前言：中文期刊網精心挑選了征信公司盈利模式范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。

征信公司盈利模式范文1

證券市場作為現代金融市場的核心,證券公司則是重要的參與主體,這對我國的證券行業發展起到了重要促進作用。在新的發展階段,證券公司面臨著發展機遇和挑戰并存的局面,為了能夠對證券公司的發展得以健康規范的進行,就需要采取新的盈利模式。證券公司的盈利模式在受到內外環境變化的基礎上,需要理清影響因素,構建新的盈利模式,從而使之能夠適應當前的市場發展,所以加強這一層面的理論研究就有著實質性意義。

一、證券公司盈利模式及其發展現狀分析

1.證券公司盈利模式內涵分析

證券公司的盈利模式主要是經濟體在投入經濟要素后獲取的現金流方式及獲得其他經濟利益手段的混合,主要的核心就是對現金流入途徑組合的獲取。現階段對證券公司盈利模式的理論還有待進一步完善,基于此,本次的研究主要從幾個層面來說明證券公司的盈利模式,從盈利的途徑層面來看主要就是能為證券公司帶來盈利來源的業務,途徑愈多就說明公司的盈利能力也就愈強。而在方式上就是通過途徑獲得收入過程中借助的一些媒介[1]。將證券公司盈利模式中業務結構合理化的呈現就能夠讓其收入結構更加的均衡,在資源的配置上要能得到優化,對盈利模式的不斷完善更新能使其更好的順應資本市場發展。

2.證券公司盈利模式發展現狀分析

我國證券公司的盈利模式發展經過了幾個重要的階段,并逐步得到了完善,從發展初期的資本規模小以及資金實力有限,內部組織結構不完善等,隨著時代的變遷,證券公司的盈利模式也有了很大的變化。現今我國的證券公司在經紀業務以及證券自營和資產管理等方面占據了大部分總收入,其中在經紀業務層面證券經紀業務收入占有比例較大,我國的證券公司開展證券經紀業務最為主要的形式就是營業部制,并已經從坐商向著行商進行了轉變,而微型營業部的逐步設立也從成本上遠低于傳統營業部,而法律上的逐步完善也對證券經紀人隊伍的發展提供了保障[2]。

另外,目前投資銀行的業務層面在業務范圍上主要是局限在IPO和證券發行與承銷上,而像股權質押融資、約定式購回等業務的收入也有著一些不穩定特征。再者就是自營業務,這是指我國證監會批準經營證券自營業務的證券公司采用籌集資金,并在自己名義賬戶下實施的有價證券交易并獲利的行為。券商收入來源中自營業務和市場的關系較為緊密,所以就有著不穩定性。最后就是在資產管理業務層面,通過專業信息優勢來對客戶委托對客戶資產的管理運作。

二、證券公司盈利模式主要問題及問題成因分析

1.證券公司盈利模式主要問題分析

從我國的證券公司盈利模式發展情況來看,在諸多層面還存在著問題有待解決,主要就是收入的結構層面有著不合理的狀況,其主要是依靠著經紀業務來盈利,來自投資銀行及自營業務收入對總收入貢獻相對比較小,所以在收入的結構上就取決于業務結構;加上資本市場的不發達,那么在證券公司拓展新業務能力以及空間上就會受到重要的影響。由于在業務的結構層面受到諸多限制就會使得收入的結構只能夠向著低端二級市場經紀業務集中,最終就造成了證券公司在收入上不能夠穩定[3]。

再者,我國的證券公司間的業務分工相對比較混亂,競爭激烈,存在著顯著的行業周期性特征,證券公司的利潤和市場大盤的交易有著重要關系,所以就會受到經濟環境和國內外政局動蕩影響。除此之外就是在監管的手段以及政策層面相對比較嚴格,所以這也會對證券公司起到制約作用,對監管的重視而對業務的輕視就會造成證券公司的自主活動空間范圍變得狹窄,對一些新的業務的拓展就會造成很大的影響。

此外就是盈利的方式較為單一化,以及盈利的理念層面相對比較落后,對實際成本的控制相對乏力,這樣就造成了證券公司的固定成本相對較多。再有就是盈利的狀況不是很穩定,對傳統的幾種業務的依賴性相對比較大。在風險管理的能力上也相對較弱,主要就是券商風險意識不強以及內部風險組織制度不合理,風險技術水平低等等。這些層面的盈利模式問題要能夠及時的進行解決,為創新模式打下基礎。

2.證券公司盈利模式問題成因分析

造成證券公司盈利模式問題的原因是多方面的,從宏觀層面來說,主要是由于證券市場化制度層面存有缺陷,證券行業發展初期采取的準入制度較為嚴格,所以在壟斷利潤上就有著重要顯現,在固定傭金制度的逐步取消下,準入制度也逐漸地放開,而從我國的政策市場來看,系統性的風險層面相對比較高,再有就是創新業務的開展在政策層面的規范也沒有得到完全建立,所以證券公司就不能順利的開展新的業務來獲取利潤點。這在證券公司的業務結構趨同性上就有著體現,造成缺少差異化的經營格局[4]。

另外從政策層面以及市場層面來說,由于政策環境的不完善以及市場機制的缺乏合理性等,比較容易帶來各種各樣的問題。而在內部治理結構的不完善以及缺乏創新精神和風險意識薄弱等也是造成問題的重要成因。

