本文作者：曹伊 單位：遼寧對外經貿學院

金融是現代經濟的核心，金融業的快速發展以及金融全球化趨勢對我國金融人才的培養提出了更高的要求。而金融保險的專業性質和內容特點決定了它是一門應用性非常強的學科，金融保險專業的課程包括專門研究金融保險領域各要素及其基本關系與運行規律的專業理論課程體系和重在培養學生實踐操作技能的實踐課程體系。因此，金融保險專業教學一定要將理論教學與實踐教學相結合，這樣才能培養出適應金融市場需要的復合型人才。

一、高校金融保險專業實踐教學體系構建的意義

（一）滿足城市發展需求

大連地處東北亞經濟圈的中心，是我國北方的優良港口，具有獨特的區位優勢。近些年來金融、保險、貿易、物流、航運的發展，都讓大連具備了成為東北亞金融中心的基本條件。特別是大連擁有東北地區唯一的期貨交易所———大連商品期貨交易所，更是東北地區稀缺的金融資源。大連市政府也在2009年制定了《大連區域性金融中心建設規劃（2009-2030）》，明確把大連建設成為區域性金融中心作為重要目標。城市的發展離不開金融相關企業的密切配合，而企業如果希望在競爭中立于不敗之地，人才就成為重中之重，金融人才不可或缺。因此，大連高校一定要抓住機遇，培養適應城市發展規劃的、適應金融保險市場需要的、適應企業用人要求的理論與實踐技能高超的復合型金融保險人才。

（二）增強高校教學能力

作為高校而言，對于金融保險人才的培養必須要適應金融業的發展方向和重點，使其成為具有全球視野富有創新意識、通曉國際金融市場運作規則的“市場型、國際型、復合型”高素質人才。在教育部關于印發《關于加強高等學校本科教學工作提高教學質量的若干意見》的通知中已明確指出：實踐教學對于提高學生的綜合素質、培養學生的創新精神與實踐能力具有特殊作用。高等學校要重視本科教學的實驗環節，保證實驗課的開出率達到本科教學合格評估標準，并開出一批新的綜合性、設計性實驗。按照現代高等教育應實現基礎化、信息化、國際化的基本要求，構建金融保險專業課程體系應體現與時俱進的時代特點，滿足專業課程結構及現代經濟社會對應用型人才知識結構的需求，各高校金融保險專業都越來越重視實踐教學。高校構建實踐教學體系，符合教育部對于高校人才培養的要求，能夠更加突出辦學特色，能夠進一步增強教學質量和人才培養能力，使高校發展具備更多的優勢。

