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應(yīng)收賬款方向范文1
隨著中國特色社會主義事業(yè)建設(shè)的不斷推進(jìn)，特別是社會主義市場經(jīng)濟(jì)在中國社會運行中展示出來的強大生命力以及彰顯出來的遠(yuǎn)大前景，市場競爭規(guī)則已經(jīng)滲透進(jìn)社會生活的方方面面。在監(jiān)獄企業(yè)這一比較特殊的企業(yè)中，為了應(yīng)付新時期社會發(fā)展需要，監(jiān)獄企業(yè)也必須就新時期時代特征進(jìn)行有針對性的革新，以凸顯出其在社會中的競爭作用。作為監(jiān)獄企業(yè)應(yīng)對現(xiàn)時代經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要手段方式，用以面向社會中的客戶賒銷產(chǎn)品的賒銷業(yè)務(wù)在近年來得到快速的普及，并且因為在監(jiān)獄企業(yè)中工作的勞動人員身份的特殊性，監(jiān)獄企業(yè)也面向社會中某些特定的企業(yè)部門提供勞務(wù)輸出。無可否認(rèn)的是監(jiān)獄企業(yè)在應(yīng)對社會競爭時采取這一系列作法固然給企業(yè)帶來了顯著的收入，但作為監(jiān)獄企業(yè)資產(chǎn)資金的重要組成部分，以向社會客戶提供賒銷產(chǎn)品或者提供勞務(wù)而形成的監(jiān)獄企業(yè)應(yīng)收賬款卻在極大程度上面臨著困境，難以有效控制，特別是隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)用以商業(yè)信用支付的手段和能力不斷爬升，監(jiān)獄企業(yè)應(yīng)收賬款不斷累積增多，這無疑增大了監(jiān)獄企業(yè)運營的風(fēng)險，特別是在競爭越發(fā)激烈的社會中，脫離了國家政策以及資金大力扶持性投入，監(jiān)獄企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中面臨著越來越大的競爭壓力。
一、競爭是普遍存在的，商業(yè)信用得到活躍在市場中的企業(yè)普遍認(rèn)可，這也在推動社會商品經(jīng)濟(jì)運行的同時，也導(dǎo)致了相關(guān)問題的出現(xiàn)
在監(jiān)獄企業(yè)運行的過程中，賒銷業(yè)務(wù)帶來的收益占據(jù)了比較重大的比重，但它承受的風(fēng)險也是極為大的，潛藏的風(fēng)險十分巨大，這也是導(dǎo)致監(jiān)獄企業(yè)應(yīng)收賬款不斷升高的原因。當(dāng)然，就導(dǎo)致監(jiān)獄企業(yè)應(yīng)收賬款問題出現(xiàn)的具體原因，大致分為以下幾個方面。
1. 就監(jiān)獄企業(yè)自身來說，由于監(jiān)獄企業(yè)的特殊性，在監(jiān)獄企業(yè)內(nèi)部工作的勞動人員為在監(jiān)獄服刑的犯罪份子，他們成分比較復(fù)雜，專業(yè)技能基礎(chǔ)薄弱，無法從事高端、精細(xì)、專業(yè)化的產(chǎn)品生產(chǎn)。而在這個競爭激烈的社會中，獲得效益大頭的恰恰是這些企業(yè)，因此，監(jiān)獄企業(yè)在先天上也就決定了其不足。其次，由于監(jiān)獄企業(yè)先天性的不足，絕大多數(shù)監(jiān)獄企業(yè)都是從事技術(shù)含量低的低端企業(yè)，主要盈利收益手段則是運用勞動成本來換取企業(yè)效益，這在市場競爭中也就失去了保障，極容易受到市場波動的影響。再者，監(jiān)獄企業(yè)在面對市場競爭時缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗，不對市場客戶做出詳細(xì)的了解評估，盲目的與之簽訂合作計劃，監(jiān)獄企業(yè)應(yīng)收賬款平均回收期增長，這也是極易導(dǎo)致監(jiān)獄企業(yè)應(yīng)收賬款出現(xiàn)的原因。
2. 由于現(xiàn)代企業(yè)在鼓勵員工積極性的時候多采取的是將員工的收入水準(zhǔn)與其工作業(yè)績直接掛鉤，缺乏比較合理的業(yè)績考核機(jī)制以及相關(guān)的規(guī)則制度，過于依賴這一種單方面的考核指標(biāo)。這種制度上的缺陷使得員工們在生產(chǎn)產(chǎn)品時追求片面的銷售業(yè)績，從而促使自己獲得更高的經(jīng)濟(jì)收入來源。因此，監(jiān)獄企業(yè)在與其他客戶合作時，工作人員無所顧忌的向客戶賒銷產(chǎn)品，并不考慮應(yīng)收賬款能否收回，這也就導(dǎo)致了監(jiān)獄企業(yè)應(yīng)收賬款大幅度提升，并且缺乏相關(guān)制度的約束以及保障，所欠下的應(yīng)收賬款難以追回，從而使得大量的壞賬和爛賬的出現(xiàn)，影響監(jiān)獄企業(yè)的運行。
3. 監(jiān)獄企業(yè)內(nèi)部組織體系混亂，缺乏專業(yè)技術(shù)的工作人員來維系企業(yè)內(nèi)部相關(guān)職能機(jī)構(gòu)的運行，或者企業(yè)內(nèi)部相關(guān)職能機(jī)構(gòu)行政效率低下，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部會計控制工作明顯出現(xiàn)漏洞。監(jiān)獄企業(yè)由于其本身工作人員自身的素質(zhì)無法承載現(xiàn)代如此細(xì)致工作的要求，在對應(yīng)收賬款進(jìn)行核對統(tǒng)計的實踐操作中并未嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)則辦事，態(tài)度不積極，處理事件的過程中軟弱拖沓，導(dǎo)致應(yīng)收賬款無法及時按照規(guī)定進(jìn)行清理，以至于不斷累積增多，造成應(yīng)收賬款絕對數(shù)值居高不下。此外工作人員在與相關(guān)客戶交流溝通時沒有采取積極的方式方法，以至于客戶長時間的拖延應(yīng)收賬款回收時間，最終導(dǎo)致應(yīng)收賬款壞賬爛賬數(shù)量增多，進(jìn)而導(dǎo)致監(jiān)獄企業(yè)資金運行出現(xiàn)嚴(yán)重問題，影響監(jiān)獄企業(yè)長久發(fā)展。
4. 就由監(jiān)獄企業(yè)服務(wù)的客戶來說，缺乏在市場經(jīng)濟(jì)運行中的基本信用，不以誠信的態(tài)度來對待與之合作的企業(yè)，誠信嚴(yán)重缺乏。在市場經(jīng)濟(jì)里，誠信扮演著無法估計的作用，是一個企業(yè)運行的根基，是企業(yè)面對社會的良知。然而，由于我國市場經(jīng)濟(jì)相關(guān)規(guī)章制度尚未成熟，伴隨著激烈的競爭環(huán)境，企業(yè)為了占據(jù)市場份額，造假以及空頭現(xiàn)象比較普遍，一旦監(jiān)獄企業(yè)與之展開合作，面臨的危機(jī)也就隨之而來，應(yīng)收賬款也就越來越高。
二、在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中，作為一種比較特殊的企業(yè)，監(jiān)獄企業(yè)也與其他常規(guī)企業(yè)一樣置身于這個競爭無比激烈的社會之中
在一些負(fù)面的社會因素的作用之下，監(jiān)獄企業(yè)面臨的問題日益凸顯。特別是應(yīng)收賬款問題的焦灼，使得監(jiān)獄企業(yè)發(fā)展面臨著一個極大的瓶頸與束縛，采取何種方式對其進(jìn)行突破，采用哪種應(yīng)收賬款的建設(shè)性措施對其進(jìn)行風(fēng)險防范，對這個問題的探討，儼然成為監(jiān)獄企業(yè)未來發(fā)展必須解決的大難題。
1. 在全社會范圍內(nèi)建立健全信用服務(wù)體系，構(gòu)建專門的信用管理機(jī)制。在現(xiàn)階段，中國特色社會主義事業(yè)蓬勃發(fā)展，社會主義市場經(jīng)濟(jì)彰顯出強大的生命力，商品經(jīng)濟(jì)極度繁榮。但就是這一種環(huán)境之下，社會誠信意識缺失，各監(jiān)獄企業(yè)為了爭奪市場，假冒偽劣產(chǎn)品充斥商品流通的環(huán)節(jié)，各客戶企業(yè)隱瞞自己實際情況，制作假信息迷惑監(jiān)獄企業(yè)。為此，監(jiān)獄企業(yè)應(yīng)該樹立誠信意識，在賒銷前對客戶企業(yè)進(jìn)行細(xì)致的評估，了解客戶詳細(xì)情況，嚴(yán)格遵守相關(guān)制度典章，并與客戶制定詳細(xì)的合作計劃以及應(yīng)收賬款的回收機(jī)制。在賒銷后，加強信息管理，與客戶進(jìn)行信息對換，了解彼此信息變更，必要時敢于依靠法律來處理應(yīng)收賬款。
2. 建立合理的考核機(jī)制，提高應(yīng)收賬款管理效率，構(gòu)建壞賬準(zhǔn)備金以及合同制度。監(jiān)獄企業(yè)不再以銷售業(yè)績來作為唯一的考核方式，而是采用多種方式共同進(jìn)行，提高勞動者的積極性。設(shè)立專門負(fù)責(zé)某一事務(wù)的專職機(jī)構(gòu)，培育有專業(yè)技能的人來擔(dān)任各職能部門的負(fù)責(zé)人，建立完整的銷售平臺，鋪設(shè)一條應(yīng)收賬款的全面流動路線，完善賒銷體系，由于在社會主義市場經(jīng)濟(jì)里，商品經(jīng)濟(jì)帶來的壞賬爛賬風(fēng)險是無法避免的，監(jiān)獄部門應(yīng)當(dāng)設(shè)立完善的壞賬準(zhǔn)備金額來保證應(yīng)收賬款趨于穩(wěn)定。
3. 加強監(jiān)獄企業(yè)內(nèi)部會計建設(shè)，發(fā)揮審計約束職能。在監(jiān)獄企業(yè)里，由于許多因素的作用，監(jiān)獄企業(yè)并不算成熟，針對應(yīng)收賬款問題，監(jiān)獄企業(yè)必須完善企業(yè)內(nèi)部會計建設(shè)，以便于了解商業(yè)交流過程中的各種細(xì)節(jié)事件，對應(yīng)收賬款實施詳細(xì)記載與仔細(xì)追要，從而減少應(yīng)收賬款，推動監(jiān)獄企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
應(yīng)收賬款方向范文2
楊亞蓓（1990—），女，漢族，河北省邯鄲市人，會計學(xué)碩士，單位：中央財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院會計學(xué)專業(yè)，研究方向：財務(wù)管理。
摘 要：我國企業(yè)大多數(shù)對應(yīng)收賬款的管理比較松散，采取傳統(tǒng)的方法對應(yīng)收賬款進(jìn)行催收，有時成本會高于收益。因此，如何對應(yīng)收賬款的創(chuàng)新管理和利用則顯得重要，將應(yīng)收賬款看作企業(yè)活的資產(chǎn)，為企業(yè)保障最小的經(jīng)濟(jì)損失，同時盡可能多地創(chuàng)造收益。
關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款抵押；讓售； 貼現(xiàn)；保理；證券化融資
應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項資產(chǎn)投放，是賒銷的產(chǎn)物。應(yīng)該注意的是，應(yīng)收賬款本身是一種短期資金，一般籌措費用較低。利用應(yīng)收賬款融資，可以滿足企業(yè)籌措經(jīng)營資金的需要，或可以使企業(yè)減少管理費用，降低應(yīng)收賬款持有成本。
一、基本途徑
