前言：尋找寫(xiě)作靈感？中文期刊網(wǎng)用心挑選的大數(shù)據(jù)金融理財(cái)產(chǎn)品影響，希望能為您的閱讀和創(chuàng)作帶來(lái)靈感，歡迎大家閱讀并分享。

摘要:

本文從大數(shù)據(jù)的興起出發(fā)，談到大數(shù)據(jù)金融的產(chǎn)生，繼而結(jié)合目前金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新方面的幾點(diǎn)成果，主要討論了大數(shù)據(jù)金融對(duì)理財(cái)產(chǎn)品在交易成本、產(chǎn)品推廣以及創(chuàng)新理念三個(gè)方面的重要影響。在交易成本方面，我主要討論了分布式金融服務(wù)系統(tǒng)；在產(chǎn)品推廣方面，我突出了個(gè)性化信息推薦技術(shù)；在創(chuàng)新理念方面，我介紹了大數(shù)據(jù)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新理論的巨大貢獻(xiàn)，大數(shù)據(jù)金融的兩個(gè)主要?jiǎng)?chuàng)新模式——平臺(tái)金融和供應(yīng)鏈金融。

關(guān)鍵詞:

大數(shù)據(jù)；大數(shù)據(jù)金融；理財(cái)產(chǎn)品；創(chuàng)新

大數(shù)據(jù)早在三十六年前就已經(jīng)被著名的未來(lái)學(xué)家阿爾文托夫勒熱情地贊譽(yù)為“第三次浪潮的華彩樂(lè)章”，但是大數(shù)據(jù)真正成為高頻詞并被廣泛地運(yùn)用于生活的各個(gè)角落還是最近這幾年的事情。時(shí)隔三十年，隨著社交網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)與云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起，數(shù)據(jù)的規(guī)模變得越來(lái)越大，大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展也變得越來(lái)越快。一瞬間，各行各業(yè)都從大數(shù)據(jù)那海量、高增長(zhǎng)率和多樣化的信息資產(chǎn)中嗅到了巨大的商機(jī)，而金融行業(yè)作為一個(gè)極度依賴研究數(shù)據(jù)的行業(yè)，自然對(duì)大數(shù)據(jù)起了濃厚的興趣并早早地開(kāi)始了深入的研究，于是大數(shù)據(jù)金融應(yīng)運(yùn)而生。大數(shù)據(jù)金融的本質(zhì)是去中介化和價(jià)格透明化，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的大數(shù)據(jù)金融很大程度上拉近了供需雙方的距離，并且很好地解決雙方之間信息不對(duì)稱的問(wèn)題。大數(shù)據(jù)金融模式廣泛應(yīng)用于對(duì)平臺(tái)用戶和供應(yīng)商進(jìn)行貸款融資，機(jī)構(gòu)從中獲得貸款利息以及流暢的供應(yīng)鏈所帶來(lái)的收益。在這個(gè)情況下，企業(yè)變得更加注重用戶個(gè)人的體驗(yàn)，進(jìn)行個(gè)性化金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，作為金融行業(yè)與普通百姓之間最主要最直接的連接，理財(cái)產(chǎn)品受到了大數(shù)據(jù)金融最為直接的影響，交易成本，推廣方式與創(chuàng)新理念都發(fā)生了翻天覆地的變化。

