中國私募股權投資市場的發展建議

1.完善法律體系

私募股權投資基金的發展離不開相關法律法規的配套建設。目前我國私募股投資基金的發展環境不夠成熟，甚至有些方面制約其發展。應當對制約私募股權投資基金發展的法律法規進行改革，使之適應私募股權投資基金的發展。私募股權投資基金在我國設立的投資實體，其所得的投資收益必須按我國相關法律規定交納所得稅，而且沒有任何的稅收減免，這對所有私募股權投資基金而言是難以接受的。因此私募股權投資基金為規避現行法律政策，采取越來越隱蔽和多樣化的曲線收購方式，所以在百慕大或開曼群等“避稅天堂”設立特殊目的公司，將創造的價值存放在海外，規避在我國交納所得稅，導致我國稅收的流失。我國應學習韓國等國家在此方面的經驗，修訂相關稅收規定，在稅收方面，私募股權投基金投資國內企業適用統一法律，所有資本所得必須繳稅，促使私募股權投資基金將其價值創造活動于中國境內。

一、商業銀行支付結算風險表現形式

(一)商業銀行支付結算由于銀行崗位設置不當而產生的風險。

當前，商業銀行普遍擁有許多分行或者支行，由于銀行制度并不完善及人員配給不充足等原因，銀行支付結算系統崗位設置不合理及人員分配不科學，包括對銀行印章等管理缺乏詳盡的管理方案，而且不能明確責任歸屬。這種缺乏相互監督機制的人員配置和崗位分工根本無法保證支付結算制度有效運行，這樣就很容易導致商業銀行產生支付結算風險。

(二)商業銀行由于業務較為繁雜，人員綜合素質不高等原因而易造成操作風險。

商業銀行的工作人員每天都要處理相當多的銀行業務，包括記賬、審核、對賬等等，工作量相當大。日常工作中較為繁重的銀行業務需要工作人員具有較強的會計基礎和較為熟練的技能。但是，因為各種原因導致許多商業銀行工作人員綜合素質普遍不高，并且由于崗位設置等問題導致其業務技能并不純熟。這樣也就難以規避在商業銀行業務支付中產生的操作風險。

(三)商業銀行由于操作人員態度問題而引起的道德風險。

商業銀行的許多工作人員并未得到系統的培訓，少數工作人員由于自身綜合素質不高，較易受到社會惡劣風氣影響而導致缺乏道德。當銀行的薪水并不能滿足其享樂主義的要求時很容易引起其不滿心理，而相關責任人又不能及時做好監督及管理工作，造成這些人存在長期的不滿情緒，于是不僅可能導致其對客戶發泄不滿也可能會最終導致其挪用資金。這些狀況都導致了商業銀行產生支付結算風險。

摘要：在經濟法理論依據下提出個人破產制度，有助于債務人、債權人雙方保持協調的利益關系，在此基礎上推進法治國家建設和社會經濟發展。在新時期環境下，人民群眾的消費觀念發生了巨大改變，同時信息網絡的發展也使人們的消費模式發生轉變，個人資不抵債情況日漸加劇，在此背景下急需推出個人破產制度，并在個人破產體系建立基礎上使企業管理者建立正確的風險管控理念，立足專業角度展開金融管理，維護經濟社會的可持續發展。本文結合個人破產相關概念探究個人破產制度建設的背景，并提出制度建設的重要意義，同時以經濟法理論依據為基礎提出個人破產制度建設的相關措施，為制度完善建設提供一定參考。

關鍵詞：個人破產；經濟法；理論依據

一、前言

深圳從2021年3月1日起開始實行《深圳經濟特區個人破產條例》，意味著我國首部個人破產法規全面落地。新時代的發展及國民收入水平、消費能力的提升，都迫切需要建立并實施個人破產制度，在相關制度約束下規避并解決因個人破產引發的一系列問題。個人破產制度建立，不僅可維護公民合法權益，也有助于推進法治國家建設，為此，需要立足個人破產內涵入手，基于經濟法理論依據完善的建立個人破產制度，并力求在更廣范圍內推進制度實施，在個人破產制度作用及價值發揮下維護社會正氣，保障公民利益。

二、個人破產相關概念

要了解個人破產概念，首先要對自然人破產以及消費者破產等理念加以了解。個人破產、自然人破產通常情況下概念一致，而消費者破產卻與兩者有所不同?，F實中，許多個人破產案例均是由消費者破產造成的，但兩者不可混淆，因為消費者破產和個人破產保持一定區別。個人破產涉及到消費者破產與非法人企業破產兩層面，而目前只是消費者破產所占比例較大。若經營者是由于經營活動失敗引發破產，其就不能被認定為消費者破產。消費者具體是指生活消費或在經營者提供物品基礎上進行服務。即便在很多情況下可將消費者破產指代為個人破產，但基于兩者概念不同，所以不可共同使用。結合相關概念，總結出個人破產制度主要是指自然人破產制度，具體是在自然人無法對到期債務加以清償情況下，法院按照債務人或債權人申請，以債權人為對象基于公平原則分配債務人財產，同步對債務人享有的合法權益加以保護的相關法律程序及制度[1]。

三、個人破產制度建設的背景

摘要：

本文以阿里小貸為案例，闡述其交易結構、風險收益及風險管理措施，發現在我國互聯網金融背景下資產證券化存在的問題，并針對這些問題提出創新性的啟示，以期為我國資產證券化的發展提供理論依據和現實參考。

關鍵詞：

互聯網金融；阿里小貸；資產證券化

一、引言

我國互聯網金融起步較晚，2013年3月在時任國家總理的大力推行下才有了互聯網金融的產生和發展。阿里小貸聯合上海東方證券推出了國內首單互聯網金融下的資產證券化項目，并通過自身的努力和政府的扶持走出了一條較為成功的道路。然而該創新性的資產證券化在我國的發展并非一帆風順，理論與實踐經驗的缺乏、各項制度的不完善、整個經濟環境和投資者落后的經營觀念，都給互聯網金融下的資產證券化帶來了非常大的阻礙。但也不能以此為借口，放緩了該創新項目的發展。因此，本文通過分析阿里小貸案例，為我國其他行業或企業進行資產證券化提供非常寶貴的經驗和指導，為我國未來的“互聯網金融+大數據+信用評價+資產證券化”的發展指明方向。

二、基于互聯網金融的資產證券化開展的必要性及發展現狀