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礦業行業研究范文1

關鍵詞:外資參股;銀行業;經營效率

中圖分類號:F832 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)14-0077-03

自1999年上海銀行率先引入國際金融公司參股以來,外資對中國銀行業的滲透也隨著中國入世五年的過渡期的順利進行而不斷增強。據銀監會公布的《中國銀行業對外開放報告》,截至2006年12月底,在華外資銀行本外幣資產總額1 033億美元,占中國銀行類金融機構總資產的1.8%。而僅就2008年外資在中國上市銀行中的占股情況而言,可以看出,14家上市銀行中有12家銀行的前十大股東中存在外資股東,占股比例從上海浦東發展銀行的3.78%到交通銀行的40.54%不等。其中,前十大股東中沒有外資股東的民生銀行在2004年時也曾得到新加坡淡馬錫公司1.1億人民幣、占股約4.55%的投資;而招商銀行在H股市場也受到瑞銀、JP摩根等國際投行的關注。另外,隨著眾多銀行紛紛上市、銀行資本充足率逐年提高、我國銀行盈利水平的逐漸增強和我國多家銀行進行的對外投資,我國銀行業的整體實力正不斷攀升。外資在這樣的過程中到底發揮了什么樣的作用?在這種情況下,外資對于作為金融體系尚不完善的我國金融體系所產生的影響,在這個外資蜂擁進入的浪潮中便值得相關監管部門和銀行自身給予更大的關注。

一、文獻綜述

(一)國內相關研究情況

目前,國內關于外資對中國銀行業的影響主要集中為兩種觀點。一種觀點是,外資的進入對中國的銀行業起到了巨大的正面作用。而這種正面作用是通過競爭壓力、資本金實力和技術優勢這幾方面得以體現的:

1.競爭壓力增強促進中國銀行業發展

自20世紀80年代“大一統”的銀行面貌被打破,商業銀行的建立、股份制銀行的建立、銀行的逐步私有化和外資進入中國銀行業這一系列動作都向中國銀行業不斷施加著競爭壓力。銀行不能再坐以待斃,而必須主動開拓新業務,朝著國際大銀行的發展方向前進。葉欣(2006)認為,一方面,外資銀行進入的實際競爭壓力程度有限,尚未打破中國銀行業低效均衡的狀態;另一方面,隨著中國銀行市場競爭條件的改善,將更有助于實現外部競爭壓力對本國銀行效率演變的促進作用。

2.資本金實力增強助跑中國銀行業

外資對中國銀行業的直接影響就來自外資對中資銀行資本金的充實。陳奉先、涂萬春(2008)認為,短期內外資銀行進入會導致東道國銀行業利潤水平下降、風險管理水平上升,在中國的背景下可以認定這是外資銀行積極作用的發揮;外資銀行機構數量的增加和持股比重的上升都能刺激中國銀行業效率的改進,但是,外資銀行持股比重的影響更具普遍性;不同類型銀行對外資銀行進入的反應存在差異,國有商業銀行反應比較遲鈍,而股份制和城市商業銀行反應比較迅速。

3.技術優勢造福中國銀行業國際化進程

江 汕、毛夕、寅昱、劉智勇(2005)對中國銀行業在世界1 000家大銀行排名的分析中認為,中國銀行業的資產回報率和資產收益率均較世界先進水平存在著極大的差距。因此,外資的進入同時會伴隨著先進的管理技術和金融產品的制作與運用技術的引入。

另一種觀點認為,外資進入對中國銀行業的正面因素也有一定的負面影響。李東耳(2008)通過利用我國14家商業銀行1995―2007年的面板數據,對外資銀行進入對我國銀行業產生的影響進行了理論和實證分析,主要結論是外資銀行進入對我國銀行的盈利能力、發展能力產生了負面影響,降低了國內商業銀行的經營成本,與銀行抗風險能力提升有一定的正相關關系。這表明外資銀行的市場競爭、技術外溢和金融穩定效應以及我國銀行的吸收效應在我國已經比較明顯。

2.國外相關研究情況

目前,國外關于外國銀行進入對東道國銀行業及其效率影響的研究主要體現在綜述性研究中。Terrell(1986)對14個發達國家1976年和1977年的外資銀行情況進行了對比,發現那些允許外資銀行進入的國家總體上有更低的邊際利率、稅前利潤和運營成本。Claessens and Glaessner(1998)對亞洲八個國家和地區的研究發現,銀行部門開放度與本國銀行效率水平顯著相關,有限開放降低了對制度發展的促進作用,使得相關成本上升。Maritines and Mathieson,oldos(2001)對外資銀行進入新興市場國家的實證研究得出了外資銀行進入主要通過競爭和外溢效應對效率產生直接和間接的作用。

二、概念界定和指標選取

(一)概念界定

對于外資銀行對中資銀行影響的研究存在的一個普遍的問題就是對于外資銀行這一概念的界定過于模糊。陳奉先、涂萬春(2008)的研究中對外資銀行的界定是進入東道國的存款貨幣銀行的金融機構,包括外資銀行、證券投資公司和國際金融機構。這與外資銀行傳統定義指在本國境內由外國獨資創辦的銀行的定義存在出處。其他研究當中對于外資銀行和外資參股中國銀行兩個概念之間也進行了模糊的概念處理。本文的研究過程中將對兩個概念進行明確區別,并僅對外資參股中國銀行業對中國銀行業所產生的影響進行實證研究。其中,外資參股中國銀行業是指那些占股比例較大,對銀行資本金和銀行決策會產生影響的外資股東。具體到本文指的是占股比例最大的十大股東中的外資股東。

