摘要：在分析現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題及其產(chǎn)生的主要原因的基礎(chǔ)上，提出從宏觀(guān)政策層面、金融體系層面、中小企業(yè)層面，解決中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；國(guó)際貿(mào)易融資；問(wèn)題；原因；對(duì)策

一、引言

我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展和國(guó)際交往逐步增多，國(guó)家開(kāi)始設(shè)計(jì)并實(shí)施包含“一帶一路”在內(nèi)的一系列區(qū)域合作與國(guó)際貿(mào)易戰(zhàn)略，推動(dòng)國(guó)家整體實(shí)力進(jìn)步的同時(shí)，也為中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。中小企業(yè)作為對(duì)我國(guó)社會(huì)發(fā)展具有突出貢獻(xiàn)的經(jīng)濟(jì)主體，其營(yíng)業(yè)收入占市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)總額近6/10，然而獲得的資金支持卻遠(yuǎn)低于其貢獻(xiàn)度。與大型企事業(yè)單位相比，中小企業(yè)規(guī)模小、人員構(gòu)成簡(jiǎn)單、經(jīng)營(yíng)管理模式滯后且風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)，同時(shí)，金融支持力度小、融資環(huán)境不良，這些共同引發(fā)了中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難問(wèn)題，不僅影響著中小企業(yè)的規(guī)模化與正規(guī)化發(fā)展，甚至決定著企業(yè)的生死存亡。因此，解決融資問(wèn)題是推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)展與開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的關(guān)鍵所在。

二、中小企業(yè)與國(guó)際貿(mào)易融資概述

（一）中小企業(yè)的界定

中小企業(yè)作為與大型企事業(yè)單位相對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，其界定方法主要存在兩種：定性法、定量法。定性法主要是將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征和經(jīng)營(yíng)管理方式做為區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，而定量法則主要依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)判定企業(yè)的大小類(lèi)型。中小企業(yè)的概念界定會(huì)因時(shí)期不同和地區(qū)不同而有所區(qū)別，現(xiàn)階段國(guó)際上多采取定量法判定企業(yè)的大小性質(zhì)。2011年6月，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委等部門(mén)聯(lián)合了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將營(yíng)業(yè)收入、從業(yè)人員和總資產(chǎn)額作為區(qū)分中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)的主要標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)行業(yè)性質(zhì)不同而采取不同的衡量標(biāo)準(zhǔn)。工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員高于300人且營(yíng)業(yè)收入高于2000萬(wàn)元?jiǎng)t為中型企業(yè)，從業(yè)人員高于20人且營(yíng)業(yè)收入高于300萬(wàn)元為小型企業(yè)，從業(yè)人員低于20人且營(yíng)業(yè)收入低于300萬(wàn)元為微型企業(yè)。根據(jù)這些標(biāo)準(zhǔn)，本研究將中小企業(yè)界定為行業(yè)中并非居于主導(dǎo)地位和具有關(guān)鍵影響力的，且總資產(chǎn)額、營(yíng)業(yè)收入與從業(yè)人員等相對(duì)較弱的企業(yè)類(lèi)型。

【摘要】2020年最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額達(dá)到4.7萬(wàn)億美元，排名世界第一。其中70%的份額由中小企業(yè)貢獻(xiàn)，可見(jiàn)，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要作用。但是，由于規(guī)模小，中小企業(yè)一直面臨融資難的問(wèn)題，這嚴(yán)重限制了企業(yè)的發(fā)展。論文以中小企業(yè)貿(mào)易融資難為突破口，探索問(wèn)題癥結(jié)所在，并試圖找到可能的解決方案。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際貿(mào)易；中小企業(yè)；融資

