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貨幣資金論文范文1

一、貨幣資金控制要點

貨幣資金的控制要點概括地說，應(yīng)把好“一關(guān)”，管住“七點”。

（一）“一關(guān)”

即把好貨幣資金支出關(guān)。節(jié)流等于開源，控制非法和不合理的資金流出，等于為單位帶來了等量資金流入。一個持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)在每天若干筆資金的支付中，如何判定哪筆支出合法、合理，而哪筆支出有問題呢？關(guān)鍵的一點是看支出程序是否合法、合理。具體來說，就是要搞清楚這筆錢為什么要出去，又是怎么出去的。為此要做到“四審四看”。即：一是審支付申請，看是否有理有據(jù)；二是審支付程序，看審批程序、權(quán)限是否正確，審批手續(xù)是否完備；三是審支付復(fù)核，看復(fù)核工作是否到位；四是審支付辦理，看是否按審批意見和規(guī)定程序、途徑辦理，出納人員是否及時登記現(xiàn)金和銀行存款日記賬。

（二）“七點”

1.管住貨幣資金的流入點

就是要搞清楚錢是從哪兒來的，以什么形式來的，來了多少，還缺多少，沒來的錢怎么辦。同時，對已取得的貨幣資金收入必須及時入賬，不得私設(shè)小金庫，不得賬外設(shè)賬，嚴(yán)禁收款不入賬。

2.管住銀行開戶點

對銀行賬戶的開立、管理等要有具體規(guī)定。這里需要特別提示的是一些單位為了達(dá)到不可告人的目的，以各種理由在同一銀行的不同營業(yè)網(wǎng)點開立賬戶，或者同時跨行開戶、多頭開戶、隨意開戶。更有甚者，將單位公款以職工個人名義私存銀行為搞“小金庫”提供方便。因此，按照有關(guān)規(guī)定，應(yīng)及時、定期對銀行開戶點進行認(rèn)真清理和檢查。

3.管住現(xiàn)金盤存點

現(xiàn)金是流動性最強的資產(chǎn)，由于它使用方便，也一直是犯罪分子最“青睞”的對象。在現(xiàn)階段很多單位的日常現(xiàn)金盤點工作基本上都是由現(xiàn)金出納人員自行完成的，應(yīng)改進這項制度，至少應(yīng)增加其他第三者參與盤點或監(jiān)盤的內(nèi)容，保證現(xiàn)金賬面余額與實際庫存相符，不出紕漏。

4.管住銀行、客戶對賬點

一切貪贓枉法行為都喜歡秘密、黑暗，都怕見陽光，怕公開。對賬就是公開，就是使雙方或多方經(jīng)濟交易事項明朗化。一般而言，單位與銀行之間的對賬較有規(guī)律，按照有關(guān)規(guī)定，每月至少要核對一次。相比之下，單位與客戶之間的對賬難度要大得多。一是因為社會信用危機的普遍存在，使得逃債的行為時有發(fā)生；二是客戶分布天南地北，相隔遙遠(yuǎn)，比較復(fù)雜，客觀上也增加了對賬的實際困難。因此，應(yīng)加強與異地和同城單位之間往來款項的核對，確保貨幣資金支付合理、回收及時、足額。

5.管住票據(jù)及印章保管點

各單位要明確各種票據(jù)的購買、保管、領(lǐng)用、背書轉(zhuǎn)讓、注銷等環(huán)節(jié)的職責(zé)權(quán)限和程序，并專設(shè)備查登記簿，防止空白票據(jù)的遺失和被盜用，備查簿需作為會計檔案加以管理。同時，單位必須加強銀行預(yù)留印鑒的管理，并且嚴(yán)禁由一個人保管支付款項所需的全部印章。要始終堅信，制度約束比個人的自覺性更可靠、更有效。

6.管住督促、檢查點

任何人或多或少都可能有些惰性，任何制度也或多或少有些漏洞。因此，加強對與貨幣資金有關(guān)的人員和制度的督促檢查很有必要。對監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)當(dāng)及時采取措施，加以糾正和完善。

7.管住財會人員的任用點

財會人員要具有政治思想好、業(yè)務(wù)能力強、職業(yè)道德好的良好素質(zhì)，還要具備從業(yè)資格和任職資格。同時，要建立定期換崗、輪崗制度，防止一個人在財會部門長時期做同一個工作，這樣既可使財會人員能學(xué)到新的業(yè)務(wù)，掌握新的知識，經(jīng)驗更加全面，閱歷更加豐富，綜合能力進一步提高，又使常年不“挪窩”易滋生的懶散習(xí)氣和小團體勢力得以克服和抑制。二、貨幣資金會計控制方法

（一）不相容職務(wù)相互分離控制

這種控制方法要求單位按照不相容職務(wù)分離的原則，合理設(shè)計會計及相關(guān)工作崗位，明確職責(zé)權(quán)限，形成相互制衡機制。以貨幣資金支付會計控制環(huán)節(jié)為例，貨幣資金支付的授權(quán)批準(zhǔn)、實際辦理、會計記錄、稽核檢查及與該項貨幣資金支付直接有關(guān)的業(yè)務(wù)經(jīng)辦等崗位必須相互分離、相互制約，不能一人多崗，身兼數(shù)職。也就是說，任何單位不能由一個人辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的全過程。

（二）授權(quán)批準(zhǔn)控制

這種控制方法要求單位明確規(guī)定會計及相關(guān)工作授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等內(nèi)容，單位內(nèi)部的各級管理層必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。授權(quán)分為一般授權(quán)和特殊授權(quán)。一般授權(quán)是指日常狀況下對正常經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項的授權(quán)，具有一定的規(guī)律性和穩(wěn)定性。特殊授權(quán)是指特殊、緊急情況對正常或非常經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項的特別授權(quán)，常為應(yīng)急所用。這種授權(quán)方式具有一定的靈活性，但也常常蘊含較大的風(fēng)險，一般都較謹(jǐn)慎。此外，對于重要的貨幣資金支付業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)實行集體決策和審批，并建立責(zé)任追究制度，以有效防范貨幣資金被貪污、侵占、挪用。

