一、文化產業私募基金的風險類別

1.私募基金市場風險

私募基金市場風險也是私募金融體系中最常見的風險之一，是指私募基金市場籌資成本的變化，私募基金市場投資收益的變化，以及整個關于針對文化產業上市公司投資的股票市場價格、募集資金的利率、投資回報率要求等變動導致價值未預料到的潛在損失的風險。私募市場風險在文化產業私募基金中體現為，一方面是投資市場的變化決定了資金是否流入文化產業私募基金，及流入量大小，導致籌資成本的變化。另一方面國家對文化產業的政策傾斜，導致放開的同私募基金大量出現，從而可能導致文化產業私募基金在一定時期一定程度的產能過剩，還可能面臨國有資本和民間資本的“扎堆”競爭。

2.管理風險

在文化產業私募基金中，管理風險是文化產業私募基金投資環節中的一項重要風險。管理風險主要是管理人水平和能力的不足或經營管理人因責任心缺失而造成投資損失的風險，包括私募基金管理人的管理風險和文化企業管理人的管理風險。私募基金管理人掌握著基金的管理大權，基金的經營策略制定，合作伙伴的選擇，投資項目的選定，項目的后期管理等等每一環節的決策都會對基金投資的成敗產生重大影響。如對文化產業項目研判和預期收益存在很大的誤差，或因整體決策出現失誤，就可導致文化產業私募基金的投資失敗，其中的管理風險可見一斑。文化企業管理人的管理風險，是指文化企業管理人的經營理念及經營能力可能對企業的生存狀況造成重大影響的風險因素。例如，在基金投資文化企業后，企業的管理人面對大量的資金涌入，很可能產生各種各樣的經營上的新想法，但這些想法對基金的退出期望而言，多數都是相悖的，如果企業管理人不聽勸告，一意孤行，基金就可能面臨退出困境。3.價值評估風險價值評估帶來的風險：在私募基金的股權投資過程中，對被投資項目進行的價值評估決定了投資方在被投資企業中最終的股權比重，而過高的評估價值將導致投資決策的失誤。由于文化產業的特殊性，被投資單位一般會擁有版權、著作權、專利權等大量的無形資產，該類無形資產的公允價值計量比較困難，一般在接受投資時會盡量高估無形資產價值，使得投資的價值評估風險成為文化產業私募基金的特有風險。

4.政策法規風險

文化產業包含文化產品的生產，涉及到整個國家的輿論導向及價值觀導向，因此產業本身帶有明顯的政治色彩。我國文化產業的管理在不同地區存在條塊分割、多頭管理、政企不分等問題。目前，多數地區尚未建立統一高效的文化產業管理體制，文化、廣電、出版、旅游等相關部門各自為政，管理分散，文化市場多頭執法。同時我國尚沒有完善的文化產業法律法規，國家近年來雖制定了多項文化產業扶持政策，但無法控制在文化產業火熱發展中可能出現的隱患和問題，未來政策的“變臉”始料不及。

［摘要］隨著現代社會的快速發展和社會經濟的全球化進程加快，金融經濟環境也沒有了之前的跌宕起伏。很多群眾都把目光放在了證券投資基金上。我國目前投資基金還存在著較大的風險，在面對風險這方面還需要很大的提高和完善。本著對整個投資市場能有重大改善作用，文章對證券投資基金基本含義和特征進行分析，最終提出預防和改善證券投資基金風險的建議。