1引言

改革開(kāi)放40年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)飛速增長(zhǎng)，其中國(guó)際貿(mào)易更是飛速發(fā)展，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)50%以上。WTO2020年最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額達(dá)到4.7萬(wàn)億美元，繼續(xù)領(lǐng)跑世界各國(guó)。可以說(shuō)中國(guó)的貿(mào)易發(fā)展了自己，也帶動(dòng)了世界。中國(guó)能取得如此佳績(jī)，中小企業(yè)功不可沒(méi)。自加入WTO后，中小企業(yè)得到空前的發(fā)展，無(wú)數(shù)“中國(guó)制造”被銷(xiāo)往國(guó)外，為國(guó)家創(chuàng)造了巨額外匯。可以說(shuō)中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的真正支柱，然而他們得到的待遇卻與他們的貢獻(xiàn)有天壤之別———幾乎所有中小型外貿(mào)企業(yè)都面臨資金短缺問(wèn)題。近年來(lái)，我國(guó)政府一直致力于改善這種局面，但效果卻不盡人意，總結(jié)起來(lái)，原因有二：一是中小企業(yè)先天規(guī)模不大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)；二是由于宏觀(guān)環(huán)境還不夠完善，中小企業(yè)融資困難重重。長(zhǎng)此以往，必將嚴(yán)重制約我國(guó)貿(mào)易的發(fā)展，因此，中小企業(yè)貿(mào)易融資難已成為亟待解決的問(wèn)題。

2國(guó)際貿(mào)易融資的概念

所謂貿(mào)易融資是指銀行對(duì)進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。具體方式有授信開(kāi)證、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保等。這種融資最大特點(diǎn)是融資周期短而且流動(dòng)性很高，對(duì)于進(jìn)出口企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)來(lái)說(shuō)貿(mào)易融資非常適用，反過(guò)來(lái)對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，這些特點(diǎn)能增加銀行收入，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。因?yàn)樵趪?guó)際貿(mào)易整個(gè)過(guò)程當(dāng)中，銀行作為第三方結(jié)算人全程參與，所有的物權(quán)單據(jù)都要首先經(jīng)過(guò)銀行，因此，銀行可以依托對(duì)物權(quán)憑證的占有為企業(yè)融資或提供金融信用，企業(yè)獲得融資后進(jìn)行下一步商業(yè)活動(dòng)，最后還本付息，同時(shí)銀行也獲得更多收入。

3中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

一、企業(yè)貿(mào)易融資存在的問(wèn)題

(一)操作環(huán)節(jié)和審批程序繁瑣

企業(yè)貿(mào)易融資環(huán)節(jié)應(yīng)該比其他融資要快捷、方便、靈活,但是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)缺乏一個(gè)融資標(biāo)準(zhǔn),對(duì)業(yè)務(wù)流程不夠規(guī)范,隨意性比較大,這就導(dǎo)致企業(yè)在申請(qǐng)融資過(guò)程中難度會(huì)更大。很多金融機(jī)構(gòu)在操作環(huán)節(jié)和審批程序方面過(guò)于繁瑣,導(dǎo)致企業(yè)不愿意去申請(qǐng)。一些金融機(jī)構(gòu)將打包貸款的條件規(guī)定過(guò)于嚴(yán)格,和流動(dòng)資金沒(méi)有區(qū)別,這就讓打包貸款這個(gè)產(chǎn)品失去了真正意義。這就導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)不愿意去申請(qǐng)貿(mào)易融資。

(二)企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉

很多貿(mào)易企業(yè)都是由內(nèi)銷(xiāo)企業(yè)轉(zhuǎn)變而來(lái),總體來(lái)說(shuō)員工的基本素質(zhì)不高,缺乏一些出口貿(mào)易知識(shí),同時(shí)缺乏熟知貿(mào)易業(yè)務(wù)的相應(yīng)的人才,在銀行產(chǎn)品不斷更新的情況下,就會(huì)出現(xiàn)不能結(jié)合本地實(shí)際選擇符合本企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品。同時(shí)銀行和企業(yè)之間的溝通機(jī)會(huì)比較少,企業(yè)對(duì)各類(lèi)的金融服務(wù)不能靈活運(yùn)用,這就會(huì)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本,甚至錯(cuò)失一些金融服務(wù),讓企業(yè)融資出現(xiàn)問(wèn)題。

