前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的互聯網金融體系建設研究(10篇)，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
摘要：
互聯網金融快速發展，而監管卻落后，類似P2P、第三方支付等行業亂象逐漸增多。目前監管層創新提出了“穿透式”監管方法，但是如何實現“穿透式”監管，各地互聯網金融行業協會提出了不同要求。本文在分析我國和美國互聯網金融發展現狀的基礎上，結合現金監管的“冠字號系統”，提出建立非現金交易的追溯體系設想，以促進互聯網金融健康發展。
關鍵詞：
互聯網金融；非現金交易；追溯體系
目前，隨著互聯網的快速發展，P2P、第三方支付、網絡理財等互聯網金融層出不窮，規模大小、管理水平等參差不齊，“跑路”、倒閉的現象頻發。本文對比中、美互聯網金融發展現狀，探討互聯網金融監管構想，提出建立非現金交易追溯系統。
一、我國互聯網金融發展現狀
2014年以來，以支付寶、微信支付為代表的第三方支付和以P2P為代表的網絡理財發展迅速，特別是P2P等網絡信貸平臺有野蠻生長的趨勢。由于投資安全意識薄弱和監管主體的缺位，監管體系遠遠跟不上市場發展。2015年全國約660家平臺“跑路”，今年僅1-2月“跑路”平臺已有約200家。根據互聯網金融的發展現狀，各類整治要求和方案逐步出臺，以此加強監管力度，促使互聯網金融健康發展。
二、美國P2P網貸平臺發展現狀
美國的網貸平臺很少出現“跑路”事件，原因是美國監管部門的行動快速且堅決。2006年2月美國第一家盈利性P2P平臺Prosper誕生，同年8月LendingClub（LC）網站上線，開始與Prosper正面競爭。2008年，金融危機爆發，美國證券交易委員會（SEC）加強了對P2P業務的監管，LC和Prosper分別用了6個月（2008年4月-10月）和9個月（2008年10月-2009年7月）度過了“靜默期”。雖然“靜默期”延緩了LC和Prosper的發展進程，但是也為這個行業的新進入者設置了高門檻。
三、中美網貸平臺對比
基于信用風險的歸屬，P2P行業目前可以分為兩大類：一類是平臺中介模式，一類是信息擔保模式。平臺擔保模式幾乎是國內P2P行業的標配，平臺為投資者提供本息保障，承擔信用風險，通過平臺服務費彌補不良損失；投資人享受無風險高收益（當然，是在平臺不“跑路”的前提下）。信息中介模式由借款人在平臺發起借款申請，經平臺準入審核后在平臺；借款額度由投資者全額認購后，由平臺的合作銀行向借款人發放貸款；合作銀行將債權轉讓給平臺，平臺發行債券給投資人，賺取服務費。美國P2P網貸行業受到SEC的嚴厲監管，其復雜的透明化披露手續、高昂的注冊成本等都是P2P行業起步時的門檻，若不能滿足則無法涉足P2P市場。中國P2P平臺有時甚至無須嚴格注冊，或者繞過監管機構。美國P2P的風險可控，還在于美國社會已擁有完善的征信機制和信用體系，美國網貸平臺所采用的借貸模式便是在此基礎之上的創新，這也是其與國內P2P模式存在的較大差異。信用評分體系有助于LC等網貸平臺區分各種風險及衡量借款人的還款能力和意愿，并根據借貸人的信用等級來設定利率。
四、我國P2P等互聯網金融監管構想
（一）加強互聯網金融機構信息披露、提升透明度
信息黑洞是滋生幕后交易和腐敗的基礎，只有建立嚴格的信息披露機制，規范資金應用，才能保障資金安全，主要披露信息有以下幾方面。
1.對公眾披露包括主體信息、產品信息、業務信息、財務信息等，具體包括股東信息、高管從業經歷、員工人數及學歷結構、風控團隊情況、平臺成交量、產品收益率、90天以上逾期率、合作公司等信息。由監管機構提出披露信息的完整性要求，由第三方機構核實披露信息的準確性，主動接受公眾監督，由公眾選擇交易平臺。
2.對客戶披露其交易信息，讓客戶及時了解資金流向和資金狀況，及時掌握其資金的收益和安全性。
3.對監管機構披露交易明細，由監管機構直接掌握其資金運用，有效保障交易數據的實時性和準確性，及時發現是否違規操作；由監管機構控制授權使用情況，并進行數據加密，保護消費者隱私。
（二）嚴格監管互聯網金融機構資金池
首先要明確互聯網金融機構是否可以設立資金池，區分信息類交易和資金類交易機構的不同，使用不同的監管要求。對資金類交易機構要建立類似存款類金融機構的資金保險制度，為投資者建立資金安全防火墻。對P2P等網貸機構要嚴禁設立資金池，實行第三方資金托管制度，并強化第三方資金托管的安全性。
（三）加強信用評分體系的建設
加強第三方信用評分體系的建設，或可由新成立的互聯網金融協會建設互聯網金融機構信用評分體系；為廣大投資人建立投資依據，以及建立互聯網金融機構自律和約束機制。
五、建立交易追溯系統，助推“穿透式管理”
非現金交易的復雜性和互聯網金融的快速、便捷特性，為監管提高了難度。借鑒人民銀行自2012年起逐步完善的現金監管系統“冠字號碼查詢系統”，建議由人民銀行建立非現金交易的監管系統，統一數據接口標準，以及各互聯網金融機構接入系統。
（一）建立完善的金融機構編碼體系
金融穩定理事會（FSB）在2011年開始構建全球法人機構識別編碼（LEI）體系。為參與國際金融交易的機構分配唯一編碼以便識別交易對手，加強全球參與金融交易機構的信息管理，構建國際統一的金融監管框架，提高全球范圍內系統性金融風險識別能力，并于2012年開始著手籌建并推動這一體系。人民銀行應根據現有金融機構編碼進行擴充和完善，建立包含各新型金融交易機構的金融機構編碼系統，并與LEI進行有效對接，從交易類型、資金應用等方面明確機構類別，為機構交易的規范化建立標準。在交易記錄要素中包含金融機構代碼，明確當前交易機構和資金去向。
（二）建立標準接口格式
各類金融機構應為人民銀行預留數據接口，統一上報數據格式，包含交易機構雙方對應的金融機構編碼、交易金額和其他交易信息。在交易發生時，交易系統發送交易信息，通過中間件轉發該消息，加密后實時推送至人民銀行監管系統，這樣既不影響交易系統本身的吞吐量，又可以有效保障交易數據上報的實時性和準確性。同時，由于統一了上報數據的格式，從而減輕數據核查成本。由人民銀行監管系統進行數據的整理、分析，交易機構雙方報送的信息一致性確定交易的真實，使得資金流向達到透明化，掌握資金的整個生命周期。
（三）擴大數據利用
人民銀行監管系統收集完整的交易數據并進行交易的真實性核對后，根據交易機構的“金融機構編碼”直接判斷資金往來機構和機構性質，并提供不同的數據服務。
1.為不同監管機構提供不同的監管數據，便于各監管機構掌握資金的真實用途，便于進行“穿透式管理”。
2.通過各交易平臺為投資者提供查詢功能，及時了解資金去向，為保障資金安全提供依據。
（四）保護金融消費者權益
加強信息披露、提升交易透明度是規范整個行業的有效措施，有利于凈化整個行業。在掌握完整的交易數據后，建立信息披露制度和規范，明確信息披露的內容和范圍，保護金融消費者隱私的同時保障交易的安全。
六、多管齊下，促互聯網金融發展
快捷和便利使互聯網成為金融業發展的方向，無論傳統銀行業還是新興互聯網金融企業，網上業務都成為最快的增長源。監管部門要積極建立監管系統，掌握交易數據，促進“穿透式管理”。充分發揮互聯網金融協會的自律和約束作用，對同一類業務采取相同監管要求，消除監管盲點，才能讓互聯網金融健康、快速發展。
作者：李強 單位：中國人民銀行蘇州市中心支行
參考文獻：
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第二篇：互聯網金融風險和會計內部控制
摘要:
當前互聯網金融在快速發展中帶來高收益的同時，也面臨著信息泄露、信用風險、支付風險等諸多挑戰。為了確保互聯網金融企業能適應市場經濟的發展以及網絡金融的浪潮，企業應加強風險管理意識，建立健全會計內部控制制度，加強控制活動，完善企業內外部信息溝通以確保競爭優勢，實現風險的有效預防和高效管理。
關鍵詞:
互聯網金融；風險；會計內部控制
自2013年阿里巴巴、騰訊等互聯網巨頭依托人人貸平臺、網絡信貸機構等掀起網絡金融浪潮以來，資本資源有了快速有效配置的方式，社會經濟也得到了進一步發展。如今，網絡金融的發展已獲得不少成績，其產品及服務已滲透到60％以上的中國網民的日常生活里。然而互聯網金融也存在不少漏洞和監管盲區。互聯網渠道的虛擬性，傳導機制的復雜性也增加了金融業固有的風險。完善互聯網金融企業會計內部控制，加強行業自律性，這是實現企業健康發展的需要，也是促進社會經濟穩定發展的必然要求。
一、互聯網金融概述
互聯網金融是為了適應新需求而出現的一種新的融資模式，是傳統金融業在網絡信息時代同互聯網應用相結合的新興領域，其通過移動通信技術、互聯網技術等信息技術進行信息中介、資金融通、支付等多種業務支持，并且可以提供多種金融服務包括證券、保險等。互聯網金融的企業組織形式主要有網絡小貸公司、金融中介公司和第三方支付公司這幾種形式，很好地融合了傳統金融理念與互聯網精神，使得互聯網金融業務具有中間成本較低、操作更簡捷、透明度強、參與度高等優勢。但是互聯網與金融結合的同時，也使得本身存在的金融風險具有擴大效應。
二、互聯網金融面臨的風險
(一)信息泄露風險
互聯網金融體系的運轉需要龐大數據信息的支持，通過云計算、社交網絡、大數據搜索引擎等信息技術進行數據挖掘和數據處理，分析、獲取顧客信息包括偏好、負債情況以及還款能力等以便設計符合他們條件的金融產品，這樣就大大提高了信息收集、整理和應用的效率。但是作為開放互動的平臺，互聯網上的信息包括個體用戶、企業等利益群體的信息也就具有了一定的透明公開的特點，加上目前互聯網金融體系缺乏完善的安全管理機制，不同利益對象的信息也就無法真正獲得互聯網環境的安全保障。信息的泄漏無疑會給部分用戶、銀行或者企業的利益帶來一定的損失。
(二)信用風險
互聯網金融是借助網絡信息技術運轉的融資模式，盡管已經無需依托傳統金融媒介，然而其本身屬于金融體系，核心仍舊是金融，所以互聯網金融也就跟傳統金融一樣具有信用風險。目前面對許多具有高收益率的互聯網金融產品，不少消費者往往忽略其背后隱藏的信用擔保風險。一方面，具有高收益率的金融產品所吸引的資本龐大，其信用對于金融企業或者托管銀行來說都很難擔保，同時投資者的資金安全也存在風險；另一方面，互聯網金融服務方式具有隱蔽、虛擬的特點，借助網絡銀行等渠道就可以使得互動的雙即時聯系、交易，而無需面對面進行，雖然方式簡便，但互聯網金融的隱蔽性無疑對交易的真實確認難度提出了挑戰，增大了互聯網金融的信用風險。