（一）應(yīng)收賬款抵押。企業(yè)將其按照銷售商品、提供勞務(wù)的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款提供給銀行作為其向銀行借款質(zhì)押，獲得借款就是應(yīng)收賬款質(zhì)押。但當(dāng)購買貨物的公司或個人并未如期償還賬款，應(yīng)收賬款的風(fēng)險實質(zhì)上并未轉(zhuǎn)移，企業(yè)自身承擔(dān)壞賬損失。允許應(yīng)收賬款作為抵押，對于中小企業(yè)來說，可以以應(yīng)收賬款第三方付款人較高的信用彌補出質(zhì)人自身信用的不足，獲得銀行的授信；對銀行來說，推廣應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)品種，可以增加銀行的收入，促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展。據(jù)了解，海南企業(yè)的動產(chǎn)資源相當(dāng)豐富，全省企業(yè)約有200-500億元的應(yīng)收賬款處在“睡眠”之中，如果海南中小企業(yè)能夠充分利用這些資源，借助“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)”這一平臺，形成有效的信貸擔(dān)保質(zhì)地，就能通過商業(yè)銀行進(jìn)行信貸融資，能夠大大地降低中小企業(yè)的融資成本。
（二）應(yīng)收賬款讓售。應(yīng)收賬款讓售是企業(yè)為了盡早收現(xiàn)，將其擁有的應(yīng)收賬款賣給金融公司而籌措資金的一種籌資方式。一般來說，分為無追索權(quán)讓售和有追索權(quán)讓售兩種情況。按照實質(zhì)重于形式原則，要充分考慮交易的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，據(jù)以判斷是何種方式。有追索權(quán)的讓售實質(zhì)上和應(yīng)收賬款抵押相似。這里主要討論無追索權(quán)的讓售，指的是當(dāng)企業(yè)將應(yīng)收賬款出售給銀行后，如果客戶不能按期付款時，金融機(jī)構(gòu)不能向企業(yè)追索而自行承擔(dān)損失。應(yīng)收賬款讓售時，借貸雙方要簽訂正式合同，以明確雙方的權(quán)責(zé)義務(wù)，出售后由銀行評估顧客信用，負(fù)責(zé)管理、催收應(yīng)收賬款。這也是一種應(yīng)收賬款的管理方式。
（三）應(yīng)收賬款貼現(xiàn)。應(yīng)收賬款貼現(xiàn)就是指企業(yè)在應(yīng)收賬款到期前將合法的應(yīng)收賬款憑證拿到商業(yè)銀行或其它金融機(jī)構(gòu)申請貼現(xiàn)。商業(yè)銀行按照應(yīng)收賬款面額扣除一定的貼現(xiàn)金后返還給貼現(xiàn)企業(yè)。在應(yīng)收賬款貼現(xiàn)方式下，企業(yè)將持有的與應(yīng)收賬款相關(guān)的憑證送交銀行等金融機(jī)構(gòu)，待銀行等金融機(jī)構(gòu)評估債務(wù)人、申請貼現(xiàn)企業(yè)的信用后，按應(yīng)收賬款凈額的一定比例收取貼現(xiàn)息，再將余額付給貼現(xiàn)企業(yè)。應(yīng)收賬款的所有權(quán)并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，銀行等金融機(jī)構(gòu)只是負(fù)責(zé)短期融資業(yè)務(wù)，并不提供應(yīng)收賬款管理的服務(wù)，這點與應(yīng)收賬款讓售還是有區(qū)別的。
二、創(chuàng)新途徑
（一）應(yīng)收賬款證券化。這是一種既能充分發(fā)揮應(yīng)收賬款的促銷作用，又能控制和降低應(yīng)收賬款成本的管理辦法。應(yīng)收賬款相當(dāng)于企業(yè)提供給債務(wù)人的無息貸款，應(yīng)收賬款證券化拓寬了企業(yè)的融資渠道，改善了企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，能有效降低融資費用，應(yīng)收賬款證券化具有創(chuàng)新的融資結(jié)構(gòu)，能夠滿足籌資者、投資者和其他利益方的不同需求，這對我國金融行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、企業(yè)應(yīng)收賬款的消化和融資渠道的擴(kuò)大都起著重要的作用。它的實質(zhì)是企業(yè)將被證券化的金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給廣大投資者，而金融資產(chǎn)的所有權(quán)可以轉(zhuǎn)讓也可以不轉(zhuǎn)讓。在國際上，證券化融資已經(jīng)很普遍。
（二）應(yīng)收賬款保理。目前在國際上出現(xiàn)了一種新的結(jié)算服務(wù)方式，保理。保理方式的應(yīng)用日益廣泛，在發(fā)達(dá)國家和一些發(fā)展中國家已成為主要的結(jié)算工具，由于這種方式給企業(yè)和客戶間提供了一種安全高效的交易方式，可使企業(yè)免除應(yīng)收賬款管理的麻煩。保理能夠獲得融資上的好處，完善銷售渠道，提高收款能力和收款的及時性，避免壞賬損失，是一項集融資、結(jié)算、財務(wù)管理和風(fēng)險擔(dān)保于一體的綜合業(yè)務(wù)。基本程序包括選擇保理種類、選擇保理商、簽訂合適的保理合同。對于企業(yè)來說，企業(yè)要根據(jù)自身的實際情況，在充分考慮成本與收益的原則上選擇保理種類。企業(yè)若資金實力雄厚，可選擇大型的或老牌的保理商因
為他們經(jīng)驗豐富，能夠提供良好的服務(wù)，也可以給企業(yè)信用管理提供服務(wù)。在簽訂合同前，對合同的條款要有深刻的理解，在不了解的情況下，可尋求第三方法律機(jī)構(gòu)或咨詢機(jī)構(gòu)的幫助，保障合同的有效性，同時企業(yè)自身也可提出利于企業(yè)的合同條款。在我國，保理業(yè)務(wù)尚在起步階段，基于保理業(yè)務(wù)在企業(yè)管理中的作用，必然會逐步發(fā)展普及。企業(yè)也要學(xué)習(xí)相關(guān)的法律法規(guī)，既要保護(hù)自身利益不受危害，又做到能夠減少風(fēng)險。
應(yīng)收賬款的存在，占用了企業(yè)大量流動資金，夸大了企業(yè)經(jīng)營成果，降低了資金使用效率。當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額過高，造成企業(yè)正常經(jīng)營現(xiàn)金短缺時，可以利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融通，或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，使企業(yè)健康有序發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1] 陳顯蘭.企業(yè)走出應(yīng)收賬款困境的思考[J]. 四川會計 ，2002（6）
應(yīng)收賬款方向范文3
關(guān)鍵詞：上市公司 資產(chǎn)運營能力 回天新材
中圖分類號：F270.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1004-4914（2016）10-097-02
資產(chǎn)作為一種會計要素，是指企業(yè)擁有或控制的，由過去交易事項形成的能給企業(yè)帶來直接或間接經(jīng)濟(jì)利益的資源，包括企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動所必備的一切資源。資產(chǎn)運營能力是指企業(yè)在生產(chǎn)運營中，對資產(chǎn)利用的效率和效益，效率通常是指資產(chǎn)在一年中的周轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平和管理效率；效益則是指資產(chǎn)運營的效果。資產(chǎn)運營能力分析主要是通過對與資產(chǎn)有關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行計算和分析，反映企業(yè)資產(chǎn)運營的效率和效益，評價企業(yè)管理資產(chǎn)的能力，為提高企業(yè)資產(chǎn)運營效益指明方向。
一、資產(chǎn)運營能力分析的內(nèi)涵和意義
資產(chǎn)運營能力分析對于企業(yè)所有者、管理者和債權(quán)人都有重要意義。資產(chǎn)運營能力對企業(yè)盈利能力和償債能力有重要影響，良好的資產(chǎn)運營能力能夠優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加速資金周轉(zhuǎn)，確保企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造更多的價值，實現(xiàn)企業(yè)價值和股東價值最大化。對于企業(yè)管理者而言，通過分析資產(chǎn)運營能力，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過程中存在的問題，尋找優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的途徑和方法。從企業(yè)債權(quán)人角度講，資產(chǎn)的運營能力越強，表明企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的流動性越強，企業(yè)的短期償債能力越強，同時資產(chǎn)運營能力的提高能夠保證企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，保障債務(wù)及時足額償還，對企業(yè)的長期償債能力也有重要影響。
二、資產(chǎn)運營能力分析的指標(biāo)設(shè)計
對企業(yè)資產(chǎn)運營能力分析一般是基于企業(yè)的財務(wù)報表信息，報表分析沒有一種固定的工作程序，根據(jù)分析的目的和對象不同，使用不同的分析指標(biāo)和測算原則，不存在通用的分析方法和程序。一般而言，運用比較多的是比率分析和趨勢分析方法，常見的分析指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及資產(chǎn)與收入比等。
（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率和效果的指標(biāo)，是銷售收入和應(yīng)收賬款的比率，有三種表現(xiàn)形式，其公式為：
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均應(yīng)收賬款）
應(yīng)收賬款與收入比=平均應(yīng)收賬款÷銷售收入
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)表明一年或一個營業(yè)周期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的次數(shù)，說明每1元應(yīng)收賬款投資所能產(chǎn)生的銷售收入。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，表明從銷售活動開始，到收回現(xiàn)金所需要的天數(shù)。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，應(yīng)收賬款的流動性越好，企業(yè)的收現(xiàn)能力越強。但是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)過高，可能是企業(yè)應(yīng)收賬款政策過于苛刻所致，過于嚴(yán)格的政策會限制企業(yè)銷售的增加，如果賒銷比現(xiàn)銷更能促進(jìn)銷售，適當(dāng)放寬信用政策對企業(yè)更有利；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低，往往是過于寬松的收現(xiàn)政策，對客戶信譽審查不嚴(yán)，會導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收困難，壞賬增加。
（二）存貨周轉(zhuǎn)率
