一、融資性擔保公司面臨的風險

融資性擔保公司通過承擔風險、控制風險，大面積地收取少量擔保費，來覆蓋可能發生的小面積的代償風險，以獲取利潤。它的出現最開始是源于大多數需要借款的中小企業或是不滿足商業銀行的授信標準，或是商業銀行的授信流程對其而言過于復雜和拖沓，其借款或急需借款的需求得不到滿足。融資性擔保公司以其有別于銀行較為死板的授信標準，對滿足其要求的企業進行信用補充，作為擔保并承諾被擔保人不能按期還款的情況下對債權人履行還款義務，以幫助中小企業從銀行取得貸款。因此，融資性擔保公司所參與的信用業務主要是商業銀行不愿涉及的風險較大的部分，它代替商業銀行承擔了風險，為中小企業和商業銀行之間建立起信用的橋梁，從而引導銀行資金順利流向中小企業。但是，風險本身并不能因此消除，中小企業的貸款風險只是由銀行轉嫁到了融資性擔保公司，而融資性擔保公司需要靠自身的風險管理能力尤其是有別于銀行或者說優于銀行的風險識別能力才能減小自身的風險，才能夠獲得生存和發展的空間。融資性擔保公司所面臨的擔保風險是指在執行擔保業務的過程中，由于不確定因素的影響而使擔保業務發生虧損的可能性。根據新巴塞爾協議對風險的劃分，可分為如下幾種：

（一）信用風險

當被擔保企業由于營運能力有限、資本結構不合理或現金流斷裂等問題難以履行合約責任，或因企業實際控制人道德素養問題不愿履行責任時，擔保公司就將履行代償義務，代替被擔保企業還款，從而造成公司自身損失的風險。

（二）市場風險

伴隨著經濟周期的變化，融資擔保業務面臨的市場利率、貨幣供應、國際熱錢流動等都會影響到銀行給予的授信額度，影響擔保項目的投資收益率。同時，經濟周期變化所導致經濟基本面走壞時很可能導致多數企業處于經營困境，從而極大地增加違約的數量和可能性。而融資擔保集中于某一行業時尤其受到行業不景氣的沖擊。譬如煤炭行業由于經濟冬天的來臨，全行業虧損，其本身資產體量又非常大，涉及的擔保資金相當大，一旦危機爆發，將使整個地區的金融穩定受到沖擊。

（三）操作風險

【摘要】近年來，以緩解小微企業和“三農”融資難、融資貴為導向的政策性融資擔保業務得到各級政府大力支持，融資擔保行業總體呈現有序、趨穩、向好的發展態勢,為緩解小微企業和“三農”融資難融資貴問題作出了積極貢獻。本文介紹了融資擔保現行會計核算制度的特點和意義，并從融資擔保公司業務會計核算存在的薄弱環節著手，分析了在日常會計核算管理方面存在的主要問題，并提出相應的對策建議，以期促進融資擔保行業健康可持續發展。

【關鍵詞】融資擔保公司;新會計準則;會計核算

面對我國現階段面臨的小微企業和“三農”融資難融資貴等問題，新型融資擔保應運而生，它主要為小微企業和“三農”服務，是解決實現普惠金融的重要手段和關鍵環節。為保障融資擔保行業的順利健康發展，國家有關部門出臺了一系列政策，以2014年國務院召開的融資擔保行業電視電話會議為起點，國務院相繼于2015年下發《關于促進融資擔保行業加快發展的意見》、2017年出臺《融資擔保公司監督管理條例》、2018年決定成立國家融資擔保基金，在機構管理和業務經營方面予以大力扶持和有效規范。但是，融資擔保行業會計核算制度由于歷史沿革原因，在會計核算實務操作層面存在較多問題，需要深入研究并提出針對性的改進措施。

一、融資擔保現行會計核算制度的特點和意義

我國融資擔保行業從二十世紀九十年代開始起步，并在近年來得到大力發展，其會計核算制度也歷經多次變革。在新準則頒布之前，融資擔保公司執行《擔保企業會計核算辦法》，遵循國家統一的擔保行業會計核算制度。新準則頒布實施后，財政部《關于印發企業會計準則解釋第4號的通知》，規定融資性擔保公司應當執行企業會計準則，按照有關保險合同的相關規定進行會計處理，不再執行《擔保企業會計核算辦法》，并按照保險公司財務報表格式規定編制財務報表及對外披露相關信息。該通知的施行，將融資擔保公司會計核算比照保險公司會計業務處理，反映了兩者相似的金融特性和風險特點，比如都具有保障功能、履行債務上具有不確定性、責任免除結果相似等。就現有業務規范而言，保險業務會計準則在實務操作中能夠對融資擔保業務的會計核算起到參照規范的作用。同時，融資擔保公司執行《企業會計準則》，也實現了擔保公司會計核算的國際趨同和等效，使融資擔保行業會計核算理論和實務操作發生了根本性變化，對于遵循擔保業務規律、防范控制風險具有積極意義。