三、證券公司盈利模式創新策略探究

第一,對證券公司盈利模式的創新要能夠從多方面進行考慮,首先在盈利模式的創新原則上要能遵循。主要就是遵循可持續發展原則以及創新性原則,還有要對國外發達市場的成功經驗進行借鑒的原則,只有這樣才能將證券公司盈利模式的創新效果得以有效呈現。從可持續發展的原則層面來看,證券行業建設發展不能夠只是注重眼前的利益而對長期的發展得不到重視,這也是券商重構盈利模式的重要基礎。 第二,從證券公司盈利模式的具體創新上就要能將經紀業務的發展觀念進行轉變,將業務能力得以提升并抓住發展的重點,將業務的轉型得以順利實現。所謂觀念轉變,主要就是將依法經營和規范經營的觀念得到有效落實,并要把實際的管理水平得到有效提升,將發展能力得到有效增強并樹立增值服務為核心的理念。同時也要注意,要把服務質量得以提升,就需要加強業務能力的實踐,為客戶的資金安全提供保障,以及深化和拓展通道業務等,將產品的多樣化以及客戶機構化和交易非現場化得以實現。

第三,要把核心業務作為基礎,將業務結構得到有效優化,從我國的證券行業中能夠發現,各個券商并沒有實現業務上的差異化,同質化現象相對比較嚴重。所以我國的證券公司就要能夠和自身的資本規模以及服務特色、人力資源等諸多層面的因素相結合,打造核心業務,構建有著層次性和多元化的業務結構,將業務間協同效應得到充分發揮[5]。同時,證券公司還可以采用增資擴股的方式以及兼并重組的途徑對業務的規模加以擴大。

第四,從業務的創新上要進一步加強,這是對證券公司盈利模式改變的重要渠道,在這一過程中要能將證券行業整體盈利能力得到有效提升,隨著業務轉型的速度得到進一步深化,在信用交易類的業務層面就將會成為證券公司盈利模式優化的重要因素。在新三板和個股期權在內的做市商業務發展就代表了創新發展的方向,證券公司也要能夠從個股期權做市商業務中獲取豐厚利潤,并逐漸成為穩定利潤收入來源。

第五,對證券公司盈利模式的創新還要能在監管層面進行加強,從而推動證券公司盈利模式的改變,主要就是采取自上而下的方式。創新以及差異化的服務目的及實質就是監督層迫切希望拓寬證券公司業務領域作為手段,對實際的問題加以解決。不僅如此,在風險管理的體系完善層面也要能夠加強,首先就是要能夠樹立科學化的風險管理的理念,證券公司的全部業務要能夠在風險可控范圍內加以運作[6]。再者就是要構建風險管理組織的模式并使之健全的呈現,還有就是對風險評估以及計量體系要合理化的構建,以及在風險的規避機制層面得到完善化。

四、結語

征信公司盈利模式范文2

關鍵詞：阿里金融；模式；發展

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年9月17日

以阿里金融為代表的新興互聯網金融呈現出強勁的發展勢頭的同時，更應該該全面綜合地分析其特點，總結其發展過程中所暴露出來的問題。只有把握優勢，迎接挑戰，才會為中小企業創造更為優質、和諧的融資環境，才會在市場競爭中走的更遠。

一、阿里金融模式及其發展現狀

（一）模式。阿里金融是阿里巴巴旗下獨立的事業群體，通過互聯網數據化運營模式，為阿里巴巴、淘寶網、天貓網等電子商務平臺上的小微企業、個人創業者提供快捷、可持續的電子商務金融服務：陸續推出了訂單貸款、信用貸款、聚劃算專項貸款、物流貸款和天貓運營服務專項貸款，其中以訂單充當“抵押物”的訂單貸款和以“信用”為抵押的信用貸款兩部分最為常用。

阿里金融主要通過浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司和重慶市阿里巴巴小額貸款股份有限公司，在阿里巴巴B2B業務、淘寶和天貓三個平臺上分別提供貸款服務，貸款金額通常在100萬元以內。對信譽較高的客戶，通過申請和人工審核可獲得超額貸款，金額在1，000萬元以下。

（二）發展現狀。2012年以后，阿里金融小額微貸平均每天完成貸款超過8，000筆；在2012年7月20日，阿里金融已經實現單日利息收入100萬元――這意味著，如果這一勢頭持續一年，阿里金融的利息收入將達到驚人的3.65億元；截至2012年6月末，阿里金融已累計為超過12.9萬家中小企業提供融資服務，貸款總額超過260億元，平均每家企業貸款4.7萬元，平均年利率約為18%左右，并且在全部都是信用貸款的情況下，阿里小貸不良率僅為0.9%，遠遠低于銀行抵押類貸款產品1.7%的壞賬率。

二、阿里金融發展的優勢和問題分析

（一）優勢分析。阿里金融在電子商務規模迅速增長的背景下從事類金融業務，既繼承傳統金融行業的融資經驗，又充分結合互聯網的優勢，既將電子商務的應用進行創新，又積極探索網絡金融的實踐路徑，是一種優化組合的網上微型金融模式，與傳統的金融行業相比，具有成本低廉和最大限度地降低貸款風險的優勢。

1、成本低廉。第一，阿里巴巴作為互聯網公司，從電子商務平臺可以很容易找到活躍網商，經過技術處理，可以“自助”地從后臺數據中找到最需要貸款、最有可能獲得貸款的客戶，做較為精確的定向營銷，并結合客戶的供應鏈管理情況做出預期授信的判斷，直接進行點對點的營銷工作，既節約了營銷成本，又避免了對客戶的過度打擾；第二，阿里巴巴B2B的銷售團隊將貸款產品作為一種服務推向需要貸款的細分市場，節約了大量的廣告宣傳和品牌管理工作。阿里巴巴B2B的客戶營銷是一對一銷售，每個客戶都有自己的客戶服務專員，這樣也做到了貼近客戶的服務；第三，在對客戶進行風險評估時，阿里金融與阿里巴巴、淘寶網、支付寶底層數據完全打通，通過大規模數據云計算，客戶網絡行為、網絡信用在小額貸款中得到運用。小企業在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網上經營的信用記錄、發生交易的狀況、投訴糾紛情況等一百多項指標信息都將在評估系統中通過計算分析，從模型計算的結果掌控其涉嫌欺詐的可能性，從網站的活躍度判斷客戶的融資需求，從網站的投入情況判斷其經營態勢，綜合這些網站行為數據和企業電子商務經營情況，就能夠對客戶的風險作出精確判斷；第四，阿里金融運營模式將申貸和審貸流程盡量簡化。從客戶申請貸款到貸前調查、審核、發放和還款采用全流程網絡化、無紙化操作。