存貨周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)存貨管理效率和效果的指標(biāo)，是銷售收入和存貨的比率，有三種表現(xiàn)形式，其公式為：
存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均存貨
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均存貨）
存貨與收入比=平均存貨÷銷售收入
一般來講，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的效率越高，存貨管理的業(yè)績越好。但是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)并不是越短越好，企業(yè)在一定生產(chǎn)水平下，存貨過多會造成積壓，增加資金占用，同時存貨過多也說明企業(yè)銷售困難造成產(chǎn)品滯銷；存貨過少雖減少了資金占用，但過少的存貨不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，因此企業(yè)應(yīng)合理確定存貨水平，確保在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，使存貨資金占用最少。
（三）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均流動資產(chǎn)）
流動資產(chǎn)與收入比=平均流動資產(chǎn)÷銷售收入
一般來說，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)多越多，周轉(zhuǎn)的天數(shù)越短，表明企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，利用效果越好，但是在某些情況下，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過快是由于管理不力造成的。應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)）和存貨占流動資產(chǎn)的絕大部分比重，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度取決于應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度。因此對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，應(yīng)結(jié)合存貨和應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)進(jìn)行分析。
（四）非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均非流動資產(chǎn)
非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均非流動資產(chǎn)）
非流動資產(chǎn)與收入比=平均非流動資產(chǎn)÷銷售收入
（五）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均總資產(chǎn)
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均總資產(chǎn)）
總資產(chǎn)與收入比=平均總資產(chǎn)÷銷售收入
企業(yè)的總資產(chǎn)由流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)組成，在銷售收入一定的情況下，總資產(chǎn)變化的驅(qū)動因素是構(gòu)成總資產(chǎn)的各項資產(chǎn)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化是各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化引起的，對企業(yè)資產(chǎn)運營情況的分析，即是對包括流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)在內(nèi)的總資產(chǎn)及構(gòu)成因素的分析。
三、回天新材資產(chǎn)運營能力分析
湖北回天新材料股份有限公司（回天新材）成立于1998年，是一家從事精細(xì)化工產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)銷售的上市公司。公司主要經(jīng)營膠粘劑/密封劑系列產(chǎn)品，以及汽車養(yǎng)護(hù)產(chǎn)品包括制動液、原子灰、液壓油、油、脂的生產(chǎn)與銷售，同時還從事劑、制冷劑、清洗劑等化學(xué)制品及相關(guān)設(shè)備、精細(xì)化產(chǎn)品的研發(fā)與銷售。根據(jù)回天新材2015年和2014年財務(wù)報表，計算出各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，如下表所示：
由于各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)之合不等于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，因此一般使用“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)”和“資產(chǎn)與收入比”這兩個指標(biāo)，對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的驅(qū)動因素進(jìn)行分析。根據(jù)“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)”分析，2015年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是581.029天，比上年增加50.186天；2015年“資產(chǎn)與收入比”是1.592，較上年增減0.138。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化主要是由應(yīng)收賬款、存貨和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加導(dǎo)致。
（一）應(yīng)收賬款
2015年應(yīng)收賬款平均余額是355841828.20，較上年增加127703912.50元，增幅55.98%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加34.49天。2015年營業(yè)收入975212456.64元，比上年增加15.58%。表明銷售規(guī)模增長，導(dǎo)致應(yīng)收賬款規(guī)模擴(kuò)大，但是應(yīng)收賬款增加的幅度高于營業(yè)收入增加的幅度，可能是企業(yè)為增加銷售，放寬信用政策所致。由于應(yīng)收賬款存在一定的收現(xiàn)期，增加了資金占用，大量的應(yīng)收賬會導(dǎo)致企業(yè)資金的流動性壓力加大，現(xiàn)金流緊張。同時結(jié)合會計報表附注提供的信息，應(yīng)收賬款賬齡2年以上的金額為27283626.84元，計提壞賬準(zhǔn)備9947551.62元，一般來講2年以上的應(yīng)收賬款收回的可能性很小，因此應(yīng)收賬款賬面價值17336075.22壞賬的風(fēng)險很大。為及時足額收回應(yīng)收賬款，減少壞賬損失的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)加強應(yīng)收賬款管理，采取各種措施按期收回款項，并要對購貨企業(yè)的信用進(jìn)行嚴(yán)格審查，根據(jù)信用評級給與企業(yè)不同的收現(xiàn)期。
（二）存貨
2015年存貨占總資產(chǎn)的比重由2014年的14.82%，下降到9.08%，減少5.745， 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)減少7.249天，是由于公司控制產(chǎn)成品庫存所致。對存貨管理效率的分析，應(yīng)注意存貨與應(yīng)收賬款（銷售）和應(yīng)付賬款（購買）之間的關(guān)系：
1.通常情況下，銷售的增加會引起應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的相應(yīng)增加，當(dāng)這幾個因素同方向變動時，存貨周轉(zhuǎn)率無明顯變化。在銷售旺季，訂單量增多，首先要購入原材料增加存貨，應(yīng)付賬款增加，在產(chǎn)品銷售后，又引起應(yīng)收賬款增加。在銷售淡季，或企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，銷售萎縮訂單減少時，首先減少存貨，引起應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款的減少，存貨周轉(zhuǎn)率下降，表明企業(yè)業(yè)績下滑，對企業(yè)收入是不利的。
2.存貨周轉(zhuǎn)率沒有明顯變動，但存貨構(gòu)成發(fā)生了變化。要關(guān)注存貨構(gòu)成比例之間的關(guān)系，原材料、半成品、產(chǎn)成品之間存在某種比例關(guān)系，如果他們之間比例呈現(xiàn)不規(guī)則變更，如產(chǎn)成品比重大幅上升，則表明存貨積壓銷售不暢，在這種情況下，應(yīng)放慢生產(chǎn)節(jié)奏。基于財務(wù)報表數(shù)據(jù)分析，本期原材料賬面價值減少7933179.00元，在產(chǎn)品增加3347151.00元，庫存產(chǎn)品賬面價值減少32320201.00元，表明企業(yè)產(chǎn)品市場競爭力加強，產(chǎn)量和銷售額平穩(wěn)較快增長，產(chǎn)品銷售量大幅提升導(dǎo)致產(chǎn)能增加，同時企業(yè)清理庫存也使庫存商品減少。
（三）固定資產(chǎn)
本期固定資產(chǎn)賬面價值614492985.62元，占總資產(chǎn)的比重為34.7%，比上年增加凈額193068202.40，增幅45.81%，）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加13.301天。主要由于企業(yè)處于快速擴(kuò)張期，投資規(guī)模擴(kuò)大。
對企業(yè)資產(chǎn)運營能力的分析，要結(jié)合企業(yè)所處的外部行業(yè)特性及經(jīng)營背景，同時企業(yè)的資產(chǎn)管理政策和管理的方法效率也會對資產(chǎn)運營能力產(chǎn)生重要影響。通過以上分析可知，回天新材資產(chǎn)整體的運營能力較強，但企業(yè)正處于急速擴(kuò)張期，固定資產(chǎn)投資加大，產(chǎn)品的產(chǎn)銷量大幅增加，應(yīng)收賬款也隨之增加，為了能夠進(jìn)一步提高總資產(chǎn)營運效率及效益，需要公司在加大流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、賬款回收方面做更多努力。
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（作者單位：東北大學(xué)審計處 遼寧沈陽 110819）
應(yīng)收賬款方向范文4
【關(guān)鍵詞】信用標(biāo)準(zhǔn)；信用額度；風(fēng)險管理；應(yīng)收賬款抵押；應(yīng)收賬款出售