（三）會計信息系統(tǒng)控制

這種控制方法要求單位依據(jù)《會計法》和國家統(tǒng)一的會計制度制定適合本單位的會計制度，明確會計憑證、會計賬薄和財務(wù)會計報告的處理程序，建立和完善會計檔案保管和會計工作交接辦法，實行會計人員崗位責(zé)任制，充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能。會計作為一個控制信息系統(tǒng)，對內(nèi)能夠向管理層提供經(jīng)營管理的諸多信息，對外可以向投資者、債權(quán)人等提供用于投資等決策的信息，是重要的內(nèi)部控制方法。在運用會計系統(tǒng)控制方法時，對有關(guān)憑證的稽核和審查要引起高度注意。

貨幣資金論文范文2

關(guān)鍵詞投資準(zhǔn)則費用

投資是指企業(yè)為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益而將資產(chǎn)讓渡給其他企業(yè)所獲得的另一項資產(chǎn)。近些年來我國證券市場的發(fā)展為企業(yè)創(chuàng)造了良好的投資渠道和投資環(huán)境，與此同時，稅法也對企業(yè)投資所得提出了納稅上的要求。為了規(guī)范投資的會計核算和相關(guān)信息的披露，我國財政部于1998年6月24日了一項具體會計準(zhǔn)則—《企業(yè)會計準(zhǔn)則—投資》（以下簡稱投資準(zhǔn)則），并在1999年1月1日起暫在上市公司施行；在實施了兩年后，2001年1月18日根據(jù)在執(zhí)行過程中出現(xiàn)的一些問題對其中一些方面作了修訂，經(jīng)修訂后的投資準(zhǔn)則自2001年1月1日起暫在股份有限公司施行。該項準(zhǔn)則對于規(guī)范投資業(yè)務(wù)的核算起到了十分重要的作用，但是在研究過程中筆者發(fā)現(xiàn)該準(zhǔn)則中仍然存在著一些問題，本文擬就以下幾個問題展開探討。

一、關(guān)于投資成本的確定

投資準(zhǔn)則中規(guī)定：“初始投資成本是指取得投資時實際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用。但實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)作為應(yīng)收項目單獨核算。”

上述規(guī)定對于股票投資的核算以及在發(fā)行日和付息日購進的債券不會出現(xiàn)什么問題，但是對于發(fā)行日后至到期日前這段時間購進的債券的核算就會出現(xiàn)問題，請看以下的例子。

例：某公司2001年6月1日以銀行存款525000元購入A公司當(dāng)年1月1日發(fā)行的面值為500000元的三年期公司債券，該債券年利率為12%，每年1月1日與7月1日各付息一次。

上例若按上述投資準(zhǔn)則規(guī)定相應(yīng)的賬務(wù)處理為：

1.假設(shè)為短期投資，則應(yīng)作分錄：

借：短期投資—債券投資525000

貸：銀行存款525000

2.假設(shè)為長期投資，則應(yīng)作分錄：

借：長期債權(quán)投資—債券投資（面值）500000

—債券投資（應(yīng)計利息）25000

貸：銀行存款525000

上述處理從投資準(zhǔn)則字面分析，應(yīng)是無可爭議的，但筆者認(rèn)為這種處理方法不符合實質(zhì)重于形式的原則。企業(yè)所支付的全部價款中包含的利息25000元，在一個月后（2001年7月1日）就可以收回，其本質(zhì)上屬于應(yīng)收利息流動資產(chǎn)，卻計入“短期投資（或長期投資）”賬戶與其他手續(xù)費、溢折價等項目相混淆，其理由不外乎是受到利息按期計算的外在法律形式影響的結(jié)果。此種做法對于短期投資還有些道理，因為短期投資不一定持有到期，有可能在2001年7月1日前就轉(zhuǎn)讓收回投資了，所以這25000元有可能不是以利息的形式收回的。但是對于長期投資而言上述處理方法顯然不太合理因此，筆者認(rèn)為在購買長期債券時正確的做法應(yīng)該是：

借：長期債權(quán)投資—債券投資（面值）500000

應(yīng)收利息25000

貸：銀行存款525000

根據(jù)以上分析，“投資準(zhǔn)則”中關(guān)于初始投資成本確定的表述應(yīng)更正為：“初始投資成本是指取得投資時實際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用。但實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或長期債權(quán)投資—債券投資尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)作為應(yīng)收項目單獨核算。”這樣，使債券的應(yīng)收利息，服從其經(jīng)濟實質(zhì)，而不以是否到付息期的外在形式為標(biāo)志，遵循了實質(zhì)重于形式原則。

二、關(guān)于長期債券投資相關(guān)費用的核算

所謂相關(guān)費用指的是進行投資時所要交納的稅金及手續(xù)費等，投資準(zhǔn)則中關(guān)于長期債權(quán)投資的債券費用的會計處理的表述為“債券投資成本中包含的相關(guān)費用，可以于債券購入后至到期前的期間內(nèi)在確認(rèn)相關(guān)債券利息收入時攤銷，計入損益；也可以于購入債券時一次攤銷，計入損益。”

以上表述筆者認(rèn)為不夠明確，其中的“計入損益”具體指的是哪個損益科目準(zhǔn)則沒有指明。而在2000年12月29日頒布的《企業(yè)會計制度》（以下簡稱新制度）中明確規(guī)定長期債券投資“如所支付的稅金手續(xù)費等相關(guān)費用金額較小，可以直接計入當(dāng)期財務(wù)費用，不計入初始投資成本”。那么，損益科目是否就是“財務(wù)費用”呢？筆者認(rèn)為這里存在著一些矛盾，這些矛盾主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

首先，財務(wù)費用科目在新制度中規(guī)定的核算范圍是“企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費用”。而投資行為是屬于生產(chǎn)經(jīng)營以外的業(yè)務(wù)，為其所發(fā)生的相關(guān)費用顯然不屬于財務(wù)費用的核算范圍，計入財務(wù)費用必然會虛減營業(yè)利潤。

其次，在新制度中對于金額較大的長期債券相關(guān)費用規(guī)定在債券取得時計入“長期債權(quán)投資—債券投資（債券費用）”明細(xì)科目中，并在債券存續(xù)期內(nèi)，于計提利息、攤銷溢折價時平均灘銷，計入損益。這里，利息與溢折價的攤銷都是計入投資收益項目，債券相關(guān)費用從本質(zhì)上類似于溢折價，理應(yīng)也計入投資收益。