(三)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)種類(lèi)單一

隨著國(guó)內(nèi)和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展,我國(guó)很多企業(yè)參與到國(guó)際貿(mào)易中來(lái),這就需要有一個(gè)良好的資金保障,靈活、便捷的融資業(yè)務(wù)是保證企業(yè)貿(mào)易融資的關(guān)鍵所在。但是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展相應(yīng)的金融服務(wù)的過(guò)程中出現(xiàn)一些問(wèn)題,當(dāng)前很多金融機(jī)構(gòu)還是延續(xù)傳統(tǒng)的金融模式,例如,出口打包貸款、減免保證金等方式,雖然金融機(jī)構(gòu)也在不斷嘗試著一些新的模式,但是業(yè)務(wù)量非常小,中小企業(yè)能夠獲得的金融扶持非常有限。

摘要：全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上要對(duì)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈進(jìn)行了解，同時(shí)要探尋供應(yīng)鏈的發(fā)展規(guī)律，并將企業(yè)發(fā)展融合其中，由此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文主要論述國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融融資方式，重點(diǎn)從四個(gè)方面提出了國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融融資的相關(guān)對(duì)策，即增強(qiáng)企業(yè)管理人員控制理念、創(chuàng)新供應(yīng)鏈國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品、積極預(yù)防供應(yīng)鏈金融模式風(fēng)險(xiǎn)、完善供應(yīng)鏈貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)體系，旨在為更多的企業(yè)選擇符合自身發(fā)展情況的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易；供應(yīng)鏈金融；供應(yīng)鏈融資；參與主體；融資對(duì)策

1國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融及特性

1.1國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)雖然在我國(guó)的發(fā)展相對(duì)較晚，但是所取得的成效非常顯著，對(duì)我國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了積極作用。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際貿(mào)易中提供相應(yīng)的金融服務(wù)，以行業(yè)供應(yīng)鏈貿(mào)易背景為基礎(chǔ)，并結(jié)合供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用水平和管理水平，對(duì)供應(yīng)鏈上各流程環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，以將風(fēng)險(xiǎn)控制在有效范圍，或者將風(fēng)險(xiǎn)最小化，從而使企業(yè)獲得金融支持。國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的相關(guān)內(nèi)容是供應(yīng)鏈金融與國(guó)際貿(mào)易金融的有機(jī)結(jié)合，眾所周知，企業(yè)融資有著嚴(yán)格的要求，而對(duì)于中小企業(yè)而言更是難上加難，國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融作為新興的融資模式，為供應(yīng)鏈上企業(yè)融資提供了很大支持，進(jìn)一步深化鏈上各企業(yè)的協(xié)同合作，為建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系奠定基礎(chǔ)。

1.2國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融特性

國(guó)際貿(mào)易金融和供應(yīng)鏈金融共同組成了國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融，核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的中心，供應(yīng)鏈?zhǔn)菄?guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的中心，在此基礎(chǔ)上要從核心企業(yè)出發(fā)，通過(guò)信用形式以貿(mào)易結(jié)算方式為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行考慮，并針對(duì)此制定不同的融資方案，為不同的融資需求提供相應(yīng)的支持，助力供應(yīng)鏈上各企業(yè)的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，本文提出國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融特性。首先，金融服務(wù)的開(kāi)展始終圍繞核心企業(yè)進(jìn)行，將供應(yīng)鏈上企業(yè)的融資要求直接轉(zhuǎn)嫁到核心企業(yè)上，并以此為出發(fā)點(diǎn)，為其提供金融服務(wù)的支持，通過(guò)將貨物或應(yīng)收賬款等授信與融資產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)合。其次，供應(yīng)鏈上金融服務(wù)方案的設(shè)計(jì)和制定要綜合考慮多方面，融資價(jià)格和結(jié)算方式都會(huì)對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)生相應(yīng)影響。再次，國(guó)家外匯相關(guān)政策的調(diào)整，也會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈融資服務(wù)產(chǎn)生一定影響，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的設(shè)計(jì)要嚴(yán)格依據(jù)政策。最后，國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的自?xún)斝蕴卣鳎唧w體現(xiàn)在融資還款來(lái)源的自?xún)斝裕约霸谌谫Y過(guò)程中的封閉性等。