(二)指標選取

本文中關于銀行效率的評估原則是首先要符合銀行穩健經營的基本要求,即盈利性、安全性和流動性。然后從每個方面選取具有代表性的指標,因為本文討論的是外資資產份額對銀行效率的影響。因此,盈利性指標選取了與股東權益有關的指標,這一指標是根據中國證監會的《公開發行證券公司信息披露編報規則》第9號的通知的規定:加權平均凈資產收益率(ROE)的計算公式如下:ROE = P/【E0 + NP÷2 + Ei×Mi÷M0 - Ej×Mj÷M0】。其中:P為報告期利潤;NP為報告期凈利潤;E0為期初凈資產;Ei為報告期發行新股或債轉股等新增凈資產;Ej為報告期回購或現金分紅等減少凈資產;M0為報告期月份數;Mi為新增凈資產下一月份起至報告期期末的月份數;Mj為減少凈資產下一月份起至報告期期末的月份數。

根據《商業銀行風險監管核心指標》中的定義,選取了貸存比(C/D)、不良貸款率(BL)和資本充足率(CR)作為衡量流動性和安全性的指標。貸存比對于依然以存貸業務為主的中國銀行業來說依然是衡量銀行流動性強弱的最好指標。貸存比即銀行資產負債表中的貸款資產占存款負債的比例,又稱存貸比。其他因素不變,貸存比越高表明銀行資產使用效率和盈利能力越強,更高的利潤率來自于增加貸款利息收入或減少存款利息支出。

不良貸款率和資本充足率是國際上認同的評價銀行經營安全性的指標,其中,不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項貸款余額×100%。而資本充足率是指資本總額與加權風險資產總額的比例。資本充足率反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前,該銀行能以自有資本承擔損失的程度。各國金融管理當局一般都有對商業銀行資本充足率的管制,目的是監測銀行抵御風險的能力。本文運用的口徑為國際銀行監督管理基礎的《巴塞爾協議》規定,資本充足率以資本對風險加權資產的比率來衡量,其目標標準比率為8%。

三、數據和模型

(一)數據描述

通過對14家上市銀行2008年財務報表整理得到的數據和RESSET金融研究數據庫提供的數據,我們得到了2008年中國14家上市銀行的流通股前十大股東中外資股東的占股比例、貸存比、不良貸款率、資本充足率和凈資產收益率的相關數據。由于外資進入中國銀行業時間比較短,之前年份很難獲得以上所有的數據。因此,我們運用2008年的數據,由于銀行數目有14家,回歸結果還是具有相當的說服力的。

通過對14家上市銀行的相關數據制圖,我們可以看到(如圖1)外資大股東持股比例和加權平均凈資產收益率、貸存比、不良貸款率是正相關的;而與資本充足率成反比。這與上文中外資可促進銀行資本充足的結論略有差別。從圖中可以看出,只有浦發行偏離這種趨勢比較明顯。這可能是由于浦發行針對外資銀行在增資驗資過程中希望提高收益的需求,開發出了驗資資金與同業資金拆借的組合性產品。這說明該行本身的技術水平和資本金能力較強,外資參股對其影響較小,其對外資的依賴程度也就相對較低。而外資占股比例不大的民生銀行和招商銀行變化趨勢從圖中并不能得到合理的結論。我們將在下面的論述中對上述的幾個問題進行進一步的驗證和說明。

(一)模型的建立

1.回歸分析模型

從上文的研究當中,我們可以看出外資大股東持股比例與資本充足率(CR)、不良貸款率(BL)、凈資產收益率(ROE)和貸存比(C/D)之間存在一定的相關關系。因此,我們運用最小二乘法原理,然后進行假設檢驗來驗證回歸模型的顯著性并建立有關上述幾個變量的模型:

FR= ξROE+ηC/D+μBL+βCR+θi,i=1,2,3,4

E(θi)=0; D(θi)=σ2;Cov(θi,θj)=0,i≠j i,j=1,2,3,4

其中,θi表示各個變量的調整殘差,各θi獨立同分布且服從N(0,σ2)。ξ、η、μ、 β分別代表了以上四個因素的回歸系數,其中,ξ、η、μ、 β分別為ξ、η、μ、 β的最小二乘估計。利用最小二乘法 (M-)=(M-ξS-ηG-μF-βNX)來計算。

再利用假設檢驗:H0:ξ=η=μ=β=0;H1:ξ、η、μ、β至少一個不為零來檢驗ξ、η、μ、β的顯著性水平,這里用來驗證顯著性水平的方法是偏差平方和分解方法,即 ST= SR + SE。在H0成立前提下,統計量: F=

服從F(p ,n-p-1)分布,當F> Fα(p ,n-p-1) 時,拒絕原假設,即回歸顯著。在本文中,我們運用這種方法來驗證回歸模型的有效性。

2.分類模型

在本文中,我們采用Fisher判別來對樣本中的12個具有外資參股的銀行進行分類。Fisher判別是按類內方差盡量小、類間方差盡量大的準則來求判別函數的。其基本思想是投影,即將原來在P維空間的自變量組合投影到維度較低的D維空間去,然后在D維空間中再進行分類。投影的原則是使得每一類內的離差盡可能小,而不同類間投影的離差盡可能大。設有G個總體:ξ1,ξ2,…,ξG滿足E(ξg)=μg,g=1,2,…,G和D(ξg)=∑g,g=1,2,…,G。對任給一個樣品x,考慮u(x),記μg=E(u(x)|x∈ξg),g=1,2,…,G和σ2g=D(u(x)|x∈ξg),g=1,2,…,G