2、降低貸款風險。第一，在信貸風險防范上，阿里金融建立了多層次的微貸風險預警和管理體系，貸前、貸中以及貸后三個環節節節相扣，利用數據采集和模型分析等手段，根據小微企業在阿里巴巴平臺上積累的信用及行為數據，對企業的還款能力及還款意愿進行較準確的評估；第二，在貸后檢查上，因為客戶的任何一點經營情況變化都會反映在電子商務平臺，所以阿里金融可以輕易實現傳統金融模式無法實現的全時監控。在貸款到期日前，阿里小貸會提前提醒客戶按期還貸。如果客戶惡意欠貸，不排除對其進行“互聯網全網通緝”、在網上公布信用黑名單、封殺網上店鋪等懲罰措施，直至采取法律手段；第三，在風險控制理念上，阿里金融在風險管理中需要的是基于網商多年積累的互聯網交易信息所判斷出來的企業信用，即阿里實施風險控制的途徑是希望對風險有精確的判斷和正確的決策，把損失控制在一個可以接受的比例之內，而非某一筆業務決策失敗后可以得到的補償。

（二）問題分析。阿里金融作為新生事物，它的發展必定要經歷從不完善到完善的過程，經過全面的分析考證，其發展過程中出現的以下幾個問題：

1、身份特殊，定位模糊。目前，我國對發展小額信貸組織還處于摸索試點階段，尚沒有一套完整的法律框架來界定其法律地位，以企業法人身份在工商部門登記注冊的小額貸款公司，雖然經營著銀行業務性質的金融業務，但卻沒有取得金融許可證，因而得不到《商業銀行法》法律體系的覆蓋。因此，阿里巴巴小額貸款公司就不能稅前提取風險準備，也不能按“銀行間同業拆放利率”從銀行系統獲得資金支持，無法納入央行結算系統，也無法取得央行征信系統中的信息。同時，在財務監督、抵押手續、納稅管理等其他方面存在很多操作問題有待規范。

2、資本規模有限，后續資金不足。根據規定，小額貸款公司不得向內部、外部集資或變相吸收公眾存款；其資金來源只能是股東繳納的資本金、捐款資金以及不超過兩家銀行的融通資金。這一規定限制了小額貸款公司正常的融資渠道，使其無法獲得低成本的社會閑散資金，導致了后續營運資金不足，資金周轉率、利潤率低。雖然根據有關規定，小額貸款公司可以從兩家銀行獲得不超過資本凈額50%的融入資金，但這點融資規模不足以緩解小額貸款公司的資金壓力。截止到2012年6月末，浙江和重慶兩家阿里小額貸款公司以16億元的注冊資金，為中小企業提供的貸款總額已經超過了260億元，加上業務區域擴展，可貸資金緊缺問題更加突出。

3、轉型困難，不確定性因素多。根據《村鎮銀行管理暫行規定》和《貸款公司管理暫行規定》，小額貸款公司在自愿的原則下，可以轉變為村鎮銀行或者貸款公司，但是其條件限制較為嚴格。如果阿里巴巴小額貸款公司升級為銀行，必須找一家金融機構作為主發起人，阿里巴巴對銀行的控股權需控制在20%以下，這是阿里巴巴所不能接受的。如果另行設立一家新銀行，這種可能性是很小的；另一種模式是收購一家小型金融機構如農信社之類的然后改名遷址。

4、與支付寶資金無法關聯。2010年，央行規定第三方支付公司均需申請取得《支付業務許可證》，才算獲得合法運營“牌照”，需要選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行。2010年6月8日，支付寶確認工商銀行作為其備付金存管銀行。沉淀資金為支付寶提供了穩定、巨大的現金流。這些錢從本質上來說，與銀行的活期存款賬戶是一個性質的，只要做到公開，就可以在不危及金額安全的情況之下，對于安全線以上的部分加以利用。但是，由于支付寶公司是非金融機構，同時阿里巴巴小額貸款公司身份不清，還無法利用支付寶擁有的巨大資金鏈獲取收益。

三、對阿里金融后續發展的建議

（一）設立“虛擬銀行”，激活支付寶資金池。中國銀監會指出目前幾家網上支付機構每天沉淀的資金就達5億元左右。如果想集中利用這筆資金，可以考慮建立虛擬銀行的發展模式。虛擬銀行已經伴隨著網絡、電子商務的發展以及銀行服務模式的改變，成為一種新型的銀行模式。目前虛擬銀行在國外已經開始出現，在國內還是空白。但如果建立了一個虛擬銀行，今后第三方支付就減少了與每一家商業銀行洽談合作的環節。

（二）完善支付寶盈利模式

第一種盈利模式是依靠銀行的手續費和匯款費。如果支付寶會員是異地交易的情況，需要支付占交易額1%的匯費，同時支付寶還要支付占交易額一定比例的手續費。目前的這種收費模式只是為了擴大其客戶規模目的下的暫時行為，隨著公司規模的擴大，支付寶會在不提高網上交易會員費率前提下與銀行談判，爭取把費率的一部分變成支付寶的盈利點。