二、融資擔保會計核算實務中存在的主要問題

（一）會計核算制度不統一

［提要］ 小微擔保業務是融資擔保公司當中的重要業務類型，該項業務主要面對的便是小微企業，旨在為小微企業解決融資難題。而在融資擔保公司展開小微擔保業務階段同樣也會面臨著一定程度的風險，所以如何有效實現風險防控便成為一項重要的發展任務。本文針對融資擔保公司小微擔保業務風險防控的意義進行探討，并研究小微擔保業務產生風險的主要因素以及小微擔保業務風險防控的緊迫性，最后提出相應的策略，供探討交流。

關鍵詞：融資擔保公司；小微擔保業務；風險控制

在融資擔保公司的日常運營中，小微擔保業務是其中最為重要的業務組成類型，通過小微擔保業務可以促進融資擔保公司持續不斷的發展與創新，并且逐步摸索全新的市場發展道路，給融資擔保公司帶來更為廣泛的市場發展空間與前景。而在小微擔保業務中如何有效實現風險防控則是一項至關重要的任務，通過對于其中的風險防控則有助于促進融資擔保公司的高質量發展，提高融資擔保公司市場運營效率以及水平，使融資擔保公司穩步向前發展，確保融資擔保公司獲得足夠的經濟效益。

一、融資擔保公司小微擔保業務風險控制的意義

小微擔保業務在融資擔保公司中是一項重要的業務組成，通過小微擔保業務不但可以拓展融資擔保公司的發展空間，同樣也能夠在一定程度上鍛煉融資擔保公司的業務水平，使之持續性拓展市場空間，摸索全新的市場發展道路。而針對于當前市場當中的各項小微企業來說，由于其存在規模小、抗風險能力相對較弱等方面特點，所以小微企業的市場生存壓力相對較大，因此其在融資中存在較大的難題，一旦出現較大的市場波動便有可能給小微企業帶來經濟運轉困難，因此如何保障小微企業順利實現融資也成為一項至關重要的發展任務。與此同時，由于小微企業以上方面特點也給擔保公司小微擔保業務帶來一定的難題，能否有效防控小微擔保業務當中所存在的各項風險也在一定程度上決定了融資擔保公司發展質量，所以便有必要具有針對性地展開小微擔保業務的風險防控，深入分析以及探索小微擔保業務當中存在哪些風險類型，并且采取具有針對性的舉措進行風險防控，從而將小微擔保業務當中所面臨的風險降到最低限度，幫助小微企業緩解資金難題的同時也能夠拓展融資擔保公司的業務范圍，從而促進小微企業的高質量發展，有效推動我國社會經濟持續性轉型升級。

二、小微擔保業務界定及其存在的主要風險

（一）小微擔保業務概念界定。小微擔保業務所指的是融資擔保機構對于小微企業單戶擔保貸款金額在 500 萬元以下的業務類型，在此階段融資擔保公司承擔著中介的屬性，其通過自身的金融影響力為小微企業的融資過程提供擔保，不但解決了小微企業的融資難題，同樣也可以促進社會經濟的良性循環。在社會的建設與發展當中，我國工信部對于融資擔保公司承擔小微擔保業務具有一定的扶持政策，同時也制定了一系列的補貼措施，以此幫助小微企業在融資階段能夠獲得擔保，并且有效降低融資擔保公司在發展階段所面臨的擔保風險，促進社會經濟高質量發展的同時也能夠給小微企業的融資過程帶來更大的便利性。

1科技型小微企業融資擔保中的風險因素

1．1來自合作銀行的風險

按照我國目前的情況來看，如若小微企業違約，小微企業償還一部分貸款，銀行要求擔保機構承擔貸款其余部分的償還責任，這將大大降低銀行審核和監督貸款的積極性。因為即使項目失敗，銀行承擔的損失也微乎其微，于是銀行可能會放松審核要求或后續監督管理，這樣將直接引致銀行放貸人員的操作風險。由于銀行在整個融資擔保貸款過程中只承擔極小責任或“零責任”，將醞釀某些銀行員工的道德風險。貸款項目成功了，銀行獲利；失敗了，銀行也不遭受損失。這樣就激發了謀取私利的動機。如若某些銀行員工違背職業操守，與被擔保的小微企業串謀或勾結，惡意放貸，這將給擔保機構帶來不可估量的損失。