隨著中國資本市場的快速發展，全社會對金融證券類復合型人才的需求日益增加，對證券投資理財知識的需求也日益迫切。這些需求推動了《證券投資學》理論與實踐的大發展，也使這門課程成為高校經管類專業的必修課和非經濟管理類專業一門重要的選修課。諸多教師同行已經就如何提高這門課程的教學水平和學生的學習興趣，進行了多方研究論證。筆者在本文結合自己的教學實踐，僅就如何應用演示法進行《證券投資學》課堂理論教學，談一點心得體會。   1.演示教學法的含義及其在《證券投資學》理論教學中運用的必要性   1.1演示教學法的含義   演示教學法即教師借助某種道具或多媒體，把生活中一些具體事例通過簡單明了的演示方法展示給學生，從而把一些抽象的知識、原理簡明化、形象化，幫助學生加深對知識、原理的認識和理解。演示教學法直觀、鮮明、生動、真實，集合了案例教學、情景教學、實踐教學等教學模式的諸多優點。其對于提高學生的學習興趣、培養學生的實踐操作能力，達到學以致用、寓學于樂、寓教于樂的教學效果很有幫助，因此在物理、化學、體育、信息等學科教學上被廣泛采用。它同樣也可以適用于《證券投資學》的課堂理論教學。   1.2演示法在《證券投資學》理論教學中運用的必要性   《證券投資學》是一門理論性和實踐性都很強的金融學專業課，其教學內容包括資本資產定價理論（如CAPM模型）、證券投資的基本面分析和技術面分析、一些技術分析工具的使用與理解（如K線及其組合分析、波浪理論、KDJ、RSI、PSY等技術分析指標的應用）等等。對于沒有股票、期貨等證券投資實戰經驗的大多數本科學生來說，很抽象很難理解，而他們對這些知識又有很強的求知欲。我們當前使用的PPT教學軟件信息容量相對有限，其教學內容、信息多是靜態的、過去式的，與證券投資實時、動態的特征很不相適應。這使得傳統的《證券投資學》PPT教學法很難擺脫灌輸式教學的厄運，教學內容還是理論對理論，老師講的口干舌燥，學生聽的昏昏欲睡。教學效果不佳，還可能扼殺了學生的好奇心和學習興趣。演示教學法則是通過證券公司的網上交易系統，把實時的股票、期貨行情直觀的展現在學生面前，漲跌、盈虧一目了然。教師再把本課程的相關知識點逐一落實在當前的行情中進行講解，給學生演示銀證轉賬、選股擇時、委托下單、操作查詢、投資分析查看等交易流程，由易到難、由直觀到抽象。根據筆者本人的教學經驗看，演示教學法極大的提高了學生的學習積極性、活躍了課堂氣氛。教學效果與單一的PPT教學不可同日而語。現在經管類專業報名參加證券、期貨、基金從業資格考試的學生很多，《證券投資學》的教學實際上也是一項職業技能培訓。從學生就業和未來發展的角度看，這門課程的教學應更多的引入職業培訓的教學元素，應更多的側重于實踐、使理論具體化，而演示教學法則很好的適應了這些要求。同時，由于經費原因，許多高校不具備建設金融模擬實驗室的硬件條件，則教師的演示法教學就是一種低成本、高效率的教學模式，應該進行廣泛的推廣。   2.《證券投資學》采取演示法教學應具備的軟硬件條件   演示法教學與傳統的教學方式相比，對授課教師的整體素質、對課堂教學所需的多媒體、網絡、模擬軟件等軟硬件條件都有了更高的要求。授課教師還要對課堂的節奏、場景、氣氛進行系統的安排、設計和把握，才能達到預期的教學效果。   2.1提高授課教師在證券投資上的實戰經驗   有豐富的理論知識、而沒有證券投資（如炒股）實戰經歷的授課教師，是很難上好這門課的，這是顯而易見的道理。在早期學院式教學模式下，高校教師的學習實踐大多在學校完成，這使得許多老師在具備豐富理論知識的同時，實戰經驗卻不足。受證券投資高風險、以及資金、時間、個人興趣等因素的影響，有些《證券投資學》的授課教師甚至連炒股的經歷都沒有，或參與很少，這必然會影響演示法教學的效果。例如，在解釋PSY（心理線）技術指標的運用法則時，教科書上的理論解釋是PSY指標在25-75之間為常態分布；>75時進入超買區，應提高警惕，少買多賣；＜25時進入超賣區，是很好的買入時機。但這種解釋很顯然不適合實戰投資中風格不同的投資者，會對他們形成誤導，因為PSY指標也反映了整個市場或某只股票某一時點的人氣狀況。有長期實戰經驗的教師在解釋這個技術指標會這么說，PSY指標>75時，雖然進入了超買的高風險區，但也反映了該股現階段人氣旺，所以也存在短線的投機機會，適合于習慣快進快出的短線投資者；而當PSY指標＜25時，雖然進入超賣的低風險區，但缺乏人氣，短線機會不大，只適合耐得住寂寞的中長線投資者。授課老師還可通過實時行情系統，選擇若干只股票的PSY指標及其對應的股價和趨勢來驗證他的觀點。