前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的銀行流動性過剩角度下金融學論文，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
1.由于擔心金融虧損，投資者傾向于存款而非投資。
根據行為金融學和心理學的相關原理，人對于個人資產的態度上，比起財產的收入，更加關注財產的損失。也就是說，在投資行為中，投資人對于財產損失的恐懼遠遠大于財產收入的希望，這種心理稱為投資人的損失厭惡。投資厭惡的直接后果便是投資人在很大程度上傾向于對于資產進行相對保守的操作，抵抗風險的能力很差，寧可將資金放入銀行進行儲蓄也不愿意將資金用于投資。而且由于我國國民對于投資行為的認識不足，不愿意為自己的投資行為操心，寧可固守自己的財產。這樣，就是的銀行存款這種非常缺乏活力的理財手段成為我國國民的主要理財手段。從另一個方面，我國的資本投資市場起步較晚，同時我國的股票市場目前處在一個劇烈的轉型階段，多年來的股票行情走低讓投資者不斷失去信心，在高風險面前望而卻步。在這種大背景下，投資者無法對自己的投資進行有效的配置，投資量極低。這樣，即使銀行采用了降息的方式鼓勵投資，減少儲蓄，投資者仍然傾向于把資金存入銀行。
2.由于心理賬戶的原因，商業銀行對工業企業的信貸收縮。
從心理學和行為金融學的角度來看，每一個人在對待自己全部財產的各個部分的時候，態度是有區別的，對于某一部分的財產，人的估價往往會比實際的價格高，這樣，在使用或者利用這部分的資產進行投資的時候，就顯得非常的謹慎小心，因為財產的擁有者非常不愿意看到在其心中重要的財產蒙受損失，這就是心理賬戶效應。對于商業銀行來說，更具體一點，我國的商業銀行，主要的收入是銀行存款，主要的支出，或者投資方式，是銀行信貸，這樣在某種程度上，銀行對于貸款存在著心理賬戶效應，因為貸款的風險和貸款收入直接影響到了銀行的信譽和生存，因此銀行對于貸款的發放非常慎重。商業銀行發放信用貸款有著一定的準則和規則，需要一個門檻來限制，這樣就使得銀行面臨一定的規則約束。這種約束使得銀行不得不調整貸款使用比例，減少貸款率。從前年下半年以來，我國進入了一個投資高峰期，投資者紛紛將資金投向重工業以增加經濟收入，這樣銀行的存款量降低，對于信貸的發放就更加謹慎，尤其是對于工業企業的信貸發放。
3.外幣涌入導致人民幣升值，羊群效應加劇影響。
我國目前正處于一種投資減少，信貸緊縮的環境，這樣就使得信貸申請的難度不斷的加大。目前我國的房地產行業由于限購令的存在，處于低谷，股市也并沒有從低潮中走出，國內投資的渠道很少，但是與此同時，大量海外資金通過匯率編程人民幣進入國內市場，存入銀行，成為銀行的存款。這樣就使得銀行形成了大量的外匯儲備，加上寬松的貨幣政策，和對于信貸的嚴格把關，我國的銀行正處于一種流動過剩的格局。
二、利用金融效應分析流動過剩的不良影響
1.商業銀行在競爭的環境下風險加大。
在銀行的流動過剩背景之下，商業銀行內部存在了大量的流動資金。這樣銀行為了盡快的減少滯留在銀行內部的流動資金，就會對于大客戶進行爭奪，多家銀行競爭同一個客戶的方式通常為降低利率和降低信貸的審批門檻，從而導致惡心競爭和其他不良的影響。降低貸款利率將會影響到銀行的利差收入，從而影響到銀行的整體收入情況，降低貸款的審批門檻將增加引入不良客戶的可能性，從而使得不良貸款率增加，使得銀行在競爭過程中的貸款風險增大。
2.嚴重影響銀行的收益。
在銀行內部的儲蓄資金過剩的情況下，銀行收入面臨很多收入上的困境。因為我國商業銀行本身最大的收入在于利差收入，這種利差收入在存款較多，貸款較少，內部資金過剩的情況下受到了很大的影響。第一，貸款渠道少，錢貸不出去，就無法收入貸款利率。第二，存款額度過大，使得銀行的儲蓄成本和存款成本都有較大的上升，因為銀行需要為每一部分的存款支付利息，而且現在民眾傾向于將活期存款改為定期存款，這樣利率會更大。銀行的盈利空間受到了巨大的擠壓。
三、如何采取措施限制并治理金融市場流動過剩