(三)網上支付風險
互聯網金融運行體系中的一個重要環節就是網上支付，這是利用先進技術和數字流轉而進行數據傳輸的過程，其中也存在不少安全問題如信息重復、丟失、篡改等。同時，網上支付是在開放、虛擬的平臺上進行的，交易也就具有了風險性。另外，電子支付也會出現利用虛假信息或者虛假信用卡進行詐騙等現象。如果一些互聯網金融企業的電子信息技術不夠完善，一旦出現漏洞沒有及時修補，就很有可能為不法分子所危害。
三、加強企業會計內部控制
科學的企業內部控制有利于增強會計信息的準確性和真實性，既能提高債權人及股東的信心，同時有利于企業擴大再生產，實現可持續健康發展。
(一)加強風險管理
互聯網金融企業應針對網絡金融風險的特點，建立風險預防、管理體系，包括風險評估和風險決策小組以及風險管理機構，警惕過度投機現象，減少網絡金融運營風險，確保企業財務穩定。針對網絡金融存在的信息泄漏、信用、支付等多種風險，企業應采取不一致、非均衡性的內部控制措施，如風險預防、規避、分散、轉移以及風險保留策略。
(二)加強控制活動
互聯網金融企業發展自身依托信息技術具有一定優勢，同時也面臨諸多風險，網絡的不確定性也增加了生存風險，所以互聯網金融企業必須健全內部控制機制和內部審計制度，以防內部投機分子和非法分子的犯罪行為。一來是要采取科學的預算以及運營分析控制，做好初始會計數據的備份、加密以及會計記錄，確保用戶的隱私受到保護。同時要對軟件程序設計進行定期檢驗，對存在的漏洞問題應及時解決，增強面對突發情況的處理能力。
(三)做好信息溝通
在現代信息技術時代背景下，經濟、技術、信息等各個要素更是相輔相成。互聯網金融作為完整體系的存在，并不是單獨的個體，其良好的運行需要依靠及時有效的內外部聯系與溝通。一方面是互聯網金融企業要健全內部信息溝通機制，暢通溝通渠道，促使高層管理者能夠及時聽取員工反饋，掌握內部準確的經營狀況，確保信息系統的安全性以及企業會計披露的合法性；另一方面是做好同企業外部的信息交流和溝通，了解市場需求及其變化以及時調整企業發展規劃，確保會計假設的可持續性。
作者：王良英 單位：深圳云信匯通金融信息服務有限公司
參考文獻:
[1]杜聰聰.互聯網金融快速發展背景下商業銀行面臨的風險及其內部控制[J].區域金融研究，2015
第三篇：互聯網金融銀行業SWOT分析
摘要：
近年來，隨著金融科技的發展，銀行原有經營模式受到較大挑戰，中國傳統銀行業同樣面臨著互聯網金融等新型金融企業的沖擊。隨著對金融科技認識的不斷加深，傳統銀行嘗試通過更多的信息化手段集成自身的服務資源，以及通過拓展金融服務形成新的金融服務，以期提高企業競爭力。本文結合泰州地區現狀，通過SWOT分析方法，總結出傳統銀行業的發展情況，對應提出改造實體網點、挖掘信息資源、拓展平臺金融服務等建議。
關鍵詞：
傳統銀行業；互聯網金融；SWOT
一、研究背景
今年3月，花旗銀行全球視角及解決方案部門報告稱，金融科技將大大改變銀行經營模式，移動設備將成為客戶與銀行之間的主要溝通渠道，實體網點將逐步被淘汰，并預計2015至2025期間歐美銀行將裁員30%，數量最多可達170萬人。中國銀行業處境也不容樂觀，同樣面臨著多方壓力，受到了如余額寶等“外來者”的沖擊。根據螞蟻金服數據披露，在2015年余額寶年化收益率持續下降的背景下，余額寶年底規模仍增至6207億元，較2014年末增長7.21%。同時銀行業又面臨著新的金融形態的侵蝕。2015年10月底舉辦的第十一屆北京國際金融博覽會上，互聯網金融公司通過聯合社區門店方式，實現了百姓日常生活用品的網上購買，以及通過眾籌實現新產品開發等。互聯網金融已經從線上轉為線下，改變著生活的方方面面，雖然當前傳統銀行業與互聯網金融沒有正面沖突，但這些計劃一旦完成布局，將對傳統銀行業產生巨大沖擊。面臨此類情況，傳統銀行業也在逐步進行自身改革，嘗試各種信息化手段來提高服務效率、提升客戶服務體驗、拓展金融服務產品。在具體的措施上，手機銀行是傳統銀行業重要的信息化手段。面對競爭壓力，如何結合自身優勢，并通過手機銀行揚長避短形成獨特的競爭力是傳統銀行業一大挑戰。本文針對泰州地市31家金融機構，通過調查問卷收集信息，收回有效問卷29份。在分析中靈活運用SWOT方法對泰州傳統銀行業內外部環境進行分析，客觀分析傳統銀行業的優勢、劣勢、機會、威脅，并提出提高傳統銀行業競爭力的對策。
二、傳統銀行業SWOT分析
（一）外部環境分析
1.泰州經濟處于較好的發展階段
2014年泰州市地區生產總值達到3300億元，增幅達到10.6%；2015年達到3655.53億元，同比增長10.2%，多年處于高速增長態勢。同時，隨著泰州醫藥城、開發區、高新區的建設，市場對金融服務需求將越來越大。傳統銀行網點覆蓋全面，可通過廣泛的網點提供更加便捷化的金融服務。
2.本地經營優勢
泰州地區幾大國有銀行、部分中小銀行與本地政府、事業機構、大型國有企業合作較好。同時在市場經營中，與本地企業具有較為長期的合作，更加了解本地客戶的資產信用狀況和經營情況，能夠規避因為信息不對稱帶來的經營風險。
3.銀行業競爭加劇
泰州地區傳統銀行機構已達31家，其中市區銀行機構20家，傳統銀行面臨著明顯的內部競爭壓力。另外小額擔保、小額貸款金融企業越來越多，逐步侵蝕傳統銀行業務。支付寶、微信錢包等第三方新興支付方式的興起對傳統銀行的傳統業務、中間業務等也產生了較大的沖擊。
4.金融信息化新浪潮
經過幾十年的發展，我國傳統銀行業已經實現了多功能、開放的金融信息化體系，初步實現了“電子化”到“信息化”的轉變。新一代的信息技術，如云平臺、大數據等新興技術，以及新一代的信息化平臺，如微信、支付寶、手機銀行等，為金融信息化發展提供了更多的手段和渠道，也是金融行業提高自身競爭力的有效途徑。
（二）內部環境分析
1.傳統銀行業具有優秀的風險控制體系
金融風險管控是銀行業務和管理的核心內容。傳統銀行業發展多年，具有較為嚴格的風險控制體系，同樣泰州地區傳統銀行企業在組織構架上大都借鑒國內外成功經驗，設置了如監事會、信貸審批及事后審查機構，分別對大額資金借貸、小額借貸審批及事后監管等實現管控。依托互聯網的新興金融機構由于發展時間短、創新幅度大、風險意識弱等因素，造成其風險控制體系較差。如依托互聯網的P2P網貸平臺2013年爆發式發展，同比增長率達到350%，但由于生存發展環境、運作模式的不同，國內P2P網貸平臺并沒有出現類似國外的平穩發展，2015年P2P網貸平臺開始陸續出現“跑路現象”，e租寶、大大集團、中晉資產等被查或者倒閉。
2.傳統銀行仍具有較強的資源優勢
（1）網點優勢
隨著互聯網金融發展，傳統銀行實體網點作用逐漸減弱或消亡，但實體網點仍然具有虛擬渠道無法替代的重要作用，如開戶、合同簽訂、客戶關系維護等。根據人民銀行泰州市中心支行2016年4月相關統計，全市共有ATM機2447臺、營業網點793個，在泰州地區形成了較為豐富的線下實體渠道。
（2）資金優勢
根據2016年4月18日前年報的18家上市銀行年報統計，在整體銀行業盈利放緩的前提下，2015年18銀行凈利潤仍有1.21萬億元。泰州地區2015年傳統銀行業中間業務收入達到22.07億元，傳統銀行業在資金上仍有較強的優勢，這些是互聯網金融企業短時間難以擁有的。
（3）信息優勢
互聯網企業如百度、阿里巴巴、騰訊在大數據應用上不斷創新，嘗試著拓展傳統商業。但除了這些互聯網巨頭外，客戶信息收集、整理、利用最具潛力的卻是一直處于技術跟隨狀態的傳統銀行，客戶對于傳統銀行的相對信任，是獲取客戶信息的有力支撐。通過技術革新能夠實現對已有積累信息資源的快速挖掘，進一步拓展傳統銀行業的信息優勢。
（4）品牌優勢
20世紀90年代中期開始，商業銀行現代化改革逐漸起步，銀行業服務品種不斷增加，開始逐步發展品牌概念。進入21世紀后，隨著股份制商業銀行和外資銀行的加入，銀行業品牌觀念逐步提高，傳統銀行業在品牌方面不斷進行探索和實踐，經過多年的經營，各銀行業都樹立了自身的品牌。
3.傳統銀行業業務渠道不便捷
傳統銀行柜面業務等待時間較長，雖然通過叫號機、客戶專屬經理、VIP通道等多種創新管理手段，仍需要較長的等待時間。由于傳統銀行業網上銀行U盾、瀏覽器證書等安裝復雜，離柜業務很難讓中老年客戶快速熟悉。互聯網金融企業通過指紋、NFC、短信、超聲波等新型技術實現了更為快捷的支付通道，傳統銀行業相對處于劣勢。
4.金融產品創新緩慢
傳統銀行業發展多年，有良好的管控體系，但也帶來管理復雜、市場反應較慢的難題。面對新興互聯網金融靈活的創新手段，傳統銀行業無論在技術上創新還是在金融服務產品開發上，都需要經過較長時間的反應、調研、規劃、設計，最后才能實施。此時，市場可能已有大量類似的產品，產品邊際效應逐步明顯。實施緩慢也容易因為市場的變化失去競爭力。
三、對策
基于上述內外部環境分析，傳統銀行的優勢主要是優秀的風險管控體系，較強的網點、資金、信息、品牌優勢，以及與地方企事業單位建立了良好的關系；劣勢是傳統銀行業業務渠道、金融產品創新速度滯后、缺乏力度；機會是泰州地區經濟的高速發展以及信息化技術的發展，為銀行業的多種發展模式提供了良好的基礎；威脅是傳統銀行同業間、互聯網金融等的競爭非常激烈。針對傳統銀行業SWOT分析結果，傳統銀行應通過市場細分的手段，利用資源優勢找準各類客戶群體的金融需求，為各類消費者提供更多的金融服務，主要方法如下。
（一）逐步改造實體網點，實現社區化轉變
實體網點經過管理上的改造可實現更多的社區功能，在設計上主動弱化原有功能型設計，強化交互性、體驗型設計，逐步實現“社區中心”管理理念。通過鞏固強化實體網點，積極面對互聯網金融的線下競爭。
（二）利用現有資金優勢，積極挖掘信息資源
傳統銀行業可以利用資金優勢，調研新興信息技術，主動開展信息化技術的研究和改造，特別是大數據與云平臺建設。通過信息化手段實現更深層次的用戶信息挖掘，充分利用已有數據資源，實現通過細分市場形成更多的金融產品和相關服務。
（三）借鑒電子商務平臺思路，拓展現有平臺金融服務