因此，筆者認(rèn)為長期債券投資相關(guān)費用不管金額大小、是否需要攤銷最終都要計入“投資收益”項目，以正確核算投資損益。

三、關(guān)于長期投資減值準(zhǔn)備的提取

在投資準(zhǔn)則中規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對長期投資的賬面價值逐項進行檢查，至少每年年末檢查一次。如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營情況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值，應(yīng)將可收回金額低于長期投資賬面價值的差額，確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。”

以上規(guī)定一方面抵消了當(dāng)期的凈收益，另一方面增加了投資的減值準(zhǔn)備，備抵調(diào)整了作為資產(chǎn)的長期投資的賬面價值，充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則，但是該規(guī)定存在兩個方面的問題，這兩個方面的問題是：

第一，由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營情況發(fā)生變化所導(dǎo)致的投資價值下降一般而言是永久性的下跌，并非一時所致，以后的回升具有很大的不確定性。價值下跌的金額與若干期間有關(guān)，而在會計處理方法上把全部跌價損失都由當(dāng)期投資收益承擔(dān)，顯然有失配比原則。因為配比原則要求“企業(yè)在進行會計核算時，收入與其成本、費用應(yīng)當(dāng)相互配比”，會計原則這個大系統(tǒng)中不可避免地會存在內(nèi)部的矛盾和沖突，因此相當(dāng)一部分會計實務(wù)很難使謹(jǐn)慎性原則與配比性原則相互一致、相輔相成。對一些會計事項在會計處理方法的選擇上遵循了謹(jǐn)慎穩(wěn)健的思想往往就淡漠了配比原則的精神。反之，符合了配比原則的要求卻會違背穩(wěn)健原則的宗旨。這就使得會計政策的制定者在制定準(zhǔn)則時面臨著兩難的選擇。同時也使會計實務(wù)工作者在做出職業(yè)判斷時同樣也面臨著兩難選擇。

第二，該規(guī)定實際操作起來卻十分困難，最困難的是是這里的“可收回金額”的確定，準(zhǔn)則里的可收回金額是指“企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持有和投資到期處置中形成的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者之間的較高者，其中，出售凈價是指資產(chǎn)的出售價格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費用后的余額。”該表述中的出售價格難以確定，因為我國大部分的的長期投資沒有一個明確的市場價，所發(fā)生的資產(chǎn)處置費也只能根據(jù)會計人員的職業(yè)判斷來估計一個金額，而投資到期形成的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值就更加含糊了（對當(dāng)前的市場價格都很難做出正確的判斷，更何況將來若干年后的出售價格和折現(xiàn)率）。該項業(yè)務(wù)要求會計人員要具有很高的職業(yè)素質(zhì)水平，而我國的大部分會計人員的職業(yè)素質(zhì)都不高，因而就會出現(xiàn)以及提減值準(zhǔn)備來充當(dāng)利潤調(diào)節(jié)器的情況嚴(yán)重影響了利潤的真實性。

因此，筆者認(rèn)為投資準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)在體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的同時要兼顧配比性原則，并盡快出臺長期投資計提減值準(zhǔn)備的具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，以便會計人員遵照執(zhí)行。

四、關(guān)于長期股權(quán)投資采用成本法核算時的清算性損益的確定

企業(yè)在采用成本法進行會計核算時，投資準(zhǔn)則規(guī)定“投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。”

以上對于清算性損益的表述比較原則，但操作起來有些不便，在投資準(zhǔn)則的指南中雖然給出了一些公式，但是對于在投資年度所分得的利潤如何處理，該準(zhǔn)則的規(guī)定就不是很明確。

例如：某企業(yè)于1999年1月3日購入W公司股票600萬元，投資占W公司股權(quán)的10%.

該項業(yè)務(wù)應(yīng)采用成本法核算，應(yīng)作分錄：

借：長期股權(quán)投資6000000

貸：銀行存款6000000

1999年5月7日被投資企業(yè)宣告分派股利100萬元。

由于5月7日宣告分派的是上年度的利潤，即清算性股利，因此理應(yīng)沖減長期股權(quán)投資的賬面價值，應(yīng)作分錄：

借：應(yīng)收股利（100萬元×10%）100000

貸：長期股權(quán)投資100000

以上的會計處理方法是完全符合情理的，但如果該被投資企業(yè)1999年以來累計實現(xiàn)凈利潤160萬元，2000年2月7日被投資企業(yè)宣告分派股利100萬元。該業(yè)務(wù)筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的投資收益為10萬元（100萬元×10%），應(yīng)作分錄：

借：應(yīng)收股利100000

貸：投資收益100000

但是按照投資指南所列出的公式及有些教科書以及準(zhǔn)則講解對這類問題的會計處理方法卻是確認(rèn)160萬元的投資收益，作分錄：

借：應(yīng)收股利100000

長期股權(quán)投資60000

貸：投資收益160000

該處理的理由是1999年度的凈利潤沒有全部分配，就把去年分配的股利強加到這一年來了，這顯然很不合理，這種做法是死套公式的做法，并不符合經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)。

因此，筆者認(rèn)為投資準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)對投資當(dāng)年分配的利潤或股利與以后年度分配的利潤或股利要作嚴(yán)格的區(qū)分不能混為一談。

總之，投資準(zhǔn)則的頒布雖然使得各個公司的投資業(yè)務(wù)有了一個較為完善的核算標(biāo)準(zhǔn)，但是有些方面還需進一步改進，俗話說“實踐出真知”，投資準(zhǔn)則只有在不斷的應(yīng)用當(dāng)中才會發(fā)現(xiàn)問題并逐步修改，使其更加完善。

參考文獻

[1]福建省財政廳會計處、福建省會計學(xué)會秘書處、《福建財會》編輯部編企業(yè)具體會計準(zhǔn)則專輯（1）福建會計法規(guī)制度選編（第二輯）1998年10月；

貨幣資金論文范文3

【關(guān)鍵詞】貨幣資金政策金融

一、貨幣資金運行(政策)的傳導(dǎo)機制

從傳導(dǎo)機制的角度看,貨幣政策是否有效、是否能夠高效率地調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量以促使最終支出和名義收入等最終目標(biāo)逐步達(dá)到均衡,取決于傳導(dǎo)機制是否順暢。所謂貨幣政策傳導(dǎo)機制,是指從貨幣管理當(dāng)局確定貨幣政策后,現(xiàn)實地進行操作開始,到實現(xiàn)其預(yù)期目的之間,所經(jīng)過的各種中間環(huán)節(jié)相互之間的有機聯(lián)系及其因果關(guān)系的總和。理論上,貨幣政策通過四條途徑進行傳導(dǎo)。下面就利率傳導(dǎo)渠道的運作方式分析其與宏觀金融效率的關(guān)系。