1．2來自融資擔保公司的風險

資金規模小和乘數效應會引發流動性風險。按照國家有關規定，擔保公司對外擔保額可以放大到自有資本的10倍。然而資金倍數的放大也就意味著風險的放大，另外，擔保機構往往資金規模過小，難以抵抗流動性風險。通常擔保公司會制定一套規范的業務流程，并對符合一定條件的客戶才提供擔保。但在現實中，一些擔保機構沒有建立審、保、償分離制度，代償制度，債務追償制度和激勵約束制度等；很多擔保機構的制度流于形式，沒有切實做到系統化和全面化，在實際操作中并未嚴格執行，容易引發財務風險和道德風險。

1．3來自政府的風險

1．3．1相關法律法規和制度不健全潛藏風險隨著擔保行業的迅速發展，我國相應的法律法規也陸續出臺，然而后者的速度卻落后于前者，這使擔保行業面臨著巨大的法律風險。雖然我國在1995年10月就已頒布了《擔保法》，然而其部分條款和相關規定過于寬泛籠統，無法適應多樣化擔保業務活動的需要。隨著2010年銀監局等七部委《融資性擔保公司管理暫行辦法》的頒布，我國擔保機構的準入和管理逐步走向規范化，然而不同擔保機構的業務操作流程存在個體差異，操作標準參差不齊，離整個行業的規范化管理仍有很大差距。

摘要：中小企業在優化國民經濟結構、提高居民收入、促進產業協調等方面發揮著非常關鍵的作用，但是信貸視角下融資問題成為制約其發展的重要因素。特別是進入新常態發展階段，隨著宏觀經濟放緩、產業結構發生改變，中小企業面臨的融資困難尤為突出。基于信貸視角模式下，如何構建科學、系統的融資擔保體系成為人們重點關心的話題。要想破解這一難題，需要從政府政策、法制體系、信用擔保等方面進行協調，從而建立完善的中小企業信貸擔保制度。

關鍵詞：中小企業；信貸視角；融資擔保

在國民經濟發展中，中小企業占據不可或缺的地位，能夠有效吸納剩余勞動力，提升國民經濟的活躍度。2013年，中央政府提出了“發展普惠金融”的政策，旨在完善金融服務，解決中小企業面臨的貸款困局。2016年，國務院提出了產業扶貧戰略，目的在于促進產業的協同發展。時至今日，由于組織結構、融資理念的局限性，加上外部融資環境和金融政策的限制，中小企業融資困難的現狀仍未得到有效緩解。2019年3月，在十三屆全國人大二次會議表示，讓中小企業融資成本在去年的基礎上再降低1個百分點，這為中小企業融資提供了戰略支持。基于此，研究信貸視角下中小企業融資擔保現狀及應對策略，有效彌補大型企業的不足，不斷優化國民經濟結構、推動中小企業的健康平穩發展。

一、融資擔保特點及地位

融資是指為支付超過現金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。針對中小企業的特點，融資機構推出了相應的融資解決方法。擔保是指在經濟活動中，債權人通過擔保協議，降低合作方違約可能造成的風險，由債務人或者第三人提供相應履約保證措施。在簽訂擔保協議后，如果債務人無法履行約定，債權人就可以執行擔保，其流程如圖1所示。從種類來看，融資擔保主要分為間接擔保和直接擔保兩種，間接融資擔保包括借貸擔保、貿易擔保，比如銀行貸款、民間借貸、商業票據承兌、應付賬款保理等；直接融資擔保包括基金擔保、債券擔保、資產證券化擔保等。對于中小企業而言，融資擔保的有效應用可以緩解資金缺口，通過財務杠桿放大提高資金使用效率，以獲得較高的經濟效益。在經濟模式多元化發展的今天，融資擔保在中小企業信貸中的地位更加凸顯，對于緩解中小企業資金壓力、推動創新型產業有積極作用。