電子商務平臺的出現為中小型企業自我宣傳和產品推銷開拓了新的思路，新一代的電子商務平臺如淘寶、京東等，更是成為了中小商家的重要銷售渠道。傳統銀行信息化過程中也建設了網上銀行、手機銀行等對外商務平臺。可以借鑒互聯網電商的創新思路，通過整合銀行原有金融服務來拓展新金融服務，提供諸如小額貸款申請、理財產品購買等功能，提高客戶自動化服務程度，實現降低柜面服務壓力與轉變營業網點功能的要求。通過自身品牌效應，拓展B2C服務，為中小型企業提供推廣、銷售等更多金融服務。拓展平臺用戶，強化企業品牌效益。
（四）鞏固傳統合作優勢，主動面對互聯網挑戰
在面向企業，特別是國有大中型企業的服務中，傳統銀行業占有很大的優勢，而政府、事業單位也是銀行重要的服務對象，這兩類客戶屬于傳統銀行業的優質客戶。這類客戶對金融創新要求不高，且具有低風險的金融服務要求，可以借助信息技術，實現更為安全、便捷的金融服務，主動避免互聯網金融公司的侵蝕，鞏固傳統銀行業優勢。
作者：湯進 單位：中國人民銀行泰州市中心支行
參考文獻：
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第四篇：互聯網金融市場信用風險管理研究
摘要:
近年來，互聯網金融作為一種嶄新的金融形式出現在市場中。但受到技術自身等因素的影響，使得市場信用風險普遍存在，不利于金融市場穩定、有序發展。文章結合我國互聯網金融市場中信用風險產生的原因，對風險管理體系的構建提出相關建議和措施。
關鍵詞:
互聯網金融；信用風險；管理體系；構建
科學技術發展對人類社會的發展產生了巨大的影響，其中互聯網技術已經滲透至人們生活、工作當中，尤其是與金融領域的深度融合，形成了互聯網金融。作為傳統金融的延伸，互聯網金融能夠提供網絡支付、信息處理等服務，具有成本低、效率高等優勢。但事物兩面性決定了互聯網金融市場在發展過程中，也面臨著更大的挑戰，由于開放程度高，使得金融業務隱藏著信用風險，在很大程度上威脅著相關主體的合法利益。因此積極構建信用風險管理體系具有非常重要的現實意義。
一、我國互聯網金融市場中信用風險產生原因
(一)市場制度不健全
目前，我國對金融市場制定的法律法規主要傾向于傳統金融市場，尚未出臺新的法律制度，與金融相關的法律法規，難以實現對金融市場的有效監督和控制。P2P、微信支付等金融業務處于無監管環境當中。在此過程中，如果出現糾紛，難以通過法律渠道得以解決。不僅如此，第三方支付、互聯網基金等處于分散狀態當中，沒有形成整合效應。如余額寶作為阿里巴巴與天弘基金合作產品，相比較傳統銀行，信用水平仍然處于較低的水平，即便我國存款保險制度逐步建立并完善，但我們依舊無法保證余額寶會出現信用違約的情況。
(二)應對預設不到位
互聯網金融一切交易都在網絡環境中開展，受到網絡自身開放性等特點的影響，極易受到黑客、病毒等方面的惡意攻擊。不僅如此，互聯網金融缺乏完善的身份驗證、識別等保障，隱藏著巨大的安全隱患。因此如果互聯網金融系統出現問題，市場中各種客戶信息都將遭到泄露。受到當前我國技術發展水平落后的影響，應用于互聯網金融市場中的所有軟件都是進口的，缺乏自主知識產權的保障，進一步增加了市場信用風險。
(三)缺少交易監督制度
信息不對稱是當前互聯網金融市場發展的主要問題。由于缺少對參與主體識別、信用記錄等評估，在很大程度上增加了主體參與風險。而缺少完善的交易監督制度，使得第三方支付、P2P網貸平臺等風險頻發。通常情況下，第三方支付平臺涉及到的資金具有復雜性，資金流向不夠清晰，風險已經出現，參與主體才能夠獲知。
二、我國互聯網金融市場信用風險管理體系的構建
(一)完善法律法規
要想從根本上避免市場信用風險，提升互聯網金融可信度，需要對參與主體進行嚴格的審核與約束。而制度作為一種高效的外部保障手段，積極完善相關制度非常必要。如風險準備金制度，嚴格設置好準入機制等。同時加強對交易全過程的監督，尤其是滯留資金的監控，及時遏制風險的產生。針對互聯網金融犯罪進行立法，嚴厲打擊互聯網詐騙等侵犯用戶合法權益的行為，形成和諧的金融市場秩序。目前，傳統金融向互聯網的延伸已經具備較為完善的監督體系，其風險更多的體現在金融業務方面。而互聯網企業將業務轉移到網絡當中，使得其風險更加集中在業務層面上。對此我們應進行分開監督，以此來強化監督針對性。
(二)構建預警方案
根據互聯網金融市場特點來看，構建高效、及時意外事件處理方案非常必要，能夠在很大程度上避免外部因素產生的消極影響。當出現問題時，預警體系能夠在短時間做出響應，以此來降低金融市場信用風險帶來的經濟損失。另外，隨著科學技術不斷發展，還需要加大對數據加密技術的研究力度，為金融市場交易全過程保駕護航，以此來保證交易信息的安全、可靠性。網絡安全技術發展作為降低金融市場風險的關鍵，只有真正掌握自主知識產權，才能夠從根本上提升互聯網金融安全。
(三)創新風險管理方法
目前，互聯網金融市場還無法依靠“無形的手”進行自我調節，需要國家相關部門的引導和支持。因此相關部門要構建與之配套征信系統，廣泛收集平臺重要信息，并將信息傳輸到數據庫當中，進行統一管理。對于互聯網企業信息要做到定期更新，向社會公開企業的信用情況，形成內部與外部雙重監督格局。創建投訴平臺，接受客戶的投訴，實時掌握市場信用狀況。采取這種方式，能夠最大限度上消除信息不對稱性帶來的風險。另外，我們還可以利用云計算等先進技術，對互聯網金融信息進行甄選，整合數據庫信息，通過上述創新性管理方法，能夠做到防患于未然的同時，還能夠向參與主體普及信用風險防范的重要性，從思想與行動兩個層面完善。
三、結束語
根據上文所述，我國互聯網金融尚處于發展階段，缺少完善、且具體的法律法規給予相應的支持和幫助，隱藏著信用風險。一旦出現違約等問題，將會對消費者財產造成一定損失，不利于我國金融市場健康發展。因此我們應立足于當前市場現狀，堅持合理原則，加強對法律制度的完善，創新更多風險管理方法，提高金融企業信息透明度，拓展投訴渠道，減少信用風險的出現，從而促進我國互聯網金融市場又好又快發展。
作者：劉藝超 單位：西安外國語大學
參考文獻：
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第五篇：互聯網金融風險探究
摘要:
在金融業務中，互聯網金融風險具有一定不確定性，極有可能造成損失。就互聯網技術所具有的特殊性，和以往金融風險相比存在較多的繁瑣性。其中，互聯網金融風險具有較多的類型，如網絡技術風險、貨幣政策風險等。目前，即使可以對金融風險進行適當的控制，但是還應對其發展形勢密切觀察，做好妥善處理工作。
關鍵詞:
互聯網金融；風險；政策建議
目前，互聯網金融逐漸發展為新型的金融業，朝著多元化方向飛速的發展，在生產消費上占有重要的位置，并且對所有的金融業都會帶來一定的影響。因為互聯網金融是采取互聯網和金融有效結合的特征，因此所產生的風險性也會不斷的增加，同時也給預防工作帶來更嚴峻的挑戰，引起了社會各界的重視，要做好提前防范工作。對此，本篇文章主要對互聯網金融所產生的風險做出合理的分析，并且將其主要類型進行總結，從而提出合理化建議來預防金融風險。
一、互聯網金融風險的概念及判斷
目前，沒有對互聯網金融風險有著明確的定義，然而為了避免互聯網金融發生風險，相關單位首先要對互聯網金融所具有的特征做好準確的判定。通常情況下，互聯網金融簡單的說屬于金融機構，亦或以互聯網作為渠道，通過利用網絡信息技術作為支撐對象，從而形成各種形式的金融活動。互聯網金融作為以往金融和互聯網之間一起結合的形式存在的新型業態，其主要特征包含很多方面，如很好的開放性、能夠分享等特點，從而讓金融產品以及服務質量逐漸的擴大、規模也在朝著大幅度的趨勢發展。當前，互聯網金融業務有著很多的種類，比如支付類、理財類等，并且這些產品逐漸朝著以前金融業務的主要方向發展。目前，互聯網金融風險和所有金融業的相關總量之間進行詳細的比較，可以得知互聯網金融風險是可以控制的。當前，互聯網金融還在剛起步的發展時期，尤其是針對某些開始實行的金融業態的相關總量還小，例如通過支付寶作為第三方支付、將余額寶作為網上理財等所產生的業務量和以往業務量之間進行比較，還是處于較小的狀態。然而，相關單位應當對互聯網金融風險引起高度的重視，主要體現在以下兩方面：一方面是隨著互聯網金融不斷的發展，大量的擴大領域范圍，業務量呈現出大幅度上升的趨勢，有著很強的影響力；另一方面，是由于目前沒有對互聯網金融做好適當的規范，尤其是針對某些先咋市場中占有份額，然后在“亡羊補牢”的思想，從而沒有對互聯網金融所存在風險做好充分的考慮，形成“先發展后治理”的這種思想意識存在較多的隱患。除此之外，因為互聯網金融具有一定的普惠性，所以逐漸形成了受眾面廣、傳送速度很快的趨勢，倘若處理不恰當就很容易出現連鎖反應，嚴重的可能會對整個金融行業帶來很大的影響。
二、當前互聯網金融風險的主要類型
和以往金融風險之間進行對比，可以看出互聯網金融風險除了比以往金融風險的程度嚴重之外，還會面臨一些特別的風險，因此讓監管工作的難度增加。當前，互聯網金融風險主要有以下幾種類型：
(一)業務管理風險
該風險主要體現在以下兩點：第一，目前互聯網金融提供方通常都是非金融行業進入，這樣就會讓他們沒有對風險做到正確的認知，對業務管理沒有加以重視，尤其是沒有將管理制度落實到實際工作中。例如，某些網貸單位沒有將風險準備金預留出來，并且網上理財產品大部分都是宣傳高預期回報而沒有做好風險提示工作，還有一些第三方支付在辦理新用戶注冊的時候沒有復雜的程序，還存在某些P2P機構承擔籌資的職能，而且資金也沒有限制，存在風險隱患，從而致使公司跑路的情況出現；第二，在市場的不斷變革下，因為沒有較好的預防措施而發生的資金安全風險等，例如通過第三方支付所出現延遲的情況處于時滯的狀態，倘若管理不恰當，就會加劇流動性風險的概率。還有某些信用業務里面還出現第三方墊款的情況，這樣也會讓面臨信用隱患。
(二)法律政策
互聯網金融業務作為一項全新定制的業務，并沒有根據市場、資金、交易者、電子合同的具體情況制定相關的法律保護交易。現階段，網絡金融行業在進行交易支付的過程中通常都是采用電子支付的形式進行交易，還有由交易雙方針對交易情況進行擬訂的書面合同。
三、應對互聯網金融風險的政策建議
(一)建立完善針對互聯網金融的消費權益保護機制