其判別標準為:尋找u(x)使類內偏差平方和 W0 最小,類間偏差平方和 B0 最大。W0 =σ2g B0=(ug-u)2。其中,u=ug使得I=Δ(x)=最大。

四、回歸結果及分析

(一)回歸結果

表

從回歸結果中,我們可以得到外資大股東持股比例與資本充足率(CR)、不良貸款率(BL)、凈資產收益率(ROE)和貸存比(C/D)之間存在著FR= -0.155ROE+0.0125C/D+7.389BL-0.419CR+18.444這樣的線性回歸方程。

(二)回歸分析

外資進入本應該提高銀行的資本充足率和銀行的盈利水平,而在實證研究中銀行中外資參股與這兩項卻是負相關。這一矛盾可以從資本充足率的定義中得到解釋、說明,資本比率=(核心資本+次級資本)/風險資產。在外資進入的過程中,銀行的資本金明顯得到了擴充,此時,資本充足率下降的原因就是與此同時風險資產比投資前上升了。這可以理解成外資的進入帶入了新的業務,如我國銀行都在積極探索投資銀行業務和私人銀行業務。這些業務的風險比原來單純的存貸款業務要高很多,但是,這正是我國銀行業改變發展模式的必經之路。所以,雖然短期內外資進入會給資本充足率帶來負面影響,但是,從長遠來看這是具有正面意義的。而對于盈利能力的分析與資本充足率的分析密不可分。因為新涉足業務的開展,這勢必會放棄一部分原有的盈利業務,而新業務又不能馬上看到收益,短期內銀行的盈利水平可能會有所下降。

我們還要注意到,存貸比與外資股東的相關性很小,這說明外資股東的進入對中國銀行業自身原有業務(如存貸款業務)的穩健經營不會產生太大的影響。而不良貸款率與外資股東進入的比例間存在的正相關關系也說明外資在短期內對中國銀行業產生的影響是負面的。

(三)分類結果

有判別分析可以把這12家銀行分為四類(如圖2),8和10為第一組,2、7和5第二組,11、12第三組,6、9、4第四組,而1、3第五組。這個分類基本與這12家銀行在2008年世界前1 000大銀行中的排位順序一致,按照銀行實力由強到弱的順序,分組排列的順序應該為第一組、第三組、第五組、第四組、第二組。其中工商銀行的排序與實際排名有較大差別,這是因為我們所考慮的因素不僅包括世界前1 000大銀行排序依靠的一級資本這一指標,而且還包括銀行的盈利能力、安全性等指標。這些指標可以從一個側面反映出商業銀行業務結構等方面的合理性。因此,我們在度量商業銀行綜合實力時應加入更多的考慮因素。

(四)回歸分析的不足之處

1.本文選取的數據量太少。在回歸分析中,數據量的多少對于回歸結果的準確性的影響較大。由于外資進入我國時間尚短,相關數據難以取得,所以本文所進行回歸的數據量較少。這會在一定程度上影響到回歸的效果。但是,整體回歸的意義和對結果的分析還是具有相當的可信度的。

2.回歸中的外資占比一項僅考慮了上市銀行中流通股前十大股東中的外資股東。這可能造成忽略可能存在的影響的可能性。但是,本文所選用的數據從數據的可獲得性和可靠性方面使得文章結論的說服力更強。

五、結論

經過回歸分析我們可以知道,在短期內,外資參股對于中國銀行業的影響成負面作用;但是在長期內,外資參股對中國銀行業的轉型和完善自身發展方面的正面作用還是不容否定的。因此在過渡時期,我國金融監管部門一定要制定相應的措施,使得一方面可以防范風險,另一方面又不至于對金融改革起到阻礙作用。在這方面我們可以借鑒東歐國家的做法。

東歐國家開放的模式可概括成“三條道路”:以匈牙利為代表的對外資完全開放的改革模式;以波蘭為代表的政府主導的通過國內市場IPO,吸引國內機構投資者和個人投資者的私有化道路;以捷克為代表的憑證私有化(voueher privatization)道路,政府只拿出一小部分銀行股權推向公眾(包括外國戰略投資者)。其中,匈牙利大刀闊斧的改革成效最為顯著,僅就不良資產而言,改革前后其銀行業的不良資產率即從1993年的30%降至1997年的8%,而捷克和波蘭銀行則沒有多少效率上的改進。雖然不能完全將別的國家的模式套為己用,但是,不能拒絕向外資開放我們的銀行業和找到適合中國國情的開放道路的發展原則還是不變的。

參考文獻:

[1] 陳奉先,涂萬春.外資銀行進入對東道國銀行業效率的影響――東歐國家的經驗與中國的實踐[J].世界經濟研究,2008,(1).

[2] 葉欣. 外資銀行進入對中國銀行業效率影響的實證[J]. 財經問題研究,2006,(2).

[3] 江汕, 毛夕,寅昱,劉智勇.2005年世界1000家大銀行排名評析[J].新金融,2005,(10).

[4] Mathieson, D.J.and Roldos, J. The Role of Foreign Banks in Emerging Markets. Paper presented at the World Bank, IMF, and Brookings Institution 3rd Annual Financial Markets and Development Conference, 2001.