利率途徑一貫受到西方經(jīng)濟學(xué)家,特別是凱恩斯主義者的重視。他們認(rèn)為,在一定的流動性偏好下,貨幣沖擊通過改變資產(chǎn)市場的均衡,來影響消費意愿和投資支出,最后影響整個經(jīng)濟的產(chǎn)出和價格。

凱恩斯認(rèn)為金融市場的所有資產(chǎn)可以劃分為兩大類:一類是貨幣,另一類是債券。人們在這兩類資產(chǎn)之間進行資產(chǎn)組合。貨幣供應(yīng)量的變化打破兩者之間的均衡,通過市場機制的作用,利率的相應(yīng)變化使金融領(lǐng)域重歸均衡;同時利率的變化會在真實領(lǐng)域里通過資本成本效應(yīng)引致投資變化,再通過乘數(shù)效應(yīng)導(dǎo)致社會總支出的更大變化,從而影響產(chǎn)出和價格。這一傳導(dǎo)機制的核心就是流動性效應(yīng)。

利率傳導(dǎo)機制受到一些制約因素的影響會對宏觀金融效率產(chǎn)生影響:

第一,利率傳導(dǎo)渠道在經(jīng)濟蕭條時期是低效率的。這主要是由于投資支出的利率彈性低下和流動性陷阱的存在。

第二,利率傳導(dǎo)效果的不確定性干擾了貨幣政策目標(biāo)的實現(xiàn),這主要表現(xiàn)在貨幣政策對利率的最初沖擊效應(yīng)和最終效應(yīng)可能不一致。

第三,利率傳導(dǎo)過程的推進受一系列因素的制約,如經(jīng)濟主體的預(yù)期以及由此造成的名義利率和實際利率的差異;市場上存在的閑置資源的狀況等。

第四,利率信息的不充分性。

第五,利率管制會扭曲和切斷利率傳導(dǎo)過程的順利進行。

第六,金融市場的不完善制約利率傳導(dǎo)渠道的效率。

其傳輸?shù)男蕜t取決于三個因素:

其一,現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量的變動對總需求的影響程度。

其二,現(xiàn)有資產(chǎn)市場價格的變動對總需求波動的影響程度。一般說來,資產(chǎn)價值的變動程度越高、融資消費比重越大、資產(chǎn)價值變動的持續(xù)預(yù)期越短,資產(chǎn)市場價格的變動對于消費活動和總需求波動的影響就越大。

其三,資產(chǎn)收益率的變動對總需求波動的影響程度。首先,資產(chǎn)收益率和市場利率的變動會改變不同形式的投資行為。一般地,長期投資比短期投資具有更高的利率彈性,私人投資比公共投資的利率彈性高,投資活動的外源融資比內(nèi)源融資的利率彈性高。其次,資產(chǎn)收益率和市場利率的變動會改變資產(chǎn)持有者和資產(chǎn)發(fā)行者之間的利益分配和收入狀況。

結(jié)合宏觀金融效率可以看出,在資產(chǎn)市場上,如果融資消費大、長期投資、私人投資以外源融資所占比重較大,資產(chǎn)價值變動的持續(xù)預(yù)期短,貨幣政策通過財富渠道發(fā)揮的效率就高,反之亦然。

二、影響貸款渠道發(fā)揮作用,從而制約宏觀金融效率的因素

1.金融中介體系的反應(yīng)。在市場經(jīng)濟條件下,若中央銀行的貨幣政策措施不能為金融中介體系所認(rèn)同,那么,貨幣政策就未必會有效地影響到金融中介體系的貸款活動,如商業(yè)銀行可通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)抵消準(zhǔn)備金調(diào)整等貨幣政策的效率。

2.社會信用供給總量的結(jié)構(gòu)。即銀行信用供給總量和非銀行信用供給總量之間的對比關(guān)系。

首先,若非銀行信用供給總量在整個社會信用總量中所占的比重大于銀行信用供給總量,則試圖影響銀行信用供給總量的貨幣政策必然是低效的。

其次,如果銀行信用供給總量與非銀行信用供給總量存在替代關(guān)系,則非銀行信用供給總量的變化會在一定程度抵消銀行信用供給總量的變化,如果這種替代關(guān)系是完全充分的,則銀行信用供給總量的變動就不能影響社會信用供給總量的變化,從而使貨幣政策無效率。

3.資金需求者的行為。只有在相當(dāng)比例的資金需求者依賴于銀行貸款,同時在銀行緊縮貸款時難以獲得其他資金來源時,貨幣政策的效率才會較高。如果企業(yè)尋求其他資金來源的能力增強,貨幣政策的效率就會受到一定程度的影響。貨幣政策通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道進行傳導(dǎo),就是指貨幣政策能夠通過特定的方式,影響到借款人的資產(chǎn)負(fù)債表狀況,從而影響到借款人的投資活動。影響資產(chǎn)負(fù)債表渠道發(fā)揮作用從而制約宏觀金融效率的因素主要是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)價格的波動。由于資產(chǎn)價格大幅上漲的內(nèi)在風(fēng)險對金融體系和宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定形成威脅,因此,中央銀行在制定貨幣政策時,要格外注意對風(fēng)險的調(diào)節(jié)和防范。

三、貨幣政策時滯與宏觀金融效率

在宏觀金融政策的運行過程中,一般都要經(jīng)歷確定調(diào)節(jié)目標(biāo)、選擇政策工具、篩選中介指標(biāo)、調(diào)整政策工具等環(huán)節(jié)。這些環(huán)節(jié)的運行需要一定的時間過程,這就是宏觀金融政策的時滯。一般而言,政策時滯越短,宏觀金融效率就越高。同時,貨幣政策效率的提高也必須以準(zhǔn)確把握宏觀金融政策時滯及其變動規(guī)律和趨勢為前提。

1.時滯的多主體決策特征增大了貨幣政策的難度,決定時滯的因素包括中央銀行、商業(yè)銀行和社會公眾等諸多主體,如果調(diào)控當(dāng)局無法有效把握時滯的形成規(guī)律,則貨幣政策效率將受到影響。