即使互聯網金融中存在較小的業務量，但是有著較強的參與面，大部分消費人員都沒有對金融行業進行充分的認識，還有一部分沒有建立自身的權益保護，因此相關單位應當將消費利益的保護做好合理的強化。相關單位應當依據恰當的技術、優質的服務理念等形式，對風險提示做好全面的掌握，讓交易能夠具有一定的安全性。相關單位應當深入明確相應的權利以及責任意識，從而可以給消費人員提供合理的保障，加強消費人員對風險意識的判斷水平。
(二)提出互聯網金融發展政策
金融行業在不斷完善的過程中，讓金融行業又朝著新臺階邁進了一步，它的普及能夠為金融業的發展帶來益處。相關單位在對互聯網進行研究的時候，同樣也應當對目前社會發展的情況做好適當的掌握，依據和該金融有關行業的管理形式，從相應行業做出合理的分析，并且依據相應的內容而實施合理的管理模式。
四、結束語
相關單位對互聯網交易中產生的風險性做好適當的提示，努力營造出一份和諧、安全的交易場所。相關單位將責任、義務等工作有效的落實工作中，對相關部門的監管責任進行確定，不斷的引導消費者能夠準確的認識風險、并且采取相應的預防手段的同時，還應當確保消費人員可以獲得合法的權益。相關單位采取對風險、用戶信息等方面做出適當的限制，從而能夠使互聯網金融所產生的風險得到相應的預防，最終達到互諒網金融業可以和諧、健康的發展。
作者：唐懷濱 單位：哈爾濱市第九中學
參考文獻:
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第六篇：互聯網金融安全問題及對策
摘要:
伴隨著互聯網金融的高速發展，一方面，對金融產品的創新和改革起到很大的推動作用，另一方面許多問題也隨之而出，其中安全隱患問題尤為突出。本文首先簡要闡述互聯網金融的含義，重點分析互聯網金融發展過程中存在的安全問題并提出相應的對策。
關鍵詞:
互聯網金融；安全問題；對策
在互聯網金融發展過程中，信息安全占據首要地位。近些年來，互聯網金融發展突飛猛進，在提高便捷度的同時，安全問題頻出，致使人們對互聯網金融發展中的安全問題重視程度日益加深，不斷強化互聯網金融安全防范勢在必行。
一、互聯網金融的含義
互聯網金融，顧名思義就是把互聯網技術和金融二者相結合，是一種全新的金融模式，金融支付交易以互聯網為平臺實行金融中介，支付和信息中介，是時展的產物。與傳統的金融模式相比，互聯網金融開辟了新的領域，代表著互聯網精神，公平、開放、與時俱進，對金融行業的發展起著積極的推動作用。
二、互聯網金融存在的安全問題
(一)互聯網金融面臨的主要威脅
1、法律威脅
由于交易過程中，交易各方沒有對義務與權利做出明確的分配，導致相關法律條例的違反。并且關于網絡金融安全的相關法律法規還未得到完善，立法尚未得到完善，因此金融交易面臨巨大的風險。
2、信息安全威脅
由于網絡支付日益發達，也使得支付方式多元化，但安全性也備受考驗。不只是信息被篡改或丟失，也會有不法分子利用網絡的漏洞實施違法行為。
(二)引發威脅的主要因素分析
1、缺乏安全意識
就目前互聯網金融安全問題頻發現狀來看，很大程度是因為人們忽視了安全問題的重要性，一味的追求便捷，不想其惡劣后果。究其根源有三方面的原因：第一，互聯網知識匱乏，計算機技術不精，又缺乏安全意識；第二，多數金融機構輕視數字證書加密技術，認為傳統的賬戶加密碼就可以達到理想的安全保護；第三，大部分金融機構認為互聯網防護技術是累贅，會占用部分資源從而影響公司盈利。
2、系統存在安全漏洞
除了安全防護意識薄弱之外，系統本身存在較多安全漏洞，輕者運行穩定性差，重則時常遭受各種惡意攻擊。雖然互聯網環境有一部分影響，但是金融機構自身的業務系統漏洞問題不容忽視。系統漏洞主要分為三方面，即網絡系統，交易系統以及交易監管系統，由于互聯網金融的特性，信息傳遞的私密性無法被保證，使得用戶的利益受到損失。
3、法律制度滯后
目前，互聯網金融領域缺少制度制約，立法較為滯后。一方面不利于對金融機構的制約；另一方面，消費者的合法權益也不能得到充分保證。
三、強化互聯網金融安全的對策
(一)提高安全防護意識
要使網絡金融的安全問題得到解決，首先要提高安全防護意識，認識到互聯網金融安全問題的嚴重性，才能進一步采取措施，不斷完善良性循環從而實現互聯網金融的可持續發展。這就要求金融機構摒棄傳統思想，多學習互聯網金融安全知識，確保認識與時俱進，立足于長遠發展，不能急功近利。并且對相關的工作人員，加大培訓力度，讓每一個員工都充分認識到互聯網金融安全放緩的必要性，在實際操作中把“安全第一”落到實處。
(二)強化技術防范
技術支持對互聯網金融發展尤為重要，針對互聯網金融業務系統存在漏洞的問題必須通過技術來不斷改進。專業的安全防范技能能夠不斷提高系統的防御能力，抵抗外來的侵襲，從而確保系統的安全。首先，金融機構需要通過不斷的學習沉淀來提高互聯網技術，確保其與時俱進的同時提高其可控性和實操性；其次，建立健全風險評估機制，實時進行風險評估，有針對性的制定不同的應對措施，制定完備的防御系統，盡量將隱患扼殺在搖籃里；最后，重視外來防范，強化加密技術，采用多種手段強化系統安全。
(三)加快立法進程
互聯網金融是時代的產物，如果其相對應的法律法規在制定過程中出現滯后的現象，就很容易造成交易雙方在金融活動中出現損失。因此，在互聯網金融迅速發展的趨勢下，我國必須提升互聯網金融的立法進程，深入了解和發現互聯網金融的交易活動特征，根據實際情況制定合理科學的法律法規，并成立相關管理機構，用法制的方式對互聯網金融進行監督管理，避免交易風險，使操作活動規范化。通過互聯網金融的相關法律規定，打擊通過網絡金融謀取不法利益的罪犯，維護互聯網金融的安全，保護客戶的切身利益。
(四)建立健全監管機制
為加強互聯網金融管理必須建立健全相關監管機制，將監督管理工作落實到每一個環節。在實際落實過程中必須嚴格按照規則執行，不能與原則背道而馳，以積極規范的理念為指導，在不斷的發現問題解決問題過程中，促使監管制度日趨的完善。與此同時，金融機構需要加大投入力度，定期開展培訓活動，不斷提高監管人員的專業水平。此外，可以借鑒國外金融機構的優秀監管方法，取其精華，建立合作，制定行業規范，共同維護金融行業健康發展。
四、結束語
總之，互聯網金融發展勢不可擋，發展迅速的同時安全隱患暴露的就越多，所以金融機構需要從多方面著手，從思想上提高安全防范意識，行動上不斷強化技術防范和提高立法進程，重視監管機制的建設，在不斷強化安全防護的過程中，推動互聯網金融的可持續發展。
作者：殷瑞鴻 單位：成都市7中
參考文獻:
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第七篇：互聯網金融傳統銀行影響研究
摘要:
隨著網絡經濟的快速崛起，互聯網金融逐漸走進了人們的生活，給企業和公眾的融資理財提供了更豐富的選擇，傳統銀行依靠存貸差“坐等獲利”的局面從此一去不復返。互聯網金融的出現，使得傳統銀行面臨著前所未有的競爭壓力，無論是存貸款業務，還是支付中介業務，都遭到了互聯網金融的不斷蠶食。鑒于此，本文分析了互聯網金融對傳統銀行的影響，并提出了互聯網金融背景下傳統銀行的創新策略，以期促進傳統銀行的改革和發展。
關鍵詞:
互聯網金融；傳統銀行；創新策略
近年來，國內互聯網金融快速發展，其在促進金融市場化改革的同時，也給傳統銀行的發展帶來了嚴峻考驗。如何迎接互聯網金融時代的挑戰，進一步鞏固和發展自己的市場地位，成為當前銀行面臨的重要課題。
一、互聯網金融的發展
國內互聯網金融的發展經歷了三個時期，一是萌芽發展時期（2007~2011），該時期主要是各類P2P網貸平臺的成立和發展。國內第一個P2P網貸平臺于2007年成立于上海，此后開啟了P2P網貸的新時代，截至2011年，國內P2P公司的數量已達到20家。從整體上講，這一階段的互聯網借貸平臺發展比較平緩，這是因為當時的網絡環境、技術環境、金融理念等還都比較落后，限制了P2P網貸的發展。二是爆發增長時期（2011~2014），這一時期的P2P網貸平臺出現了爆發式增長，并且一些新型的互聯網理財產品相繼問世，給整個金融格局帶來了巨大的影響。三是行業細化時期（2015~至今），這一時期的互聯網金融逐漸形成了支付、銷售、借貸、眾籌四大產品體系，對銀行方面造成的競爭壓力與日俱增，自此我國的互聯網金融市場呈現出百花齊放的局面。
二、芻議互聯網金融對傳統銀行的影響
(一)對銀行存貸款業務的影響
2013年6月，阿里巴巴與天弘基金率先合作進入金融市場，推出了互聯網理財產品——余額寶，此后百度、騰訊等互聯網巨頭各自和一些基金達成合作，也開始染指金融市場，由于這些互聯網理財產品的收益率遠遠高出傳統銀行，銀行活期存款客戶在短時間內出現了大量流失。據相關統計，截止到2014年3月份，銀行方面流失的活期賬戶資金就已經超過了100億元，并且客戶流失呈加速態勢，大有不可阻擋之勢。互聯網金融的出現，使得存貸款不再是銀行方面的獨有業務，許多非銀行類金融機構利用特定平臺優勢或一些技術措施也達到了變相經營負債類業務的目的。其實早在2006年時，支付寶曾與建設銀行聯合推出過一款產品——支付寶龍卡，可以提供一些電商平臺的網絡結算服務。該卡推出后，受到了一些網購人群的青睞，發卡數量迅速增長，截止到2012年，該卡發卡量已接近5.6萬張，日均活期存款余額超過10億元。而2013年，余額寶正式推出，收益率一度高達7％，大幅領先當時市面上的主流理財產品。同時，余額寶無起息門檻限制，只要用戶向其中存入資金，就會計算收益，相較于銀行理財產品所設置的5萬元起存門檻，其優勢不言而喻。截止到2013年末，支付寶龍卡發卡量不到5.7萬張，增長速度明顯放緩。與此同時，在余額寶推出后的短短半年時間里，有將近2億的資金從支付寶龍卡轉移到支付寶賬戶中，支付寶龍卡的日均余額驟減至8億元。不難發現，互聯網金融產品的問世，對銀行方面的資金沉淀產生了巨大沖擊，銀行方面所依賴的資金產品優勢在互聯網金融業務的殘酷競爭下蕩然無存。
(二)對銀行支付中介的影響
1、改變支付中介壟斷格局