［關鍵詞］投資基金;風險管理;風險預測

1證券投資基金的基本含義和特征

證券投資基金是一種風險與利益并駕齊驅的投資形式，說得在淺顯易懂一點，就是指發行證券基金的公司通過對各方面的資金進行整合，然后通過專業人員進行資金的運行和管理，當然其主要方式是通過對債券、股票和其他金融工具等投資型金融交易方面進行投資。證券投資基金也可以通過發行自身的股份成立一家屬于自己的投資公司，這種情況成立的基金叫作證券投資基金公司的基金;另外一種情況也可以讓投資者、基金托管人和基金管理人通過基金契約的形式組成，這種情況成立的基金叫作契約基金。我國在現在所適用的是契約基金，也就是本文所分析的證券投資基金。證券投資基金具有以下三個特點。(1)集合投資。投資基金的標志性特點，就是把投資方所投入的零散資金匯集在一起，交給金融機構進行專業的管理和運營，以實現資金的增值。同時，投資基金對于所投入的最低限額沒有要求，投資者可以根據自己的意愿決定所投資金的多少，購買得多，獲得更高利潤的機會就大，承擔的風險也會相對較大。(2)分散風險。投資者可以根據自己的判斷，將自己的資金通過科學的估計投入可靠的公司，將所承擔的風險降到最低，使收益得到提升的同時，風險也最小。所以不能將自己的資金全部放在一個項目上，以避免意外的發生，當然這里也必須明確一點，對于大小不同規模的資金來說，處理方式也是不同的，對于大規模資金來講，由于承擔不了非系統性風險帶來的意外損失，所以不得不分散投資;而對于小規模資金來講，更應該注重系統風險方面的因素，適當分散但不能過于分散，否則更易遭受系統性和非系統性風險而承擔更大的損失。(3)理財特點。投資也是理財的一種，投資的初心就是想獲得期望收益，利用自身所具有的資源，對數據和信息進行分析，判定價格的走勢和投資價值的中樞，做出正確的預判，減少投資失敗的風險，以達到投資成功的目標。

2證券投資基金的類別

由于我國市場經濟的情況，雖然社會經濟已達到飛速發展的狀態，但在經濟投資這一塊還稍有欠缺，而投資又是金融的重要組成部分，所以在取得收益的同時也應該承擔一些風險。現階段我國的投資基金主要分為兩大類:系統風險和非系統風險。系統風險主要指受我國當前的市場影響而展現的投資風險，這種風險一般受客觀條件的影響比較大，所影響的范圍具有全面性，幾乎所有的金融交易都會受到它的影響，所以對系統風險的判斷就是看他的影響范圍具有的性質。與此同時，在面對高風險的條件下，人們也將目光轉向了契約型投資基金，認為契約投資基金不存在風險，但在實際中它的風險是隱性風險，一旦發生，后果將會非常嚴重。非系統風險是非系統性的投資，又稱非市場風險或可分散風險。指對某個行業或公司證券產生影響的風險，通過某種特殊原因與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯系，而只對個別證券收益有影響，指發生在某些公司中的特有事件產生的風險，如上市公司財務造假、經營失敗、股東跑路等。

3證券投資基金的產生原因

【摘要】我國的醫療保險政策已經進入全面開展實施階段，并且在各級醫療保險基金方面給予大力支持，以便為國民健康提供一份保障。為了更好的保證醫療保險工作順利開展，相關部門依據安全維護原則建立了一套完善的醫療保險基金風險預警機制，一來保障醫療事業穩定發展，二來促進醫療保險基金管理水平提升。本文針對醫療保險基金風險預警機制進行全面探究，以科學的角度不斷完善與補充醫療保險基金風險預警機制。

【關鍵詞】醫療保險；基金風險；預警機制；完善措施

在醫療事業發展過程中，醫療管理工作質量是重點控制內容，其管理內容主要包括對醫療保險基金風險控制，相關部門已經針對預防基金風險發生進行一系列措施研究與制定，加強醫療保險基金風險預警機制的完善，及時化解各種可見與預發的風險，以此促進醫療保險基金能夠在安全、穩定的環境下運行，在并科學的醫療保險基金管理模式下，實現醫療保險事業可持續發展。

一、影響醫療保險基金風險的主要因素

（一）分級管理風險

醫療保險行業發展過程中，一般都是實施分級管理制，各級別的醫療管理工作都屬于獨立統籌范圍，而在統籌規劃上都比較注重制度上的完善，流于表面，執行效率低。醫療保險工作在市級與縣級獨立運行下，財務部門的管理工作也屬于互不干涉、獨自管理、獨自專行，各自對各自負責的轄區范圍進行統一基金核算。市級財政管理直接掌控大量基金數額，而此時基金風險管理也就會變得多發，甚至在所包括范圍內的各級醫療基金管理部門全程依賴于市級管理，對管理任務不積極，工作態度不認真，基金結余質量低，各區域之間存在不協調的發展情況，醫療風險范圍擴大，控制難度增加，危及到醫保基金運轉。