礦業行業研究范文2

出現這種情況主要有以下幾個方面的原因：[2-4]1.行業因素采礦行業自從走出了20世紀90年代的低迷之后，隨著我國經濟的發展，經濟所需采礦行業的支撐越來越大，再加上我國加入世界貿易組織之后礦石價格與國外接軌，從而帶動了國內采礦相關行業的發展。由于采礦行業在現階段所具有的高收益吸引了大批非本專業的學生，跨專業報考礦業工程專業碩士研究生。2.學生自身因素放棄本科學習了四年的專業，換到另一個不是很了解的專業，大部分學生做這個決定都是需要勇氣的。就學生自身來說的原因可能是：（1）對自己的本專業失去興趣。有些學生在升入大學時就不喜歡自己的專業，或者在本科時期沒有學好本專業，對自己原來所從事的專業失去信心，不感興趣，心理上希望能換個專業。（2）擔心就業率。由于礦業工程領域所需專業技術人才缺口較大，所以，相關的采礦、安全甚至選礦專業的就業率都能得到保證。然而，一些競爭比較激烈的工科專業，或者是就業率本身就不高的基礎學科專業或者文科類專業學生過分擔心自己本專業畢業后的就業問題，從而在考研時選擇了礦業工程專業。（3）家庭影響。礦業企業系統的子弟，為了畢業后能夠順利回家鄉工作，或者為了將來自己的事業能發展得更好，由于在高考時并沒有考慮那么長遠，就會在考研時選擇對他們將來發展更有利的專業。這部分人從小就對采礦行業耳濡目染，對這個行業也并不陌生。因此，對于他們來說放棄原有專業選擇礦業工程這個專業并不困難。學生自身因素是出現大量礦業工程跨專業碩士研究生的最重要原因，大部分學生除了受礦業工程專業的外在利好影響外，還都是基于自身的情況對于現實的一種選擇。3.學校因素受礦業工程領域畢業生畢業后的工作環境以及人們傳統觀念的影響，礦業工程相關專業對我國來說仍然是冷門專業。但是，這不妨礙原有的幾所煤炭部所屬院校在他們本校所擁有的報考熱度。這些院校大部分在煤炭資源儲量豐富的地區，并且這些學校的前身大部分都是礦院，礦業類相關專業在他們所在院校開設時間較長，技術力量雄厚。因此，礦業類專業一直受到他們所在院校師生的尊敬，考研時跨專業考取他們本校最好的專業也就不足為奇。由于這些院校報考礦業類相關專業的生源太多，本校所擁有的招生指標遠遠不能滿足考生要求，因此，這也就間接帶動了其他開設有礦業工程碩士點院校的招生工作。在一定時期內，學校因素導致學生熱衷于跨考礦業工程類碩士研究生，這個現象還會一直存在。其實，考生們放棄了自己原有的專業而報考有一定風險的礦業工程類專業，原因肯定不止以上幾點，造成這個結果的原因也是綜合的。

二、培養過程出現的問題

礦業工程跨專業碩士研究生由于來自不同的專業，每個人的知識背景和文化結構也都不盡相同。導師在培養過程中所面臨的問題也是復雜多樣的。[5-7]1.專業基礎良莠不齊對于跨考礦業工程的碩士研究生原有專業基礎不同，對于學習礦業工程所具備的專業基礎也有所差別。如有些學生在很早就準備跨考，本科的時候就注意到了對礦業工程相關知識的儲備；或者一些學生讀的是跟礦業工程相近的地質等專業，他們原本學習的內容就跟礦業工程的知識有所交叉；而有些礦業類院校則把一些礦業類基礎課程添加到部分工科基礎課程中。上述現象決定了學院和導師所面臨的學生專業基礎是參差不齊的，給基礎教學和培養方案造成困擾。2.學習過程過于浮躁跨專業的學生由于沒有完整的知識結構框架，在研究生的學習過程中還需要進一步夯實自己的礦業類基礎知識儲備。然而，很多學生對此不以為然，忽視基礎知識的學習，在自身沒有專業基礎的前提下就急于參與導師的科研項目，這樣往往使得學生不能將所學知識結合到科研活動中，造成對學生的事業長遠發展不利的局面。3.前途悲觀失望心理大部分學生作出跨專業的選擇都是根據自身情況深思熟慮后作出的選擇。但是，跟風報考現象依然存在，特別是在一些礦業工程專業熱門院校之中。由于在考試之前并沒有對這個專業進行充分的了解，只是為了逃避原有的本專業倉促作出的選擇。又因為礦業工程碩士研究生畢業以后大部分需要到艱苦行業、艱苦地方去工作，煤礦事故時有發生，無形之中會對他們的心理造成壓力，使他們不能安心學習，患得患失，過于擔心自己的事業和前途，而表現得憂心忡忡。實際上，由于每個學生情況的不同，可能出現的問題是多種多樣的。發現培養過程中出現的問題，還需要根據每個學生的觀察、交流才能作出判斷。并且在不同時期，遇到的問題也會是不同的。