一、大數(shù)據(jù)金融對(duì)理財(cái)產(chǎn)品交易成本的影響

交易成本主要來(lái)自于經(jīng)紀(jì)人的傭金、資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移成本和機(jī)會(huì)成本等等。交易成本毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)對(duì)客戶的購(gòu)買(mǎi)欲望造成影響，為了促進(jìn)客戶對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)，金融機(jī)構(gòu)自然而然的會(huì)想到減少交易成本，而這種想法恰恰促進(jìn)了新的金融工具和交易媒介的產(chǎn)生，在客觀上刺激了金融創(chuàng)新的發(fā)展的同時(shí)，還提高了金融服務(wù)的質(zhì)量。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)降低交易成本可以提高收益，而更重要的是，投資者也從中獲得了收益，可以說(shuō)，只要是追求收益的投資者都會(huì)對(duì)這類(lèi)創(chuàng)新青睞有加，而很顯然的是，所有的投資者都是追求收益的。目前一個(gè)最簡(jiǎn)單最直接的降低交易成本的方法便是交易手續(xù)費(fèi)的打折，比如阿里金融與京東金融的基金產(chǎn)品交易手續(xù)費(fèi)折扣常年維持在一折，有些甚至直接免除交易手續(xù)費(fèi)，原本1%的手續(xù)費(fèi)變成了0.1%，這對(duì)投資者的購(gòu)買(mǎi)欲望有著極大的鼓勵(lì)作用。當(dāng)然，交易成本不僅僅包含了大家都很容易想到的交易費(fèi)用，交易成本的另一個(gè)重要組成部分就是交易的便捷程度。因此，讓交易變得更快速便捷成為了金融創(chuàng)新的的另一個(gè)重要方面，這些創(chuàng)新令投資者的操作難度減少，節(jié)約了時(shí)間，同樣是目前絕大多數(shù)投資者非常關(guān)注的一個(gè)方面。這類(lèi)的金融創(chuàng)新大多數(shù)都要使用到大數(shù)據(jù)技術(shù)。通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，規(guī)模巨大的數(shù)據(jù)可以被有效處理，與分布式的服務(wù)相結(jié)合，每臺(tái)計(jì)算機(jī)都參與計(jì)算工作，就可以把交易成本顯著降低。在數(shù)據(jù)量很大的情況下，即使服務(wù)器沒(méi)有任何壓力，某些復(fù)雜的查詢操作都會(huì)進(jìn)行得非常緩慢，影響了最終用戶的體驗(yàn)。在大數(shù)據(jù)量下對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的操作（即使是一些簡(jiǎn)單的指令）會(huì)讓數(shù)據(jù)庫(kù)停止服務(wù)或者高負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)很長(zhǎng)時(shí)間，影響了數(shù)據(jù)庫(kù)的可用性和可管理性。這個(gè)時(shí)候考提升服務(wù)器性能是不起作用，只有靠分區(qū)把數(shù)據(jù)分成更小的不部分才能提高數(shù)據(jù)庫(kù)的可用性和可管理性。通過(guò)分區(qū)把各部分?jǐn)?shù)據(jù)放到不同的機(jī)器中，每次查詢可以由多個(gè)機(jī)器上的CPU來(lái)共同負(fù)載，通過(guò)各節(jié)點(diǎn)并行來(lái)提高處理數(shù)據(jù)來(lái)提高性能。分布式系統(tǒng)是大數(shù)據(jù)時(shí)代下的巨大創(chuàng)新，在大數(shù)據(jù)金融中被稱為分布式金融服務(wù)系統(tǒng)。