第二種盈利模式是對使用支付寶的網店實行收費。在付費用戶的收費結構上，存在著兩種選擇：一是將支付寶作為一種網上交易的解決方案一體地賣給網店，不再收取其他費用；二是根據交易的總額來收取一定比例的支付系統使用費用。這兩種選擇各有利弊，前者的利處是容易擴大市場份額，使網店客戶更愿意使用支付寶產品，減輕網店的使用成本，網店只需要支付一筆固定費用而能永久使用產品，但不利因素是對企業的盈利與發展提出了考驗；后者可以說為支付寶公司提供了比較恒定的資金收入，但給網點客戶帶來了較大的成本壓力，容易導致市場份額的流失。

第三種盈利模式是來自物流的收入。隨著淘寶和支付寶業務量增大，支付寶在這個平臺上的談判能力也越來越大。如果未來有更多的商人會選擇網上交易的話，那么由網上交易產生的物流也會越來越多。因此，由物流公司支付給支付寶一定費用也是可能的。

（三）密切與銀行的聯系。阿里金融的發展是從與銀行的合作起家的。從阿里巴巴基于“誠信通”、淘寶、支付寶電子商務平臺沉淀的龐大后臺數據打造阿里巴巴“草根”征信系統，到支付寶承擔網絡信貸中“擔保、結算和吸存”功能儼然當起“準銀行”角色，阿里金融雖然在目前的法律環境中還沒有取得金融許可證，但卻樣樣從事著銀行類金融業務，但“野戰軍”只有在僅僅依靠“正規軍”的基礎上，才得以在目前大環境中獲得安定、快速、長足的發展。

（四）樹立社會公信度，切實踐行社會責任。目前，我國對發展小額信貸組織還處于摸索試點階段，尚沒有一套法律框架來界定其法律地位，未來阿里小貸是向小型金融貸款公司還是村鎮銀行轉型升級，也需要進一步探索實踐。因此對仍然作為新生事物的阿里金融來說，樹立社會公信度，切實踐行其社會責任，對其未來的持續健康發展至關重要。

主要參考文獻：

[1]荊林波.阿里巴巴集團考察：阿里巴巴業務模式分析[M].經濟管理出版社，2009.

[2]潘意志.阿里小貸模式的內涵、優勢及存在的問題探析[J].金融發展研究，2012.3.

[3]劉靜，袁學倫.阿里巴巴的“泛金融”角色[J].經理人，2008.9.

[4]劉曉翠.阿里巴巴構建金融帝國[J].上海國資，2012.11.

[5]林石.阿里信貸讓銀行成“恐龍”[J].新財經，2012.11.

征信公司盈利模式范文3

自2011年5月，央行開始大舉發放支付牌照，一年多時間，200多家公司被允準，第三方支付一下成了名副其實的“藍海”。在像支付寶這樣互聯網創新模式的“啟發”下，依然涌現出了許多互聯網金融創業公司，各路互聯網投資者意欲分得互聯網金融市場的一杯羹。

“瘋起”的互聯網金融

繼阿里余額寶之后，蘇寧易付寶也將搶灘理財產品市場，在傳統金融業“攪局者”層出不窮的當下，互聯網金融正受到來自監管層史無前例的關注。在這其中，尤其以P2P網絡平臺成為引爆點，其火焰已經燃燒到了金融防線的最前沿。

P2P的全稱是Peer to Peer Lending，即“個人對個人”的借貸，是一種依托于互聯網的個人之間的直接融資方式。P2P平臺作為一種新的網絡金融媒介居中提供信息，撮合資金需求方及資金供給方的借貸交易，借款人得到資金支持，出借人獲取利息回報。

事實上，最早的P2P網貸平臺成立于2007年。在其后的幾年間，國內的網貸平臺還是鳳毛麟角，鮮有創業人士涉足其中。直到2010年，網貸平臺開始陸續出現一些試水者。但近兩年后，到2012年，國內含線下放貸的網貸平臺全年交易額已超百億。

2010―2011年間，宜信、我愛卡、拍拍貸、人人貸等全國性的網絡借貸平臺公司都相繼獲得風險投資的青睞，獲得1000萬到5000萬不等的融資，把民間借貸放到了線上。

進入2013年，網貸平臺以每天1―2家上線的速度快速增長。有業內人士稱，這實際上是溫州金融改革試點后出臺的產物，民間互聯網金融借貸，從形式上說，網絡平臺把普通放款人和缺資金的小微企業主聯系起來，借款方借款需求和利息，放款人選擇不同的借款人項目借款，利息根據央行對民間借貸的規定不能超過24%。

“借款者在網絡平臺上如果第一次借款成功，那么，伴隨著良好的信用記錄，以后成交記錄通過網絡后臺系統自動默認，融資成本也就會逐漸降低。”中州易貸的一名后臺系統技術操作人員表示。

而關于P2P平臺網絡借貸模式與傳統的銀行借貸模式區別，河南財經政法大學教授李鴻昌認為，網絡借貸平臺將個人對個人的借貸擴大到陌生人領域；相比傳統的銀行借貸模式，P2P平臺網絡借貸的優勢在于：第一，出資人可以根據個人需求在平臺上找到借款人，有權自行決定借款人。第二，P2P網絡借貸平臺的單筆投資金額一般以小額資金為主，需要資金的小微客戶并不是不能通過銀行的信用審核，而是銀行出于單位經濟效益的考量無法服務到這些借款人，因此網絡借貸平臺的利率和收益高于銀行是在法律允許范圍之內。

盈利模式待考

那么，在現在的互聯網平臺上，真的可以建立起穩固的信任基礎嗎？中原貸是一家河南P2P的網絡平臺借貸公司，中原貸聯合創始人石俊峰介紹說，公司成立一年多，中原貸資金交易量已經達到3億元，現在，每個月的交易量達到4000萬元。