三、跨專業培養措施

跨專業研究生在培養過程中所遇到的問題雖不盡相同，只要找到行之有效的方法，對跨專業的研究生培養還是很有幫助的。1.補充專業基礎知識研究生往往已經具備一定的自學能力，導師可以根據學生選擇的研究方向和其自身的專業知識儲備情況，由導師和學生共同制定一個合理的學習方案。學生應定期向導師匯報學習情況的進展，在必要的情況下導師再加以指導。跨專業研究生補充專業基礎知識應遵循的原則應該是：首先要持之以恒，不怕麻煩；其次是要制定短期目標和長期計劃；最后是要想辦法提高學習效率。只有長期堅持這三項原則，擁有了堅實的專業基礎之后，研究生才能更順利地進行科研工作。2.充分發揮導師的指導作用跨專業研究生由于對行業動態不夠了解，選擇研究方向會不知所措。導師應根據學生的自身情況提出切實可行的學習計劃、培養目標和培養方案，定期檢查學生的學習情況，以便培養目標和培養方案能夠順利實現。研究生管理部門也要制訂相應的指導跨專業研究生導師須知，以確保研究生培養的落實。3.積極開展科學研究工作研究生由于在本科時期很少接觸科學研究工作，而對礦業工程領域的基礎知識儲備不足，在科研上存在不小的差距。這方面就需要導師的耐心指導，循循善誘，也需要學生自己在基礎知識的儲備上勤奮努力。跨專業研究生開展科研工作，建議采取的原則是“從基礎工作做起，邊干邊學，將專業知識與科研實踐有機結合，努力培養科研思維能力，重在形成科研思路”。同時，鑒于礦業工程專業的特殊性，礦業工程研究生學習的知識不應該只停留在書本或者是實驗室，而應該在導師的帶領下多看看實踐現場是什么樣的，那樣才不至于紙上談兵，也能增長見識。在導師的帶領下，制訂正確的培養目標和培養方案。依靠學生的自學能力，補充好應有的專業基礎知識，積極參加科研和實踐活動。堅持不懈、持之以恒就會收到應有的效果，以期培養目標和培養計劃能夠實現。

四、結語

礦業行業研究范文3

關鍵詞：礦業；環保機械；發展方向

隨著我國環境污染狀況的日趨嚴重，環境污染給人們生活帶來的影響也越來越大，這種情況下人們對于環境的重視程度已經超越了經濟發展。目前，社會各個行業都在朝著低碳環保的方向發展，礦產行業也不例外，而礦業環保機械的應用，對于礦產行業來說，是減少其在生產過程中所造成的環境污染的有效途徑。在未來，礦業環保機械必定是礦產行業的主力軍，礦業環保機械的發展不僅是科學生產力進一步發展的必然結果，也是礦產行業對環境保護重視的具體體現。

1礦業機械現狀

1.1礦業機械以大型機械為主。考慮到礦產的開采與使用對于我國經濟發展的重要意義，國家對于礦產行業的發展一直給予了足夠的重視和支持，再加上我國的傳統工業制造水平已經達到了一定的高度，從而使得礦業機械設備大多數都是大型設備，具有典型的重工業特質。但是傳統的大型機械設備在作業的過程中很容易造成環境的污染如粉塵污染等，因此當前的礦產行業急需研發新的環保型機械來代替傳統機械，使得在開采和使用礦產的時候能夠減少粉塵的污染和廢棄物的排放，在不影響礦產行業發展的情況下達到節能減排的目的。

1.2機械設備類型。一直以來，礦產的開采給人們的印象就是烈日炎炎、粉塵滾滾，這種觀點雖然有失偏頗，但是在一定程度上還是說出了礦產生產的特點的。從當前的礦業機械設備類型來看，主要的設備就是破碎設備、磨粉設備、制砂設備等，這些設備在使用的過程中是很容易造成粉塵污染的。雖然說近年來隨著礦業機械設備企業生產技術的更新換代，各種環保型礦業機械先后被生產出來，礦產行業也有了更多的選擇，但是由于環保型礦業機械的成本較高，使得礦業投資者在購買設備的時候仍舊側重于傳統機械設備，由此可見礦業環保機械的發展仍舊有很長的一段道路要走。

2礦業環保機械未來發展方向

礦業環保機械目前在國內愈加的受到人們的重視，市場上各種礦業環保機械也種類繁多，對于礦業環保機械的未來發展方向，筆者結合礦業環保機械的發展現狀以及相關文獻得出了以下結論：

首先，礦業機械將會朝著超大型、自動化、節能化的方向發展。以選礦球磨機和浮選機為例，筆者調查發現近十年來，選礦球磨機的容積擴大了8倍左右，自磨機的容積增大了20倍左右，在選礦的過程中礦業機械的自動化程度也越來越高。由此可以推斷出，為例礦業機械的規模將會更大，自動化程度會更高，同時為了達到保護環境的目的，礦業機械在生產中通過節能節電等技術降低能耗，通過使用尾礦干排設備來減少污染物的排放并使得廢料的重新利用率大幅度提高是必然的趨勢。

其次，礦業機械制造業在國家政策的引導下也將會加快企業技術改革的步伐，為礦業環保機械的發展注入新的活力。礦業環保機械的發展主要取決于礦業機械制造業的發展，在全民環保的社會大環境之下，礦業機械制造業必須積極的對現有礦業機械進行創新優化，開發出新的效率高、污染低的礦業機械，努力的向礦產開采和利用提供節能環保的成套設備，從而達到礦產行業發展和環境保護的同步進行，取得雙贏效果。