顯然后一種的解釋與演示，比前一種干巴巴理論講解的效果要好的多，而只有有著長期實戰經歷的老師才具備這種能力。所以，授課教師有無證券投資的實戰經驗，對于本學科演示法教學的展開很重要。要提高老師的實戰能力，可以從以下三方面進行：一是授課教師要有意識的去“炒股”，去研究股票、研究投資。這不僅是老師個人的投資理財行為，也是搞好《證券投資學》演示法教學的前提和關鍵；二是“走出去”策略，學校可以講一些青年教師送到證券公司等金融機構進行實踐性學習，使其在較短時間里完成理論與實務的對接；使用證券投資模擬軟件進行課堂教學的學校，要對授課老師進行前期的軟件使用培訓。   2.2為授課老師提供流暢的網絡環境   在《證券投資學》課堂理論教學中，演示法教學所需的道具主要是暢通的網絡環境、證券公司的網上交易系統或證券交易模擬軟件、以及多媒體教學平臺。其中，暢通的網絡環境最重要。如果上課用電腦不聯網，則證券公司等金融機構的網上交易系統無法下載，股票、期貨等實時行情就沒法向學生展示，投資交易模擬、投資分析演示也就沒法進行。多媒體的教學平臺目前國內的所有高校都已具備，而金融證券投資模擬實驗室和相關的證券交易模擬軟件，由于其高昂的建設費用，許多院系望而卻步，這更需要為授課老師提供成本低廉的教學網絡環境。#p#分頁標題#e#   3.《證券投資學》演示法教學的具體內容   演示法教學的目的主要有三點：一是讓學生能直觀的了解證券投資交易的一般流程，掌握基本的交易規則和買賣技巧；二是讓學生認識到科學的證券投資分析的重要性，培養其通過有效的投資分析去把握短期買賣時機和股市中長期發展趨勢的能力；三是培養學生的風險和風險管理的意識，以及其對資本市場的敬畏心理，使其未來從事該職業或個人理財時少走彎路。因此，結合《證券投資學》課堂演示法教學的目的，根據該學科的理論知識體系和實際運用狀況，可以從以下幾個方面進行演示法教學。   3.1證券交易的演示下載證券公司網上交易系統，授課教師可專門為教學開一個證券賬戶并存入少量資金，以滿足教學演示的需要。然后通過該賬戶進行各種交易操作的演示，讓學生熟悉證券交易從開戶、委托、競價成交、清算交割到過戶的整個流程，熟悉交易過程中的各種費用，了解現階段國內證券市場已經提供的證券種類、交易品種以及它們的盈利模式（如權證、融資融券、股指期貨、ETF基金、債券等），熟練掌握各種證券的交易方式和買賣技巧。   3.2證券投資基本分析法的演示   通常所說的證券投資分析，不管是專家還是普通投資者，不外乎是基本面分析與技術面分析、宏觀分析與微觀分析。分析方法總結起來就是兩種：（1）基本分析法；（2）技術分析法。基本面分析法的演示，側重于提高學生對宏觀經濟政策的敏感性，通過對當前宏觀經濟運行狀況的正確分析和判斷，來把握證券市場未來中長期的發展趨勢。同時，課堂基本面分析演示的目的還在于提高學生的行業敏感性和對上市公司微觀信息的分析和判斷能力。因此，要讓學生觀察在學習期內宏觀、行業、公司這三方面因素發生變化時，大盤和個股的變化。特別關注國家重大財政、貨幣政策的調整，以及利率、貨幣供應量、通貨膨脹等主要經濟指標的變化對證券市場的影響；根據經濟、行業發展的周期性變化和我國濃厚的區域經濟特征，來掌握證券市場的板塊輪動效應，及時把握當前市場的熱點行業和熱點區域；使學生學會通過了解公司的財務狀況、人力資源、高管素質、創新能力、分紅能力等基本信息，來選擇個股并判斷其走勢。   3.3證券投資技術分析法的演示   技術分析法是根據股票市場的當前行為或過去循環的軌跡來分析股票價格未來變動趨勢的方法。它實際上是趨勢分析和經驗分析法的綜合體。該分析法課堂演示的目的是讓學生學會識別、運用主要的技術分析圖形（如K線及其組合、各種整理和反轉形態）、技術指標，掌握看盤技巧，能對個股或大盤的短期行情做出基本判斷。例如波浪理論的技術分析演示，教師可調出上證指數2005年6月998.23點—2007年7月6124.03點—2008年9月1664.93點的K線圖，這一階段的大盤走勢就較充分的顯示了證券市場中長期走勢八浪循環的特點。   《證券投資學》演示法教學的具體內容還有很多，如風險管理的演示、組合投資的演示等等。授課老師應根據金融證券市場不斷發展、金融理論、工具不斷創新的需要，經常性的調整和更新課堂演示的對象與內容，設計出更為合理的課堂演示過程。當然，演示教學法只是《證券投資學》多元教學方法中的其中一個，要充分發揮其在課堂理論教學中的優越性，還需要其他教學方法和工具的很好配合，還需要教師同仁的繼續實踐、創新和交流。