“這是包括我和全體股東在內在公司成立之初所沒有預料到的，平臺應該說為民間資金搭建了又一個出口。”石俊峰說。

但值得引起注意的是，今年以來，淘金貸、螞蟻貸、眾貸邦、優易網等P2P網站相繼倒閉，數銀在線從風光無限，到不得不遣散核心團隊外的所有員工，只因盈利模式不清晰。最為典型的是，國內首家網貸平臺拍拍貸本具有先發優勢，但卻因為特立獨行的“不墊付逾期欠款”模式，而陷入窘境。

而8月8日剛剛敗北的網贏天下，由于沒有完善的風控和信貸部門，只憑借安泰卓越的部分產品。數據顯示，網贏天下從成立至今，一個月的標占總成交量的21.82%，還款周期在一個月以下的標則占到了44.74%。其正常借款標加上綜合獎勵等，年化收益均已經高達50%以上，遠超出同行業的拍拍貸、人人貸，紅嶺創投等較為成熟的公司。這種框架下的盈利思路無疑是站在“刀尖”上舞蹈。

一般而言，P2P平臺多是通過收取借貸雙方的服務費、信息費用來獲取收益，也有的包含收取投資人收益的一定比例，但關鍵的是，這種模式是否可以最大限度地找到資金的出口和獲得借貸雙方借貸信息的對稱性。

據觀察，P2P平臺分為以下三種盈利模式。第一種是以宜信為代表的以線下為主的模式。第二種是以拍拍貸為代表的純線上模式。第三種是以有利網為代表的線上線下結合，線下與小貸公司合作的方式。

并且，三種模式由于承擔的擔保風險、出資情況不同，收益差別較大，P2P平臺承擔擔保風險的，單個合同的年化收益率在10%以上，而純平臺一般年化收益僅1%到2%。

據觀察，當這種互聯網金融模式來到河南后，也大都有了“比葫蘆畫瓢”的意思。憑借著越來越多的金融投資客試水網絡借貸平臺，創業伊始開始也做得風生水起，但事實上，平臺上所對接的“項目”一直是平臺是否能持續盈利的最大絆腳石。通過抵押、質押等擔保形式作為項目載體（平臺上大多稱為擔保借款標和押標），一旦這些載體的信用風險出現避實就虛的問題，或者沒有足夠多優質的項目作為投資客的資金出口，那么P2P平臺的盈利水平也隨之會受到影響。

“線上線下結合是在中國的現實環境下作出的尷尬選擇。中國征信信息不夠完備，有限的征信信息尚未針對非銀行機構開發，在國內希望依靠純粹的在線方式進行客戶獲取和評估非常困難。”石俊峰說。

以宜信為代表的網絡平臺企業為了更好地進行客戶風險管理和評估，宜信采用了線下服務客戶的方式，全面核實客戶的身份、驗證客戶的資料，堅持客戶面核面簽制，確保客戶的真實性，降低交易的風險。這種模式也隨之蔓延到了河南多數創業者身上。

求監管

8月13日，央行副行長劉士余在參加互聯網金融中國峰會時，為P2P行業劃定了兩條底線，一個是非法吸收公共存款，一個是非法集資，兩條底線不能擊穿。

“在監管缺位的初期，越來越多P2P企業通過主動形成行業自律機構、行業協會‘抱團取暖’，保持與監管層的溝通，也對監管表達開放的態度。在國內開展P2P不可避免需要因地制宜。相信河南很快也會有相應的行業協會產生”。石俊峰對此充滿底氣。

誠然，盡管目前的寬松環境有利于創新，但“平臺好建，一證難求”的境是當前P2P網絡平臺的最為棘手的問題。如果沒有相應的監管部門，就意味著沒有真正的金融機構服務資質，平臺模式也就不能“名正言順”地發展，進而降低相關企業乃至從業人員的風險。

實際上，對比P2P在歐美的發展模式，世界各地都已經形成了不同模式的監管方式。

盡管監管意見不同，西方國家的共同之處是對于P2P行業有明確的監管意見。明確的監管意見對這樣一個早期行業有很多幫助，其中最關鍵的是，明確P2P行業的法律界限，防止潛在惡性事件的發生。

自6月份以來，監管部門對互聯網金融的調研較為頻繁。早在6月初，銀監會曾召開一次小規模座談會，主要關注的是風險，包括風險在哪里、可能有多大、如何有效防范等。

同時，央行各分支機構已向當地P2P平臺發放“網絡金融發展狀況調查問卷”，該問卷從P2P平臺的經營情況、業務模式、操作流程等方面著手，涵蓋了三個大項近70個小項。

征信公司盈利模式范文4

名片是商務社交中的重要工具，但數據顯示，全球每年交換120億張名片，其中88%遺失，而被存儲的名片真正轉化為商業價值的更是少之又少。信息承載力和實際利用率低下，讓名片淪為徒有形式的雞肋。

如何有效整理、保存名片，賦予其更大的信息承載力和商業價值？

合合信息科技創始人鎮立新以名片識別為突破口，推出工具類應用名片全能王。用戶只需將紙質名片用手機拍照，App會對照片自動完成裁切、辨識、歸檔，最后生成格式化的通訊錄信息在云端備份。通過OCR（光學字符識別）技術讓紙質名片智能化和數據化，這樣一來不僅在整理、保存上變得非常的容易，龐大的人脈信息也變得方便查詢使用，有價值可管理。

自2009年底上線以來，名片全能王歷經多次迭代升級。2014年，合合信息推出了名片全能王企業版，提供集中管理名片、分級管理員工權限、指派任務、跟進商談進展等創新功能，并快速實現與CRM、Outlook和Excel等企業辦公工具的無縫對接。這使得名片全能王可以作為企業管理系統的前端，幫助企業管理海量客戶名片。

目前，名片全能王的全球用戶已突破2億，支持中、英、德、法、日、韓、俄等55種語言，是全球下載量最大的名片管理軟件。

然而，名片全能王并不想成為一個單純的名片管家。

在積累了龐大用戶數據的基礎上，合合信息針對B端推出了啟信寶。在整個架構中，名片全能王是個人信息的流量入口，而啟信寶則是企業信息的流量入口，可以通過100多個維度查詢企業真實數據及運營狀況。