一、近年來(lái)我國(guó)外貿(mào)傳統(tǒng)

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷弱化近年來(lái)，特別是國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，原來(lái)具有比較優(yōu)勢(shì)的資源稟賦如勞動(dòng)力、土地、電力、環(huán)保等成本已遠(yuǎn)超周邊發(fā)展中國(guó)家，原材料成本甚至高于發(fā)達(dá)國(guó)家。在中低端工業(yè)品市場(chǎng)上，中國(guó)出口正遇到許多成本更低廉國(guó)家日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，拼資源、拼價(jià)格的增長(zhǎng)越來(lái)越難以為繼。外貿(mào)新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)尚未形成，高新技術(shù)和品牌產(chǎn)品出口存在短板。2012年，高新技術(shù)產(chǎn)品占出口總額比重不足30％；擁有自主品牌的出口企業(yè)僅占總數(shù)的20％左右。中國(guó)雖然已經(jīng)成為數(shù)一數(shù)二的貿(mào)易大國(guó)，但是無(wú)論從出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品技術(shù)含量、經(jīng)營(yíng)主體競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新能力以及外貿(mào)宏觀(guān)管理，還是從人均貿(mào)易規(guī)模、獲利情況看，與貿(mào)易強(qiáng)國(guó)相比都還存在較大差距。現(xiàn)階段，如何在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的框架下，提高外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力，培育外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，成為亟待解決的問(wèn)題。普遍認(rèn)為，現(xiàn)行國(guó)際貿(mào)易規(guī)則下，出口補(bǔ)貼等財(cái)政政策已不被允許，政府所能做的，主要是通過(guò)貿(mào)易規(guī)則許可范圍內(nèi)的金融支持政策，實(shí)現(xiàn)金融資源更有效率的配置，最終促進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，培育外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。

二、金融支持在培育外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)中的作用

（一）金融支持降低外貿(mào)企業(yè)融資成本

在我國(guó)，由于證券市場(chǎng)起步較晚，且政府管制較為嚴(yán)格，融資難度大，所以長(zhǎng)期以來(lái)企業(yè)融資的主要渠道是間接融資而非直接融資，這樣，銀行等金融信貸機(jī)構(gòu)就在企業(yè)融資活動(dòng)中占據(jù)了核心地位。而銀行在提供融資時(shí)，不論是出于政府政策規(guī)定，還是出于銀企關(guān)系，抑或是出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等方面的考量，都比較傾向于將信貸主要投放于國(guó)有企業(yè)特別是大型國(guó)有企業(yè)。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)、信貸總體供給偏緊的大背景下，民營(yíng)企業(yè)特別是民營(yíng)中小企業(yè)在獲得銀行信貸支持方面的困難尤其突出。具體到外貿(mào)企業(yè)，由于我國(guó)外貿(mào)企業(yè)大多是民營(yíng)企業(yè)，中小企業(yè)占比很高，因此在爭(zhēng)取銀行信貸方面所遭遇的困難非常大。加之國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)激烈，外貿(mào)企業(yè)又必須遵守嚴(yán)格的貿(mào)易法規(guī)，因此在面臨信貸約束時(shí)，往往只能走民間融資的渠道籌集資金，被迫支付高額的融資成本。因此，通過(guò)對(duì)外貿(mào)企業(yè)提供金融支持，擴(kuò)展外貿(mào)企業(yè)的融資渠道，消除對(duì)外貿(mào)企業(yè)特別是中小型民營(yíng)外貿(mào)企業(yè)的信貸歧視，就能夠有效降低外貿(mào)企業(yè)的融資成本，這樣也就直接降低了其經(jīng)營(yíng)成本，令其在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)。即便不能獲得成本優(yōu)勢(shì)，至少也可避免由于信貸成本高造成的成本劣勢(shì)。