二、中小企業融資過程中面臨的困境

（一）自身先天缺陷。一是財務制度不健全。中小企業以勞動密集型為主，經營者大多素質不高，且管理和決策權相對集中，財務管理體系不健全，造成財務狀況透明度較低，賬目設置混亂、核算費用模糊，財務管理風險較大。二是缺乏有效抵押物。中小企業整體規模小，且輕資產所占比例較大，銀行融資所需的土地、廠房等有效抵押物不足。三是信用建設滯后。金融機構在提供貸款服務時比較重視服務對象的信用，中小企業經營者大多信用意識薄弱，在經營活動中質量不合格、拖延交貨時間、違反合約等情況屢見不鮮。此外，金融機構放貸時要求提供相應的財務基礎數據，一些中小企業為了達到融資的目的，不惜對財務信息造假。近年來，一些中小企業經營不善造成貸款壞賬，金融機構加大了不良資產的控制力度，在放貸時管控更加嚴格。財務報表內容殘缺不全、缺乏有效抵押物、信息數據可信度低，鑒于中小企業自身先天缺陷，金融機構大多選擇“惜貸”、“慎貸”。

內容摘要：本文通過分析淘寶村融資現狀和融資難的原因，提出融資紓困建議和對策，以期實現政府引導、金融機構支持、企業自身發展、市場參與的良好局面，促進淘寶村的普及和發展壯大，為鄉村振興帶來全方位的助力。

關鍵詞：淘寶村；融資困境；鄉村振興；電子商務；農村經濟

一、淘寶村的發展現狀與融資困境

（一）淘寶村的發展情況。阿里研究院認定“淘寶村”是以行政村為單位，生產經營地點在農村，全村電子商務年銷售額達1000萬元以上，同時，全村100家以上或者10%以上農戶有活躍網店。依據此標準，淘寶村從無到有，到2019年達4300多個。現有的淘寶村涉及全國25個省約400個縣共計2.5億人口，近一年網絡銷售總額超過7000億元以上，占全國農村網絡銷售總額近50%，活躍網店數達到244萬個，帶動就業機會超過680萬人以上。據阿里研究院數據統計，國家級貧困縣的淘寶村也逐年增長，到2019年達63個，電商交易額接近20億元。淘寶村就像草根創業孵化器，在產生和發展壯大過程中，吸引在外打工農民返鄉創業，把農村變成創業的熱土，促進農民脫貧致富，推進鄉村全面振興。

（二）淘寶村的產業情況。淘寶村根據主營產品和服務類型，可以分為工貿型、農貿型和純貿易型。工貿型淘寶村數量最多，主要在東部沿海地區，其產品類型幾乎涵蓋了全部日用輕工產業。據阿里研究院數據顯示，2014-2019年淘寶村銷售額排名前幾位的產品是服裝、家具和鞋等，這類淘寶村以低成本為主要競爭優勢。中西部地區和東北地區淘寶村主要依托當地資源和特色產業，生產經營農貿產品和傳統手工藝產品，由于農產品上行困難，所以農貿型淘寶村總數比較少。

（三）淘寶村的融資情況。淘寶村的產生與發展壯大過程一般是由當地農民依托本地區的產業基礎、特色資源或特色產品，在國家和地方政策支持、在政府資金幫扶下，通過互聯網電子商務平臺進行創業，然后帶動周圍更多的模仿者參與創業，一步一步將普通鄉村變成淘寶村（見圖1）。現階段淘寶村的發展呈現家庭作坊、中小微企業和若干工業園混雜狀態，其中以農村中小微企業為主，經營主體都是當地農民。淘寶村農民創辦企業初始啟動資金需求量較少，資金主要來源是自有資金和向親朋好友籌借，但隨著生產規模的擴大、投資新項目、新工藝和產業升級需要，資金需求量越來越大。然而淘寶村的中小微企業自有資金不足，農村親朋好友籌借也不可能太多，政府資金幫扶有限，雖然可以通過銀行貸款，但淘寶村的中小微企業缺乏足夠用于抵押的固定資產和必要的擔保，加上銀行貸款資格審查嚴格且程序繁瑣，企業很難及時獲得所需資金，其它非正規融資渠道又存在著較大的融資風險，所以融資困難已經成為制約淘寶村產生和進一步升級發展的瓶頸。

二、淘寶村融資困難原因分析

【摘要】對于農村中小型企業來說，在發展期間遇到的最顯著問題就是資金不足問題，為了緩解資金緊張問題需要從多渠道吸引融資。但是對當前中小型企業融資進行調查分析可以看出，其在信貸融資方面還存在較多問題，因此需要積極建設企業信用體系，避免出現信息不對稱情況，并且在此基礎之上建立一套完整的信用擔保體系，有效處理企業信貸融資難問題。此次研究主要是探討分析農村中小企業信貸融資問題，希望能夠對相關人員起到參考性價值。