眾所周知，應(yīng)收賬款是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品或提供服務(wù)而形成的應(yīng)收款項，是企業(yè)流動資產(chǎn)的一個重要項目。通常情況下，應(yīng)收賬款的風(fēng)險與應(yīng)收賬款的規(guī)模成同比例增長，企業(yè)利用商業(yè)信用實現(xiàn)的銷售額越大，承受的應(yīng)收賬款風(fēng)險就越高。因此，增強風(fēng)險意識，對應(yīng)收賬款進(jìn)行有效的風(fēng)險控制，制定防范措施，是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容。國內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)為，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的高低能夠反映出企業(yè)管理層的經(jīng)營能力和管理效率。
一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因
根據(jù)調(diào)查，目前我國企業(yè)中應(yīng)收賬款已經(jīng)占流動資產(chǎn)的40%-50%，而且逾期一年以上的賬款占很大的比例。歸納起來，應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因主要有以下幾方面。
（一）市場競爭因素
1.市場競爭日益激烈。我國尚處在市場經(jīng)濟(jì)初級階段，大部分產(chǎn)品是以買方市場為主，企業(yè)不得不以賒銷或延期付款等方式來提高市場占有率，于是應(yīng)收賬款由此產(chǎn)生。
2.商品成交的時間和收到貨款的時間不一致。一般來講，發(fā)貨和收到貨款往往不能同步進(jìn)行，貨款結(jié)算需要時間，結(jié)算手段越落后，所需時間越長，企業(yè)只能承擔(dān)由此引起的資金墊支而形成的應(yīng)收賬款。
3.減少存貨的考慮。企業(yè)持有存貨，相應(yīng)的要追加管理費，倉儲費和保險費等開支，尤其是那些大量產(chǎn)品積壓的企業(yè)；相反如果企業(yè)把存貨變成應(yīng)收賬款則能夠節(jié)約各種支出，減少存貨風(fēng)險。
（二）企業(yè)風(fēng)險防范意識不強
為了擴(kuò)銷，某些企業(yè)在事先未對付款人資信情況作深入調(diào)查、對應(yīng)收賬款風(fēng)險進(jìn)行正確評估的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，采用較寬松的信用政策，只重視賬面的高利潤，對信用風(fēng)險造成的損失沒有足夠的重視，從而成為應(yīng)收賬款增加的主要原因。
（三）企業(yè)財務(wù)管理監(jiān)控體系落后
某些企業(yè)為了調(diào)動銷售人員的積極性，常常采取工資按銷售額提成，而不是按應(yīng)收賬款回收額提成。于是銷售人員為了個人利益，只關(guān)心銷售任務(wù)的完成，大量采取賒銷、回扣等手段強銷商品，使應(yīng)收賬款大幅度上升而無人管理，產(chǎn)生大量的拖欠和呆賬壞賬，卻無法分清是銷售人員還是財務(wù)人員的責(zé)任。于是，部門之間為了各自的利益，相互推卸責(zé)任，導(dǎo)致管理真空，賬齡老化，難以催收。
（四）企業(yè)會計人員素質(zhì)不高
由于部分會計人員思想和業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，難以盡快地掌握新準(zhǔn)則和相關(guān)政策。表現(xiàn)為錯誤記賬，而平時又不對賬，使錯誤不能及時發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致收入虛增，應(yīng)收賬款虛增；有的會計人員為了配合經(jīng)營者操縱利潤而故意虛增應(yīng)收賬款，甚至還有一些不法會計利用客戶不要收據(jù)，將收回的應(yīng)收賬款現(xiàn)金放入自己的腰包；還有一些財會人員被業(yè)務(wù)人員的小恩小惠所迷惑，不能理直氣壯地監(jiān)督，使會計的管理與監(jiān)督職能大打折扣，致使一些應(yīng)收賬款長期被拖欠。
二、應(yīng)收賬款風(fēng)險帶來的危害
應(yīng)收賬款風(fēng)險是指由于應(yīng)收賬款被拖欠時間過長而發(fā)生的壞賬損失、資金成本和收賬費用等增加而為企業(yè)帶來的風(fēng)險。具體而言，應(yīng)收賬款風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）費用的增加
應(yīng)收賬款存在，自然就會發(fā)生相應(yīng)的收款費用、利息支出和稅金等。因為應(yīng)收賬款可以帶來銷售收入，但這并沒有帶來現(xiàn)金，反而會增加流轉(zhuǎn)稅的支出；應(yīng)收賬款產(chǎn)生了利潤，但并沒有以現(xiàn)金的方式實現(xiàn)，而繳納所得稅則必須按時以現(xiàn)金支付，這樣所得稅支出也會增加。假如這筆應(yīng)收賬款收不回來，對企業(yè)來說，則是“賠了夫人又折兵”。
（二）資金周轉(zhuǎn)不良
不合理的應(yīng)收賬款的存在，使?fàn)I業(yè)周期延長，影響了企業(yè)資金循環(huán)，使大量的流動資金沉淀在非生產(chǎn)領(lǐng)域，致使企業(yè)現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。
（三）呆賬
企業(yè)應(yīng)收賬款的發(fā)生，必然面臨這樣的一個問題：在這些應(yīng)收賬款中，不是所有的應(yīng)收賬款都能夠收回，企業(yè)必然要承擔(dān)呆賬的風(fēng)險，呆賬的存在和發(fā)生會給企業(yè)帶來心理和精神上的巨大創(chuàng)傷。
（四）傷害了企業(yè)商業(yè)信譽
應(yīng)收賬款是一個資金無底洞，因為它的存在，導(dǎo)致企業(yè)面對優(yōu)質(zhì)客戶的需求也無法組織生產(chǎn)，新簽合同不能兌現(xiàn)，減薪、裁員、繳稅記錄以及在銀行的還款記錄都會對企業(yè)商業(yè)信譽造成傷害。
（五）貼點換錢應(yīng)運而生
某些企業(yè)的應(yīng)收賬款居高不下，為了求得生存，企業(yè)（尤其是國有企業(yè)）不得不借助一些私營企業(yè)的“靈活”手段，將應(yīng)收賬款以15%～25%的巨額損失換錢。此舉雖然暫時緩解了企業(yè)的燃眉之急，但卻擾亂了正常的金融秩序，甚至助長了腐敗之風(fēng)，造成國有資產(chǎn)的流失。
三、應(yīng)收賬款風(fēng)險的事前防范
為了減少或降低應(yīng)收賬款風(fēng)險，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，筆者結(jié)合自己所在企業(yè)以及當(dāng)今實務(wù)上流行的各種應(yīng)收賬款防范措施，建議可以采取以下對策加強對應(yīng)收賬款風(fēng)險的防范。
（一）制訂合理的信用政策
信用政策又稱應(yīng)收賬款政策，是企業(yè)財務(wù)政策的一個重要組成部分，主要包括信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策三個部分。
1.確定恰當(dāng)?shù)男庞闷陂g。信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。信用期過短，對顧客的吸引力下降，相應(yīng)的銷售額下降；信用期過長，會增加銷售額，同時也會增長相應(yīng)的費用，這是一種此消彼長的關(guān)系。因此，企業(yè)必須慎重研究，確定出恰當(dāng)?shù)男庞闷凇?/p>
2.采用正確的信用標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)該具備的條件，企業(yè)可以通過“5C”系統(tǒng)來考核客戶信用程度的高低。“5C”系統(tǒng)包括：品質(zhì)（Character），指客戶的商業(yè)信譽，是否按協(xié)議歸還欠款；能力（Capacity），指客戶是否有償還債務(wù)的能力；資本（Capital），指客戶的資金財力是否雄厚；擔(dān)保（Collateral），指客戶的擔(dān)保是否可靠可信；條件（Conditions），指客戶所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及所屬行業(yè)的前景。其中品質(zhì)是首要因素。
3.現(xiàn)金折扣政策。現(xiàn)金折扣是指對顧客在商品價格上所做的扣減，它會吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期；同時，它還可能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨。因此，提供現(xiàn)金折扣政策可能會給企業(yè)帶來收益，但也會增加成本，即價格折扣損失。當(dāng)企業(yè)在制定該政策時，應(yīng)當(dāng)考慮折扣所能帶來的收益與成本孰高孰低，權(quán)衡利弊。
（二）建立恰當(dāng)?shù)男庞妙~度
信用額度是企業(yè)根據(jù)客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額，它實際上也是企業(yè)愿意為某一客戶所承擔(dān)的最大風(fēng)險額。確定恰當(dāng)?shù)男庞妙~度能有效地防止由于過度賒銷超過客戶的實際支付能力而使企業(yè)蒙受損失。在市場及客戶信用變化的情況下，企業(yè)應(yīng)對其進(jìn)行必要調(diào)整，使其始終保持在自身所能承受的風(fēng)險范圍之內(nèi)。
（三）建立賒銷審批制度
該制度能從源頭上保證避免遭受損失，其宗旨是實行“誰審批，誰負(fù)責(zé)”制度，即對每一筆應(yīng)收賬款的發(fā)生都有明確的責(zé)任人，以便于應(yīng)收賬款的及時回收以及減少壞賬損失。當(dāng)然企業(yè)可根據(jù)自身特點和管理的方便，賦予不同級別的人員不同金額的審批權(quán)限；同時，責(zé)任制必須落到實處，各經(jīng)辦人員經(jīng)辦的業(yè)務(wù)應(yīng)自己負(fù)責(zé)，并與其經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，并要求其對自己經(jīng)辦的每筆業(yè)務(wù)進(jìn)行事后監(jiān)督，直至收回資金為止。四、應(yīng)收賬款風(fēng)險的事后控制
當(dāng)應(yīng)收賬款不可避免地發(fā)生了，為了盡快將其收回轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，提高資金周轉(zhuǎn)率，企業(yè)可以采取如下措施來將應(yīng)收賬款風(fēng)險降至最低，以保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。
（一）加強財務(wù)監(jiān)督管理
財務(wù)部門應(yīng)及時進(jìn)行賒銷業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理。相關(guān)的總賬和明細(xì)賬應(yīng)由不同的人員分工負(fù)責(zé)，對每一筆應(yīng)收賬款進(jìn)行核算和分析，保證應(yīng)收賬款賬賬相符。企業(yè)應(yīng)根據(jù)以往的經(jīng)驗、債務(wù)單位的實際財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量情況以及其他一些已經(jīng)掌握的相關(guān)信息進(jìn)行合理估計并確定計提壞賬準(zhǔn)備的方法；定期統(tǒng)計應(yīng)收賬款各客戶的賒銷金額、賬齡及增減變動情況，必要時應(yīng)向債務(wù)人函證，對應(yīng)收賬款的可收回性進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的評價；同時將賒銷結(jié)果及時反饋給銷售、財務(wù)主管和企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)，為評估、調(diào)整賒銷客戶的信用等級提供可靠依據(jù)。