（二）金融支持有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)期，企業(yè)對(duì)資金渴求強(qiáng)烈，但因無(wú)法獲得充足的擴(kuò)張資本常常面臨流動(dòng)性約束問(wèn)題。而金融部門(mén)具有融通資金的能力，能夠幫助企業(yè)獲得發(fā)展所必需的資金支持，使企業(yè)能夠擴(kuò)大生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而降低成本，獲得比較優(yōu)勢(shì)。在我國(guó)，外貿(mào)企業(yè)的流動(dòng)性約束問(wèn)題比較嚴(yán)重。首先，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高速期資金供給偏緊的總體形勢(shì)決定了企業(yè)的流動(dòng)性約束；其次，仍是上文提到的外貿(mào)企業(yè)性質(zhì)問(wèn)題，它們?cè)跔?zhēng)取信貸或融資、發(fā)債時(shí)相對(duì)于國(guó)有企業(yè)總是處于劣勢(shì)地位。此外，市場(chǎng)融資成本高昂，使得企業(yè)即便能夠找到融資途徑，也很難在高融資成本下充分?jǐn)U張、享受規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益。由于流動(dòng)性約束的存在，企業(yè)得不到充分的金融支持，這嚴(yán)重影響了我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。還有企業(yè)反映，銀行放貸受政策影響大。本次備受關(guān)注的光伏產(chǎn)業(yè)，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)光伏企業(yè)采用“一刀切”政策，在光伏企業(yè)發(fā)展順利的時(shí)候大量放貸，當(dāng)光伏企業(yè)陷入困境之時(shí)，無(wú)論企業(yè)優(yōu)劣又全部抽貸、惜貸，使得光伏企業(yè)雪上加霜，即使是具有比較優(yōu)勢(shì)的光伏企業(yè)也難以運(yùn)轉(zhuǎn)。

摘要：隨著全球經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)的持續(xù)，我國(guó)中小企業(yè)融資愈加艱難。而近期我國(guó)鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展相關(guān)政策的出臺(tái)，為紓解中小企業(yè)融資困境提供了新的渠道。因此，運(yùn)用信息技術(shù)手段，依托核心企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)良好的信用關(guān)系，圍繞中小企業(yè)與核心企業(yè)基于真實(shí)交易的貿(mào)易紐帶，打造規(guī)范、透明的資金流、物流、信息流的上下游環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)場(chǎng)景，規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文在分析基于供應(yīng)鏈視角的中小企業(yè)融資創(chuàng)新的重要性基礎(chǔ)上，深入探討了當(dāng)前中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，并提出了基于供應(yīng)鏈視角推動(dòng)中小企業(yè)融資創(chuàng)新建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);供應(yīng)鏈融資;融資創(chuàng)新

隨著國(guó)家金融政策的監(jiān)管趨于更加嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)向?qū)Υ笮推髽I(yè)、信用較好企業(yè)進(jìn)行金融的支持。銀行對(duì)于中小企業(yè)獨(dú)立融資提出很多嚴(yán)苛的條件，導(dǎo)致中小企業(yè)的獨(dú)立融資越來(lái)越困難。在這一背景下，國(guó)家政策支持鼓勵(lì)發(fā)展供應(yīng)鏈金融，各商業(yè)銀行依托供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè)，圍繞核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，推出各種創(chuàng)新產(chǎn)品，有利于解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。基于供應(yīng)鏈視角對(duì)中小企業(yè)融資創(chuàng)新研究是很有必要的。

1當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資困境現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展快，國(guó)家對(duì)于中小企業(yè)融資渠道有一定政策，傳統(tǒng)融資方式有以下幾種，但也是相對(duì)渠道單一、融資成本貴。