2.時滯較長且多變會影響貨幣政策的效率。現(xiàn)實生活中,一方面宏觀金融政策時滯長且易變,中央銀行很難準(zhǔn)確地預(yù)測名義國民收入水平變化趨勢、時滯變化趨勢和政策效果。另一方面,影響時滯的諸多因素也多處于變化之中,這也會對時滯的變化產(chǎn)生影響,從而影響金融政策效率。

3.不均勻、不確定的時滯分布制約了金融政策效率的提高。實際表明,金融政策時滯分布極不均勻,十分容易受到客觀經(jīng)濟因素的影響而變化。對于宏觀當(dāng)局來講,準(zhǔn)確地掌握貨幣政策措施實施后在每一個政策時距內(nèi)所產(chǎn)生的影響、影響的力度等是十分困難的。在這種情況下,中央銀行的行為有時不僅難以有效地抑制經(jīng)濟波動,反而會加劇經(jīng)濟波動,顯然,宏觀金融效率也無法提高。由此可見,盡可能縮短時滯,減少時滯變化的不確定性對于宏觀金融效率的提高有重要的意義。

參考文獻:

貨幣資金論文范文4

摘 要 本文對國美電器的營運資金狀況進行了分析研究,并將營運資金各指標(biāo)與蘇寧電器進行比較,總結(jié)出成功經(jīng)驗和不足之處,希望對整個家電零售行業(yè)的營運資金管理具有借鑒意義。

關(guān)鍵詞 國美電器 營運資金 周轉(zhuǎn)率

一、前言

國美電器有限公司成立于1987年1月1日,是一家以經(jīng)營各類家用電器為主的全國性家電零售連鎖企業(yè)。在20多年的發(fā)展過程中,國美電器已成為中國馳名商標(biāo)。為了系統(tǒng)、全面、科學(xué)的對國美電器的營運資金進行分析,本文所選的比較對象為蘇寧電器有限公司,分析的依據(jù)為國美電器和蘇寧電器2004、2005、2006、2007、2008連續(xù)五年的年末數(shù)據(jù)。

二、營運資金的結(jié)構(gòu)分析

零售業(yè)是個競爭激烈且需要大量資金的行業(yè),由上表(數(shù)據(jù)由表1計算所得)可知,國美流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例較高,基本上保持在70%左右,04、05年都高達(dá)90%以上。在流動資產(chǎn)中貨幣資金雖說呈下降趨勢,但除08年以外都在40%以上;其次是存貨,每年所占資產(chǎn)總額的比例都在20%左右,其中05年最高為29.1%。對于家電零售企業(yè),應(yīng)收賬款所占比例較低是合理的。所以,對于家電連鎖銷售企業(yè)應(yīng)把管理重點放在貨幣資金和存貨上面。

三、營運資金的周轉(zhuǎn)分析

企業(yè)資產(chǎn)營運能力的強弱,關(guān)鍵取決于周轉(zhuǎn)速度。一般說來,周轉(zhuǎn)速度越快,資產(chǎn)的使用效率越高,則資產(chǎn)營運能力越強,反之,營運能力就越差。周轉(zhuǎn)速度的快慢通常由周轉(zhuǎn)次數(shù)的多少與周轉(zhuǎn)期長短來體現(xiàn)。與營運資金有關(guān)的周轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)如表2。

(一)存貨周轉(zhuǎn)速度分析

存貨周轉(zhuǎn)率越高,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短,說明企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度越快,存貨的資金占用水平越低,流動性越強,企業(yè)的經(jīng)營效率就越高,反之則越差。從以上圖表和數(shù)據(jù)可以看出,蘇寧的存貨周轉(zhuǎn)率高于國美的,說明蘇寧在存貨管理方面優(yōu)于國美,國美應(yīng)加強存貨管理。因此,建立相應(yīng)的經(jīng)濟訂貨批量和再訂貨點,盡量縮短存貨儲存時間,加速存貨周轉(zhuǎn),是節(jié)約資金占用,降低成本費用,提高企業(yè)獲利水平的重要保證。

(二)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,應(yīng)收賬款天數(shù)越低,說明企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力越強,因而正常經(jīng)營也越順暢,企業(yè)盈利能力也越強。從以上數(shù)據(jù)和圖表可以看出,蘇寧的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均低于國美,周轉(zhuǎn)天數(shù)也高于國美,尤其05年,與國美的差距更大,說明蘇寧的應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力不如國美。國美的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率維持在500左右,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于蘇寧,平均為蘇寧的二倍;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)維持在0.6天左右,遠(yuǎn)遠(yuǎn)短于蘇寧,這方面可以說是國美的核心競爭力。

(三)貨幣資金周轉(zhuǎn)分析

為了反應(yīng)企業(yè)貨幣資金的管理能力或者說貨幣資金產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,本文從貨幣資金占銷售收入的比重去分析:

貨幣資金占銷售收入比重=貨幣資金/銷售收入

數(shù)據(jù)計算結(jié)果如表3所示:

從上面的平均數(shù)據(jù)可看,國美取得一元錢的銷售收入需要0.27元的貨幣資金,而蘇寧取得一元錢的銷售收入僅要0.09元的貨幣資金,其貨幣資金的利用效率比國美電器高出三倍。從各年數(shù)據(jù)可以看出蘇寧的貨幣利用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國美。但是過低的貨幣資金存儲會發(fā)生現(xiàn)金短缺現(xiàn)象,給公司帶來危機。

四、小結(jié)

營運資金被稱為企業(yè)的血液,它對企業(yè)運作的重要程度是不言而喻的。營運資金管理是企業(yè)管理的一項重要內(nèi)容,企業(yè)如何確定營運資金戰(zhàn)略,如何對貨幣資金、存貨和應(yīng)收賬款進行管理,對公司的發(fā)展至關(guān)重要。

參考文獻:

[1]熊燕芳.國美電器二級市場營銷戰(zhàn)略研究.碩士學(xué)位論文.廈門大學(xué).2006.