（二）政策制度風險

［摘要］運用德爾菲專家咨詢法、變異系數法及模糊綜合評價法從指標重要程度、風險發生可能性及風險危害程度3個維度，環境風險、制度風險、基金籌集風險、基金支付風險和管理風險5個方面建立新農合基金風險管理指標體系。經檢驗專家咨詢結果可信，指標三個維度比重為4∶3∶3，指標風險程度綜合排序前三位的一級指標分別是基金支付風險、制度風險和管理風險。由結果看在基金運行監管過程中應重點加強基金支出環節的控制、制度安排的合理性及基金的有效監管，進而降低基金風險。

［關鍵詞］新型農村合作醫療制度;指標體系;風險管理;模糊綜合評價法

目前，對新農合制度的研究已持續了十余年，研究內容涉及新農合制度的方方面面，但對新農合基金風險管理機制的研究由于國務院《關于整合城鄉居民基本醫療保險制度的意見》的出臺而未興已衰［1，2］。基金風險管理指標體系的建立是基金風險管理機制研究的重要內容之一，從目前研究看關于指標體系的研究多從指標重要程度一個角度出發，未考慮指標風險發生概率及其危害程度在整個指標體系中的比重［3，4］。因此，本研究從新農合制度環境、運行環節及監管方面建立新農合基金風險管理指標體系初稿，通過德爾菲專家咨詢法分別從指標重要程度、風險發生可能性、風險危害程度三個維度對指標進行評價并修改，最終確定新農合基金風險管理指標體系。以期從新農合基金風險管理角度出發，建立起一套對新農合乃至城鄉醫保制度都具有普適性的基金風險管理指標體系。

1資料與方法

1.1研究對象

國內新農合管理人員、衛生政策及管理領域的研究人員及高校從事衛生政策研究的科研人員。

1.2研究方法

摘要:強化社保基金風險管理和控制是促進社保基金保值增值的重要手段。但是在社保基金管理運行過程中，存在諸多風險，如果不對其進行有效控制，將會妨礙社保基金的健康運行，甚至將直接妨礙社會保障制度的持續發展。本文圍繞社保基金中的風險管理，分析了社保基金中存在的風險，就內部控制制度在社保基金風險管理中的有效應用提出了一些措施，以期為相關研究帶來啟發。

關鍵詞:社保基金;風險管理;內部控制

一、社保基金存在的風險

當前，在社保基金管理中，存在的風險主要包括：一是企業虛報繳費基數、瞞報應參保人員，造成社保基金缺失。一些企業為降低成本，以試用期為理由不給職工上保險或者是瞞報漏報繳費基數、少報繳費人數等方式逃避應該繳納的費用，不僅損害參保人員的基本權益，同時導致社保基金的收入不足。二是冒領養老金、違規提前退休問題突出，造成社保基金損失。根據相關的調查，一些離退休人員死亡或者失蹤后，其家屬并未如實向有關的單位報告，而是繼續以其名義進行養老金領取，由此導致養老保險基金的損失。三是重復享受待遇、弄虛作假，騙取社保基金。隨著社會經濟發展，參保人員的流動性越來越大，但是社保信息系統未實現互通，參保人員在不同地區參保、辦理退休，享受重復的養老待遇；不同地區參加職工基本醫療保險和城鄉居民醫療保險，重復享受醫療保險待遇。定點醫療機構、藥店單方或者和參保人員合謀弄虛作假，通過虛假冒名住院；違規收費；串換藥品、生活用品、保健滋補品；過度檢查、過度治療；甚至偽造病歷、疾病診斷證明等醫療文書，騙取醫保基金，造成基金流失。