1.1銀行直接貸款或用資產(chǎn)擔(dān)保貸款

(1)對(duì)于銀行直接貸款模式，首先需要中小企業(yè)具備良好的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)于中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、各種財(cái)務(wù)指標(biāo)及財(cái)務(wù)報(bào)表等要求比較嚴(yán)格。特別是對(duì)于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流等指標(biāo)特別關(guān)注。而中小企業(yè)普遍資產(chǎn)負(fù)債率較高，會(huì)直接影響貸款評(píng)審額度及資金成本。根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)綜合評(píng)定、進(jìn)行貸前審查程序后，確定貸款額度。(2)對(duì)于資產(chǎn)擔(dān)保貸款，銀行對(duì)于擔(dān)保資產(chǎn)有一定要求，審核較嚴(yán)，按照資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估折扣率較高，審核流程也較長(zhǎng)。對(duì)于中小企業(yè)的貸款審查，銀行以及金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控較嚴(yán)，審批時(shí)間會(huì)較長(zhǎng)，這對(duì)于季節(jié)性資金要求高的中小企業(yè)，往往都會(huì)失去大量的盈利機(jī)會(huì)，為尋求時(shí)點(diǎn)資金支持，也導(dǎo)致企業(yè)的資金成本壓力上升。

摘要:區(qū)塊鏈技術(shù)作為一項(xiàng)創(chuàng)新型技術(shù)，具有巨大的發(fā)展?jié)摿蛻?yīng)用空間。我國(guó)的跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)在出口應(yīng)收賬款貿(mào)易融資核驗(yàn)、服務(wù)貿(mào)易對(duì)外支付稅務(wù)備案信息核驗(yàn)和企業(yè)跨境信用信息授權(quán)查證等場(chǎng)景中取得了良好的應(yīng)用效果。同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境融資中的應(yīng)用也存在技術(shù)支持能力有待提高、應(yīng)用場(chǎng)景有待拓展、制度保障作用有待強(qiáng)化等問(wèn)題，未來(lái)需要進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、拓展技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景和完善監(jiān)管體制。

關(guān)鍵詞:跨境融資區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種集成物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等高新技術(shù)的創(chuàng)新型工具，是可以實(shí)現(xiàn)多個(gè)參與者之間同時(shí)“編輯”的共享賬簿，去中心、防篡改等眾多優(yōu)點(diǎn)使得區(qū)塊鏈技術(shù)在各個(gè)領(lǐng)域都得到廣泛地應(yīng)用。在跨境融資領(lǐng)域的應(yīng)用中，該技術(shù)能夠極大地提高辦事效率和降低風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)金融與區(qū)塊鏈技術(shù)的高度融合。2019年初，國(guó)家外匯管理局大力推出了跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)，在首批試點(diǎn)城市重慶就有將近20家銀行參與試點(diǎn)，積極利用跨境區(qū)塊鏈平臺(tái)為重慶貿(mào)易企業(yè)提供跨境支付與融資服務(wù)。跨境區(qū)塊鏈平臺(tái)的應(yīng)用使得企業(yè)、銀行、監(jiān)管部門(mén)等各機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)全程線(xiàn)上辦理，大大簡(jiǎn)化了業(yè)務(wù)流程，從而節(jié)省了銀企的人工和財(cái)務(wù)成本，提高了辦事效率，增加了規(guī)模收益。隨著跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)試點(diǎn)的推進(jìn)，“出口應(yīng)收賬款貿(mào)易融資核驗(yàn)”“服務(wù)貿(mào)易對(duì)外支付稅務(wù)備案信息核驗(yàn)”“企業(yè)跨境信用信息授權(quán)查證”等應(yīng)用場(chǎng)景不斷優(yōu)化，在為銀行等金融機(jī)構(gòu)減負(fù)的同時(shí)降低了企業(yè)融資成本。

一、區(qū)塊鏈跨境融資的應(yīng)用場(chǎng)景及優(yōu)勢(shì)