貨幣資金論文范文5

[論文摘要] 本文針對網(wǎng)上銀行帶來的便利條件，分析了企業(yè)充分利用網(wǎng)上銀行降低企業(yè)資金費用的各種可能性，為企業(yè)加強管理提供了現(xiàn)實。

近幾年來網(wǎng)上銀行因運營成本低、周轉(zhuǎn)速度快、覆蓋面積廣等特點為眾多傳統(tǒng)銀行和客戶所青睞。本文主要就網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)對一般企業(yè)貨幣資金管理成本的影響進行了分析研究，力爭為企業(yè)降低貨幣資金管理成本提供一些新的思路。

一、當(dāng)前我國商業(yè)銀行銀行業(yè)務(wù)開展的現(xiàn)狀

傳統(tǒng)的支付結(jié)算系統(tǒng)是以手工操作為主，以銀行的專用網(wǎng)絡(luò)為核心，通過傳統(tǒng)的方式（郵政、電報、傳真等）來進行憑證的傳遞，從而實現(xiàn)貨幣的支付結(jié)算。傳統(tǒng)的支付工具不論是貨幣資金，還是支票或銀行匯票等票據(jù)都是有形的，雖然在安全性、認(rèn)證性、完整性和不可否認(rèn)性上有較高的保障，但存在效率低下、使用成本高等問題，而網(wǎng)上銀行實現(xiàn)了快速、低成本、安全的資金結(jié)算，并很快在發(fā)展起來。

據(jù)介紹，2000年初，銀行還只在四個城市開通網(wǎng)上銀行。截至2007年4月末，共新增個人客戶455萬戶，累計達(dá)到2780萬戶。建設(shè)銀行也已有37家一級分行開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，網(wǎng)上銀行客戶交易量1156萬筆，交易額10514億元，交易量和交易額均比上年增長了好幾倍。

中國銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2006年底，我國主要商業(yè)銀行（國有及股份制）網(wǎng)上銀行用戶數(shù)量為7494.5萬戶，比2005年增加約2105.4萬戶，增長幅度達(dá)到39％。

可見，網(wǎng)上銀行的發(fā)展速度驚人，為了更好地利用網(wǎng)上銀行為我國的發(fā)展服務(wù)，筆者對利用網(wǎng)上銀行降低貨幣資金管理成本的可能性進行了探討。

二、利用網(wǎng)上銀行降低企業(yè)貨幣資金管理的成本

網(wǎng)上銀行快捷便利，成本低廉，為企業(yè)降低貨幣資金管理的成本提供了可能性。

1.實現(xiàn)零現(xiàn)金庫存管理，降低機會成本

對于一個企業(yè)來講，如果企業(yè)辦理了網(wǎng)上銀行，在零星報銷的時候，就可以將有關(guān)的款項轉(zhuǎn)賬到報銷人的工資卡當(dāng)中（享受轉(zhuǎn)賬待遇，尤其是某些商業(yè)銀行對于企業(yè)網(wǎng)上銀行的同城轉(zhuǎn)賬實行免費，更適用這種方式），而無須保留庫存現(xiàn)金，各個部門也無須保留備用金，完全可以由采購人員先行利用銀行卡透支，如果金額比較大，還可以在和人員通話并發(fā)送短信息確認(rèn)（明確有關(guān)責(zé)任）后，由財務(wù)人員通過網(wǎng)上銀行遠(yuǎn)程實時支付，等有關(guān)人員回來后馬上辦理付款有關(guān)手續(xù)。

從另外一個角度來講，某些商家為了鼓勵刷卡消費，對于刷卡打折優(yōu)惠，更節(jié)省了企業(yè)的資金，降低了企業(yè)的有關(guān)成本費用。

2.采用網(wǎng)上銀行支付方式，降低結(jié)算費用

購買支票的價格全國統(tǒng)一價為：貨幣資金支票20元一本，轉(zhuǎn)賬支票30元一本（含5元工本費）。平均每張轉(zhuǎn)賬支票使用的成本為1元多。而銀行和工商銀行等商業(yè)銀行對于同城（包括異行）的轉(zhuǎn)賬則只收取1元/筆的交易費。而興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行等規(guī)模相對小一些的銀行則對于本行網(wǎng)上銀行在本地或全國范圍內(nèi)不收手續(xù)費或收取較低的手續(xù)費。如興業(yè)銀行對于同城本行和他行（非加急業(yè)務(wù)）的收費只有0.6元/筆。

由于不同的銀行的網(wǎng)上銀行有不同的開戶和收費標(biāo)準(zhǔn)，其中的年費是一種比較固定的費用，因此，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)以往年度的業(yè)務(wù)量，異地結(jié)算的不同情況，以及銀行對開設(shè)網(wǎng)上銀行的優(yōu)惠條款，并對當(dāng)年的業(yè)務(wù)量進行預(yù)測的基礎(chǔ)上，決定是否開設(shè)，開設(shè)哪幾家的銀行的網(wǎng)上銀行，統(tǒng)籌規(guī)劃，爭取把結(jié)算費用降到最低。例如，有些銀行的個人網(wǎng)上銀行對同行異地轉(zhuǎn)賬不收取手續(xù)費，當(dāng)職工常駐外地的時候，可以委托其他職工借款，先將款項轉(zhuǎn)入有關(guān)受托借款職工的賬號當(dāng)中，再由個人網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬到借款人外地同(銀)行的賬號當(dāng)中。如果有浦發(fā)銀行的網(wǎng)上銀行，則可以直接向該借款職工的賬號轉(zhuǎn)賬，因為浦發(fā)銀行可以在異地同行ATM上免費取款。再如，廣東發(fā)展銀行對于企業(yè)間的同城本行轉(zhuǎn)賬免費，對于某些經(jīng)常合作的同城商業(yè)伙伴就可以考慮通過通過廣東發(fā)展銀行進行結(jié)算。

3.利用自動收款系統(tǒng)降低貨幣資金的管理費用

我國的工商銀行為集團企業(yè)開設(shè)了自動收款功能。銀行定期按照客戶預(yù)先指定的時間、金額等收款信息，自動將資金從企業(yè)分支機構(gòu)賬戶中劃收至總部賬戶，并在當(dāng)日將交易結(jié)果信息發(fā)送到客戶預(yù)留的Email地址，同時客戶也可以通過貴賓室查詢交易結(jié)果。自動收款不僅實現(xiàn)了工商銀行柜臺“網(wǎng)絡(luò)結(jié)算”業(yè)務(wù)的全部功能，還支持全國范圍內(nèi)按照地區(qū)、省內(nèi)、區(qū)域內(nèi)、全國四個級次的資金上收。客戶只要在業(yè)務(wù)開通時指定上收的路徑、時間周期、金額等要求，銀行就會定期自動將其分支機構(gòu)的款項逐級上收，且無需人工干預(yù)，降低了人工費，及時有效地解決了集團內(nèi)資金匯集的問題，從而降低了企業(yè)對資金的管理成本。