二、基于內控視角加強社保基金風險管控的建議

(一)強化內部控制新意識，樹立內控優先先進理念

在建立內部控制制度時，倡導以人為本，要求內部控制可以充分的發揮人的作用，不斷促進人的道德水準、綜合素質以及法規意識，促使控制者和被控制者的積極性、主動性以及創造性可以很好的發揮出來，進而使內部會計控制可以發揮最佳的效果。其次，明確內部控制對于社保基金風險管理的重要意義，內部控制是由社保單位所有構成人員共同實施的，是為單位的目標實現而服務的，對于社保基金風險控制具有重要意義。

［摘要］科技水平的進步使社會飛速發展，在這個日新月異的時代，養老保險基金作為保障我國民生的主要保險基金之一，也出現了運行方面的問題與風險。為了更好地保證養老基金順利的運行，為社會的發展以及經濟的提升做出貢獻，進行養老保險基金運行風險管理問題及應對策略的研究是十分必要的。因此，文章對現階段養老保險基金運行存在的風險做出了分析，并指出了養老保險基金運行風險管理存在的問題，通過對這些問題進行了分析，指出了養老保險基金運行風險管理問題的應對策略，切實解決養老保險基金運行風險管理方面出現的問題，為養老保險基金的運行做出貢獻。

［關鍵詞］養老保險;運行風險;管理問題;應對策略

經濟的發展和社會的進步，催生了養老保險基金行業的蓬勃發展。作為民生保障的重要保險基金之一，養老保險基金經過數十年的探索研究，其運行管理模式已經取得了顯著的進展，但是仍然存在著一些問題。本文將針對養老保險基金運行風險進行分析，包括籌資風險、管理風險、投資風險等，若想取得進一步的發展，就必須對這幾項養老保險基金運行風險進行分析，并進一步進行解決。

1現階段養老保險基金運行存在的風險

1.1養老保險基金運行風險之籌資風險。為了保證養老保險能夠順利地運行，在進行養老保險項目運行初期，需要進行籌資，籌資風險指的是在養老保險進行籌資過程中，因為養老保險基金運行本身的漏洞，導致了籌集資金的金額與原始的目標不匹配，影響后期養老保險項目的順利進行［1］。籌資風險又可以從三個方面來進行說明。第一個方面可以從繳費率風險進行說明，由于社會的發展與進步，中國的老齡化趨勢日益加深，導致籌資風險中的繳費率逐年增加。這就導致每年的養老保險金額逐漸增多，由于企業不能繳納過多的保險金額，所以政府需承擔一部分，不僅導致企業的負擔能力較重，也會導致政府的負擔較重。第二個方面可以從拖欠養老保險費用來說。現階段我國拖欠養老保險費用的現象較為嚴重，許多企業拒絕繳納職工的養老保險費用，并且通過各種途徑與手段，逃避繳納養老保險費用的這項義務，導致養老保險政策很難實施。第三個方面可以從養老保險覆蓋面來說，養老保險覆蓋范圍較小，養老保險難以籌集到足夠資金，就會引發相關風險，這種風險就會分擔到較少面積的人群中，導致風險較高。

1.2養老保險基金運行風險之管理風險。為了保證養老保險基金能夠順利運行，需要一定的管理制度以及管理手法，這就產生了一定的風險［2］。比如，管理領導者濫用職權，進行內部違規操作，產生的欺詐風險，不僅導致養老保險基金流失，也導致了群眾對養老保險基金管理部門的不信任。倘若養老保險基金管理時，由于缺乏完善的管理制度以及管理手段，會導致養老保險基金管理失敗，造成管理失敗風險。這種風險所涉及的范圍較廣，保險金額較大，一般是由于相關管理人員利用管理制度漏洞，謀取私利造成的。出現此種風險時，應從根本入手完善管理制度，并嚴格查處管理人員。當養老保險基金進行管理時所用的管理信息系統操作失敗，則會導致養老保險基金信息系統失敗風險。由于當今社會互聯網較為成熟，許多保險業務都是依賴信息系統來進行操作，一旦出現信息系統失敗風險，則會導致養老保險基金數據丟失、保險受眾信息泄露、養老保險無法辦理等后果。這不僅造成一定的損失，也間接地造成民眾信息的泄露與保險公司管理失職的問題。