二、大數(shù)據(jù)金融對(duì)理財(cái)產(chǎn)品推廣的影響

近幾年數(shù)據(jù)化帶來(lái)了信息爆炸式的增長(zhǎng)，也極大地豐富了數(shù)據(jù)的來(lái)源，然而在大量信息不斷涌來(lái)的同時(shí)，人們面對(duì)如此巨大的信息量也更加顯得迷惘。由于干擾信息的增加遠(yuǎn)大于有用信息的增加，大多數(shù)用戶很難從中發(fā)現(xiàn)自己感興趣的內(nèi)容，于是很多只能從眾，追求熱門(mén)的內(nèi)容和產(chǎn)品。因此海量信息被埋沒(méi)在用戶無(wú)法獲取的深處，成為少人問(wèn)津、難以挖掘的冷門(mén)信息。信息超載問(wèn)題成為了大數(shù)據(jù)技術(shù)的一大副作用，幸運(yùn)的是，人們已經(jīng)找到了一個(gè)有效的解決工具——個(gè)性化信息推薦技術(shù)。個(gè)性化推薦不同于傳統(tǒng)的隨機(jī)或者熱門(mén)推薦，它是通過(guò)分析每個(gè)用戶的歷史行為來(lái)區(qū)分用戶興趣和偏好的差異，通過(guò)建立框架模型，選擇合適的算法，從而猜測(cè)用戶可能感興趣的產(chǎn)品。個(gè)性化信息推薦技術(shù)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)就是用戶的歷史行為，而核心思想就是根據(jù)用戶的歷史行為來(lái)代替用戶尋找和評(píng)估他從未接觸過(guò)的產(chǎn)品，并根據(jù)評(píng)估的結(jié)果向用戶推薦這些用戶很可能感興趣并有價(jià)值的信息。個(gè)性化信息推薦技術(shù)是大數(shù)據(jù)時(shí)代的一個(gè)非常典型的產(chǎn)物，已經(jīng)廣泛的應(yīng)用于包括電子商務(wù)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè)，現(xiàn)在也很快被應(yīng)用到了金融行業(yè)中，雖然只是初步涉獵，但也有了不小的收獲。目前金融市場(chǎng)的所有參與者，尤其是用戶，都對(duì)信息有著巨大的依賴，而這就決定了投資者只有在掌握了大量相關(guān)信息的基礎(chǔ)之上才能進(jìn)行投資活動(dòng)。隨著理財(cái)人數(shù)的增加和人們對(duì)理財(cái)規(guī)劃越來(lái)越迫切的需求，再加上大量用戶在線上進(jìn)行的開(kāi)戶、交易等各種投資決策行為提供的現(xiàn)成數(shù)據(jù)條件，對(duì)于用戶理財(cái)行為特征的研究受到了極大的關(guān)注和發(fā)展。對(duì)用戶而言，要從種類(lèi)繁多的理財(cái)產(chǎn)品中選擇真正適合自己需求的幾種，同時(shí)搭配最優(yōu)的資產(chǎn)組合，需要大量的相關(guān)知識(shí)儲(chǔ)備和大量的時(shí)間和精力；相反，對(duì)公司而言，利用互聯(lián)網(wǎng)渠道對(duì)用戶開(kāi)展個(gè)性化服務(wù)則有著非常明顯的成本優(yōu)勢(shì)，而且還能提高客戶的滿意度和忠誠(chéng)度。目前金融行業(yè)正尋求向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型行業(yè)轉(zhuǎn)型的契機(jī)，由此看來(lái)，建設(shè)智能化的客戶營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)系統(tǒng)將會(huì)是關(guān)鍵的一步。如今，用戶在許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品之前，都會(huì)被要求填寫(xiě)一份有關(guān)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好程度的問(wèn)卷，絕大多數(shù)用戶在面對(duì)此類(lèi)問(wèn)卷時(shí)都會(huì)認(rèn)真填寫(xiě)，畢竟關(guān)系到自己投資的收益性。通過(guò)這份問(wèn)卷，商家能對(duì)用戶的理財(cái)偏好有一個(gè)詳細(xì)的了解，該用戶是風(fēng)險(xiǎn)偏好者還是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，是喜歡短期理財(cái)還是長(zhǎng)期理財(cái)，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的變現(xiàn)能力是否及其看重等等情況都一目了然。因此，商家便只會(huì)向該用戶推送符合其喜好的各種理財(cái)產(chǎn)品，增加了他的購(gòu)買(mǎi)可能性。同時(shí)通過(guò)對(duì)該平臺(tái)所有用戶的問(wèn)卷的匯總，商家就得到了一份詳細(xì)完整，偏差較小的統(tǒng)計(jì)資料，對(duì)商家在理財(cái)產(chǎn)品的推廣方面起到重要的指導(dǎo)作用。比如阿里金融的基金板塊，在股市景氣之時(shí)，重點(diǎn)推廣的都是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的股指型基金，而目前股市低迷的情況下，低風(fēng)險(xiǎn)債券型基金，這便是在順應(yīng)用戶面對(duì)市場(chǎng)行情的心理變化。并且阿里金融還經(jīng)常推出海外基金，由國(guó)外大型投資銀行的基金經(jīng)理來(lái)管理，來(lái)迎合用戶更傾向于國(guó)外成熟的大型投資銀行的心態(tài)。當(dāng)然，以上這些都只不過(guò)是個(gè)性化信息推薦技術(shù)最初步的應(yīng)用，一般只會(huì)用于對(duì)新用戶的理財(cái)產(chǎn)品喜好的猜測(cè)與分析上。對(duì)于有了一定交易記錄的老用戶，以上調(diào)查問(wèn)卷一般的方法就顯得太簡(jiǎn)陋了。真正深層次的個(gè)性化信息推薦技術(shù)需要的是通過(guò)深入地了解人的行為特征，建立個(gè)性化信息推薦系統(tǒng)框架，選擇合適的算法，開(kāi)發(fā)建設(shè)完善的、個(gè)性化的并且智能化的客戶營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)系統(tǒng)來(lái)科學(xué)地分析用戶的交易行為，找出真正適合該用戶的理財(cái)產(chǎn)品并進(jìn)行定向的推廣。并且，結(jié)合對(duì)該商家整個(gè)用戶群的行為特征分析匯總，商家就能知道自己的哪個(gè)種類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品更受歡迎，需要重點(diǎn)推廣；哪個(gè)種類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品是用戶比較期待而商家自身涉及不多的，需要嘗試引入；哪個(gè)種類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品用戶購(gòu)買(mǎi)得不多。需要研究是用戶對(duì)產(chǎn)品不了解，推廣太少，需要適當(dāng)增加資金投入，或是風(fēng)險(xiǎn)與收益達(dá)不到用戶預(yù)期，需要減少投入。有了個(gè)性化信息推薦技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)自己的理財(cái)產(chǎn)品能有一個(gè)非常精準(zhǔn)的把握，用戶也能更輕松地找到適合自己的理財(cái)產(chǎn)品而不用費(fèi)時(shí)費(fèi)力地做各種研究與咨詢。但是目前在我國(guó)的金融行業(yè)在大數(shù)據(jù)創(chuàng)新方面還有著很多缺陷，個(gè)性化信息推薦技術(shù)也依然停留在初級(jí)階段，沒(méi)有一套嚴(yán)格的制度去量化各類(lèi)數(shù)據(jù)的價(jià)值，缺乏大數(shù)據(jù)深度分析的能力和大數(shù)據(jù)創(chuàng)新應(yīng)用的理念與收集建立有戰(zhàn)略輔助價(jià)值的行業(yè)外大數(shù)據(jù)的理念，要形成一個(gè)完整的個(gè)性化推薦服務(wù)系統(tǒng)任重而道遠(yuǎn)。