第一篇：企業財務戰略風險管理研究

一、引言

理財柔性是企業財務系統快速應對不確定性風險和復雜易變的財務環境，控制財務風險確保財務安全的一種綜合防控方法。傳統的理財觀念在日益復雜的外部不確定性環境中變得力不從心，問題逐漸暴露，這就有了轉向柔性理財財務風險管理方式上來的需求。該方法的核心是讓財務目標吻合財務環境，有效規避在財務管理目標執行過程中的不確定性，確保財務戰略目標的有效執行。財務的競爭能力可以影響企業的競爭能力，其競爭力的高低，主要取決于是否能對各種財務戰略風險進行全面管理，除此之外還與企業的一系列制度建設有關系。因此，要降低風險就要運用科學合理的方法降低風險、化解風險。隨著企業對財務的重視，尤其是對財務戰略管理作用認識的不斷深化，對財務戰略風險管理的深層研究也變得越來越重要。

二、基于理財柔性理論的企業財務戰略管理內涵與特征

（一）理財柔性內涵及特征

（1）理財柔性內涵。

信息變化導致的企業外部宏觀、微觀環境的變化，最終影響到企業財務管理活動，使得企業的資金籌集、投資活動、凈利潤的分配等資金活動處于不確定性當中。企業需要建立一套系統，高效快速地處理不確定性風險，及時解決問題。這種通過快速和經濟的方法處理金融活動環境變化引起的財務風險的綜合控制能力，就是理財柔性。

摘要：構建金融學專業教學體系與職業資格證書銜接機制，探索應用型本科人才培養模式以及獨立學院向應用技術型高校轉型的途徑，具有重要的現實意義。本文主要研究銜接機制構建的內容，包括人才培養方案及課程標準、教學內容、考核模式、實踐環節和雙師型隊伍建設等方面與職業資格證書制度的銜接，并總結銜接機制構建中應注意的問題，以實現學生職業技能和素養及教師專業能力的共同提升。

關鍵詞：金融學專業；職業資格證書；應用技術型人才培養

2014年關于加快發展現代職業教育的國務院常務會議召開，提出“引導一批普通本科高校向應用技術型高校轉型”。遵循關懷學生未來發展的理念，培養應用型本科人才，向應用型高校轉型，符合獨立學院本身實際特點和可持續發展的需求，是獨立學院深化教育教學改革、提高人才培養質量的重要途徑。金融學專業教學體系與職業資格證書如何銜接，以實現知識教育、能力培養及專業素養提升的有機結合，是一個值得探索的問題。

一、金融學專業教學體系與職業資格證書銜接機制構建的意義

1、適應金融行業日新月異的變化對金融人才素質的要求

我國職業資格認證管理逐漸向行業協會轉移，正是行業發展越來越規范的體現，國家職業資格證書制度的行業公信力將不斷提高。金融行業的職業技能培養和知識訓練如何體現在金融學專業教學中，構建銜接機制的現實意義非常突出。

2、有利于實現學歷教育與職業資格培訓的融合、學校人才培養與企業需求的接軌

摘  要：衍生金融工具在其發展過程中，對企業的財務管理產生的各種影響。但由于金融危機的影響，使人們對衍生金融工具的作用有所質疑。本文通過對衍生金融工具的涵義及特點進行分析，總結了衍生金融工具對企業財務管理的影響，對衍生金融工具的管理提出了幾點建議。

關鍵字：衍生金融工具  財務管理 

        衍生工具產生于20世紀70年代，至今已有近40年的發展歷史。雖然金融界對其的作用質疑不斷，特別是美國次貸危機以來。但這并沒有妨礙它在過去幾十年中的成長，其根本原因就在于它滿足了一種重要的商業需求，對企業的財務管理產生了積極的推動作用。

