前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的中小企業融資過程財務風險及應對策略，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。

摘要：文章首先對當前中小企業的融資背景進行了一定的交代。然后，從中小企業的融資模式方面對其進行了簡單介紹，提出了當前中小企業融資過程中遇到的最大的融資風險并對融資風險的形式進行了一定的闡述，從兩個方面對中小企業融資中產生的財務風險及其應對策略進行了研究，包括強化多種融資渠道與增強企業信用價值，降低成本與加強資金管理并重，加大海外融資力度等方面進行了詳細的闡釋，為有效降低中小企業融資風險提供了詳實的資料參考，也為企業健康穩定的發展做好了前期的鋪墊。

關鍵詞：中小企業；融資；財務風險；應對策略

企業是我國市場經濟重要的組成部分，在促進國家經濟增長，增加財政收入和就業機會，改善經濟結構及維護社會穩定等方面發揮著積極的促進作用，當前，企業尤其是中小企業的運營很容易受到資金流的影響和限制，因其對資本的配置有著特殊的要求，加之當前大部分金融機構對中小企業貸款的限制越來越多，這些都嚴重制約著中小企業的發展，成為中小企業發展路上的第一大攔路虎。

一、中小企業融資過程中財務風險的相關理論概述

（一）中小企業融資模式介紹

目前，中小企業的融資渠道中，以銀行貸款最為重要和普遍，它是當前我國中小企業融資的主要方向，但是從目前的情況來看，銀行貸款存在著一定的局限性，諸如貸款數額和時間，企業信用情況及審批流程等，而且為了確保貸款的安全可靠，銀行需要針對企業的規模和性質等情況開展繁瑣而長久的資信調查，這些都大大限制了資金的到位時間；除此之外，企業也可以通過出售和募集股票來進行融資，即所謂的股權融資，這種融資方式使得融資的流動性風險大大降低，但是其融資成本相對較高，并且受到管理人員對股份持有數額的限制，甚至會導致股權結構發生改變的情況出現，從而影響企業的進一步發展；最后，中小企業還可以通過設立項目吸引投資的形式進行融資，企業通過設立創新的增值項目吸引投資者直接投資，投資者掌握了相應項目的經營權，增加了企業自發性融資的渠道，但是會受到企業發展情況和經營項目的影響。由于我國企業融資起步較晚，很多程序尚處于摸索階段，又受當時計劃經濟的影響，人們普遍對企業融資風險管理認識不足，在對當前我國企業融資的風險管理分析過程中，許多先進的風險管理技術難以得到應用，許多支持風險管理的客觀條件也不具備，因此企業管理者的決定對融資的影響較大。以上均屬于外源融資，除此之外企業還可以進行內源融資，就是利用企業內部資金，包括利潤和資本金、折舊基金等進行的融資，這種融資方式自主性較強且成本較低；最后，企業融資還包括政府扶助資金支持，如稅收減免和財政補貼等方式。

（二）中小企業融資過程中的財務風險

1.銀行融資風險

銀行信貸的融資模式較為傳統，融資審核的時間較長，可能導致中小企業資金周轉發生困難。當前很多中小企業的生產周期都比較短，使得銀行信貸的額度達到上限，加之融資前后的時間差也較短，使得中小企業不能進行二次的信用貸款融資，這與當前的信用體系的不健全有關，這種情況使得銀行極易出現供應鏈短缺等不良狀況的發生，從而也導致銀行無法確保其所收集到的數據的完整性，受當前的各個供應商之間信用保證的程度影響，中小企業的融資時間會被嚴重拖后，從而造成企業不能正常運行。造成中小企業融資風險的因素很多：企業財務管理主要集中于財務部門，但是財務部門相對來說任務較重，不能有效地肩負起債券預警的職能，這就需要在財務部門中設置相應的管理機構，賦予相應的管理職能，通過財務數據對融資的財務情況進行實時的監控，同時明確公司財務管理的目的和目標。自身風險防控意識淡薄，盲目樂觀和缺乏理性的資金投入，急于求成和沒有做好事前的調研都可能造成技術知識和專業認識的不到位，不能對高負債和高風險作出應有的分析和判斷，加之理財知識和信息的缺乏，盲目聽信客戶經理的引導和推薦，最終造成融資風險的增加。企業對資金的調配使用不合理，在可控的流動資金的管理上出現一定的問題，造成銀行貸款不能按時償還，給企業的信用評級產生不利影響，這樣就很難獲得足夠的資金支持維持正常的企業運轉，甚至可能發生賬戶被凍結和資產被查封的情況，危及企業自身安全，更有甚者，還會牽連到其他企業，使其蒙受巨大的經濟損失。