參考文獻:

貨幣資金論文范文6

【關(guān)鍵詞】 碳排放權(quán)； 商品屬性； 貨幣屬性； 初始會計確認(rèn)； 其他貨幣資金

一、引言

2005年2月生效的《京都議定書》拉開了全球共同實施溫室氣體（簡稱碳）減排的序幕。從2005年至今，歐盟的碳排放權(quán)交易市場（EU ETS）已成為全球最大的區(qū)域性碳交易市場。一些國家級和次國家級的碳交易市場也相繼建立，如澳大利亞新南威爾士的溫室氣體交易市場（NSW GGAS）、新西蘭碳交易市場（NZ ETS），美國區(qū)域性溫室氣體組織（RGGI）等等。碳排放權(quán)目前已成國際市場的重要交易商品，國際碳排放權(quán)交易已進入高速發(fā)展階段。然而，隨著國際碳排放權(quán)交易平臺的廣泛建立和碳交易市場的深入發(fā)展，影響碳排放權(quán)交易發(fā)展的一些制約因素也逐漸顯現(xiàn)，碳排放權(quán)交易會計制度的缺失就是其中的制約因素之一。這是因為離開會計的價值核算，利益相關(guān)者就無法獲得企業(yè)碳減排經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的財務(wù)信息，碳減排財務(wù)信息的缺乏將增大企業(yè)碳減排決策的風(fēng)險，影響碳減排行動和碳交易市場的進一步發(fā)展。因此，碳排放權(quán)會計制度建設(shè)具有非常重要的現(xiàn)實意義。構(gòu)建碳排放權(quán)會計制度，碳排放權(quán)的初始確認(rèn)是基礎(chǔ)。本文主要研究碳排放權(quán)的初始會計確認(rèn)問題。

二、碳排放權(quán)初始確認(rèn)的有關(guān)觀點

關(guān)于碳排放權(quán)的初始確認(rèn)，基本的共識是“碳排放權(quán)是企業(yè)的資產(chǎn)，即是企業(yè)所擁有或控制的，由過去的交易或事項所形成的，預(yù)期帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源”。目前的主要分歧在于確認(rèn)的資產(chǎn)類別不同。代表性的觀點有：

（一）確認(rèn)為“存貨”

2003年，F(xiàn)ASB下的緊急任務(wù)小組（EITF）對參與總量-交易機制下的排污權(quán)會計基準(zhǔn)草案（EITF03-14）進行討論，集中討論兩個問題：第一個是總量-交易機制的參與者是否應(yīng)將排污權(quán)確認(rèn)為一項資產(chǎn)？第二，如果是資產(chǎn)，該資產(chǎn)的性質(zhì)是什么？討論的結(jié)果是將期初獲得初始分配的排污許可證時，按取得的歷史成本確認(rèn)“排污許可證存貨”；免費取得時計價為0；不同年度的許可證應(yīng)分別核算。由于無法解決排放權(quán)免費分配情況下的計量問題以及無法解決不同方式取得排污權(quán)的確認(rèn)問題而最終未將其列入議事日程。

（二）確認(rèn)為“無形資產(chǎn)”

這是IFRIC的主要觀點。針對歐盟通過的排污權(quán)交易制度（EU-ETS）項目，2002年，國際會計準(zhǔn)則委員會（IASB）下的國際財務(wù)報告解釋委員會（IFRIC）啟動了總量-交易模式（Cap and Trading Schemes）下排放權(quán)會計處理的研究。2003年5月，IFRIC了排放權(quán)項目討論稿，最終于EU ETS實施的最后期限，即2004 年12 月公布了“IFRIC 3：排污權(quán)”解釋公告，試圖規(guī)范碳配額（Carbon Allowance）市場的排污權(quán)及其交易的會計處理。IFRIC3重點研究了三個問題，其中第一個結(jié)論指出，碳排放權(quán)符合資產(chǎn)的定義，而且是屬于資產(chǎn)的無形資產(chǎn)類別，因為碳排放權(quán)是“沒有實物形態(tài)的長期資產(chǎn)”。然而，由于IFRIC3存在計量基礎(chǔ)和報告的不一致，使得IFRIC3不能“真實而公允”的反映企業(yè)的經(jīng)濟實質(zhì)，遭到了歐盟能源財務(wù)報告咨詢組織（EFRAG）的抵制。最終，IASB考慮到碳交易市場發(fā)展的初級階段對其會計處理的緊迫性趨緩，于2005年6月撤銷了IFRIC3，由此產(chǎn)生了碳排放權(quán)會計處理方法的多樣化。IFRIC3撤銷后，IASB仍致力于碳排放權(quán)會計的研究，試圖通過修訂《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則，更貼切的反映排放權(quán)的本質(zhì)。

（三）確認(rèn)為“金融工具”

碳排放權(quán)作為一種稀缺的有價經(jīng)濟資源在資本市場流通，它具有自由交易市場，擁有具體產(chǎn)品的定價機制，并以公允價值計量，其價值變動直接增減資產(chǎn)價格。Fiona Gadd et al.（2002）就指出，排放配額具有與金融工具相似的特征。碳排放權(quán)既可以現(xiàn)貨交易，也可以進行遠(yuǎn)期、期貨和期權(quán)交易。很多企業(yè)就是利用這些工具來對沖碳信用的價格風(fēng)險。根據(jù)英國的FRS13的規(guī)定，碳交易合同也符合其定義。碳排放權(quán)本身是一種金融衍生產(chǎn)品，但其價格隨企業(yè)自身權(quán)益主體的市場價格以外的因素而變動，與普通的金融衍生產(chǎn)品不同，屬于嵌入衍生工具。根據(jù)中國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)與計量》中的規(guī)定，如果混合工具沒有整體指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，則應(yīng)根據(jù)金融工具的實質(zhì)以及金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，在初始確認(rèn)時將金融工具或其組成部分確認(rèn)為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具。

（四）確認(rèn)為“捐贈資產(chǎn)”