從信用貨幣出現起，銀行就開始擔負起經濟生活中最為關鍵的結算功能，特別是隨著專業化分工的加深，人類社會創造財富的能力與日俱增，交易規模不斷擴大，這使得以往基于現金交易的經濟運轉模式已經無法滿足時展的需求。而確立以央行作為唯一法定貨幣的發行人制度后，銀行通過向央行繳納一定比例的準備金來進行相應的融資放貸活動，銀行方面所具有的信用創造功能以及結算功能大幅減少了經濟交易成本，促進了社會經濟的高效運作。此后，互聯網第三方支付平臺的出現，進一步推動了支付功能的改革和發展。由于互聯網金融產品較傳統金融產品更貼近用戶需求，所以銀行在交易結算方面的壟斷地位受到了極大的挑戰，徹底顛覆了銀行方面的支付中介壟斷格局。據統計，2008年時，互聯網金融的市場份額還不足1％，而截止到2013年，該數值已攀升至15％~20％之間。如今，隨著計算機、手機等智能終端的大力普及和發展，電子化支付將變為一種常態，加之各種互聯網支付工具不斷涌現，將對人們的消費支付習慣產生重要的影響，而當前如火如荼的網上交易很有可能跳過銀行方面的約束來創造一片新的交易空間。據統計，2010年我國網購三方支付交易金額約為1萬億元，2011年達到2.2萬億元，2012年為3.6萬億元，2013年接近5.4萬億元。從快速增長的三方支付交易數據中可以看出，各三方支付平臺已經可以脫離銀行方面建立的結算網絡而獨立運作，這使得銀行最為重要的支付中介功能被極大地弱化。而在信用支付領域，如螞蟻花唄、京東白條等新型互聯網金融產品也在不斷蠶食傳統銀行的市場份額。例如，京東于2014年推出白條服務，開始試水信用支付領域。利用白條賬號購物，除了可以享受更高額度的優惠，還可以享受首單免息分期服務，該服務上線之后，深受網購人群的青睞，如今已經成功地籠絡了大量用戶，許多大學生、高中生開通了自己的白條賬號，利用白條進行分期購物，而以往學生比較熱衷的銀行卡、信用卡則被束之高閣，不再問津。
2、減少對實體網點的依賴
隨著網上銀行、手機銀行等快捷支付方式的出現，用戶無需親自到柜臺辦理業務，即可完成電子轉賬匯款，這使得人們對銀行實體網點的依賴度大大降低。2010年，支付寶、財付通等先后推出了網上快捷支付功能，使得整個交易流程進一步簡化，網上銀行的功能也開始淡化。2012年，我國迎來了移動互聯網元年，移動智能終端的普及和移動網絡技術的快速發展，促進了電子商務的爆炸式增長，一年幾萬億的銷售額度，使得傳統銀行結算業務出現了巨大的分流。在銀行的成本構成中，網點開支占據了很大比例，某商業銀行支行在2013年一年投入網點建設的資金就多達87萬元，其中裝修工程、安防設備、計算機設備、存取款設備等占據了大頭，而這個投入水平在整個商業銀行網點建設中還是屬于較低層次的。相比之下，互聯網金融企業在營業場所建設上的投入要少得多，通常一家中等規模的電商網絡平臺只要一次性投入15萬元左右，就可將平臺運營所需的服務器、計算機、辦公家具等置辦齊全，并且能夠為平臺所有客戶提供跨區域、低成本的服務。此外，在日常運營維護上互聯網金融平臺的投入也比銀行網點少得多，這樣一來，互聯網金融平臺在面對傳統銀行時，就體現出了巨大的運營成本優勢，而銀行方面即便投入巨額費用來進行渠道建設，也難以與快捷方便的網絡支付渠道相競爭，這使得銀行實體網點的支付結算價值得不到體現。
三、互聯網金融背景下傳統銀行的創新策略
(一)創新產品設計
銀行要樹立“以客戶為中心”的服務理念，積極利用信息技術進行產品的創新設計，同時借力互聯網平臺，使自己的金融創新產品能夠最大化貼近客戶需求，并方便用戶使用。例如，交通銀行于2013年推出了“交博匯”，利用自身的結算優勢來發展電子商務平臺業務；招商銀行則推出了“微信銀行”，依托社交媒體的平臺優勢來發展自己的手機銀行業務。這些都是傳統銀行在互聯網金融方面的有益探索，但依然遠遠不夠。在今后互聯網金融產品的設計中，銀行要注意以下幾個方面：一是成立專門的產品創新研發組，確保所設計的產品結構合理、信息透明，并且在正式推出前必須進行專業化的論證和試行，之后方能正式推廣，以確保產品能夠滿足現階段實體經濟的金融服務需求。二是挖掘客戶需求，在充分利用現有的客戶數據庫和信息平臺的基礎上，進一步建立完善的客戶反饋渠道，通過在線客服答疑、問卷調查等方式，充分了解客戶的真實需求，在此基礎上對金融產品進行不斷改進與完善，提高客戶對產品的滿意度。
(二)依托互聯網拓展業務
首先，銀行要創新征信手段，積極研究面向小微企業的融資模式。小微企業的融資金額一般不會太高，商業銀行可以適當放低審核門檻，同時加強對放貸資金的動態跟蹤管理，確保資金安全的同時，滿足小微企業融資需求。創新征信手段的關鍵就在于能否利用互聯網大數據來快速全面地獲取企業信用信息，因此，央行、銀協、銀聯等機構需要將各銀行類金融機構聯合在一起，組建統一的信息共享平臺，該平臺要負責全面搜集企業在經營運作中的信用信息，并對企業的信用評級進行綜合評定，為銀行放貸提供參考和依據。其次，銀行應發揮自身傳統優勢，大力發展跨國電子商務貨幣匯兌業務。傳統銀行的優勢在于客戶群龐大、資本雄厚、網點齊全、信譽度高。銀行在認清自身優勢的基礎上，要積極借助互聯網來開辟一些特殊業務。例如，跨國電子商務匯兌的轉賬額度通常較高，并且涉及兩種不同的貨幣類型，此類客戶最看重的往往是銀行方面的信譽度。因此，銀行可以積極地利用互聯網技術，在確保資金及交易安全的基礎上，在交易時間及方式上采取進一步的創新舉措，為客戶提供更多的方便。
(三)建立一站式金融服務平臺
銀行現有的融資流程比較繁瑣，給企業及個人客戶帶來了諸多不便，而在互聯網支持下，許多金融業務能夠通過互聯網渠道來完成，銀行應該充分利用互聯網的這一優勢，打造中小企業在線融資平臺，精簡客戶手續辦理流程，逐漸建成一站式金融服務平臺，確保客戶在一個服務站點上就能將所有問題一次性解決。另一方面，銀行要創新管理模式，整合上下游資源，積極試水“金融脫媒”的經營模式，為客戶打造全方位的金融服務方案，藉此爭取更多用戶的認可。例如，銀行在為儲蓄客戶提供服務時，除了支付一定的利息外，還可以為其提供資金需求方的信息，允許儲戶自由地選擇資金去向；還可以讓資金的供方和需方直接進行協商與交易，而銀行在其中發揮監管、服務作用，并賺取一定的信息服務費。
四、結束語
互聯網金融的快速發展，在金融領域掀起了一場新的變革風暴。面對互聯網金融所帶來的巨大競爭壓力，傳統銀行必須積極創新產品設計，同時依托互聯網拓展業務，逐漸建立一站式金融服務平臺，從而在激烈的互聯網金融角逐中占領一席之地，促進自身的健康持續發展。
作者：陳璇月 單位：北京師范大學附屬實驗中學
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第八篇：互聯網金融運作機制研究
摘要:
近幾年來，我國的傳統金融業務日益實現互聯網化，這在一定程度上為人們的工作及生活提供了便利。然而，互聯網金融當前對各自業務方面產生較小的影響，在短期內，對銀行部門的影響不明顯，在長期內，可能產生更為深遠的影響。在金融方面的影響具有綜合性，互聯網并沒有從根本上改變金融道德特性,而是傳統金融借助互聯網技術對理念、思維、流程以及業務進行延伸、升級、創新。目前，互聯網的重要風險環節體現在對其內在關聯性進行不斷強化，因此，我國應建亟需建立更加完備的互聯網金融監管體系。本文從我國互聯網金融模式的發展現狀出發，探討了.我國互聯網金融存在的問題，并提出了構建我國互聯網金融模式運作機制的措施。
關鍵詞:
互聯網；金融模式；運作機制
互聯網金融是集互聯網技術、移動通信技術、信息中介為一體的新興金融模式，其出現的意義沖擊著傳統金融行業的發展、影響金融穩定、改變貨幣政策，對以上環節產生不確定的影響，因此，學界對此看法各有所異。一些觀點認為,互聯網金融會造成“顛覆性”的沖擊，可能完全改變商業銀行的現行的經營模式，而部分觀點則覺得,當前中國的互聯網金融業務說到底是一種具有輔助、補充作用的金融業務,故而關涉的實質性及主體性業務不多。互聯網金融的屬性依舊金融契約,而不是新金融,僅僅是金融銷售方式、金融獲得方式上的創新。
一、我國互聯網金融模式的發展現狀
(一)第三方支付平臺
在新時代,我國的互聯網金融實現跨越性發展,這就導致我國的第三方支付平臺迅速發展。由于央行已經頒布第三方支付行業的準入許可證,故而第三方支付企業正式開始經營。近幾年來,市場內相繼出現主要的第三方支付平臺,其中有：支付寶、銀聯支付、財付通以及其他的支付方式等,以上支付平臺覆蓋的業務面寬廣,包含私人業務、行業支付以及銀行卡業務。此類支付方式可以被人們安全快捷使用,而且具備支付、購物等功能，當前此種支付方式出現在社會生活的各個領域，給市場經濟的發展提供基礎。
(二)網絡借貸平臺
網絡借貸平臺的主要作用在于當傳統金融行業出現運行困難時，其幫助傳統金融有效地解決資金難題,由于互聯網具有快速傳輸、集中諸多用戶、交易費用少等特征,因此，為資金供應方的投融資模式進行操作提供便利,交易雙方通過網絡就可以進行借貸行為。此類創新的金融模式不是依賴固定資產來評估是否借貸,而是以客戶信譽當做借貸的重要標準。
(三)眾籌融資
眾籌是創業發起者借助互聯網平臺，主要面向投資者籌集一定數額的融資渠道，此類新型融資網站在我國也逐漸得到擴展。眾籌網站的存在極大地威脅著傳統證券業務的發展,部分投資者不僅僅只考慮傳統金融投資機構。諸多企業在重酬網站上使用自身的創新，以便達到吸引人們進行投資的目的，上述所說的融資方式逐漸開啟大眾融資的道路。
二、我國互聯網金融存在的問題
(一)尚未創新,生搬硬套
根據中美雙方互聯網金融的差異,我們可以清楚看到我國互聯網金融的發展模式，仍然沒有擺脫美國模式的限制，也沒有進行創新。照搬、模仿等現象極其嚴重,當然，最典型的就是余額寶支付方式的出現,使得各類網站、媒體技術與基金公司一起打造出“寶寶類”產品,此種情況的出現，毫無疑問增加了監管行業的難度。
(二)監管力度不夠,提高詐騙風險
目前，我國仍沒有出臺有關互聯網金融發展的具體法律規范，互聯網金融企業實現規范性經營，主要是通過對自身的約束。在企業開始運營時,部分互聯網金融平臺為了追求經濟利益，不惜在網站上公示虛假信息,而且未要求客戶必須實名制。借貸兩者之間在管理上沒有實施有效的監管,很容易出現客戶提供不真實信息實施欺詐的現象，還有一些互聯網金融平臺公開客戶隱私信息、忽略網絡安全問題。甚至有的負責人卷錢后無影無蹤,破壞社會的公共秩序。
(三)資金匹配不合理,流動風險較大
諸多互聯網金融平臺沒有對歸集與貸出的資金進行匹配,導致期限上出現配置錯誤,平臺把籌集的數額放入長期無法償還的短期資金上,很容易出現流動性風險。未實施科學的期限匹配,將導致期限錯配,屆時數額投入到長期上，進而造成無力周轉短期到期必須償還的資金,極易出現流動性風險的情況。