2.融資風險形式及可能造成的損失

中小企業融資過程中的風險包括信用風險、違約風險、市場風險和政策風險等，信用風險是銀行等金融機構面臨的主要風險，它受到中小企業規模和融資結構的影響，一旦發生因債務危機引發的信用風險，將會造成中小企業履約困難，給債權人帶來一定的經濟損失；違約風險是債權人因主客觀因素的影響而無法履約，從而給投資人帶來一定的損失。市場風險是基于市場的不確定性，因市場價格波動造成的企業虧損的現象，包括股價風險、商業價格風險和利率風險等；政策風險是國家根據經濟發展和產業結構變化而進行的調整，是因政策變動給企業帶來的不利影響和經濟損失。

二、中小企業融資過程中財務風險的應對策略

（一）強化開拓多種融資渠道，增強中小企業信用價值

戰略規劃對企業發展的影響重大，制定合理的融資發展規劃，包括利用互聯網金融的蓬勃發展態勢，形成依靠互聯網金融的可靠的融資平臺，高效利用多種便捷的融資渠道，為中小企業的發展提供有效的資金支持。作為中小企業需要不斷改革創新觀念，積極擺脫傳統融資渠道的束縛，清楚認識當前的金融市場和接受當前新穎的融資方式，緊跟時代政策的變革，結合現有和之前的融資方式，科學嘗試多種融資渠道，利用資本爆發的機會實現經濟可持續發展。當前我國作為法治國家，企業融資本質上是產權制度的創新，需要國家通過立法劃分產權界限，維護產權收益，但是我國相應的基本法律、法規相對而言尚不夠健全，因此也相應增加了中小企業融資過程的風險。在契約精神的培養方面，中小企業須強化自身認識，嚴格遵循和切實履行合同中的各項職責，使企業在融資方面形成科學辦事和資金利用的良好環境，在落實融資擔保措施方面重點加強，形成貸款和知識產權等的良好擔保模式，中小企業也須加強與外部機構的溝通，充分利用政策的優勢，了解行業的規則并協調自身的條件，實現有效降低融資風險和避免資金鏈的斷裂。這就需要根據中小企業運行的實際情況和市場環境的具體要求，合理地對其融資風險中的各項指標進行有效評估，定期對測評指標進行調整，保障其測評的有效性，為中小企業的財務控制提供科學的依據。

（二）降低成本與加強資金管理并重，加大海外融資力度

要很好地利用海外的資金，需要承認海外融資的風險并接受國外法律的限制，特別是幣種價值和政策的影響必將成為海外融資首先考慮的頭等大事，為有效防止中小企業融資中可能出現的不利風險，需要對相應的風險進行分析研究，努力降低融資成本并防范風險的發生，格外重視政治風險和外匯風險的影響，對風險較大的融資方式加以重點關注。合理利用融資資金，加強對資金的管理是中小企業正常運轉的前提和保證，這是因為中小企業融資的資金不可能全部用于企業運轉，對剩余資金的管理和把控應放到與融資同等重要的地位，避免和防止融資違法操作造成的不利影響，特別是在中小企業稅金的繳納上應該格外注意，確保合理有效地對資金進行管理和把控。針對國內融資條件較為苛刻和審批手續時間較長的現實，中小企業為提高資金周轉的效率，確保企業正常穩定運行，需考慮海外資金的利用和管理，當前我國中小企業海外融資一般受到管理制度和審批流程的影響，國內對中小企業融資的管理制度建設不甚完善，社會對中小企業融資風險防范的意識過于重視，使得中小企業難以獲得正常運轉的資金支持，而國外對這部分融資的審核較為簡單，資金提供量也較大，國際上的融資渠道較多，這些無形中都會減少中小企業的融資限制。

三、結語

綜上所述，經濟全球化的發展促使我國企業獲得了良好的發展機遇，與此同時，國家也積極出臺了一系列有利于中小企業發展的法律法規，這些都保障著中小企業在融資方面降低了財務風險，促進了中小企業的長久穩定發展，但是目前仍受到一些制度和規定的限制，中小企業為了在激烈的競爭中立于不敗之地，還需要積極學習和引進先進的融資財務的理念，改革各項不利于自身企業發展弊端，從而為促進企業的良好融資創造積極的條件。

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作者:吳榮萍 單位:浙江匯盛投資集團有限公司