1.通過完善的社會保障制度和體系，保障居民的基本財產，讓居民在生活無憂的情況下放心的將資金進行投資。
我國商業銀行的儲蓄比率居高不下的原因很大程度上取決于我國在轉型時期，在相關的制度和法規上不完善，出現一系列的社會問題從而給普通民眾帶來了巨大的負擔。如我國的醫療體系的費用巨大，子女教育問題有著很高的支出，使得普通居民的可支配收入非常有限，普通民眾手中沒有充足的資金，對于投資的風險承受能力非常有限，從而不愿意冒著風險將資金進行投資，使得我國整體內需不足。為了擴大內需，就需要增加普通民眾的消費能力和購買力，使得普通民眾衣食無憂，就能夠提高其投資的積極程度。首先，我們應當擴大消費者的收入水平，特別是增加低收入群體的消費水平，同時應當利用稅收和其他調節工具對于貧富差距進行有力的縮減。第二我們應當努力加強弱勢群體的保障，如完善養老保險制度，完善失業保險制度，增加低收入者的生活保障，加強農村消費者的扶持力度，降低消費品的價格，增加消費者的購買力和消費預期。第三，我們應當在消費品本身下功夫，首先我們應當豐富商品種類，為各個階層和各個群體的人定制屬于其階層和價位的商品，改善消費環境，能夠讓普通民眾樂于消費，敢于消費。第四應當堅定不移的貫徹我國對于農村的扶持力度，因為我國大部分的弱勢群體集中于農村，改善農民生活，提高農民的收入預期和消費預期，能夠將農業人口從一種保守的投資態度中解放出來。通過各種渠道，優化消費環境，提高消費者的消費傾向，就能夠有效的將消費者的資金“轉存為買”，從而實現商業銀行儲蓄率的降低。
2.改善商業銀行金融方面的創新經營。
首先，我國的商業銀行應該盡快通過自身的各種途徑和手段調整自身的收入結構和輻照結構，對于經營模式上進行創新和改革，同時改變信貸的投放結構。使得信貸的投放不僅僅集中于資金需求量大的大客戶，還應當拓寬貸款發放的渠道，擴大到中小客戶和個人信用貸款市場。同時，我國的商業銀行應當在經營模式上積極創新，為民眾提供一些新的理財產品，這些理財產品能夠使得民眾能夠在較低的風險情況下，，通過理財獲得比銀行存款利率更高的收入。如果民間資本投入到理財市場，銀行就能夠通過這一新的經營模式，改善負債結構，減輕流動資金過剩的壓力。同時擴大了業務量，增加了銀行收益。銀行在理財產品上的創新應當學會在不同的金融因素之間相互連接，這樣就能夠將銀行的存款，債券，貨幣市場緊密的連接起來。銀行還應當適當的開發一些金融衍生品，這樣就能夠使得銀行在面臨風險的時候，利用金融衍生品規避風險。
3.擴大資本市場，克服投資者的從眾心理。
我們應當大力發展資本市場使得金融股市場的結構得到調整。同時應當提高資本市場的流通速率，并鼓勵銀行和國企進入股票市場。同時，企業也不一定僅僅能從銀行貸款獲得資金，可以通過自身面向全社會發放債券的方式，培養機構的投資者，使其成為未來在我國金融和投資市場的主導力量。我們還應當統一全國的債券市場，拓寬信貸發放渠道，降低外來資本對我國金融市場的沖擊。
4.實行全面的風險管理，提升產品定價能力。
對于商業銀行來說，風險管理是它們比較核心的功能，另外，產品定價能力也是商業銀行的核心技術。在市場經濟條件下，產品的特征與其價格有著密切的關系。產品在設計上，除了要注重其結構和服務流程之外，合理的定價顯得更為重要。我國商業銀行目前來看，其資金配置的效率并不高，而且服務存在著很多的盲區，究其原因，主要是受風險定價能力的影響。因此，商業銀行要實行全面的風險管理，加強其對產品的定價能力，使產品的定價更加精確，更能夠符合市場的需求和競爭，這對于銀行來說是一個關鍵的地方。
5.推行商業銀行的國際化發展戰略。
我國在外資的引入上重視程度比較高，外匯儲備的積累程度也越來越高，國家經濟發展到目前的階段，要引導內部資金投入到有優勢的領域，以期獲得更大的利潤，這是較大的需求。中國銀行可以與海外的金融機構加強合作，設立海外的分支機構，向國際市場進發，學習國際上先進的管理方法，使金融風險能夠在更大的市場上得到分散。這有助于提高人民幣的國際化程度，一定程度上有助于緩解流動性過剩的問題。
作者：張羽昕 單位：廈門國貿集團股份有限公司