        一、衍生金融工具的涵義及其特點

        衍生金融工具，亦稱派生金融工具，是在傳統金融工具的基礎上衍生而來的，是通過預測股價、利率、匯率的未來行情走勢，采用支付少量保證金或權利金來簽訂遠期合同或互換不同金融商品等交易形式而形成的新興金融工具，具體包括金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換等四種主要形式。其主要目的不是用于借貸，而是用于轉移由于資產價值波動所引起的價格風險，即用于套期保值。當傳統金融資產價格發生劇烈變動時，人們可以利用衍生金融工具交易滿足投機賺取差價或資產保值等需求。

        衍生金融工具具有以下特點：

        （1）具有以小搏大的高杠桿效應。對投資者而言，衍生金融工具大都是一種保證金交易，只要操作得當，價格變化預測無誤，便可以以較少的保證金帶來十倍甚至數十倍于保證金的巨額收益，優厚的投資報酬吸引著投資者。

摘要：

我國碳金融發展存在如碳交易的相關法律法規不完善、碳金融產品體系不完整、金融機構碳金融產品創新不足，缺乏全國統一的碳交易標準體系等問題，本文針對這些問題提出碳金融發展的對策建議。

關鍵詞：

碳金融；低碳經濟；金融創新

一、我國碳金融市場發展存在的問題

（一）亟須完成碳金融發展的總體思路及政策框架的頂層設計

按照國家發改委的規劃，我國將在2016年建成全國統一的碳排放權交易市場，且預期到2019年，我國碳交易市場將會承擔溫室氣體減排的最核心作用。按照《國家應對氣候變化規劃（2014—2020年）》要求，到2020年單位國內生產總值二氧化碳排放比2005年下降40%—45%。據國家發改委統計測算，到2020年，我國每年碳排放許可的期貨市場價值將會達到600億—4000億元，現貨市場將會達到10億—80億元的規模。從宏觀經濟而言，碳市場能否真正起到促進節能減排，需要考慮經濟結構轉型與經濟軟著陸的關系，歷史經濟增長與未來經濟增長預期之間的關系；從市場微觀參與主體而言，傳統金融結構如銀行、保險、證券交易機構及基金公司等，需要創新出符合低碳經濟發展的新型金融模式，圍繞碳資產創新其金融產品及服務供給。國家應就碳交易市場同傳統金融市場的融合，有效整合建立碳金融體系的各種“碎片化”思想，建立能夠推動我國碳金融體系發展的總體思路及政策框架。

同志們：

這次全市金融工作會議，主要任務是貫徹落實全省金融工作會議和全市經濟工作會議精神，回顧總結去年全市金融工作，分析當前形勢，安排部署今年的工作任務。剛才，會議對年度全市金融服務先進單位進行了表彰，市人行徐小林行長、銀監分局局長、保險協會秘書長分別結合工作職能，講了很好的意見，總結工作客觀全面，安排工作思路清晰、目標明確、措施得力，符合上級有關精神和我市實際，希望大家認真抓好落實。下面，我講四個方面的意見。

一、年全市金融工作取得了顯著成績

去年以來，面對復雜多變的經濟金融形勢，全市金融系統緊緊圍繞市委、市政府中心工作，認真貫徹國家金融政策，不斷深化金融改革創新，優化金融服務環境，全市金融業持續健康發展，為高效生態經濟區建設和全市經濟社會發展作出了突出貢獻。主要表現在以下六個方面：

（一）信貸投放快速增長。市政府組織召開了兩次大型政銀企合作洽談會，簽約金額743億元，資金到位率76.54%；組織了集團離子膜燒堿、魯方金屬材料公司多金屬礦項目等銀團貸款，實現投放16.52億元。各縣區也開展了一系列政銀企對接活動，收到了很好的效果。各金融機構努力爭取信貸規模，積極擴大資金投放，全力保障重點建設和企業資金需求。截至年末，全市本外幣各項存款余額1580.21億元，比年初增加268.09億元，增長20.43%；各項貸款余額1189.51億元，比年初增加255.25億元，增長27.32%，貸款增幅居全省首位。其中，農行新增53.37億元，增長30.28%；建行新增40.85億元，增長30.08%；工行新增38.64億元，增長22.68%；農合機構新增30.12億元，增長19.35%；中行新增貸款21.2億元，增長14.4%；市商業銀行新增18.11億元，增長17.42%；恒豐銀行新增15.22億元，增長264.7%；農發行新增5.48億元，增長17.91%；郵政儲蓄銀行新增5.06億元，增長71.27%；中信銀行貸款余額14.11億元，華夏銀行貸款余額10.68億元，村鎮銀行貸款余額2.09億元。