（二）建立完善的應(yīng)收賬款責(zé)任制度
為防止銷售人員為了完成銷售任務(wù)而強銷、盲銷，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部明確追討應(yīng)收賬款不是財務(wù)人員而是銷售人員的責(zé)任，同時制訂嚴(yán)格的資金回款考核制度。支付給銷售部門的傭金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)以實際收到的銷售款為依據(jù)，而不是以銷售總額為依據(jù)。這樣做的好處是可以促使銷售部門重視及時收回賬款，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款非正常增長。每個銷售人員必須對每一項銷售業(yè)務(wù)從簽訂合同到回收資金全過程負(fù)責(zé)，堅持“誰經(jīng)辦、誰催收、誰負(fù)責(zé)”的原則，對應(yīng)收賬款實行終身負(fù)責(zé)制。誰經(jīng)手的業(yè)務(wù)發(fā)生壞賬，都要追究有關(guān)責(zé)任，同時對相關(guān)人員的責(zé)任進(jìn)行明確界定，做到人員、崗位、責(zé)任三落實。在經(jīng)辦人、責(zé)任人調(diào)離換崗時，應(yīng)向部門主管報告清欠工作進(jìn)展情況，并將該筆應(yīng)收賬款移交給相關(guān)人員，做到每筆款項都有相應(yīng)責(zé)任人。
（三）加強應(yīng)收賬款的催收責(zé)任制度
1.及時提醒客戶依約付款。對逾期的應(yīng)收賬款，根據(jù)款項及金額大小，可以采取多種恰當(dāng)?shù)姆绞酱呤眨纾翰扇⌒藕ㄖ㈦妶箅娫拏髡娲呤铡⑴扇嗣嬲劇⒃V諸法律等方法，在采取法律行動前應(yīng)考慮成本效益問題。對造成逾期應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)部門和相關(guān)人員，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部以恰當(dāng)?shù)姆绞浇o以警示，并納入相應(yīng)的考核體系。
2.確定合理的追款策略。如客戶屬于一時資金周轉(zhuǎn)困難，企業(yè)可暫緩收款，幫助其度過難關(guān)，以便收回賬款。對逾期金額較大的企業(yè)，經(jīng)協(xié)商不能收回欠款的，則應(yīng)及時向法院，通過訴訟方式解決。
3.采取資產(chǎn)流動性轉(zhuǎn)移。由于票據(jù)是字面字據(jù)，比應(yīng)收賬款具有更強的索取權(quán)，票據(jù)可在未到期時向銀行貼現(xiàn)，也可以背書轉(zhuǎn)讓，流動性更強。企業(yè)不能及時回收賬款時，可以考慮將其轉(zhuǎn)化為應(yīng)收票據(jù)，在一定程度上防止壞賬損失的發(fā)生。
4.實行方向上的轉(zhuǎn)移。當(dāng)發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款很難收回時，企業(yè)可以靈活處理，從客戶手中購回自己需要的資產(chǎn)，以抵補這部分應(yīng)收賬款，即企業(yè)可以將這部分應(yīng)收賬款看作是事先預(yù)付給客戶購買資產(chǎn)的款項，既預(yù)付賬款，從而實現(xiàn)應(yīng)收賬款方向上的轉(zhuǎn)移。
（四）鼓勵金融機(jī)構(gòu)的積極參與
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極做好各項結(jié)算和金融服務(wù)業(yè)務(wù)，如借鑒西方發(fā)達(dá)國家的做法，對資信好的企業(yè)逐步開展應(yīng)收賬款抵押（企業(yè)以應(yīng)收賬款作為抵押向銀行貸款）和應(yīng)收賬款出售試點工作（企業(yè)通過向金融機(jī)構(gòu)出售自己擁有的應(yīng)收賬款，來籌措資金的一種籌資方式）。這樣企業(yè)不僅可以利用銀行結(jié)算網(wǎng)的優(yōu)勢及時了解客戶的還款能力，而且可以解決因賒銷給企業(yè)帶來的資金短缺現(xiàn)象，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序。
五、結(jié)語
總之，建立一套完整的應(yīng)收賬款管理體制，是企業(yè)管理好應(yīng)收賬款并降低其風(fēng)險的有效途徑，尤其對應(yīng)收賬款數(shù)額較大的企業(yè)來說，更要引起高度重視。市場部門應(yīng)樹立全新的營銷觀念，正確判斷客戶信用，并對客戶資料實行動態(tài)管理，及時更新，加強應(yīng)收賬款授信管理、過程控制、積極催討不良債權(quán)；財務(wù)部門應(yīng)強化監(jiān)督職能，確保內(nèi)部控制制度的有效實施，從而盡量避免呆賬、壞賬發(fā)生；領(lǐng)導(dǎo)部門應(yīng)重視對應(yīng)收賬款的管理，協(xié)調(diào)好企業(yè)方方面面的矛盾和關(guān)系，為企業(yè)流動資金健康地循環(huán)與周轉(zhuǎn)保駕護(hù)航，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
【參考文獻(xiàn)】
[1]2007年度注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材.財務(wù)成本管理.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.
[2]楊積紅.加速不良債權(quán)清理規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險.華北科技學(xué)院學(xué)報，2007年1月.
[3]崔琳.如何降低應(yīng)收賬款風(fēng)險.會計之友，2007（1）.
應(yīng)收賬款方向范文5
【關(guān)鍵詞】 信用標(biāo)準(zhǔn)； 信用額度； 風(fēng)險管理； 應(yīng)收賬款抵押； 應(yīng)收賬款出售
眾所周知，應(yīng)收賬款是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品或提供服務(wù)而形成的應(yīng)收款項，是企業(yè)流動資產(chǎn)的一個重要項目。通常情況下，應(yīng)收賬款的風(fēng)險與應(yīng)收賬款的規(guī)模成同比例增長，企業(yè)利用商業(yè)信用實現(xiàn)的銷售額越大，承受的應(yīng)收賬款風(fēng)險就越高。因此，增強風(fēng)險意識，對應(yīng)收賬款進(jìn)行有效的風(fēng)險控制，制定防范措施，是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容。國內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)為，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的高低能夠反映出企業(yè)管理層的經(jīng)營能力和管理效率。
一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因
根據(jù)調(diào)查，目前我國企業(yè)中應(yīng)收賬款已經(jīng)占流動資產(chǎn)的40%-50%，而且逾期一年以上的賬款占很大的比例。歸納起來，應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因主要有以下幾方面。
（一）市場競爭因素
1.市場競爭日益激烈。我國尚處在市場經(jīng)濟(jì)初級階段，大部分產(chǎn)品是以買方市場為主，企業(yè)不得不以賒銷或延期付款等方式來提高市場占有率，于是應(yīng)收賬款由此產(chǎn)生。
2.商品成交的時間和收到貨款的時間不一致。一般來講，發(fā)貨和收到貨款往往不能同步進(jìn)行，貨款結(jié)算需要時間，結(jié)算手段越落后，所需時間越長，企業(yè)只能承擔(dān)由此引起的資金墊支而形成的應(yīng)收賬款。
3.減少存貨的考慮。企業(yè)持有存貨，相應(yīng)的要追加管理費，倉儲費和保險費等開支，尤其是那些大量產(chǎn)品積壓的企業(yè)；相反如果企業(yè)把存貨變成應(yīng)收賬款則能夠節(jié)約各種支出，減少存貨風(fēng)險。
（二）企業(yè)風(fēng)險防范意識不強
為了擴(kuò)銷，某些企業(yè)在事先未對付款人資信情況作深入調(diào)查、對應(yīng)收賬款風(fēng)險進(jìn)行正確評估的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，采用較寬松的信用政策，只重視賬面的高利潤，對信用風(fēng)險造成的損失沒有足夠的重視，從而成為應(yīng)收賬款增加的主要原因。
（三）企業(yè)財務(wù)管理監(jiān)控體系落后
某些企業(yè)為了調(diào)動銷售人員的積極性，常常采取工資按銷售額提成，而不是按應(yīng)收賬款回收額提成。于是銷售人員為了個人利益，只關(guān)心銷售任務(wù)的完成，大量采取賒銷、回扣等手段強銷商品，使應(yīng)收賬款大幅度上升而無人管理，產(chǎn)生大量的拖欠和呆賬壞賬，卻無法分清是銷售人員還是財務(wù)人員的責(zé)任。于是，部門之間為了各自的利益，相互推卸責(zé)任，導(dǎo)致管理真空，賬齡老化，難以催收。
（四）企業(yè)會計人員素質(zhì)不高
由于部分會計人員思想和業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，難以盡快地掌握新準(zhǔn)則和相關(guān)政策。表現(xiàn)為錯誤記賬，而平時又不對賬，使錯誤不能及時發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致收入虛增，應(yīng)收賬款虛增；有的會計人員為了配合經(jīng)營者操縱利潤而故意虛增應(yīng)收賬款，甚至還有一些不法會計利用客戶不要收據(jù)，將收回的應(yīng)收賬款現(xiàn)金放入自己的腰包；還有一些財會人員被業(yè)務(wù)人員的小恩小惠所迷惑，不能理直氣壯地監(jiān)督，使會計的管理與監(jiān)督職能大打折扣，致使一些應(yīng)收賬款長期被拖欠。
二、應(yīng)收賬款風(fēng)險帶來的危害
應(yīng)收賬款風(fēng)險是指由于應(yīng)收賬款被拖欠時間過長而發(fā)生的壞賬損失、資金成本和收賬費用等增加而為企業(yè)帶來的風(fēng)險。具體而言，應(yīng)收賬款風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）費用的增加
應(yīng)收賬款存在，自然就會發(fā)生相應(yīng)的收款費用、利息支出和稅金等。因為應(yīng)收賬款可以帶來銷售收入，但這并沒有帶來現(xiàn)金，反而會增加流轉(zhuǎn)稅的支出；應(yīng)收賬款產(chǎn)生了利潤，但并沒有以現(xiàn)金的方式實現(xiàn)，而繳納所得稅則必須按時以現(xiàn)金支付，這樣所得稅支出也會增加。假如這筆應(yīng)收賬款收不回來，對企業(yè)來說，則是“賠了夫人又折兵”。
（二）資金周轉(zhuǎn)不良
不合理的應(yīng)收賬款的存在，使?fàn)I業(yè)周期延長，影響了企業(yè)資金循環(huán)，使大量的流動資金沉淀在非生產(chǎn)領(lǐng)域，致使企業(yè)現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。
（三）呆賬
企業(yè)應(yīng)收賬款的發(fā)生，必然面臨這樣的一個問題：在這些應(yīng)收賬款中，不是所有的應(yīng)收賬款都能夠收回，企業(yè)必然要承擔(dān)呆賬的風(fēng)險，呆賬的存在和發(fā)生會給企業(yè)帶來心理和精神上的巨大創(chuàng)傷。