最后，在技能環保成為我國經濟發展主旋律的情況下，再加上我國的礦產資源短缺的現實使得礦業機械設備節能環保的研發必將成為礦產行業的主要發展方向。以破碎機、制砂機等礦山設備為例，當前的機械設備在生產過程中造成的粉塵污染是比較嚴重的，這和環保理念嚴重的不相符，對此國內一方面對現有的破碎機、制砂機等礦山設備進行改造，以便能夠有效的減輕其所造成的環境污染，另一方面投入大量的資金，積極的借鑒發達國家的經驗研發新型的礦業環保機械，爭取達到高性能、高可靠性、節能環保、造型美觀的特點。因此筆者認為，雖然說礦業環保機械在未來必將取代傳統礦業機械，但是這一過程需要大量的時間和資金的投入，因此未來的幾年之內，礦業環保機械將會更多的體現在對現有機械的改造上。

總而言之，環境保護是經濟發展的前提，礦產行業作為國民經濟命脈之一，為了在促進經濟發展的同時更好的保護環境，必須加大對礦業環保機械的研究力度，使得礦業機械朝著低能耗化、低污染化的方向發展，這是社會生產力發展的必然結果，也是實現經濟可持續發展的必由之路。

參考文獻：

[1]曲海超.論礦業環保機械新方向[J].科技創業家.2014.04

礦業行業研究范文4

[關鍵詞]礦業系統工程；發展趨勢；前景展望

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.23.061

礦業系統工程是系統學科同礦業工程學科所結合而形成的學科，隨著經濟發展推動下的信息技術得到了快速有效的管理與發展，使得在礦業系統研究方面的成果得到有效應用，進而作為整體性的分支而發展完善。在基本的發展應用中，實現自身的發展實現和應用，并遵循實際的發展應用中在未來建設中的整體發展趨向，實現系統化的有效提升，并在時代的發展下完善自身系統的科學合理性。

1礦業系統工程概述

礦業系統工程是具有綜合性的一門新興學科，具體而言，系統工程是一門在組織管理方面進行管理的技術。單純地就礦業業務系統來看，礦業系統是其具體的研究對象，進而開展合理有效的規劃、設計、研究、制造和使用以及試驗，并通過具體的應用將整體性的系統進行涉及和分析以及控制。

礦業系統工程中具有和礦業發展相關的多個系統，可以概括到礦山管理和采礦工程以及礦業經濟系統等多方面展開有效性的管理和研究，并實現該系統工程和礦業工程的有效結合，以為采礦業的發展提供有效的研究依據。就20世紀60年代的計算機發展來看，處于發展前期的計算機技術呈現快速發展的整體趨向，并實現了在基本原理中的應用中和計算機技術的有效結合，實現整體技術的綜合性發展和應用，實現更加快速的發展途徑和成果研究。而今，在歷經近半個世紀的發展中，礦業系統工程已經成為全新發展中的全新的學科分支和技能研究，使得其本身逐漸發展成熟和完善。

2礦業系統工程的發展趨勢

礦業系統作為一門新興學科，需要在具體的發展過程中遵循采礦工程的內在性規律，運用專業化的技術將采礦系統中的問題不斷地管理和優化。另外，在具體的發展中，需要和現代化的計算機發展技術和數學理論相結合，實現幾何和理論方面的優化。

2.1實現跨學科的管理配合，開展多樣化的研究

礦業系統的決策不僅需要依靠單一性的學科和方法，需要涉及多方面的管理和技術，以保障研究的多樣性。比如露天礦的電鏟――卡車調度，就其本身硬件設施而言，涉及無線通信和GPS以及計算機技術，而軟件方案則有線性規劃、數據處理和平差測量以及動態規劃等。這就需要運用綜合型的研究方法來實現綜合性工程課題的解決，明顯體現了系統工程現代化的特點。

2.2保障多項目的合作，進行大系統的開發

礦業工程在具體的系統結構方面具有多環節和多層次的特點，這就需要在進行具體優化時從整體性上全面出發。并在傳統的單項優化的基礎上實現整體視野的擴大化，使研究工作能夠有范圍更加廣泛的對象。這個環節最為重要的是礦山決策系統的開發，展現更高層次的管理水平和整體層次。

2.3實現系統技術的優化，并趨于使用

在早期的礦業系統工程建設中，人們逐漸學會了通過運籌學來實現采礦環節的最優化解決，但是，在實際的應用中卻還是會出現偏離。在行業的建設中，通過CAD技術的科學有效應用以及計算機和網絡技術的合理支撐，使得傳統化的工藝實現了完善發展和整體優化，但在逐漸的發展中卻出現了整體目標偏移的現象，這就需要從實際出發，在人機相互結合的方式下實現管理決策的整體優化，并使得作業自動化程度有效提升，優化的前提下，實現整體作業的可操作性。[1]

2.4在社會經濟和科學技術的發展下，應用新興的技術

礦業系統工程因為自身學科的綜合性，在不斷的發展中從其他的學科中汲取經驗和養分，并且在前期的發展中，模糊數學和人工智能在采礦系統中的應用廣泛。而近年來，在科學技術的不斷發展應用中，全球定位系統技術、遙感技術、虛擬現實技術、地理信息系統等實現了在礦業中的廣泛應用，使得在全新的技術和學科指引下，有效地推動了采礦工程的全方位發展。

3礦業系統工程的前景展望

3.1計算機技術的影響力不斷增強

就礦業系統的整體發展而言，計算機技術在其行業內的應用已經快接近半個世紀的時間，就這樣的整體形勢而言，可以清楚礦業系統工程未來的發展趨向必然離不開計算機技術的應用。而且，近年來，隨著計算機技術的迅猛發展，實現礦業系統中計算機技術的應用，能夠使其整體性的廣度和寬度得到持續的增強，完善整體性的系統發展。