啟信寶擁有國內7 500萬家企業的實時經營數據，因此這些信息可以反哺名片全能王，在交換名片時第一時間了解對方企業信息。一個服務C端，一個服務B端，合合信息實現了個人與企業信息的互聯互通。

基于個人和企業的信息數據打通和沉淀，合合信息還可為銀行、金融、證券、物流等行業提供OCR人工智能解決方案，提升產品的服務價值。例如，證券公司移動開戶系統的身份證識別，保險公司的駕駛證、車輛合格證識別系統，eBay的銀行卡識別系統等。

征信公司盈利模式范文5

【關鍵詞】P2P網絡小額信貸 風險 監管

一、引言

P2P網絡小額信貸，是一種將互聯網和小額借貸結合在一起的創新型民間借貸模式。在此模式下，有投資意愿的個人以獲得一定收益為前提，通過第三方平臺，將資金出借給他人。它有助于搞活民間金融，使民間閑置資金得到更好的利用，解決個人、中小企業的融資難題。2007年8月，我國第一家P2P網絡信貸公司――“拍拍貸”在上海成立。2011年以后，P2P行業進入野蠻生長階段。到2012年末，全國P2P公司已從2009年的幾十家發展到將近300家，規模達到600億元。

在迅猛發展的背后，P2P網貸平臺也存在著一系列問題。作為一種新型融資手段，P2P網貸平臺基本處于無準入門檻、無行業標準、無監管機構的“三無”狀態。“卷款跑路，挪作他用”的現象頻繁發生，致使投資者損失慘重。據統計，全國累計已有119家P2P平臺“倒閉”或“跑路”，涉及資金約21億元。

二、當前P2P網絡信貸平臺存在的主要問題

（一）借款人信用違約風險

與傳統的信貸形式相比，P2P網絡信貸平臺上借款人的信用違約風險更大。其主要原因有以下幾點：首先，借款、審核程序簡單。借款人只需填寫個人資料、借款用途等信息，經網站簡單審核后就能拿到貸款，無需抵押，因此平臺缺乏對借款者的有力約束。其次，平臺對違約借貸人缺乏有效制裁。列入黑名單是比較常見的方法，借款人違約成本很低。另外，P2P市場普遍高利率也是增加信用違約風險的一個重要因素。經濟狀況惡化的借款人可能會因負擔不起高利率而不得不拖欠貸款。最后，網絡的虛擬性也進一步放大了P2P市場的信用違約風險。由于缺乏有效監管，冒用他人材料、一人注冊多個賬戶騙取貸款的情況數見不鮮。

（二）P2P機構的經營管理問題及道德風險問題

當前，經營管理問題制約著我國P2P平臺的進一步發展。主要表現為以下幾個方面：

1.壞賬問題。P2P網貸平臺還未被官方正式認可，因此無法像銀行等金融機構一樣擁有查閱用戶個人征信的權利，這就加大了從源頭上控制不良貸款的難度。為了吸引社會閑置資金，很多P2P平臺為貸款人提供貸款保護，一旦借款人無法及時還款，P2P平臺就需要為其墊付。目前，網貸公司擔保倍數大都突破10倍警戒線，一旦發生系統性風險，大面積的違約將拖垮網貸平臺。即使網貸平臺僅充當信用中介，不提供貸款擔保，壞賬率過高也會使投資者望而卻步，影響到平臺的經營效益。

2.信息安全問題。網絡技術的發展對P2P小額信貸來說是一把雙刃劍。在相關技術的支持下，信用關系得以簡單、迅速地發生，極大地降低了交易成本。但網絡信息安全問題也困擾著網貸平臺。黑客攻擊網站，造成用戶信息大量外泄，給用戶個人帶來極大損失。

3.經營上的不確定性問題。P2P平臺業務種類、規模有限，缺乏固有的利潤來源，受利率波動影響極大，具有經營上的不確定性。P2P公司的經營收入主要由兩個部分構成，即會員費和根據交易額所收取的中介服務費。當市場利率升高時，投資者會傾向于選擇銀行理財等更為安全的投資方式，導致P2P平臺活躍度下降、收益銳減。

4.道德風險問題。由于交易機制上存在的缺陷，P2P網貸平臺也面臨著極大的道德風險問題。目前，網貸公司可以通過開設第三方賬戶來調撥資金，因此存在利用賬戶沉淀資金從事高風險項目的可能性。

（三）市場準入門檻低，法律制度缺失，監管不到位

現階段，成立一家網貸公司幾乎沒有門檻，只需拿到工商局的營業執照，在工信部備案即可。專門針對P2P網貸公司的法律制度和監管機構也沒有建立起來，P2P行業完全處于監管真空狀態。P2P行業魚龍混雜，稂莠不齊，在市場異常火暴的背后也隱藏著巨大風險。近年來，非法集資、跑路問題頻繁發生，敲響了行業的警鐘。

三、促進P2P網絡信貸行業健康有序發展的建議

（一）大力加強社會信用體系建設

跟傳統的信貸形式一樣，網絡信貸要持續健康發展，離不開個人信用狀況的改善。要大力加強社會信用體系建設，提高社會主體信用意識，建立個人信用數據庫，加大對信用違約行為的懲罰力度。

（二）P2P公司提高自身經營管理能力，防患道德風險問題

針對壞賬問題，P2P公司要從源頭上把好關，嚴格信用認證、評估制度，對拖欠等信用違約行為采取有效制裁。同時，還應使擔保金額與自身資產保持合理比例，增強抵御風險的能力。針對黑客攻擊、用戶信息泄露問題，要不斷加強自身信息化建設，搞好網站維護；要善于利用法律的武器來維護自身的合法權益，嚴懲黑客違法行為。