三、大數(shù)據(jù)金融對(duì)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新理念發(fā)展的影響

(一)技術(shù)創(chuàng)新理論

雖然目前我國(guó)人民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求快速增長(zhǎng)，但是我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品卻面臨同質(zhì)化的問(wèn)題。反而是一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出的一些創(chuàng)新產(chǎn)品，如余額寶，獲得了巨大的成功，幾乎是瞬間就擁有了龐大的用戶群。同時(shí)，隨著政策的放開(kāi)，外資銀行全面進(jìn)入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，進(jìn)一步加劇了國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。不管是國(guó)內(nèi)或國(guó)外的銀行，還是互聯(lián)網(wǎng)的金融平臺(tái)，想要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，就必須積極地研究應(yīng)對(duì)策略，增強(qiáng)創(chuàng)新能力來(lái)創(chuàng)造出能夠滿足市場(chǎng)需求的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特提出的創(chuàng)新理論主要研究了三個(gè)方面的創(chuàng)新：首先是制度創(chuàng)新理論，研究的重點(diǎn)是制度建設(shè)和革新；其次是金融創(chuàng)新理論，主要研究金融業(yè)務(wù)發(fā)展；第三是技術(shù)創(chuàng)新理論，研究技術(shù)革命和應(yīng)用。大數(shù)據(jù)金融在技術(shù)創(chuàng)新理論中有著最為直接的應(yīng)用，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，在金融領(lǐng)域，高新科技的應(yīng)用屢見(jiàn)不鮮，金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的各項(xiàng)服務(wù)都在不斷加快網(wǎng)絡(luò)化和信息化的進(jìn)程，機(jī)構(gòu)能夠?yàn)榭蛻籼峁└焖俦憬莸慕鹑诜?wù)。可以說(shuō)技術(shù)的進(jìn)步是推進(jìn)金融創(chuàng)新的一個(gè)重要因素，大數(shù)據(jù)作為繼計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)后的又一大技術(shù)的進(jìn)步，為金融行業(yè)提供了高效可靠的數(shù)據(jù)分析技術(shù)，技術(shù)創(chuàng)新理論也因此獲得了極大的發(fā)展。目前，大數(shù)據(jù)與金融行業(yè)結(jié)合后的大數(shù)據(jù)金融主要有兩大創(chuàng)新點(diǎn)：平臺(tái)金融和供應(yīng)鏈金融兩種模式。