3.2研究內容逐步深化

在礦業系統的發展中，研究對象不斷地拓展和增加。就當前狀態而言，其研究內容所涉及的領域深入到諸多的行業，并且在呈現外延，使得在技術研究方面的內容不斷增加和深化。另外，礦業性的研究課題不再局限于傳統性的單一且局部的領域，實現了層次的多樣性和目標系統的綜合性，并使得整體性的分析決策能夠有效的確立和實施。[2]

3.3實現采礦工程的實踐與理論相結合

就未來的發展趨勢來看，礦業系統工程的研究成果在朝著現代商業性地現代化建設發展方向運行，以在當前的經濟發展環境下能夠更好地實現礦業領域各項產品的應用和推廣，而且在當前社會發展推動下快速發展的計算機技術支撐下，使得越來越多先進的理論研究和軟件開發在各方面的應用更加側重于對用戶的方便和快捷，這表明在未來的發展中，礦業系統化的發展已經趨向于對用戶的整體性和現代化服務。就礦業系統工程的整體發展而言，因為在我國長久發展的傳統化限制，使得在具體運行中還是存在著同現代化的發展要求所不相適應的環節，這就需要對具體的運行環境有明確的認知，然后針對性地進行問題分析和策略解決，并在全新技術和理論的支持下尋找實踐研究活動的突破點，強化實踐活動同相關理論的有效結合。

3.4計算機技術的可視化功能將得到廣泛的應用

就礦業系統的未來發展而言，計算機的可視化功能將得到廣泛性的應用，這需要實現礦業工程整體設計成果的直觀性展示。未來通過礦業工程設計的交互式應用，在更為先進的技術支持和管理下得到更為廣泛的應用。[3]

3.5實現優化方法的合理建設

在礦業系統工程的發展應用中，將非嚴格的優化方法實現有效的應用，如系統模擬和計算機輔助設計等以及具有最優化的數學性質的非嚴格優化法，并在實現二者有效結合的基礎上，將決策論和圖論以及數學規劃等嚴格優化方法，得到有效的結合，實現最優化的揚長避短，并成為未來礦業系統工程的發展趨勢。

3.6實現學科化的有效結合

在未來采礦事業的發展應用中，會出現邊緣叉學科和新興學科的發展和深化，并在應用的過程中實現跨學科的聯合研究，為應用提供更加綜合性的技能管理，實現整體活動的最優化。

4結論

綜上所述，礦業系統作為新興型的發展學科，強化了在各個環節的綜合型發展與研究，并且在實踐活動中得到有效證實，明確了其在實際發展中的重要性和合理效用。并且在對實際發展趨向進行研究的基礎上實現了對未來整體發展的展望，實現了行業綜合性中工程同系統工程的整體性結合，并且為整體礦業經濟的發展和整體經濟效益的提升展現出了自身的優勢和作用。

參考文獻：

[1]張幼蒂.礦業系統工程的發展與展望[J].金屬礦山，2003（1）：1-3，10.

礦業行業研究范文5

關鍵詞

境外直接投資　行業分布　演變與趨勢

中國境外直接投資的行業分布是中國境外直接投資的一個重要方面，研究中國境外直接投資行業分布趨勢對于總結中國境外直接投資的經驗得失、調整和優化對外直接投資的行業布局以及促進國內產業結構優化具有重要的意義。本文擬從中國境外直接投資行業分布現狀與特點開始，在回顧中國境外直接投資行業分布的演變歷程和分析中國境外直接投資行業分布的主要影響因素的基礎上，對中國境外直接投資行業分布的未來趨勢進行探討和展望。

一、中國境外直接投資行業分布現狀與特點

(一)從流量和存量來看，中國境外直接投資的行業分布雖呈多元化格局，但主要集中分布在租賃和商務服務業、金融業、采礦業等勞動、資本或資源密集型行業，而高科技、科學研究、技術服務等技術密集型行業的境外直接投資偏少

2009年中國境外直接投資流量的主要行業分布中，租賃和商務服務業所占比重最大(36.2％)，其后依次是采礦業(23.6％)、金融業(15.5％)、批發零售業(10.8％)、制造業(4％)與交通運輸、倉儲和郵政業(3.7％)，上述勞動或資本密集型行業聚集了當年中國境外直接投資流量的93.8％；而科學研究、技術服務和地質勘查業與信息傳輸、計算機服務和軟件業等技術密集型行業占當年中國境外直接投資流量的比重僅為1.9％。

截至2009年末中國境外直接投資存量的主要行業分布中，租賃和商務服務業所占比重最大(29.7％)，其后依次是金融業(18.7％)、采礦業(16.5％)、批發零售業(14.5％)、交通運輸、倉儲和郵政業(6.8％)、制造業(5.5％)，上述勞動或資本密集型行業聚集了中國境外直接投資存量的91.7％；而科學研究技術服務和地質勘查業，信息傳輸、計算機服務和軟件業等技術密集型行業所占比重僅為2％。

(二)從參與中國境外直接投資的境內投資主體的行業分布來看，雖然也保持多元化格局，但主要分布在批發零售業、制造業、建筑業、租賃和商務服務業、采礦業及農林牧漁業等勞動或資本密集型行業

2009年末中國境外直接投資境內投資主體的行業分布中，批發和零售業所占比重最大(36.6％)，是當前中國境外直接投資境內投資主體數目最多的行業；其次為制造業(31.9％)，然后依次為建筑業(4.5％)、租賃和商務服務業(3.9％)、采礦業(3.5％)和農林牧漁業(3.4％)等。上述勞動或資本密集型行業聚集了中國境外直接投資主體數目的83.7％，而科學研究技術服務和地質勘查業與信息傳輸、計算機服務和軟件業等技術密集型行業所占比重僅為3％。