三、構建我國互聯網金融模式運作機制的措施
(一)構建需求導向型金融創新模式
近幾年來，我國的社會生產快速發展，當代經濟相繼存在差異化需求，需求為社交金融進行創新提供動力。目前，很多社交企業和傳統金融行業沒有與客戶進行真實面談，從而使得對客戶的需求認識模糊。所以，社交金融要實現跨越性發展，首當其沖就是要創造客戶需求，提高用戶數量。另外，也可以實施不同的定價方式，由于傳統金融機構使用的定價方式比較被動，而金融社交化模式開始創新之后，企業可以根據客戶的需求價值分散客戶群體，并借助網絡金融產品具有安全、便利的優勢給予有個性的服務及產品，這就可以具有各種成本收益。隨著我國網絡群體逐年增長、網民的基本素質相差較大，導致他們認知和接受社交金融的能力有所差異，因此，社交金融企業需要及時了解客戶的心理變化，對不同人群制定不同的營銷方式。
(二)創新社交金融技術的安全性及通用性
眾所周知，社交金融的發展與互聯網技術息息相關，網絡技術創新只有與社交金融創新相統一，才能有效發揮新技術的功能及作用，但是社交金融必須要增強客戶隱私信息的保護。目前，國內金融業務的法律法規尚未完善，在如此高風險的社交金融市場境況下，客戶尤為擔心自身信息的暴露，很多客戶對個人信息的泄露完全迷惑不解。在這樣的情況下，金融機構可以使用計算機技術，不斷研發更多的網絡金融信息安全技術，保證公民的隱私權得到有力保護。
(三)制定并不斷完善社交金融法律制度
隨著互聯網技術的迅猛發展、網絡金融模式日益實現創新化，在一定程度上導致法律制度的構建慢于社交金融的前進步伐。在現代社會，我國仍沒有建立有關社交金融的政策法規，社交金融制度只是出現在網銀、電子商務等領域的制度建設中，而我國互聯網金融的起步較晚，發展時間短，有關互聯網金融的制度、法律尚不完善。這就使得互聯網金融市場的秩序比較混混，各類不良現象、非法行為屢現不鮮，影響互聯網金融的健康發展。因此，我國亟需建設規范的社交金融發展機制，并且不斷加強法律監督，努力完善融資模式及征信系統，有效地減少社交金融系統性風險現象的發生，為金融在網絡技術的支持下，穩定、良好發展。
四、結束語
綜上所述，我國的傳統金融業務日益實現互聯網化，這在一定程度上為人們的工作及生活提供了便利。然而，互聯網金融當前對各自業務方面產生較小的影響，在短期內，對銀行部門的影響不明顯，在長期內，可能產生更為深遠的影響。在金融方面的影響具有綜合性，互聯網并沒有從根本上改變金融道德特性,而是傳統金融借助互聯網技術對理念、思維、流程以及業務進行延伸、升級、創新。目前，互聯網的重要風險環節體現在對其內在關聯性進行不斷強化，因此，我國應建亟需建立更加完備的互聯網金融監管體系。雖然對當前互聯網金融的屬性及概念出現各異的觀點，但不得不承認，互聯網金融的快速發展可以提升金融市場資源配置的效率、促進民間金融的前進步伐，還可以有效解決小型金融問題。所以，深刻辨認互聯網金融在各個發展過程中以及出現的不足，對完善我國目前的經濟結構、深化改革都具有重要意義。這就要求我們緊密結合互聯網金融活動，以便增加金融理論，促進計算機信息技術的快速發展，實現金融業的跨越性前進。
作者：吳樹旺 單位：中國人民銀行天津濱海新區中心支行
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第九篇：互聯網金融大數據商業創新
內容摘要：
互聯網技術對傳統金融產業的沖擊加速了金融產業內部啟動創新發展模式的能動性，以余額寶為例來探析互聯網金融的大數據商業模式特征及其創新路徑成為金融產業內部共識。本研究闡述了互聯網金融大數據商業模式的內涵；從有效市場假說與互聯網金融市場現實的沖突、互聯網金融大數據信息安全體系建構問題和互聯網金融監管體系建構問題等方面揭示互聯網金融大數據商業模式運作問題；給出健全互聯網金融大數據市場體系、創新其治理機制、完善其安全體系和強化其監管機制等若干策略。
關鍵詞：
互聯網金融；大數據商業模式；余額寶；金融監管
以余額寶為先鋒代表的互聯網金融是互聯網產業與金融產業的交互產物。從互聯網金融產業誕生之初，它便憑借其內生的普惠、創新、便民、快捷等特點而搶占金融市場份額，并在與傳統金融產業競爭中占據市場競爭優勢地位。與傳統金融有著顯著差異，互聯網金融企業的特點在于以互聯網為信息傳媒渠道，以云計算大數據等新興技術為支撐，通過減少傳統金融業務所賴以生存的金融實體中介機構的方式，來降低金融系統的運作成本，提高金融系統響應客戶融資需求的速度和能力，從而為資金供需雙方提供高透明度金融信息、低成本運作和便捷化金融服務的一種新型金融產業運作模式。
一、互聯網金融大數據商業模式運作問題
（一）有效市場假說與互聯網金融市場現實的沖突
根據古典金融學分析，現代金融市場建構在以資本資產定價理論和有效市場假說基礎之上。有效市場假說（EfficientMarketsHypothesis，EMH）認為，現代金融市場的有效性水平評估主要在于兩個指標：一是金融市場中金融產品價格可根據外部的信息輸入而自由變動；二是金融市場內部影響金融產品價格的各類信息可被充分的披露，且使全體投資人能在無差異的時間內獲得相同的質量和數量的有效信息，從而幫助其做出正確的決策。基于有效市場假說，金融市場中金融產品的價格可及時高效地反映全部的金融市場信息，從而導致針對該市場的任何投機行為都將失去效用。但在現實的互聯網金融市場系統中，有效市場假說的假設并不成立。這是由于互聯網金融市場決策人具有自然人的屬性，其知識和技能的有限性決定他們并非完全的理性的經濟人，雖投資者可根據自我利益來對互聯網金融領域的投資標的物產品進行基本技術分析，并在風險與收益間作出審慎權衡與選擇，但由于自然人所能用于選擇投資項目的信息具有有限性，有限信息條件下的決策嚴重影響其投資的理性化水平，降低其投資決策效率。再者，金融信息傳遞需耗費一定的時間，互聯網系統雖增加了信息傳遞的效率，但卻無法根除不同利益主體獲取有效金融信息的效率差異化問題。由此產生的互聯網金融市場有效信息供給不足問題，嚴重制約互聯網金融市場依據有效市場假說來規整市場秩序，引入政府監管力量來強化互聯網金融市場的有效性的議題自在情理之中。
（二）互聯網金融大數據信息安全體系建構問題
其一，互聯網金融大數據管理權限集約化風險問題。為強化互聯網金融業務相關數據的分析能力與處理效率，互聯網金融機構通過強化金融數據管理權限集約化水平的方式來為本企業決策系統和終端金融客戶提供便捷化服務，但此舉已產生了諸如增加金融數據外泄風險等副產品。與傳統金融企業相比，由于大數據時代的金融企業業務數據規模迅速增加，互聯網金融企業需通過金融業務的信息數據化的方式才可提升企業有效利用大規模數據的能力，由此產生的金融數據管理權限集中化問題，雖然有助于壓縮互聯網金融業務信息外泄渠道寬度，但是卻將信息管控風險集中于金融數據最高管理權限，一旦該權限失控，將增加互聯網金融企業數據信息的全局性風險水平。其二，智能終端設備增加金融系統數據外泄風險。金融信息化水平的提高固然有助于增強企業運作效能，但卻對金融機構大數據信息系統運行的穩健性和安全性提出了更高的要求。但現有的金融安全體系保障缺乏完善性，特別是在網絡技術和終端設備的后臺控制技術都依賴外國設備與技術供應商的情形下，互聯網金融企業的客戶信息安全水平難以得到有效保障。互聯網技術向無線化網絡服務方向發展提升了互聯網金融客戶接入互聯網金融服務平臺的便利度。當前金融系統的有效運作依賴于網絡系統的安全性，而無線網絡的接入便利性和缺乏有效管制措施的特點，使得非法分子通過架設免費無線網絡的方式來為金融客戶提供無線網絡接入服務，從而令傳統的封閉式金融業務網絡具有開放性特征，這就增加了非法分子通過無線網絡渠道侵入金融客戶的智能終端設備，進而盜取其賬號、密碼等金融信息的風險幾率。
（三）大數據時代互聯網金融監管體系建構問題
當前的金融風險監管體系是嚴格依據巴塞爾協議III來設計并實施的。巴塞爾協議主要是針對傳統金融企業來設計其風險監控指標體系，其核心指標主要是對金融機構的核心資產比例做出嚴格規定，即資本對風險資產的比例控制在8%以上，其中核心資本對風險資產的比重不低于4%。巴塞爾協議的這一規定的立論基礎在于傳統金融機構的業務運作模式是以大規模鋪設營業網點的方式來實現的，因此傳統金融機構將其大量的核心資產的投資對象集中在目標客戶群周邊設置大量的營業網點，并憑借其龐大的營業網點來為客戶提供便捷的金融服務。為此，巴塞爾協議對金融機構提出的確保不低于指定比例的核心資產率的風險控制要求具有顯著的理論價值和現實意義。但“互聯網+”時代的互聯網金融業務顯然并不需要大量的實體營業網點，由此減少了互聯網金融企業對核心資本的需求。因此，若按照傳統金融風險監管體系來強制性要求互聯網金融機構，將顯著削弱互聯網金融機構的核心競爭優勢，增加互聯網金融機構的運營成本，進而提高互聯網金融業務的客戶融資成本。
二、互聯網金融大數據商業模式創新路徑
（一）健全互聯網金融大數據市場體系
互聯網金融是金融產業在互聯網時代的信息化戰略成果。從互聯網金融業務運作模式角度分析互聯網金融企業的核心業務主要包括，諸如第三方支付業務、征信服務業務、眾籌融資業務、點對點式網絡信貸業務（P2P）和基于互聯網的其他金融服務業務等內容。以余額寶為例，余額寶的核心競爭力優勢在于它將其主要的市場競爭資源集中于以大數據技術為基礎的金融服務上，即通過運用它在阿里巴巴國際站和淘寶P2P電子商務平臺上獲取的海量數據來拓展電子商務業務，其金融業務拓展方向主要集中于諸如淘寶買家信用貸、淘寶賣家訂單貸、阿里巴巴小額信用貸款等業務內容上，從而打造一個橫跨商業行業和金融行業的跨界經營企業典范。為此，在健全以大數據為技術支撐的互聯網金融商業模式的過程中，互聯網金融企業應充分運用最新的互聯網安全技術成果，積極推進互聯網技術與金融技術的有機融合，整合互聯網金融門戶網站的安全管理資源，強化互聯網金融機構與大數據服務商之間的合作內容和深度。互聯網金融企業可利用其大數據庫分析客戶歷史信用信息，從中有效識別高價值客戶群，并據此從提升高凈值客戶群的服務水平的角度來對傳統的金融業務運作流程做出根本性改造，并積極以互聯網金融技術為支撐創新面向高凈值客戶的VIP型金融服務。考慮到多數自然人在傳統金融體系中借貸成本過高的問題，互聯網金融企業可以在識別高凈值客戶的基礎上開辦網上個人質押貸款，壓縮有較高信用水平的自然人申請貸款的業務流程，以有效減少其借貸成本。