(二)平臺(tái)金融

平臺(tái)金融模式主要通過(guò)打造金融產(chǎn)品的垂直搜索引擎，把有需求的借款人和有能力的貸款人通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接。建立平臺(tái)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)云計(jì)算對(duì)用戶的各項(xiàng)交易記錄進(jìn)行實(shí)時(shí)分析處理，從而形成用戶在該平臺(tái)中的累積信用數(shù)據(jù)，進(jìn)而提供金融服務(wù)。平臺(tái)金融模式的一個(gè)典型代表就是阿里金融。阿里金融以電商為平臺(tái)并利用支付寶的網(wǎng)上支付優(yōu)勢(shì)，通過(guò)云計(jì)算以及模型數(shù)據(jù)，處理所積累的企業(yè)與個(gè)人的信用信息而涉足大數(shù)據(jù)金融領(lǐng)域。阿里金融的成功之處在于管理層卓越的戰(zhàn)略眼光，早早地進(jìn)入了大數(shù)據(jù)金融行業(yè)，成為了行業(yè)帶頭人。目前，阿里金融通過(guò)在電商平臺(tái)長(zhǎng)期形成的網(wǎng)絡(luò)信用評(píng)級(jí)體系和金融風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算模型及風(fēng)險(xiǎn)控制體系，基于其巨大的電商平臺(tái)而針對(duì)貨幣基金理財(cái)、網(wǎng)上支付、小額信貸提供了大量的平臺(tái)金融產(chǎn)品，涉足基金、保險(xiǎn)、小貸等業(yè)務(wù)，如余額寶、阿里小貸等理財(cái)產(chǎn)品。

(三)供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融模式將供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體，由該供應(yīng)鏈中處于核心地位的企業(yè)為主導(dǎo)，通過(guò)整合供應(yīng)鏈資源和客戶資源來(lái)為這條供應(yīng)鏈的各個(gè)參與方提供融資的金融模式。供應(yīng)鏈金融模式所的是依托實(shí)體供應(yīng)鏈，這提高了整個(gè)供應(yīng)鏈的資金運(yùn)用效率。京東的供應(yīng)鏈金融是一個(gè)很好的例子。京東的優(yōu)勢(shì)在于差異化定位及自建物流體系等戰(zhàn)略，因此經(jīng)過(guò)多年的積累和沉淀，進(jìn)洞形成了一套以大數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)的京東供應(yīng)鏈體系。在這一供應(yīng)鏈體系中，京東作為核心企業(yè)為上游供應(yīng)商提供貸款和理財(cái)服務(wù)，為下游消費(fèi)者則提供賒銷(xiāo)和分期付款服務(wù)。這些理財(cái)產(chǎn)品涉及應(yīng)收賬款融資、訂單融資、京東白條、黃金等產(chǎn)品。京東憑借自己多年積累的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商和個(gè)人消費(fèi)者，結(jié)合了其擁有的精準(zhǔn)的大數(shù)據(jù)，成功創(chuàng)建了京東特色的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。京東通過(guò)供應(yīng)鏈金融提高了其所在供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營(yíng)能力，通過(guò)資金流實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的有機(jī)整合。可以說(shuō)，供應(yīng)鏈金融不僅極大地發(fā)展了理財(cái)產(chǎn)品，并且還向融資領(lǐng)域注入了一股新的力量。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，發(fā)展大數(shù)據(jù)金融已經(jīng)成為各金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)搶占戰(zhàn)略制高點(diǎn)的必然選擇，由此產(chǎn)生的理財(cái)產(chǎn)品的諸多創(chuàng)新也成為了發(fā)展的重中之重，相信在不久的將來(lái)，大數(shù)據(jù)金融定能成為主流，理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新也會(huì)有更深遠(yuǎn)的發(fā)展。

作者：朱樹(shù)豪 單位：南京大學(xué)金陵學(xué)院

參考文獻(xiàn):

[1]周瑩.基于證券理財(cái)產(chǎn)品用戶行為分析的個(gè)性化推薦研究[D].電子科技大學(xué).2014

[2]劉英.大數(shù)據(jù)金融促進(jìn)跨界整合[J].北大商業(yè)評(píng)論.2013/11

[3]楊軼雯.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新與收益研究[D].上海交通大學(xué).2008

[4]侯敬文.程功勛.大數(shù)據(jù)時(shí)代我國(guó)金融數(shù)據(jù)的服務(wù)創(chuàng)新[J].財(cái)經(jīng)科學(xué).2015/10

[5]劉新海.大數(shù)據(jù)挖掘助力未來(lái)金融服務(wù)業(yè)[J].金融市場(chǎng)研究.2014/02

[6]余立平.大數(shù)據(jù)與大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)[J].技術(shù)創(chuàng)新金融研究.2013/03