1.3養老保險基金運行風險之投資風險。養老保險基金不僅是一種保險，也是一種投資。在養老保險基金運行的過程當中，由于保險市場的不健全和動蕩性而導致的投資失敗，就叫作養老保險基金運行風險的投資風險。這種投資風險又可以分為三個主要部分:第一部分是由政策引起的保險叫作宏觀政策風險，是由于國家政策導致的養老保險基金收益較低的情況。這種風險主要是由于國家對利率的管制比較松散，導致其波動性較大、投資風險較大。第二個部分是由于養老保險基金組織經營問題而產生的經營風險。養老保險基金經營組織作為企業的一種，不可能長期盈利，由于其經營制度的問題以及管理人員的問題也會產生虧損、破產等現象，影響投資人的收益，導致企業面臨經營風險［3］。第三個部分是由于養老保險基金本身特點所引起的經濟周期風險。由于養老保險基金本身屬于經濟的一種，其滿足經濟變化規律，不可能一直上漲也不可能一直衰退，其本身的經濟變動會有一定的階段性以及周期性，這種變化就使得養老保險基金運行具有經濟周期風險。

摘要：本文主要從宏觀管理、營造良好的私募股權性基金的投資環境、做好投資規劃三個方面入手，深層次地研究了私募投資公司私募的股權基金風險管理，以能夠通過強有力地私募的股權基金風險管理工作有效性實施，控制住私募的股權基金這些潛在的風險，為私募投資業的持續性發展營造良好的運營環境，助推私募投資業的長足發展。

關鍵詞：私募;股權;基金;投資;風險管理

私募的股權基金，主要是指從事于私人股權非上市類公司股權的投資資金。它主要包含著對應非上市的公司股權投資、上市公司的非公開性股權交易這兩種形式。在一定程度，私募的股權基金并非是追求于股權的基本收益，是通過管理層的并購與收購、上市等這種形式來實現股權的轉讓與出售，并從中獲取經濟收益。俗語講：“投資有風險、投者需謹慎”。這并的非是危言聳聽，是客觀存在的事實。伴隨著私募投資行業的持續性發展，私募的股權基金所存在著的各類風險逐漸顯現出來。那么，為了能夠有效地控制及管理私募的股權基金風險，就需眾多私募投資公司能夠加以重視，結合以往的運行管理經驗，對私募的股權基金風險的管理，開展系統化地研究工作，以能夠有效地探索出私募的股權基金風險管理工作最佳的實施路徑，開展高效性地、標準化地私募的股權基金各項風險管理工作，從根本上降低私募的股權基金風險，促進私募投資業在金融市場中的良性發展。

一、宏觀管理

在私募投資公司股權基金的投資過程中，通常會出現眾多的風險因素，而多數是因其缺少宏觀上的風險管理。當前，國內創業投資大環境還處于極為不成熟的發展階段，資本擁有較多的個人并不愿意做投資，以至于風險問題相對較多。宏觀管理，多數是在政府性職能部門作用之下予以完成，政府性職能部門通常采用自己慣用方式來做引導性工作，將民間資本有效地引入至市場當中，以實現市場化的運行，對資本市場的建設發展起著一定推動性作用。在一定程度上，對于私募股權的基金投資總體收益來說，風險的宏觀管理起著至關重要的影響，對于私募股權的基金投資實際取向通常可起到一定引導性作用。通過風險宏觀管理，私募股權的基金投資期間即可實時化地了解與掌握經濟發展的動態變化情況，精準地決定何時投資，將投資的成功率有效提升。