（二）信貸結構持續優化。全市信貸資金更多地流向符合國家產業政策和高效生態定位的產業。其中，制造業新增貸款161.09億元，增長31.04%；涉農貸款新增153.15億元，增長28.02%；小企業貸款新增64.46億元，增長56.14%。銀行業表外業務發展迅速，承兌匯票、保函、跟單信用證、承諾等四項主要表外業務總規模406.27億元，較年初增加212.12億元，增長109.25%，對信貸資金形成了有益補充。貿易融資取得顯著成效，較年初增加38.7億元，增長67.83%。截至年末，全市銀行業不良貸款余額14.99億元，較年初減少5.3億元；不良貸款比例1.26%，較年初下降0.91個百分點，信貸資產質量繼續保持全省領先水平。

（三）資本市場發展步伐加快。生物在深交所掛牌上市，募集資金6.9億元；建安在天交所掛牌；化工、國瓷等企業已進入輔導，化工、集團等企業境外上市進展順利，總體上形成了“上市一批、申報一批、培育一批、儲備一批”的梯次推進結構。證券交易市場健康發展，各營業機構總交易額1856.99億元。期貨市場發展步伐加快，全市期貨交易總額和成交總量分別達到2054.74億元和236.46萬手，同比增長170.88%和61.9%。與省產權交易中心簽署了《關于組建黃河三角洲產權交易中心協議》，組建工作進展順利。黃河三角洲產業投資基金獲國家發改委正式批籌。省政府已推薦高新技術開發區納入國家“新三板”擴大試點。

一、金融學專業人才培養存在的問題

（一）培養目標缺乏特色

地方應用型本科院校基本是由專科院校升格的新建本科院校，本科辦學歷史較短，其在學科專業建設、師資力量、生源層次等各方面與研究型、教學研究型大學存在較大差距，但目前應用型本科院校金融學人才培養目標卻缺乏特色，和教學研究型、研究型大學基本沒有什么差別；而且隨著國家高等教育的發展和經濟金融的發展，金融學專業培養的畢業生出現了較為嚴重的結構性失衡，再將地方應用型本科院校的金融人才培養目標籠統地定位為高級金融人才是適應不了我國經濟金融迅速發展的需要。

（二）課程體系設置不合理

目前地方應用型本科高校金融學專業基本沿用研究型、教學研究型大學金融學專業的課程體系設置，按照公共基礎課、專業基礎課、專業方向課、選修課和實驗室教學以及實踐實習等設置課程體系，主要注重宏觀金融基礎理論、專門知識的傳授和研究論文撰寫的訓練，新型微觀金融理論和數理知識傳授以及實際操作技能訓練相對不足。雖然宏觀金融部分教學可以使學生較好地理解金融政策，但如果缺乏微觀金融基礎使學生難以深入理解金融的內在本質與運行機制；數理知識的不足使得學生對現代微觀金融三大核心理論CAPM模型、MM定理和B-S歐式期權定價模型的學習都可能感到困難，更不用說深刻理解和運用了[1]。雖開設了與會計從業人員資格證書、證券從業人員資格證書等相對應的《會計原理》、《證券投資學》等課程，但對加深學生對金融市場理論的理解、提高學生實際操作能力的實踐性教學課程開設相對不足；只開設了商業銀行業務模擬、證券實時行情分析與交易模擬、公司財務報表分析實驗課程，還缺乏外匯行情分析與交易模擬、期貨模擬交易與行情分析及保險實務模擬等方面的實驗課程。

（三）實踐性教學相對不足

地方應用型本科高校金融學專業雖然專門安排了實踐性教學，但由于與本地區商業銀行、證券公司、保險公司、信托公司和基金公司等金融機構缺乏深入的合作關系，有的學生找不到金融機構進行各種實習，即使到金融機構的各種實習業大都流于形式、無法真正在實際業務操作中深化對金融學基本理論的理解和強化技術技能培訓。