（二）創新互聯網金融大數據治理機制
互聯網金融行業的有效運作要求互聯網金融決策層做出高質量的決策，決策層的決策質量是以高質量的數據為保證的，而提升互聯網金融企業決策效能的關鍵在于強化互聯網金融大數據治理工作水平。互聯網金融大數據治理（DataGovernance）要求互聯網金融企業將大數據資源作為金融企業的核心業務資源來運作，以大數據來整合互聯網金融企業客戶的歷史信用信息，從中分辨出高信用風險型客戶。強化互聯網金融企業的大數據治理機制的措施可以從如下方面展開：建立專業化的互聯網金融大數據資產管理部門。互聯網時代金融企業的核心資產是企業的核心數據資源，通過成立專門的大數據資產管理部門，互聯網金融機構可以將其互聯網金融行業內的數據作為企業的戰略資產來加強管理，制定數據管理的具體業務流程和業務標準，推進大數據管理的制度化，以制度化策略來提升數據管理質量，有效控制金融大數據管理風險，嚴控其金融企業的大數據核心資產外泄風險，以有效促進企業核心競爭力提升。再者，健全互聯網金融企業大數據技術體系。互聯網金融企業應當開展大數據技術體系的頂層設計，圍繞互聯網金融企業的目標客戶群需求來重新構建大數據業務管理流程，用大數據來整合企業的多張報表信息，并對這些報表做深入分析和設計。
（三）完善互聯網金融大數據安全體系
運用信息技術來重構互聯網金融機構大數據系統的安保體系。互聯網金融機構的大數據系統安保體系設計應當從如下方面來設計：一是通過向第三方互聯網安全服務供應商購買專業化防火墻和殺毒系統的方式來嚴控外部敵意網絡接入指令的入侵，從而從軟件系統角度來提升互聯網金融機構大數據系統的安全防護水平。二是通過加強與數據中介商的合作，加強互聯網金融企業的數據安全防護水平，著力構建互聯網金融大數據存儲安全系統，健全互聯網金融大數據傳輸安全系統，建設互聯網金融大數據容災備份系統。互聯網金融機構還可向云數據服務商購置大數據服務產品，將非敏感金融客戶信息上傳到云端數據庫存儲，此舉在減輕互聯網金融機構內部數據庫系統處理壓力的同時，增強了金融機構響應客戶投融資需求的能力。強化大數據監管制度設計來提升互聯網金融大數據安全水平。互聯網金融企業應當外聘知名律師事務所來設計數據使用授權書，通過該授權書明確互聯網金融企業大數據庫內數據所有權的歸屬問題，以有效規避由數據歸屬問題引致的所有權爭端。再者，互聯網金融機構應當加強大數據運用規則的制定和實施，明確互聯網金融機構和業務相關者使用該數據庫信息的申請業務流程、使用權限規則和數據處理規則等內容，嚴格限定客戶私人信息的使用邊界，嚴控金融客戶的私人信息外泄風險。通過從根本上化解金融大數據庫的安全存儲和合法應用的問題，此舉可有效提升金融機構的客戶滿意度水平，確保互聯網金融機構的健康可持續發展。
（四）強化互聯網金融大數據監管機制
建構分類指導型互聯網金融大數據監管體系。從金融業務的實質來分析，互聯網金融業務與傳統金融業務并無本質區別，在傳統金融體系中長期存在并且無法根除的金融風險隱蔽性和突發性的特點，在“互聯網+”金融體系中仍然無法根除。為此，互聯網金融監管體系應當本著對金融產業創新留有保持必要的寬容態度，采取適度寬松性監管措施來給“互聯網+”金融產業預留出足夠的金融產業創新空間。金融監管部門應當在強化金融監管和鼓勵金融產業創新兩個目標中找準平衡點，制定適合互聯網金融產業發展的分類監管體系，即在制定監管措施的過程中，將傳統金融業務和互聯網金融業務分別處理，以此來確保金融監管機構的監管措施更具針對性和有效性。金融監管部門應當依據“分類監管，適度放松、創新驅動”的理念，來科學界定不同平臺上的金融業務風險的監管措施，明確金融風控底線，落實金融監管責任邊界，嚴厲打擊違法金融行為。
作者：頓楠 單位：內蒙古商貿職業學院
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第十篇：區塊鏈互聯網金融探析
摘要：
區塊鏈技術能夠有效解決信用不足而產生的風險、保證金融交易安全，受到互聯網金融企業的普遍關注。區塊鏈技術是一種以大數據共享理論為基礎的現代互聯網金融技術，依靠其去中心化、去信任化、集體維護、可靠數據庫四大優勢，建立金融黑白名單，進而從根本上改變現代金融的征信體系，降低金融風險與金融詐騙風險，因此區塊鏈技術在我國將具有極大的發展機遇。同時，區塊鏈作為一項新的互聯網金融技術，由于在我國的發展起步較晚，其技術特點與優勢不明顯、理論體系不完善，在未來發展中將面臨諸多困難。即便如此，隨著區塊鏈的不斷普及和技術的不斷發展，區塊鏈將突破現有的金融領域，拓展醫療、教育、傳媒、社交、公正等場景，使得區塊鏈技術的應用范圍更加廣泛。
關鍵詞：
區塊鏈；互聯網金融；金融安全；信用風險；大數據
一、引言
隨著信息交流的日益廣泛與互聯網應用技術的普及推廣和快速發展，互聯網行業已經全面融入到傳統金融各個領域，許多以互聯網信息為基礎的金融服務應運而生，互聯網金融行業擴大了傳統金融的服務邊界。互聯網金融作為一種顛覆傳統行業的新型業態，在發展迅猛的同時，其系統性、信用度、流動性等風險逐一顯現，國內外互聯網金融失敗案例屢見不鮮，眾多潛在風險成為阻礙互聯網金融發展的一大障礙。在今年的兩會政府報告中，總理重點指出互聯網金融具有強大的借貸優勢與巨大風險并存的特點，因此為順應信息科技時代的發展要求，我國要在全力發展互聯網金融的同時，仍要加快改革與完善現代金融監管體制，提高金融服務效率，實現金融監管全覆蓋。鑒于互聯網金融是以互聯網技術為核心，因此利用互聯網底層技術確保信息披露是規避互聯網金融潛在風險的根本方法。此時區塊鏈互聯網技術逐步映入互聯網金融風險研究者的視線中，成為當前學術界有關互聯網技術、區塊鏈發展與金融風險課題研究的熱點與重點。區塊鏈概念在《比特幣：一種點對點的電子現金系統》一文中首次提出。區塊鏈實質上是互聯網金融技術在技術層面上的創新，區塊鏈金融的產生將完善互聯網金融行業的共享機制，對互聯網金融的發展具有良性助推作用。區塊鏈的四大特征：去中心化、去信任、集體維護性、可靠數據庫可有效解決當前互聯網金融存在的任何潛在風險。第一，去中心化表現在整個互聯網金融網絡系統沒有管理中心和管理結構，每一個互聯網金融參與者的權利與義務都是均等，并且任意參與者的缺失都不會影響整個金融的運轉；第二，去信任表現在整個互聯網金融交易過程中的數據交換不需要監管與信任，整個互聯網交易數據內容是公開的，極大的降低互聯網金融欺騙性；第三，集體維護性表現在整個互聯網金融系統，無論是資金的供給者還是資金的借貸者都可以充當保護者的作用；第四，可靠的數據庫表現在互聯網金融參與者獲得的公開數據都是經過參與者認定的數據。由于互聯網金融的參與者眾多，因此不存在一個人可以掌握整個互聯網金融系統51%的節點，這就確保數據不會被修改，可信度極高。并且系統參與者人數越多，其數據安全性就越高。同時，基于區塊鏈的價值互聯網金融還具備如下四個方面的特征：第一，數字化特征，區塊鏈技術使得互聯網金融交易的成本極低，零邊際社會交易成本有望成為可能；第二，互聯網金融交易雙方的契約關系將依靠穩定的一套計算機算法程序得以維持，迅速而又安全；第三，互聯網金融網上交易依靠數字貨幣作為媒介，這些數字貨幣都具有編程功能，每一筆交易都是代碼交易；第四，區塊鏈下的互聯網金融資產都將被數字所表示與錨定。使得這些資產，包括現實中的資產與虛擬中的資產，甚至未來資產都可以進行自己交換與執行，不需要人對其進行控制。從互聯網金融發展的內涵來看，區塊鏈技術將會引導“互聯網+金融”的形態由“金融互聯網”走向“互聯網金融”，進而到達“共享金融”的最終狀態。在“金融互聯網”時代，互聯網將被看成為一種有效的工具，助推金融服務效率提升，降低金融交易成本；在“互聯網金融”時代，互聯網則被看作一種新的商業經濟模式，用于金融創新；而在區塊鏈技術背景下的“共享經濟”時代，互聯網則被看成一種方法，使得金融服務與創新可以進行人為的編程，依靠強大的計算機算法與計算能力來驅動金融業務的發展與創新，實現人人金融的綜合金融服務模式。
二、區塊鏈對征信體系的改變
互聯網金融的核心在于風險控制與信用評估，風險控制的準確性在于對數據的理解與解讀，而信用本身同樣也是對數據的累積所形成的，數據已然成為互聯網金融企業競爭的核心力量。當前，數據缺乏與不完善是各大互聯網金融企業的軟肋，如何保證數據搜集的有效性與解讀的準確性是決定互聯網金融成敗的關鍵。以數據為本，用互聯網的方式與方法改變現代信用體系，是對金融風險控制與緩解潛在的金融危機，維護整體經濟健康發展的新路徑。截止到2014年底，已經由50多家的企業征信機構完成備案，并有8家機構獲準進行個人征信業務。但此時，信用數據的共享與征信企業的經濟利益發生矛盾，即如果企業將擁有的企業與個人信用數據共享，將會影響其核心支撐力量；同時，各企業又想得到其他企業的信用數據。因此，尋求一種新的方法，一方面既不會威脅到企業的商業經濟利益，另一方面又能夠得到想要的信用數據，此時區塊鏈技術應運而生。
1.區塊鏈信用黑名單征信系統的建立