跨境區(qū)塊鏈平臺(tái)在“應(yīng)收賬款貿(mào)易融資”“服務(wù)貿(mào)易對(duì)外支付稅務(wù)備案”“企業(yè)跨境信用授權(quán)”三方面的應(yīng)用在不斷優(yōu)化，而區(qū)塊鏈技術(shù)作為一項(xiàng)創(chuàng)新型技術(shù)，在該領(lǐng)域的應(yīng)用還有巨大的潛力和空間。跨境區(qū)塊鏈平臺(tái)成功解決了信息不透明帶來(lái)的銀行融資風(fēng)險(xiǎn)大、監(jiān)管部門(mén)風(fēng)控難度大和企業(yè)融資難等系列問(wèn)題。區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心、防篡改、公開(kāi)透明、時(shí)間戳等特性與跨境融資業(yè)務(wù)具有天生的耦合性，能夠促進(jìn)該業(yè)務(wù)的發(fā)展。

(一)出口應(yīng)收賬款貿(mào)易融資核驗(yàn)。在傳統(tǒng)貿(mào)易融資模式下，企業(yè)將國(guó)際貿(mào)易中所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款質(zhì)押給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行按照應(yīng)收賬款總額的一定比例向企業(yè)發(fā)放貸款。由于信息的不對(duì)稱(chēng)性，可能存在企業(yè)重復(fù)融資或虛假申請(qǐng)等問(wèn)題，銀行很難獲取真實(shí)的信息，銀行人員必須對(duì)企業(yè)相關(guān)信息的可靠信加以核驗(yàn)，這樣就產(chǎn)生了巨大的人力成本、降低了效率。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難，商業(yè)銀行融資風(fēng)險(xiǎn)大和監(jiān)管部門(mén)審查難度大等問(wèn)題。區(qū)塊鏈技術(shù)為企業(yè)和銀行提供的便利、高效率以及低成本優(yōu)勢(shì)尤為明顯。區(qū)塊鏈跨境融資平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)首先表現(xiàn)為降低企業(yè)費(fèi)用。在傳統(tǒng)模式的融資過(guò)程中，企業(yè)除了支付正常利息，還需要額外承擔(dān)擔(dān)保費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保證金，質(zhì)押物評(píng)估費(fèi)等，昂貴的中介費(fèi)對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜。而跨境區(qū)塊鏈平臺(tái)的費(fèi)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于貸款利率，并且不用企業(yè)再支付其他費(fèi)用。其次，區(qū)塊鏈跨境融資平臺(tái)提高了企業(yè)融資成功率。傳統(tǒng)融資模式下，企業(yè)需要來(lái)回奔波向有關(guān)部門(mén)提供各類(lèi)紙質(zhì)材料，而區(qū)塊鏈跨境融資平臺(tái)的外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)共享，并通過(guò)端對(duì)端信息核驗(yàn)機(jī)制在節(jié)約成本的同時(shí)極大地提高企業(yè)的融資成功率。再次，區(qū)塊鏈跨境融資平臺(tái)能夠減輕金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)有潛在風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)時(shí)往往持審慎態(tài)度，銀企之間缺乏信任，銀行需要花費(fèi)大量的人力成本加以核驗(yàn)，無(wú)形中延長(zhǎng)了審核周期、降低了業(yè)務(wù)效率。將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在應(yīng)收賬款貿(mào)易融資中，可以大幅簡(jiǎn)化審核流程，降低經(jīng)營(yíng)成本、提高效率、縮短周期。借助區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改和可溯性與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭配使用，可以實(shí)現(xiàn)交易的可視化和數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)互動(dòng)，有效地降低銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)。