二、營造良好的私募股權性基金的投資環境

雖然，我國目前針對于私募股權的基金投資相關法律早已出臺，但是這些法律早已無法滿足于私募股權的基金投資風險管理現實需求，詐騙等一些不良的行為頻繁出現，不僅影響著私募股權的基金投資運運行，還會擾亂整個金融市場秩序，對于我國金融業的持續性發展影響相對較大。故從風險的宏觀管理角度來分析，我國相關司法部門需予以高度重視，以能夠對眾多私募基金投資公司以風險管理提供法制政策上的依據及保障，建立起針對于私募股權的基金投資目前運行環境的相關法律制度。同時，私募股權的基金投資相關機構也應當充分地了解與把握這些法律制度，以能夠拿起這些法律武器來有效性地規避與降低私募股權的基金投資風險，營造良好的私募股權性基金的投資環境，提高私募股權的基金投資風險管理工作整體的實施效果。

醫療保險基金管理篇1

［摘要］社保基金涉及弱勢群體的利益，是關乎國計民生、社會穩定的一項重要經濟制度，其管理和使用情況被政府以及社會各界廣泛關注。醫保基金作為社保基金中的重要組成部分，其主要用途是擴大醫藥機構的規模、升級醫療設備、提高醫療水平，解決群眾的“看病難、看病貴”問題。然而在實際的管理中，基金管控制度不健全導致“騙保”事件頻發，正在瘋狂侵吞醫保資金。一些指定的醫療機構為了追求經濟方面的利益，經常選用不正當的方法來騙取醫療保險基金，導致大量的醫保基金流失，情況非常嚴重。現行的醫保基金監管和執法手段不夠健全，無法及時有效地從根源上杜絕上述違法行為，違法行為出現后的執法手段缺乏判定標準。隨著社會的不斷發展進步，醫保基金政策在實施的過程中會不斷出現新的問題和矛盾，亟須根據當下的實際情況對政策加以修改和完善，以適應當下的發展環境。

［關鍵詞］社會保障基金管理；醫保；監督管理

實施新的國家醫療保險制度對提高醫療衛生水平以及解決“看病難、看病貴”的問題至關重要。隨著醫療保險制度的不斷發展，越來越多的人參加醫療保險，城市醫療保險、農村新農合保險的普及普惠程度越來越高。這實際上給醫療保障部門的醫療保險基金管理帶來了巨大的壓力和挑戰。建立一個良好的醫療保險制度對于提高醫藥機構市場的競爭力和病人的忠誠度有著積極影響。醫療保險自建立到不斷健全、完善，已經走過了十多年，然而隨著制度的改革，醫保基金監管出現的問題也逐漸顯現。通過加強對醫保基金的有效監督管理，為醫保基金安全提供充分的保障，才能實現確保整個醫療保障體系的健康發展。本文將分析醫療保險基金管理中出現的問題，并提出了基于目前現實情況切實有效的改善對策。

1醫保基金管理存在的現狀

1．1醫保監管體系不完善，監管法律不健全

由于參保人數逐步增加，醫保管理工作的壓力越來越大。目前，醫保基金主管部門主要采用協議的方式對醫保定點醫療機構實施管理，人工核查作為管理的主要方式。醫保業務的專業性較強、涉及環節多，同時定點醫療機構分布廣、數量多，住院患者數量龐大，導致監管工作量大。監管隊伍配置不足、管理職責分工不夠明確，采取的監管手段也比較單一，難以滿足實際的需求。我國在醫保基金監管方面制定了《中華人民共和國社會保險法》，但是缺乏對一些違規行為的懲罰規定。在法律條文中，規定通過欺詐或其他手段騙取醫療基金的行為，需要賠償一定的金額。但是對行為的內容并沒有進行明確的規定，主要交由醫療行政部門判斷該行為的合法性，使得醫療機構和醫療行政部門之間存在較多的矛盾。一些現行的法律和社會保險法存在銜接困難的問題，在刑法現有的法律條文中并沒有明確規定對騙取醫保基金行為的懲處，移交到公安機關，難以形成立案的標準。同時，違規成本低、懲罰措施落實不到位等原因，醫療機構和藥店即使在受到懲罰后也可能出現再次違規的情況。乏力的監管、不嚴的懲罰間接導致管理乏力，醫療保險基金的保障機制被弱化。