針對平臺違規利用第三方賬戶沉淀資金的道德風險問題，要提高網站的公開透明度，建立健全投資者對平臺資金運用的監督機制，以維護廣大投資者的切身利益。還可以委托銀行等專業性金融機構來管理沉淀資金，降低資金使用風險、提高資金收益率。

（三）積極拓展新業務，創新盈利模式

追求利潤是所有商業組織的重要目標，P2P網貸平臺也不例外。當前我國P2P機構缺乏持續、穩定的盈利能力，收入來源單一、易受市場利率波動影響。對此，P2P行業必須積極開展新業務，創新盈利模式。如，實行收益多元化戰略，將保障金、賬戶維護費、廣告費等納入到平臺的收益模塊中，增強自身盈利性。在追求經濟利益的同時，P2P機構也應積極承擔社會責任，樹立良好的企業形象。如，可以發放專門針對貧困大學生的助學貸款和針對農戶的種植貸款。

（四）提高行業準入門檻，制定法律法規，加強行業監管，整頓行業秩序

作為新興行業，P2P網貸平臺處于基本無管制狀態，影響金融市場的穩定。對此，應逐步提高行業準入門檻，把資信狀況差、實力薄弱、投機性強的機構阻擋在行業外。同時，要加緊制定行業法律法規，對網絡信貸公司的性質、組織形式和經營范圍等予以規定，明確信用交易中各主體的權利與義務。最后，還應設立專門的監管機構，對平臺業務擴展、貸款發放等行為進行監督，嚴格取締非法借貸平臺。

四、結論

P2P網貸平臺作為一種金融創新，有助于節省交易成本，提高社會閑置資金的使用率，搞活民間金融。但由于現階段我國信用體系尚未完全建立，行業法律法規和監管機構缺失，網貸公司自身經營管理和道德風險問題突出，我國P2P行業的發展前景尚不明朗。對此，網貸公司要加強自身能力建設，積極開拓新業務，創新盈利模式。要防范道德風險，注重社會效益。政府要加強對P2P行業的監管，提高行業準入門檻，建立健全相關法律法規，營造充滿活力、穩定有序的市場環境。要加強社會信用體系建設，為P2P行業的發展提供信用支撐。只有各方協同努力，P2P行業才能健康有序發展，成為民間金融事業發展的助推器。

參考文獻

[1]劉文雅，晏鋼.我國發展P2P網絡信貸問題探究[J].北方經濟.2011年第7期：90-92.

[2]倪月娟.我國P2P小額網絡信貸研究[J].現代商業.2013年第27期：267-268.

[3]劉繼兵，夏玲.發達國家P2P網絡信貸監管的比較分析[J].武漢金融.2014年第4期：12-19.

[4]吳心怡.P2P網絡信貸在國內的發展淺析[J].現代金融. 2014年第3期：30-31.

征信公司盈利模式范文6

該寫字樓由平安信托于去年6月以44億元的總價整體購入，定名上海平安大廈。今年這兩棟總面積達8萬平方米的寫字樓已經完成裝修，平安旗下包括萬里通、平安好醫生、平安好車等在內的互聯網金融子公司紛紛從原先的總部辦公地點搬遷到這里。

深圳平安金融科技咨詢有限公司（下稱“平安金科”）也駐扎于此。

在平安集團龐大的金融版圖中，平安金科是一個特別的存在。平安金科一直是平安集團在互聯網及相關領域的創新業務孵化器，諸多新公司、新業務都曾經借助平安金科之手破繭成蝶，比如陸金所、平安好房、平安好車、平安萬里通等。

翻閱2014年中國平安的財報可以發現，在集團的整體架構中，平安金科的角色是與平安科技、平安數據科技以及平安直通并列的共享平臺，為平安內部的互聯網金融業務提供基礎建設服務。

如今，搬抵新大樓的平安金科，所承載的使命似乎有了新的方向。

資產云

“危機感”幾乎是平安集團的立身之本，2011年平安金科的創立也正基于此。當時在核心金融領域順風順水的平安開始意識到，尚不成氣候的互聯網金融或許可以有所作為。于是，定位創新孵化器，不斷嘗試、探索互聯網金融新項目的平安金科由此誕生。

去年4月，曾任麥肯錫全球副董事的羅子斌“空降”平安金科擔任總經理，在接受《21CBR》記者專訪時，他坦言，彼時跨界進入互聯網金融的企業陡增，作為一個全牌照綜合金融集團，平安急需一個強有力的平臺來主導這場市場變革。基于此，孵化項目均已各成一枝的平安金科便擔此重任。

其實，集團對于平安金科的改變早有端倪。

公開資料顯示，2013年末，平安金科股本7.3億元，由平安創新資本全資持有。當年12月30日，平安集團就向平安金科注資8.2億元，取得52.9%股權。隨后，次年的4月和11月，平安集團又大手筆分別對平安金科注資20.5億元和14.76億元。前后共超過43億元的注資金額，使得平安集團對平安金科的持股比例升至82.8%，與此同時，平安創新資本的持股比例則相應降至17.2%。

由此一來，從股權結構上看，平安金科正式升級成集團一級子公司，與信托、銀行、人壽、產險等公司地位平齊，這也暗含了平安金科在集團內部定位的轉變。而集團對于平安金科的有力注資，某種程度上也在給予其業務擴張的底氣。

與此同時，平安金科的內部架構也進行了調整。在孵化項目的同時，平安金科也開始經營著自己的產品“一賬通”――國內首家智能財富管理平臺，讓用戶僅需要一個賬戶、一個密碼、一次登錄，就能夠管理所有平安的資產賬戶，并實現客戶遷徙。財報顯示，2014年由“一賬通”向核心金融業務遷徙的互聯網用戶達到510萬人次。