自從美國1990年頒布了《清潔空氣法修正案》并實施了SO2排放權(quán)交易制度后，許多專家就開始致力于排放權(quán)會計的研究。1996年，Jacob R. Wambsganss et al在其論文《報告污染配額相關(guān)問題研究》中就對碳排放權(quán)的初始確認(rèn)進行了比較系統(tǒng)的研究，在分析了將碳排放權(quán)確認(rèn)為存貨、無形資產(chǎn)、金融工具（證券）存在的不足后，提出應(yīng)將排放權(quán)確認(rèn)為捐贈資產(chǎn)，采用公允價值進行計量，這樣能克服不同配額分配方式采用不同計量屬性的弊端。

會計理論界關(guān)于排放權(quán)的確認(rèn)之所以會出現(xiàn)諸多觀點，是將排放權(quán)的個別特征等同于其本質(zhì)，以偏概全。為了實現(xiàn)總量限制下的減排，排放權(quán)交易制度設(shè)置了若干條件，其中包括：①確定排放總量（Cap），通常根據(jù)歷史排放量，通常稱為“祖父”原則（grandfather principal）確定；②配額分配方式，主要有無償分配、競價拍賣和固定價格出售三種方式；③配額的有效期限，配額的有效時間因各國排放權(quán)交易制度而異，在EU ETS 的第一階段（2005-2007），配額的有效期限通常為三年。2008-2012年第二階段有效期限為5年。但是配額的交付必須按年交付，即頭一年的2月28日發(fā)放，下一年的4月1日必須要交付與排放量相當(dāng)?shù)呐漕~，超排必須要接受懲罰，每噸高達(dá)100美元，節(jié)約額則可以出售。

根據(jù)以上特征，會計理論界從不同的角度進行了不同的確認(rèn)。美國FERC根據(jù)碳排放配額的年度交付性質(zhì)將碳排放權(quán)確認(rèn)為流動資產(chǎn)――存貨；IFRIC 3則根據(jù)碳排放權(quán)的無實物形態(tài)特征將之分類為無形資產(chǎn)，F(xiàn)iona Gadd 根據(jù)排放權(quán)可以進行遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)的特征將之確認(rèn)為金融工具。Jacob R. Wambsganss認(rèn)為政府無償分配的配額類似于對企業(yè)的無償捐贈，應(yīng)該確認(rèn)為捐贈資產(chǎn)。本文認(rèn)為，僅僅根據(jù)排放權(quán)的某一個特征來進行會計確認(rèn)，不免產(chǎn)生“盲人摸象”、“仁者見仁，智者見智”的結(jié)果。

三、碳排放權(quán)貨幣化的初始確認(rèn)

本文的觀點是碳排放權(quán)交易既是一個法律問題，也是一個經(jīng)濟問題，環(huán)境問題和社會問題，因此其本質(zhì)必須綜合考慮經(jīng)濟學(xué)、法學(xué)的含義后才能確定。根據(jù)碳排放權(quán)商品屬性和貨幣屬性的分析可知，相比于碳排放權(quán)商品化，貨幣化是更綜合的本質(zhì)體現(xiàn)。

我國財政部2006年的《企業(yè)會計準(zhǔn)則――應(yīng)用指南》，貨幣性資產(chǎn)主要包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。其中其他貨幣資金，如銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡、信用證保證金存款、存出投資款、外埠存款等主要是指有特定用途的貨幣資金。碳排放權(quán)貨幣（以下簡稱碳貨幣）具有類似特征，可以在其他貨幣資金下設(shè)置碳貨幣明細(xì)科目，即“其他貨幣資金――碳貨幣”。理由如下：

（1）碳貨幣的發(fā)放主要是為了履行排放義務(wù)或遵約義務(wù)。盡管碳信用在交付期之前可以進行交易，但到了履約期間必須用來履行交付義務(wù)，因此也是一種具有特定用途的貨幣。

（2）碳貨幣流動性不如庫存現(xiàn)金和銀行存款。碳交易市場由能源交易市場衍生而來，并與之高度相關(guān)。可以預(yù)計，即使將來碳貨幣得到世界各國的普遍承認(rèn)，碳貨幣的交易范圍可能更多的是用于能源消費。還有在個人碳貨幣體系設(shè)計中，大衛(wèi)?米利班德（David Miliband）也只設(shè)想用碳貨幣來進行能源消費，如煤炭、天然氣和石油等等。目前英國在建立個人碳貨幣系統(tǒng)方面已經(jīng)邁出了實質(zhì)性的腳步，在英國，碳貨幣作為一種非常重要的補充貨幣或代幣（Complementary Currency），很容易被公眾所接受，而且英國《氣候變遷法案》授予了政府建立個人碳貨幣交易體系的權(quán)利。

四、結(jié)論

在應(yīng)對氣候變化方面，財務(wù)會計越來越擔(dān)負(fù)起重要的責(zé)任。當(dāng)前，跨國企業(yè)成為經(jīng)濟全球化發(fā)展的主要表現(xiàn)形式，財務(wù)會計已成為聯(lián)系世界經(jīng)濟的一個特色鮮明的重要紐帶。企業(yè)在節(jié)能減排、綠色發(fā)展等方面的決策，始終離不開財務(wù)成本決算。財務(wù)工作更能從企業(yè)利潤最大化兼顧社會責(zé)任角度為企業(yè)應(yīng)對氣候危機提供關(guān)鍵的決策支持。明確碳排放權(quán)的本質(zhì)是研究碳排放權(quán)交易會計的起點，直接影響碳排放權(quán)會計體系的構(gòu)建。本文對碳排放權(quán)的初始會計確認(rèn)進行了研究。碳信用貨幣化是更科學(xué)的本質(zhì)反映。碳排放權(quán)貨幣化的支付功能體現(xiàn)了排放權(quán)滿足減排義務(wù)的要求，其流動性體現(xiàn)了年度交付碳信用的特點，碳貨幣之間的匯率可以進行遠(yuǎn)期、期貨和期權(quán)交易，碳貨幣的價值可以從活躍的碳交易市場中獲得。因此，碳排放權(quán)貨幣化不僅是碳排放權(quán)交易制度實現(xiàn)其預(yù)期目標(biāo)的客觀要求，而且是促進其縱深發(fā)展的助推劑。明確了碳排放權(quán)的貨幣本質(zhì)，本文認(rèn)為其應(yīng)該確認(rèn)為企業(yè)的其他貨幣資金――碳貨幣。在其他貨幣資金下設(shè)置碳貨幣明細(xì)科目，即“其他貨幣資金――碳貨幣”。

【參考文獻】

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