【關鍵詞】農村地區;中小企業;信貸融資

對于中小型企業來說，為了實現長久穩定發展，需要政策和法律制度的多方面支持，確保社會該服務體系完整性，能夠對中小型企業的組織活動進行規范。然而我國對于中小型企業的發展還存在較多缺陷，尤其表現在信用制度等方面。企業信用制度主要是收集，管理和傳播企業信用信息，在企業融資發展期間對于社會信用體系的需求較為迫切。隨著我國市場經濟制度的深入發展，但是同時期社會信用體系發展較為落后，在一定程度上影響了中小型企業的信貸市場。再加上我國關于企業信貸方面的法律政策處于空白狀態，缺乏適宜的制度規范，以上各項因素都在一定程度上制約了中小型企業的信貸融資發展。

一、金融機構與農村中小型企業信貸動態博弈過程

農村中小型企業在向金融機構提交貸款請求時，機構會鑒定和考察企業的償還能力。從總體上看，農村中小型企業與金融機構在信貸能力方面出現動態博弈局面，主要體現在以下幾個方面：階段一，金融機構考察農村中小型企業，并且對企業遞交材料進行審核，以審核結果作為貸款發放依據。階段二，農村中小型企業需要嚴格審視和判斷自身情況，是否能夠在規定時間內償還貸款，若能夠定期償還，則金融機構所獲取的貸款利息就可以作為收益，企業在此期間所獲得的收益主要是經營利益中扣除張利息之后所得利益。若農村中小型企業無法在規定時間內償還貸款，則機構與企業之間需要按照下一個階段處理問題。階段三：金融機構對按期未償還貸款的企業追究責任。如果在該階段機構取消對企業的責任追究，就會損失本金和利息，此時企業能夠獲得本金和利息收益。若在此期間機構追究企業責任，則需要按照追回資金數量明確損失和受益，此時農村中小型企業既要償還資金，還會對企業的信用造成影響。

二、農村中小型企業信貸融資問題分析

（一）企業與銀行之間的博弈分析

摘要:江蘇省中小企業的發展是江蘇省經濟增長的重要部分，而中小企業融資問題是其持續經營的關鍵。通過對江蘇省13市1653家中小企業進行問卷調研和現場訪談，針對中小企業融資渠道單一、對銀行貸款依賴度過高和民間融資成本較高等特點提出中小企業應該提升盈利能力、加強與信用擔保機構合作、積極開展直接融資和有效發揮互聯網金融的融資作用等建議。

關鍵詞:中小企業融資渠道互聯網金融

一、引言

國家主席在2019年4月27日第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇上表示我們要深化智能制造，數字經濟等前沿領域合作，實施創新驅動發展戰略，要建設多元化融資體系和多層次資本市場。江蘇省作為經濟大省，如何為支撐江蘇經濟社會發展的一支重要力量———中小企業建設合理完善的多元化融資體系將為成為未來工作中的重點。江蘇省中小企業總數已經達到近300萬家，規模以上中小工業企業數量更是名列全國首位。中小企業的快速良好發展一方面可以促進地方經濟發展，推動創新，增加財政稅收，另一方面也為地區提供了多樣化的就業崗位，改善民生。然而中小企業在持續健康發展的過程中始終面臨融資難的問題，由于中小企業資產規模相對較小、固定資產整體比重不高、財務管理欠規范和資金需求不穩定等特點，中小企業較難獲得銀行貸款，也比較難通過資本市場發行股票和債券的方式獲得資金。雖然很多中小企業可以選擇通過民間借貸獲得資金，但是昂貴的利息成本其實是制約了中小企業進一步的發展。因此，面臨資金缺口的中小企業在互聯網金融的大背景下厘清融資現狀并不斷進行融資方式的創新，尋求可持續發展的資金來源就顯得十分必要。

二、江蘇省13市中小企業基本情況

2019年暑期課題組成員基于校企業生態研究中心對江蘇省13市中小企業進行隨機問卷調研，包括填寫調查問卷和現場訪談。所回收問卷中只保留了中型企業和小型企業(依據“2011年6月中小企業劃分標準”)，并對問卷進行梳理，最終得到1653份有效問卷。調研的中小企業所屬行業覆蓋范圍比較廣，包括了紡織業、制造業、零售業、服務業和互聯網行業等。從企業規模和從業人數看，1653家調研企業中包括223家中型企業和1430家小型企業。從中小企業成立的時間看，成立時間超過10年的有715家，成立時間5－10年的438家，3－5年以內的372家，2年以內的128家。可以看出，調研的中小企業多數成立時間都較長，處于穩定發展時期，具有一定的經營穩定性。

三、13市中小企業的融資現狀特點