（四）傷害了企業(yè)商業(yè)信譽
應(yīng)收賬款是一個資金無底洞，因為它的存在，導(dǎo)致企業(yè)面對優(yōu)質(zhì)客戶的需求也無法組織生產(chǎn)，新簽合同不能兌現(xiàn)，減薪、裁員、繳稅記錄以及在銀行的還款記錄都會對企業(yè)商業(yè)信譽造成傷害。
（五）貼點換錢應(yīng)運而生
某些企業(yè)的應(yīng)收賬款居高不下，為了求得生存，企業(yè)（尤其是國有企業(yè)）不得不借助一些私營企業(yè)的“靈活”手段，將應(yīng)收賬款以15%～25%的巨額損失換錢。此舉雖然暫時緩解了企業(yè)的燃眉之急，但卻擾亂了正常的金融秩序，甚至助長了腐敗之風(fēng)，造成國有資產(chǎn)的流失。
三、應(yīng)收賬款風(fēng)險的事前防范
為了減少或降低應(yīng)收賬款風(fēng)險，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，筆者結(jié)合自己所在企業(yè)以及當(dāng)今實務(wù)上流行的各種應(yīng)收賬款防范措施，建議可以采取以下對策加強對應(yīng)收賬款風(fēng)險的防范。
（一）制訂合理的信用政策
信用政策又稱應(yīng)收賬款政策，是企業(yè)財務(wù)政策的一個重要組成部分，主要包括信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策三個部分。
1.確定恰當(dāng)?shù)男庞闷陂g。信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。信用期過短，對顧客的吸引力下降，相應(yīng)的銷售額下降；信用期過長，會增加銷售額，同時也會增長相應(yīng)的費用，這是一種此消彼長的關(guān)系。因此，企業(yè)必須慎重研究，確定出恰當(dāng)?shù)男庞闷凇?/p>
2.采用正確的信用標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)該具備的條件，企業(yè)可以通過“5C”系統(tǒng)來考核客戶信用程度的高低。“5C”系統(tǒng)包括：品質(zhì)（Character），指客戶的商業(yè)信譽，是否按協(xié)議歸還欠款；能力（Capacity），指客戶是否有償還債務(wù)的能力；資本（Capital），指客戶的資金財力是否雄厚；擔(dān)保（Collateral），指客戶的擔(dān)保是否可靠可信；條件（Conditions），指客戶所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及所屬行業(yè)的前景。其中品質(zhì)是首要因素。
3.現(xiàn)金折扣政策。現(xiàn)金折扣是指對顧客在商品價格上所做的扣減，它會吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期；同時，它還可能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨。因此，提供現(xiàn)金折扣政策可能會給企業(yè)帶來收益，但也會增加成本，即價格折扣損失。當(dāng)企業(yè)在制定該政策時，應(yīng)當(dāng)考慮折扣所能帶來的收益與成本孰高孰低，權(quán)衡利弊。
（二）建立恰當(dāng)?shù)男庞妙~度
信用額度是企業(yè)根據(jù)客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額，它實際上也是企業(yè)愿意為某一客戶所承擔(dān)的最大風(fēng)險額。確定恰當(dāng)?shù)男庞妙~度能有效地防止由于過度賒銷超過客戶的實際支付能力而使企業(yè)蒙受損失。在市場及客戶信用變化的情況下，企業(yè)應(yīng)對其進(jìn)行必要調(diào)整，使其始終保持在自身所能承受的風(fēng)險范圍之內(nèi)。
（三）建立賒銷審批制度
該制度能從源頭上保證避免遭受損失，其宗旨是實行“誰審批，誰負(fù)責(zé)”制度，即對每一筆應(yīng)收賬款的發(fā)生都有明確的責(zé)任人，以便于應(yīng)收賬款的及時回收以及減少壞賬損失。當(dāng)然企業(yè)可根據(jù)自身特點和管理的方便，賦予不同級別的人員不同金額的審批權(quán)限；同時，責(zé)任制必須落到實處，各經(jīng)辦人員經(jīng)辦的業(yè)務(wù)應(yīng)自己負(fù)責(zé)，并與其經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，并要求其對自己經(jīng)辦的每筆業(yè)務(wù)進(jìn)行事后監(jiān)督，直至收回資金為止。
四、應(yīng)收賬款風(fēng)險的事后控制
當(dāng)應(yīng)收賬款不可避免地發(fā)生了，為了盡快將其收回轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，提高資金周轉(zhuǎn)率，企業(yè)可以采取如下措施來將應(yīng)收賬款風(fēng)險降至最低，以保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。
（一）加強財務(wù)監(jiān)督管理
財務(wù)部門應(yīng)及時進(jìn)行賒銷業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理。相關(guān)的總賬和明細(xì)賬應(yīng)由不同的人員分工負(fù)責(zé)，對每一筆應(yīng)收賬款進(jìn)行核算和分析，保證應(yīng)收賬款賬賬相符。企業(yè)應(yīng)根據(jù)以往的經(jīng)驗、債務(wù)單位的實際財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量情況以及其他一些已經(jīng)掌握的相關(guān)信息進(jìn)行合理估計并確定計提壞賬準(zhǔn)備的方法；定期統(tǒng)計應(yīng)收賬款各客戶的賒銷金額、賬齡及增減變動情況，必要時應(yīng)向債務(wù)人函證，對應(yīng)收賬款的可收回性進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的評價；同時將賒銷結(jié)果及時反饋給銷售、財務(wù)主管和企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)，為評估、調(diào)整賒銷客戶的信用等級提供可靠依據(jù)。
（二）建立完善的應(yīng)收賬款責(zé)任制度
為防止銷售人員為了完成銷售任務(wù)而強銷、盲銷，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部明確追討應(yīng)收賬款不是財務(wù)人員而是銷售人員的責(zé)任，同時制訂嚴(yán)格的資金回款考核制度。支付給銷售部門的傭金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)以實際收到的銷售款為依據(jù)，而不是以銷售總額為依據(jù)。這樣做的好處是可以促使銷售部門重視及時收回賬款，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款非正常增長。每個銷售人員必須對每一項銷售業(yè)務(wù)從簽訂合同到回收資金全過程負(fù)責(zé)，堅持“誰經(jīng)辦、誰催收、誰負(fù)責(zé)”的原則，對應(yīng)收賬款實行終身負(fù)責(zé)制。誰經(jīng)手的業(yè)務(wù)發(fā)生壞賬，都要追究有關(guān)責(zé)任，同時對相關(guān)人員的責(zé)任進(jìn)行明確界定，做到人員、崗位、責(zé)任三落實。在經(jīng)辦人、責(zé)任人調(diào)離換崗時，應(yīng)向部門主管報告清欠工作進(jìn)展情況，并將該筆應(yīng)收賬款移交給相關(guān)人員，做到每筆款項都有相應(yīng)責(zé)任人。
（三）加強應(yīng)收賬款的催收責(zé)任制度
1.及時提醒客戶依約付款。對逾期的應(yīng)收賬款，根據(jù)款項及金額大小，可以采取多種恰當(dāng)?shù)姆绞酱呤眨纾翰扇⌒藕ㄖ㈦妶箅娫拏髡娲呤铡⑴扇嗣嬲劇⒃V諸法律等方法，在采取法律行動前應(yīng)考慮成本效益問題。對造成逾期應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)部門和相關(guān)人員，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部以恰當(dāng)?shù)姆绞浇o以警示，并納入相應(yīng)的考核體系。
2.確定合理的追款策略。如客戶屬于一時資金周轉(zhuǎn)困難，企業(yè)可暫緩收款，幫助其度過難關(guān)，以便收回賬款。對逾期金額較大的企業(yè)，經(jīng)協(xié)商不能收回欠款的，則應(yīng)及時向法院，通過訴訟方式解決。
3.采取資產(chǎn)流動性轉(zhuǎn)移。由于票據(jù)是字面字據(jù)，比應(yīng)收賬款具有更強的索取權(quán)，票據(jù)可在未到期時向銀行貼現(xiàn)，也可以背書轉(zhuǎn)讓，流動性更強。企業(yè)不能及時回收賬款時，可以考慮將其轉(zhuǎn)化為應(yīng)收票據(jù)，在一定程度上防止壞賬損失的發(fā)生。
4.實行方向上的轉(zhuǎn)移。當(dāng)發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款很難收回時，企業(yè)可以靈活處理，從客戶手中購回自己需要的資產(chǎn)，以抵補這部分應(yīng)收賬款，即企業(yè)可以將這部分應(yīng)收賬款看作是事先預(yù)付給客戶購買資產(chǎn)的款項，既預(yù)付賬款，從而實現(xiàn)應(yīng)收賬款方向上的轉(zhuǎn)移。
（四）鼓勵金融機(jī)構(gòu)的積極參與
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極做好各項結(jié)算和金融服務(wù)業(yè)務(wù)，如借鑒西方發(fā)達(dá)國家的做法，對資信好的企業(yè)逐步開展應(yīng)收賬款抵押（企業(yè)以應(yīng)收賬款作為抵押向銀行貸款）和應(yīng)收賬款出售試點工作（企業(yè)通過向金融機(jī)構(gòu)出售自己擁有的應(yīng)收賬款，來籌措資金的一種籌資方式）。這樣企業(yè)不僅可以利用銀行結(jié)算網(wǎng)的優(yōu)勢及時了解客戶的還款能力，而且可以解決因賒銷給企業(yè)帶來的資金短缺現(xiàn)象，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序。
五、結(jié)語
總之，建立一套完整的應(yīng)收賬款管理體制，是企業(yè)管理好應(yīng)收賬款并降低其風(fēng)險的有效途徑，尤其對應(yīng)收賬款數(shù)額較大的企業(yè)來說，更要引起高度重視。市場部門應(yīng)樹立全新的營銷觀念，正確判斷客戶信用，并對客戶資料實行動態(tài)管理，及時更新，加強應(yīng)收賬款授信管理、過程控制、積極催討不良債權(quán)；財務(wù)部門應(yīng)強化監(jiān)督職能，確保內(nèi)部控制制度的有效實施，從而盡量避免呆賬、壞賬發(fā)生；領(lǐng)導(dǎo)部門應(yīng)重視對應(yīng)收賬款的管理，協(xié)調(diào)好企業(yè)方方面面的矛盾和關(guān)系，為企業(yè)流動資金健康地循環(huán)與周轉(zhuǎn)保駕護(hù)航，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 2007年度注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材.財務(wù)成本管理.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.