(二)服務(wù)貿(mào)易對(duì)外支付稅務(wù)備案信息核驗(yàn)。根據(jù)當(dāng)前我國(guó)稅務(wù)部門(mén)的規(guī)定，中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外單筆支付一定金額(5萬(wàn)美元)以上的特定外匯資金，除了特殊情況外，需向本地國(guó)稅機(jī)關(guān)進(jìn)行稅務(wù)備案。一方面，企業(yè)必須提供備案表和各種復(fù)印件，不得不在銀行和稅務(wù)機(jī)構(gòu)之間來(lái)回奔波;另一方面，銀行和監(jiān)管部門(mén)等也需要專(zhuān)業(yè)人才對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性進(jìn)行核查，而跨境區(qū)塊鏈平臺(tái)能夠及時(shí)向企業(yè)、稅務(wù)部門(mén)、外匯管理部門(mén)、銀行四方提供有效數(shù)據(jù)。稅務(wù)部門(mén)通過(guò)該平臺(tái)實(shí)時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)的傳遞，能夠?qū)崿F(xiàn)服務(wù)貿(mào)易對(duì)外支付稅務(wù)備案業(yè)務(wù)的全程線(xiàn)上辦理。交易數(shù)據(jù)和流程的數(shù)字化使得業(yè)務(wù)全程線(xiàn)上辦理成為可能，對(duì)于監(jiān)管方與被監(jiān)管方來(lái)說(shuō)都極大地降低了風(fēng)險(xiǎn)和成本，提高了工作效率，實(shí)現(xiàn)了多贏。對(duì)監(jiān)管部門(mén)方面來(lái)說(shuō)，稅務(wù)部門(mén)和外匯管理部門(mén)可以隨時(shí)監(jiān)控備案表的狀態(tài)，實(shí)時(shí)掌握企業(yè)和銀行貿(mào)易融資各環(huán)節(jié)的真實(shí)信息，有效防范跨境付匯業(yè)務(wù)的管理風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)而言，通過(guò)登錄電子稅務(wù)局進(jìn)行備案，實(shí)現(xiàn)以“數(shù)據(jù)跑腿”替代“企業(yè)跑腿”，足不出戶(hù)就可以辦理服務(wù)貿(mào)易跨境支付。對(duì)銀行方來(lái)說(shuō)，利用跨境區(qū)塊鏈平臺(tái)能夠及時(shí)準(zhǔn)確判斷企業(yè)授權(quán)稅務(wù)備案表的真實(shí)性，方便進(jìn)行線(xiàn)上付匯業(yè)務(wù)和降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

摘要：融資租賃是集融資和融物、貿(mào)易與技術(shù)更新與一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，本質(zhì)是一種非銀行金融形式。本文從資金管理的角度，首先分析資金管理對(duì)于融資租賃企業(yè)重要性，討論資金管理風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，并建議從提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，進(jìn)行全流程風(fēng)險(xiǎn)管控、優(yōu)化流動(dòng)性管理、拓展多元融資等方面進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

關(guān)鍵詞：融資租賃；應(yīng)對(duì)策略

融資租賃是一種新型的金融產(chǎn)業(yè)，是一種借助現(xiàn)代金融體制的支持發(fā)展起來(lái)的，集融資和融物、貿(mào)易與技術(shù)更新與一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)成為一種企業(yè)現(xiàn)金流問(wèn)題的重要解決路徑，日益成為企業(yè)融資的重要選擇之一，在一定程度上結(jié)解決了企業(yè)融資難，融資貴的問(wèn)題。優(yōu)化資金管理工作，能夠?yàn)槿谫Y租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展提供穩(wěn)定的資金保障，有利于降低融資成本，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

一、融資租賃的含義

融資租賃是指租賃公司以融資為目的對(duì)承租人自主選定或自有的租賃物件進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，然后將該租賃物中長(zhǎng)期地出租給承租人使用，承租人按期支付租賃，租賃到期時(shí)承租人可續(xù)租、退回或留購(gòu)租賃物。融資租賃的實(shí)質(zhì)是以中長(zhǎng)期的物品租賃代替高投入的直接融資購(gòu)買(mǎi)，其本質(zhì)是一種非銀行金融形式。

二、資金管理對(duì)融資租賃企業(yè)的重要性

融資租賃企業(yè)作為融資租賃的主體，其資金管理直接關(guān)系到融資租賃市場(chǎng)的穩(wěn)定、融資租賃企業(yè)的發(fā)展和融資租賃交易能否順利進(jìn)行。結(jié)合融資租賃的特點(diǎn)，我們從以下三個(gè)角度說(shuō)明資金管理對(duì)融資租賃企業(yè)的重要性。