一系列的變動，隱含深意。終于，在今年初發表的新年致辭中，平安集團董事長馬明哲揭曉了平安金科的新角色。

馬明哲表示，平安圍繞“醫、食、住、行、玩”等需求，從生活切入，搭建互聯網金融平臺，初步形成了“四個市場、兩個聚焦、一扇門”的戰略體系。其中，“兩個聚焦”指的就是資產聚焦云和健康聚焦云，資產聚焦云的核心就是平安金科目前的主打產品“一賬通”。

羅子斌向記者解釋，平安金科孵化器的作用還會保留，但是“一賬通”的重要抓手作用已經確立。最關鍵的是，一方面要將“一賬通”用戶從平安內部用戶向外部用戶延展；另一方面，對于賬戶的定義也從傳統金融賬戶拓寬至更多生活類賬戶。

服務端

諾貝爾經濟學獎獲得者羅納德.哈里.科斯曾將在中國經濟改革中，由民間邊緣力量主導運作、自下而上的改革稱為“邊緣革命”。

“一賬通”升級的背后也是一場以互聯網金融為主導而發起的“邊緣革命”，將原本中高凈值人群享有的財富管理大眾化。

8月13日，平安金科正式公布了“一賬通”的最新定位――中國首家智能財富管理平臺。在原有賬戶整合的基礎上，融合了更多的綜合服務和產品組合，名副其實成為互聯網金融的前端入口。

全新的“一賬通”計劃整合包括平安與非平安用戶的存款、信用卡、保險、車輛和房產等在內的資產賬戶，以“三合”為戰略――整合所有的資產信息；全面分析財富情況，包括流動性、信用、保險等；根據對用戶的全面了解，設計出個性化財富管理方案。

相比從電商、社交、消費場景向金融衍生，從金融直接切入的平安金科，并不在意通過產品銷售能夠獲得多大盈利，而是在于通過金融服務本身提高用戶黏性。 一賬通戰略布局

“你可以觀察到從社交、電商切入金融領域的，是以產品為導向，告訴你可以買這個產品，收益率12%，或者是去貸款，全部是以產品為導向。但實際上，賣金融產品不像賣衣服，它要基于用戶的需求結合場景才能夠成功，所以‘一賬通’最大的特點是，我們以服務出發，而不是以產品為導向。”羅子斌說。

如果將一些跨界互聯網金融企業的發展路徑簡單概括為單向的“電子錢包―消費場景―理財產品”，那么平安金科提出的“服務綜合”、“產品組合”的產品邏輯則延續了平安互聯網金融的特征：全面、普惠與開放性。

用戶在傳統金融領域最集中的五種行為分別是：存款、投資、保險、消費、貸款。不同的生命周期會有不同需求，互聯網金融也同樣可以囊括，且缺一不可，這樣才能真正做到透明、快捷。

羅子斌認為：“優質的金融服務是在知道用戶收入、流水狀況、風險偏好基礎上，提出很多不同的建議。比如，你的風險喜好過低或者過高時，就調整投資配比。甚至能夠做到，從用戶不同的信用卡流水來看，可能要停止刷某張卡，因為它的利率較高，或者是還款期太短。”

此前，平安金科和深圳前海征信中心股份有限公司合作，推出“財富信用”活動，未來“一賬通”將加入增信部分，從金融和生活資產再延伸到虛擬資產。

事實上，在成熟市場，資產管理行業銷售的是專業服務而非產品。羅子斌透露，下一步突破性的產品組合――私人投資顧問也將登陸“一賬通”平臺。他強調：“我們的愿景是通過‘一賬通’這個線上私人投資顧問，讓用戶每天只花一杯咖啡的錢就能享受到國際領先的Robo-Advisory（智能投資理財顧問）服務。”

談及盈利模式，羅子斌直言要“放長線釣大魚”：“每一個業務都必須有盈利，才能證明做的東西有價值。但互聯網金融與傳統業務的邏輯差別在于，它的出發點不是要賺很多錢，而是服務好用戶，自然而然就形成盈利模式。”

不過，最新的數據顯示，截至今年7月底，“一賬通”已經擁有近6000萬注冊用戶，管理的財富資產超過7000億元。

整合加速

隨著“一賬通”的轉型，平安對于互聯網金融的整合也在不斷提速，幾乎所有的調整都旨在變得更全方位、更開放以及更大眾化。

7月18日，平安宣布旗下平安付與萬里通進行業務整合，協同雙方的核心產品壹錢包、支付插件、積分管理等，著力打造平安互聯網金融業務除了陸金所、平安好車、平安好房等業務之外的又一極。

消息3天后，平安又宣布由直通貸款業務、陸金所轄下的P2P小額信用貸款以及信用保證保險事業部三個業務群剝離后成立“普惠金融”部門，線上線下業務整合也已完成，上海總部同樣位于徐匯濱江的上海平安大廈。新一輪業務重新梳理后，平安普惠成為目前中國最大的消費金融公司。

8月13日，剝離P2P業務后，陸金所轉身與前海征信聯手打造P2P行業的“”，提供全流程一站式互聯網投融資服務的開放平臺，提供P2P、保險、票據、基金等投資理財服務。

在外界看來，這一系列動作預示著平安旗下互聯網金融子公司單獨剝離上市的腳步已經越來越近。

平安集團首席財務執行官姚波此前接受媒體采訪時表示，過去平安有三大傳統業務――保險、銀行和資產管理，但未來平安的業務板塊就是兩大塊：傳統金融和非傳統金融。

在今年初的業績會上，平安集團總經理任匯川也公開表示，包括陸金所、萬里通等互聯網金融機構的上市問題，只要是對公司長期發展和股東有利的，平安保險集團一直保持開放的態度。