[2] 楊積紅.加速不良債權(quán)清理 規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險.華北科技學(xué)院學(xué)報，2007年1月.
[3] 崔琳.如何降低應(yīng)收賬款風(fēng)險.會計之友，2007（1）.
應(yīng)收賬款方向范文6
【關(guān)鍵詞】上市公司 應(yīng)收賬款 融資
一、上市公司應(yīng)收賬款總體評價？？
（一）上市公司應(yīng)收賬款數(shù)量分析
根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年第三季度末，上市公司應(yīng)收賬款規(guī)模達(dá)到27513.08億元，平均規(guī)模達(dá)到10.98億元。從增長速度上看，上市公司應(yīng)收賬款規(guī)模從2010年末的12644.65億元增長到2013年末的22595.96億元，年復(fù)合增長率達(dá)到21.33%;而平均規(guī)模從2010年末的5.14億元增長到2013年末的9.01億元，年復(fù)合增長率達(dá)到20.57%。由此看出，上市公司應(yīng)收賬款規(guī)模龐大、增長速度較快。
（二）上市公司應(yīng)收賬款質(zhì)量分析
一是與同期營業(yè)收入的比較。上市公司營業(yè)收入規(guī)模從2010年末的157374.86億元增長到2013年末的229802.99億元，年復(fù)合增長率為13.45%，低于應(yīng)收賬款約8個百分點。不僅如此，從2011～2013年各年的增長率來看，上市公司應(yīng)收賬款的年增長率均要高于同期營業(yè)收入增長率，特別是在2012年前者是后者的近3倍。由此看出，上市公司應(yīng)收賬款規(guī)模的增長速度大大超過了營業(yè)收入，反映出上市公司在實際經(jīng)營中，賒銷的情況增多，資金回籠速度較慢，會導(dǎo)致收款壓力增大，甚至形成壞賬損失。
二是賬齡情況。若將上市公司應(yīng)收賬款按賬齡分為1年以內(nèi)、1～2年、2～3年、3年以上四類，這四類的數(shù)據(jù)在2010年末分別是10409.99億元、937.47億元、377億元、548.26億元，而到2013年末增長為18784.97億元、2131.34億元、823.57億元、887.7億元。從2010～2013年的年復(fù)合增長率來看，這四類數(shù)額都有較大幅度的增長，1～2年內(nèi)的應(yīng)收賬款規(guī)模增長最快，達(dá)到了31.49%，而增長最慢的3年以上的應(yīng)收賬款規(guī)模增長速度也超過17%。由此看出，各種賬齡的應(yīng)收賬款規(guī)模均保持較大幅度的增長，尤其是最長賬齡（3年以上）的增長速度竟達(dá)到17.42%，資金回收難度加大，不利于上市公司的正常經(jīng)營和健康發(fā)展。
二、上市公司應(yīng)收賬款融資途徑評析
（一）應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)
一是業(yè)務(wù)簡介。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是指銷貨商與保理商（商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)）簽訂一項轉(zhuǎn)讓契約，將其現(xiàn)在或者將來的基于其與購貨商訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項：貿(mào)易融資、銷售分戶管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險控制及壞賬擔(dān)保。
二是所具優(yōu)勢。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是一種優(yōu)良的融資渠道，對各方均有利。對保理商而言，可以穩(wěn)固和加強與客戶的合作關(guān)系，增加業(yè)務(wù)收入，優(yōu)化利潤結(jié)構(gòu)。對于應(yīng)收賬款持有者而言，可以降低企業(yè)的機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本，增強企業(yè)的銷售能力，保理后會增大對銷售的投入力度和間接提高買方的購買力。
三是相對不足。首先，整體環(huán)境尚不完善。我國尚未形成完善的社會信用體系、有效的信用違約懲罰機(jī)制，專業(yè)的法律法規(guī)體系也有待完善。其次，保理業(yè)務(wù)在全社會的認(rèn)知度還不夠，其作用和功能還沒有得到充分肯定，同時保理業(yè)務(wù)專業(yè)人才以及該方面的深度研究還十分欠缺。
（二）供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)
一是業(yè)務(wù)簡介。供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是指企業(yè)與核心企業(yè)協(xié)商將應(yīng)收賬款辦理融資業(yè)務(wù)，核心企業(yè)同意之后，由企業(yè)（賣方）根據(jù)交易文件向銀行申請應(yīng)收賬款融資，企業(yè)發(fā)貨給核心企業(yè)，并將應(yīng)收賬款讓渡給銀行進(jìn)行應(yīng)收賬款融資。
二是所具優(yōu)勢。首先，有利于發(fā)揮供應(yīng)鏈整體信用優(yōu)勢。供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的重要特點是以供應(yīng)鏈整體信用共享為基礎(chǔ)，在信貸過程中引入了與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的信用較高的核心企業(yè)，發(fā)揮整體信用優(yōu)勢。其次，有利于發(fā)揮銀行等金融機(jī)構(gòu)對實體經(jīng)濟(jì)的支持作用。在供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實體企業(yè)的職能得到了充分體現(xiàn)，在產(chǎn)業(yè)鏈存在資金不足的情況下可以保證整個產(chǎn)業(yè)流程的正常運轉(zhuǎn)，提升了經(jīng)濟(jì)社會效益。
三是相對不足。首先，具有優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)量有限。作為債務(wù)人的核心企業(yè)對于供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的影響巨大，由其帶動優(yōu)質(zhì)的整條產(chǎn)業(yè)鏈不多。其次，金融機(jī)構(gòu)對交易真實性的審查存在難度。在實際調(diào)查時，如果企業(yè)主觀上具有騙貸的故意，通過關(guān)聯(lián)企業(yè)虛造業(yè)務(wù)往來憑證，金融機(jī)構(gòu)很難發(fā)現(xiàn)。
（三）應(yīng)收賬款證券化業(yè)務(wù)
一是業(yè)務(wù)簡介。應(yīng)收賬款證券化業(yè)務(wù)是將應(yīng)收賬款直接出售給專門從事資產(chǎn)證券化的特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），匯入SPV的資產(chǎn)池，SPV以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)向國內(nèi)外資本市場發(fā)行有價證券，根據(jù)信用等級、質(zhì)量和現(xiàn)金流量大小確定所發(fā)行證券的價格，后用資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流來清償所發(fā)行的證券。
二是所具優(yōu)勢。首先，外部環(huán)境相對成熟。政策及市場環(huán)境逐漸成熟，包括資本市場日趨完善、監(jiān)管體系逐步優(yōu)化、機(jī)構(gòu)投資者隊伍發(fā)展壯大等。其次，融資的基礎(chǔ)是建立在企業(yè)應(yīng)收賬款這一單項資產(chǎn)之上，對于企業(yè)他項資產(chǎn)負(fù)債項目要求相對較低，更具靈活性和便利性。最后，對于企業(yè)的“四個有利于”：有利于拓寬融資渠道、有利于降低融資成本、有利于優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)、有利于加強信用管理。
三是相對不足。首先，技術(shù)要求較高。證券化業(yè)務(wù)涉及發(fā)起人、受托人（SPV）、信用增級機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)、債券承銷機(jī)構(gòu)等，經(jīng)歷基礎(chǔ)資產(chǎn)選取、承接資產(chǎn)入池、信用增級、資產(chǎn)評估、信用評級、證券定價及承銷發(fā)行等流程，存在一定的技術(shù)難度。其次，就證券化業(yè)務(wù)本身發(fā)展環(huán)境來看，還存在一些障礙。在制度建設(shè)上，還沒建立證券化需要的獨立法律法規(guī);在中介服務(wù)上，證券評級行業(yè)整體運作不規(guī)范，公信力不足;在證券發(fā)行上，債券市場上的發(fā)行及監(jiān)管較嚴(yán)，新型債券上市手續(xù)復(fù)雜繁瑣。
（四）金融資產(chǎn)管理公司？？收購業(yè)務(wù)
一是業(yè)務(wù)簡介。金融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱為“AMC”）自成立以來一直以不良資產(chǎn)收購處置為主業(yè)。2010年以后，AMC推出了非金融不良資產(chǎn)收購處置業(yè)務(wù)，重點關(guān)注上下游、集團(tuán)內(nèi)部因商業(yè)活動而形成的往來款，截至目前業(yè)務(wù)規(guī)模已超過千億元，該類業(yè)務(wù)可以成為企業(yè)應(yīng)收賬款融資的重要途徑。