目前，對于互聯網金融企業，尤其是互聯網借貸企業最迫切得到的是黑名單信用數據的分享。如果借貸黑名單數據不共享，即使某個企業或者個人上了一家互聯網借貸企業的黑名單，但他還是能夠從其他公司借到資金。作為中國第一家P2P企業“陸金所”，聯合中國當前最大的10家互聯網金融企業組成了“網絡信貸服務企業聯盟”，其目的是進行黑名單信用共享。該聯盟的信用數據共享屬于傳統型數據共享，聯盟中的各企業組成一個巨大的數據中心，成員可以在其組成的數據中心進行查詢，進而規避風險。但這種傳統型數據共享將存在三個問題：第一，數據是中心化，存在被竊取與篡改的可能；第二，數據的匯總與更新速度不可控，會有延遲性；第三，數據的查詢速度會隨著數據量的不斷增大而降低，并且構建數據共享系統復雜度較高。而使用區塊鏈技術可以有效解決傳統數據共享的弊端：一是將中心化的數據存儲改為分布式存儲，這將使數據不可篡改，并且如果有虛假數據出現，將可以追溯到數據源頭；二是區塊鏈技術的數據采用節點同步，保證數據共享的及時性；三是數據的查詢方式采用P2P方式，并且將設置訪問權限，只有正確的秘鑰才能訪問信用數據。具體而言，基于區塊鏈黑名單征信系統的建立分為四大部分：一是制定統一的黑名單登記規則；二是有償的提供各自企業的黑名單；三是黑名單數據以分布式賬本形式儲存并進行加密；四是有償性的提供數據查詢。具體的區塊鏈提交黑名單流程如圖1所示。同樣，總體布局確立后，還應該設定相應的規則，包括：時間規則、查詢規則以及更新規則。時間規則是互聯網企業獲得積分多少的評判標準，其上傳的信用數據時間越近，獲得的積分越高。如，一個月內的數據每條10分，半年內的數據每條8分，一年內的數據每條6分等。查詢規則指的是互聯網企業查詢數據時，會扣得相應積分，查詢的數據越大，扣得的積分越多。更新規則指的是不同時間點提交的數據價值不同，獲得的積分不同，不同時間點查詢相同的數據積分花費也不同。由區塊鏈征信系統的組成部分，可以總結出該征信系統的四大特征：一是秘鑰加密與解密。將加密文件拷貝統一提交，確保數據不會被篡改。解密時，按照區塊鏈ID設置權限，進行身份驗證。二是一次交易。保證查詢為一次性且不可逆，確保查詢源頭可以被追查。三是等價交換。如果一家互聯網金融機構提供10萬條數據，那么它相應獲得10萬積分，這就是該家互聯網企業能夠在征信系統查詢數據的數量。四是積分獲取與消耗。互聯網金融企業每查詢一條征信數據時，將會扣除一個積分。當查詢積分用完后，互聯網金融企業有兩種重新獲得查詢積分的路徑：繼續提供有價值的征信數據以及付費給相應查詢機構現金。
2.區塊鏈信用白名單征信系統的建立
黑名單是互聯網金融企業規避風險的有效手段，但是白名單卻是互聯網金融企業獲利的主要手段，因此從互聯網金融企業經營的角度來看，白名單征信系統更具有現實意義。同樣，對于一個國家而言，只有黑名單征信系統，缺乏正面數據的征信系統是不全面與不完整的。截止到2015年底，我國共有1079家P2P平臺跑路，這促使我國商務部直屬機構國際貿易經濟合作研究院制定《互聯網金融機構信用評級與標準》，這將是我國第一個互聯網金融機構信用評級和認證的國家標準，各大互聯網金融企業也寄托于“互聯網金融企業白名單”能夠有效減少甚至消滅欺騙性互聯網金融企業，保證互聯網金融行業健康發展。但“白名單”與“黑名單”具有同樣的問題，即互聯網金融企業信用等級的高低是由第三方組織評價，而且如果要保證評價批露信息的中立性，還要通過沒有經濟利益相關的律師事務所或會計事務所進行協助，這可能引出更多的問題。因此，通過信息數據共享的區塊鏈技術，使互聯網企業不僅成為征信系統的參與者也是監督者，是解決傳統信用“白名單”建立弊端的最好方法。區塊鏈白名單征信系統的建立主要是由四部分構成：首先，采用無中心化的分布式信息儲存和共享。公開透明的數據將保存所有的交易數據，并采取密碼協議避免造假的可能。其次，全員參與積分獎勵。互聯網企業是該征信系統的核心，每個企業的征信數據是決定該征信系統成功的關鍵，并且對于上傳更多的數據企業獎勵更多積分，具有查詢更多數據的資格，幫助互聯網金融企業尋找潛在客戶。再次，信用查詢方式采用點對點的快速查詢方式，該方式具有查詢速度快、效率高的特點。最后，每個企業可以設置查詢權限，數據的提供方有權限制哪些企業可以訪問它們的征信數據庫，而哪些企業不能訪問。區塊鏈白名單征信系統的特征與規則和黑名單征信系統的特征與規則一致，唯一不同的地方在于：征信白名單的目的在于幫助互聯網金融企業尋找潛在優質客戶；而征信黑名單則在于排查不良征信用戶，進而提供互聯網金融企業不能合作的對象，防止風險的發生。
三、區塊鏈對互聯網金融風險控制的影響
金融行業的本質就是承擔風險獲得風險收益，風險控制是金融行業的核心。傳統金融行業相比于互聯網金融企業對于風險的控制更有優勢。現代傳統金融行業，如銀行已經是經歷過百年歷史，通過每幾十年就會發生的金融危機，早已探究出一套風險控制流程。因此，對于只有十幾年，甚至幾年的互聯網金融企業相比于銀行等傳統金融行業面對風險就顯得單薄許多。當前互聯網金融難以平衡安全性、效益性和流動性三者之間關系是導致風險控制不足的主要原因。如果一家互聯網金融企業資金周轉不足，缺乏資金的流動性，將會影響其盈利能力，在極端狀況下，會導致該金融機構的倒閉。而安全性與效益性二者就存在競爭與沖突。因此，互聯網金融企業不能一方面一味追求經濟效益而不顧資金的流動性與安全性，另一方面又不能過于強調流動性和安全性忽視潛在的經濟效益。所以如果解決三者在時間與空間上的沖突，就可以解決當前互聯網金融風險控制難題，而基于數據搜集與共享的區域鏈正是解決該沖突的最佳手段。
1.區塊鏈對風險的控制
區塊鏈對風險的防范主要以區塊鏈征信系統為基礎，通過對征信系統的個人或企業進行詳細的區分，劃分為三類：優質類顧客（白名單）、風險類顧客（黑名單）與中間類顧客（未上榜名單）。對于白名單上的優質顧客，互聯網金融企業必定將全力為其提供金融服務，保證收益。對于黑名單上的風險顧客，互聯網金融企業必將其拒之門外，減少損失比潛在的收益更具有吸引力。而對于區分中間客戶是潛在的白名單客戶還是黑名單客戶則是區塊鏈的主要任務。區塊鏈技術將通過未上榜的潛在客戶的網上日常活動進行全方位的資料搜集，對其網上消費習慣、網頁瀏覽習慣、借貸次數等方面進行篩選與分析，得出可供互聯網金融企業參考的有效數據并對其進行評分，這將極大減少互聯網金融企業風險的發生，進而有效減少企業的經濟損失。
2.區塊鏈對欺騙的防范
互聯網金融的欺騙行為主要在交易過程中發生。區塊鏈可以針對其獨有的分布式特征通過運用加密手段來保證交易的安全進行。區塊鏈的交易協議與程序全部實行物化操作，弱化人的作用，使其對風險的把控更加嚴格，避免了在操作過程中人為的失誤。此外，區塊鏈的分布式交易系統還具有交易不可逆性與交易可追溯性特征。區塊鏈交易系統的去中心化的特征保證其可以建立一個全網絡定時刷新記賬系統，每一次交易都將具有一個唯一標識的時間標記，并且全網絡可見，保證交易的唯一性。如此以來，一方面可以避免重復交易，另一方面還可以防止偽造交易記錄的投機行為，進而最大限度地減少互聯網金融行業的欺騙行為。當前區塊鏈在防止欺騙行為，如騙保行為等方面有著廣泛應用，其中最成功的當屬Everledger區塊鏈公司對預防鉆石騙保的應用。Everledger采用區塊鏈算法將鉆石從開采到最后的交易再到消費者手中的所有數據保存在一個永久的賬本數據庫當中，該數據庫是不可修改與刪除的，并且所記錄的信息與時間相對應，保證了該鉆石具有唯一性以及不可篡改性。同時記錄鉆石的基本數據包括：重量、顏色、切割、條形碼、內部雜質等等一些列表明身份的信息，將一顆鉆石標記上唯一標識，從而保證被標識的鉆石難于在市場上進行交易，極大地減少了鉆石的騙保行為。
四、區塊鏈互聯網金融在我國發展的機遇與挑戰
1.區塊鏈互聯網金融在我國發展的機遇
區塊鏈的發展將會對我國互聯網金融發展帶來五個方面的機遇：第一，區塊鏈會進一步發揮互聯網金融大數據技術，將互聯網金融的大數據進行數據重構，成為行業的入口，每個互聯網企業都是該區塊鏈的組成部分，對數據進行更新與維護，在與同行業企業進行競爭的同時，進行資源的共享，可以有效地減少運營成本。第二，區塊鏈將會極大的減少商業信用成本。傳統銀行通常都具有較好的信用，主要是因為有政府為其做背書，并且有國家制定的法律規范作為制度保障，傳統銀行可以運用強制手段維護整個貨幣環境的穩定。但是，互聯網金融企業要得到如傳統銀行一樣的信用需要花費大量的資金，這是限制互聯網金融企業發展的重要原因之一。而區塊鏈互聯網金融的“不可逆性”與“可追溯性”特征能夠確保互聯網企業防止進行偽造數據，有利于互聯網金融企業的信用建立。第三，區塊鏈可以做到實時平賬，避免事后審計，降低企業成本。區塊鏈可以將現代金融體系中的錢賬分離進行結合，運用數據將二者合二為一，從而減少了銀行與銀行之間、地區與地區之間以及國家與國家之間的事后審計。第四，區塊鏈有利于金融監管。區塊鏈的分布式系統具有透明、公開、不可篡改等特性，一方面可以降低結算與支付的出錯率，另一方面可以實時監控每一筆資金的流入流出情況。第五，區塊鏈將是我國建立國際金融地位，爭取話語權的良好時機。中國應當抓住區塊鏈技術發展初期的機遇，積極將其運用在市場經濟當中，抓緊制定相關標準與規則，建成區塊鏈互聯網金融強國。
2.區塊鏈互聯網金融在我國發展的挑戰
區塊鏈的發展將會對我國互聯網金融發展帶來三個方面的挑戰：第一，區塊鏈技術本身的限制。當前區塊鏈技術仍處在發展的初級階段，在實際的運用當中交易量十分緩慢，每秒只能允許8次交易量，與當前的支付寶等第三方支付每秒上萬次的交易量相比差距甚遠。第二，區塊鏈是一項綜合技術，對各項組成技術要求較高。區塊鏈的技術涉及到密碼學、計算機、人工智能等多跨學科、多跨領域以及當今的技術前沿，并且不同領域技術層層緊密相連，開發難度大，同樣成本花費也十分高昂，成為區塊鏈技術發展的瓶頸。第三，互聯網金融應用場景較少，沒有形成規模。由于區塊鏈的技術要求較高，其開發費用十分昂貴，因此在互聯網領域，當前只有比特幣的開發對此進行了大量應用，而其它如P2P金融、第三方支付等互聯網金融領域還沒有完全實現。互聯網金融作為一個以客流量為基礎的媒介，如果沒有大量客戶參與，區塊鏈互聯網金融將很難成為主流市場。
五、區塊鏈技術的未來展望
如果說2015年是區塊鏈發展的元年，使大眾逐漸了解區塊鏈內涵和對經濟發展的意義。那么2016年則是區塊鏈技術的應用之年，世界各國都在積極研發區塊鏈應用場景，使得區塊鏈技術不僅僅只局限于金融領域，而拓展到社會各個方面，包括：醫療、教育、傳媒、社交等場景。隨著區塊鏈技術獲得越來越廣泛的關注以及越來越豐厚的資金投入，有理由相信未來區塊鏈技術將會更加成熟與穩定。根據創業公司ConsenSys的預測，2016年區塊鏈將會在以下領域實現突破并得以應用：其一，傳統金融機構在與客戶進行業務往來時，會使用區塊鏈技術進行全新的合作，最大程度的保護核心數據以及競爭力；其二，大型企業會將區塊鏈技術應用到戰略發展結構中，尤其是在交易過程的應用，以控制風險；其三，銀行將會建立內部區塊鏈技術應用，并為此申請專利；其四，政府將會意識到區塊鏈的潛力，并將區塊鏈應用到所有權登記和身份系統；其五，監管系統將會使用區塊鏈技術引用到智能合約系統中，隨時可以觀看到交易雙方的金額與交易方向，確保監管的透明度。
作者：李政道 任曉聰 單位：遼寧大學經濟學院
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