二是所具優(yōu)勢。首先，AMC豐富的不良資產(chǎn)經(jīng)營處置經(jīng)驗可以為企業(yè)解決在應(yīng)收賬款融資方面的種種困難。其次，AMC全牌照的綜合經(jīng)營優(yōu)勢可以在收購應(yīng)收賬款的同時，提供綜合成本更低的多元化金融服務(wù)，如收購與資產(chǎn)管理、并購重組、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)化組合。最后，AMC遍布全國的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)可以有效提升企業(yè)應(yīng)收賬款融資的效率和效益。
三是相對不足。首先，業(yè)務(wù)規(guī)模較小、現(xiàn)有產(chǎn)品單一。由于非金融不良資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)開展時間較短，交易規(guī)模和業(yè)務(wù)品種等有待完善，目前以打折收購為主，在收購客戶中上市公司較少。其次，若以上市公司作為應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方，則其意愿不強。折價收購會對上市公司的財務(wù)報表造成不利影響，會影響其在資本市場中的定價，由此導(dǎo)致上市公司出售應(yīng)收賬款給AMC的意愿不強。
（五）應(yīng)收賬款交易平臺服務(wù)業(yè)務(wù)
1.業(yè)務(wù)簡介。一方面，傳統(tǒng)資產(chǎn)交易平臺推出應(yīng)收賬款交易業(yè)務(wù)，如重慶金融資產(chǎn)交易所、天津金融資產(chǎn)交易所、廣州化工交易中心等，紛紛推出了應(yīng)收賬款融資服務(wù)業(yè)務(wù)。另一方面，新興交易平臺不斷設(shè)立，具有代表性的三家分別是：中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺、中融信（深圳）前海投資有限公司、中國應(yīng)收賬款交易（香港）有限公司。
2.所具優(yōu)勢。首先，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立虛擬網(wǎng)絡(luò)交易平臺，提升應(yīng)收賬款融資交易效果，幫助應(yīng)收賬款出讓方在最短的時間內(nèi)找到受讓方，降低出讓方的綜合成本。其次，交易平臺可以提供豐富的交易信息，為企業(yè)在出售應(yīng)收賬款時提供重要參考，包括應(yīng)收賬款買方市場情況、成交案例的定價方式等。
3.相對不足。首先，由于發(fā)展時間非常短，沒有成熟經(jīng)驗可供參考，在客戶開發(fā)、服務(wù)方式、盈利模式等方面都在摸索之中。其次，該類業(yè)務(wù)存在一定的政策性風(fēng)險。該類業(yè)務(wù)本身涉及資金往來，容易產(chǎn)生操作方面的問題，如平臺對交易是否能夠擔(dān)保等，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，可能會有一些監(jiān)管政策出臺，產(chǎn)生尚難預(yù)期的影響。
三、上市公司應(yīng)收賬款融資的政策建議
（一）著力加強應(yīng)收賬款管理水平
1.加強內(nèi)部建設(shè)。首先，設(shè)立獨立部門管理應(yīng)收賬款。在實際運營中，銷售部門為了增加收入可能會出現(xiàn)盲目銷售的情況，而財務(wù)部門為了加強信用管理采取相對保守的態(tài)度，由此，設(shè)立專門應(yīng)收賬款管理部門可以有針對性地平衡這種不一致。其次，建立動態(tài)的應(yīng)收賬款管理機(jī)制。與應(yīng)收賬款關(guān)聯(lián)的動態(tài)變化因素非常多，僅關(guān)注應(yīng)收賬款階段性時點的數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，更要對其動態(tài)變化的過程進(jìn)行時時監(jiān)控，及時反映應(yīng)收賬款中的問題。最后，采用科學(xué)的數(shù)量化方法進(jìn)行綜合管理。建立多種財務(wù)指標(biāo)橫向比較、歷史數(shù)據(jù)縱向比較的二維量化管理體系，同時要加強對賬齡分布、周轉(zhuǎn)速度、壞賬比率等量化指標(biāo)的監(jiān)控和分析，提升應(yīng)收賬款管理的綜合水平。
2.加強外部研究。首先，關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢、所在行業(yè)的實時變化。為確定應(yīng)收賬款的合理規(guī)模，對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的判斷和本行業(yè)走勢的把握至關(guān)重要，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行和行業(yè)收縮時，適當(dāng)減少應(yīng)收賬款規(guī)模以保持充裕現(xiàn)金流是適當(dāng)?shù)?當(dāng)經(jīng)濟(jì)上行和行業(yè)擴(kuò)張時，適當(dāng)擴(kuò)大應(yīng)收賬款規(guī)模以擴(kuò)大市場占有率是適當(dāng)?shù)摹Ｆ浯危嵘蛻粜庞霉芾硭健?yīng)收賬款的產(chǎn)生源于上市公司給予客戶的授信，有必要提升客戶信用管理水平，特別是對一些核心客戶的監(jiān)督，通過查詢銀行信貸記錄和央行征信記錄、參考社會信譽評價等多種方法進(jìn)行監(jiān)測，在賒銷業(yè)務(wù)發(fā)生前能夠?qū)灰卓蛻暨M(jìn)行有效的信用評價和風(fēng)險估測。
（二）充分認(rèn)識應(yīng)收賬款融資的重要意義
1.盤活應(yīng)收賬款有利于提升上市公司的綜合實力。首先，及時進(jìn)行應(yīng)收賬款融資，可以避免發(fā)生財務(wù)危機(jī)。擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模與增加營業(yè)收入是每個企業(yè)的追求，但如果應(yīng)收賬款在銷售擴(kuò)大的同時以更快的速度增長，則會出現(xiàn)有利潤、無資金，導(dǎo)致營運資金短缺，引發(fā)財務(wù)危機(jī)。其次，及時進(jìn)行應(yīng)收賬款融資，可以防范和化解壞賬風(fēng)險。賬齡越長的應(yīng)收賬款，回收可能性越低，市場價值越低，若不能及時處理，則容易形成壞賬，損害資產(chǎn)質(zhì)量。最后，及時進(jìn)行應(yīng)收賬款融資，可以降低持有成本。持有適度的應(yīng)收賬款規(guī)模對于企業(yè)正常經(jīng)營是必要的，但是一旦持有規(guī)模過大，將會給企業(yè)帶來巨大的持有成本，會失去應(yīng)收賬款中沉淀資金的再投資收益。
2.盤活上市公司應(yīng)收賬款對于整個經(jīng)濟(jì)金融體系的健康發(fā)展意義重大。首先，有助于改善資本市場投資環(huán)境、提升投資者信心。采用合理的方式盤活應(yīng)收賬款，可以使上市公司增加流動資金規(guī)模，及時改善財務(wù)狀況，增強發(fā)展能力，促使投資者提升對上市公司的預(yù)期，進(jìn)而促進(jìn)整個資本市場的發(fā)展。其次，有助于實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。由于應(yīng)收賬款的連接關(guān)系，上市公司對一些需要改造升級的產(chǎn)能難以割舍，及時將此類應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓盤活可以促使上市公司以“壯士斷腕”的決心進(jìn)行改造升級;此外，應(yīng)收賬款的盤活也可以為改造升級提供必要的資金支持。最后，有助于實現(xiàn)金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能。在現(xiàn)行的應(yīng)收賬款融資方式中，金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮了“劑”、“助推器”的作用，而這正是金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好體現(xiàn)。
（三）科學(xué)合理進(jìn)行應(yīng)收賬款融資
1.提升應(yīng)收賬款融資的科學(xué)性。首先，加大對應(yīng)收賬款交易市場的研究。及時掌握應(yīng)收賬款總體規(guī)模及質(zhì)量的變化，重點關(guān)注應(yīng)收賬款交易市場上的供求關(guān)系，結(jié)合經(jīng)濟(jì)金融等各種因素進(jìn)行分析，對市場走向進(jìn)行預(yù)判。其次，深入了解市場上可行的應(yīng)收賬款融資途徑。就目前的保理、證券化、轉(zhuǎn)讓等方式而言，在融資成本、技術(shù)要求、政策條件等方面均具有不同的特點，并且以應(yīng)收賬款融資為核心的創(chuàng)新業(yè)務(wù)也不斷產(chǎn)生，因此，深入了解這些方式和途徑的特征十分必要，才能夠在需要時得以有效實施。
2.提升應(yīng)收賬款融資的合理性。首先，做好應(yīng)收賬款融資的規(guī)劃。以企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃為基礎(chǔ)，以配置合理的現(xiàn)金流為目標(biāo)，就融資規(guī)模、賬齡選擇、出讓時點、交易方式等作出合理的規(guī)劃，否則不利于企業(yè)保持穩(wěn)定的財務(wù)狀況和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。其次，結(jié)合經(jīng)營實際，選擇好具體的融資方式。在深入了解各種融資方式的基礎(chǔ)上，要結(jié)合企業(yè)自身特點，包括所處發(fā)展階段、上下游客戶特征、與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系等，采取有效適用的融資方式，實現(xiàn)綜合效益最大化。例如，上下游客戶質(zhì)量好的可以采用供應(yīng)鏈方式，銀行授信額度大的可以采用保理房式，在融資的同時還有重組需求的可以采用與AMC合作的方式等。
注釋
？？本節(jié)數(shù)據(jù)來源于Wind資訊。
？？這里僅指可以開展非金融不良資產(chǎn)收購處置業(yè)務(wù)的信達(dá)、華融、長城、東方四家金融資產(chǎn)管理公司。
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