(三)從中國境外企業的行業分布來看，涉及的行業雖廣，但制造業、批發和零售業、租賃和商務服務業、建筑業、采礦業、農林牧漁業等勞動或資本密集型行業聚集度較高

截至2009年末，在中國境外企業中制造業所占比重為30.2％，是中國境外直接投資在境外所設立企業數目最多的領域，其次是批發和零售業(21.9％)，然后所占比重較大的行業依次為租賃和商務服務業(13.1％)、建筑業(6.8％)、采礦業(6.3％)、農林牧漁業(5％)。上述勞動或資本密集型行業境外企業數量所占的比重合計達83.3％，而科學研究技術服務和地質勘查業，信息傳輸、計算機服務和軟件業等技術密集型行業所占比重僅為5％。

二、中國境外直接投資行業分布的演變

中國境外直接投資行業分布階段的劃分與中國境外直接投資階段劃分的角度有所不同，前者要考慮整體情況，而后者主要考慮的是行業結構的演變。自1979年實行改革開放政策以來，中國境外直接投資的行業分布大體經歷了如下幾個階段：

(一)第一階段(1979―1986年)：境外直接投資主要集中在貿易服務業及其相關行業

該階段處于改革開放初期，中國企業為了建立國際貿易網絡，嘗試在國外設立分公司和代表處，投資規模小，投資企業集中于進出口貿易、金融和航運等相關領域。在此期間，工農業生產、工技貿合作、餐飲旅游、資源開發等行業也出現了一定數量的海外投資。

(二)第二階段(1987―1993年)：境外直接投資的主要行業由貿易服務業向加工制造業等非貿易類行業延伸

該階段中國境外直接投資行業結構的特征是貿易類投資繼續擴大，同時非貿易類投資開始增加。如表1所示，截至1993年底，中國境外貿易類和非貿易類企業總計達4479家，按各行業企業數目占中國海外企業總數的比例排序，自高到低依次為：貿易型(24％)、生產型(19％)、餐飲旅游型(18％)、工程型(16％)、金融保險型(12％)、資源開發型(5％)等。

(三)第三階段(1994―2002年)：境外直接投資行業布局重點繼續向生產加工領域拓展，資源開發領域成為新的熱點，貿易型為主的境外直接投資結構開始變化

此階段中國政府提出并實施了“走出去”戰略，中國境外直接投資取得了較快進展，境外直接投資的行業覆蓋面進一步拓寬，除貿易類以外，境外直接投資行業布局重點繼續向生產加工領域(家用電器、紡織服裝、機電產品等)傾斜，同時資源開發領域(森林、能源等)投資額迅速擴大。如表2所示，雖然貿易類仍占我國對外投資總額的43.04％，但生產加工、資源開發和農業等三個行業所占比重合計已達42.94％，表明近一半的境外直接投資資金投向了生產性領域，在一定程度上改變了境外投資以貿易型為主的結構。

(四)第四階段(2003年至今)：境外直接投資行業進一步拓寬，投資額較集中的行業是租賃和商務服務業、金融業、批發與零售業、采礦業等行業

在這個階段，伴隨中國履行人世承諾，對外開放進入全面深入發展階段，中國市場與國際市場進一步接軌，中國的產業結構體系逐漸融入全球生產分工體系，產業結構升級和優化速度加快。在這樣的背景下，中國境外直接投資進入全面提速期，行業分布覆蓋面全面拓寬，涉及的行業幾乎囊括了三大產業的各個具體領域，但仍主要集中在租賃和商務服務業、金融業、批發和零售業、采礦業等勞動或資本密集型行業，如表3所示。

三、中國境外直接投資行業分布的主要影響因素

(一)本國要素稟賦狀況

如同對外貿易一樣，對外直接投資也同本國的生產要素稟賦結構密切相關。生產要素包括有形要素和無形要素，有形要素主要指勞動力、土地、資本、廠房設備、自然資源等，無形要素指的是技術、信息、品牌、商譽、設計、管理、營銷網絡等。就與對外直接投資相關的生產要素來看，現階段中國充裕的要素包括：勞動力、資本、設備等，比較充裕的包括：信息、商譽、管理、營銷網絡等，較為稀缺的是：技術、品牌、設計、自然資源等。因此，當前中國境外直接投資的行業分布主要集中在租賃和商務服務業、金融業、采礦業、批發零售業等勞動密集型、資本密集型和資源密集型行業，而研究開發、技術服務、高科技等技術密集型行業分布偏少。

(二)國內產業結構調整與優化

縱觀中國國內產業結構調整和境外直接投資行業結構演變的歷程，不難發現國內產業結構與境外投資行業分布之間存在密切聯系，國內產業結構對境外直接投資行業分布具有基礎和決定作用，同時境外直接投資對國內產業結構的調整和優化也具有一定的促進與引導作用。中國境外直接投資主要發生在與產業結構調整優化相關的三類產業：一類是已具備比較優勢的行業，通過對外投資進一步擴大生產規模和市場占有率，如批發零售、電訊服務、金融、保險、運輸、汽車、信息服務等；另一類是產能過剩型行業，國內處于長線產業或邊際產業，需要通過對外直接投資向外轉移過剩產能，如家電、紡織、輕工、機械、建材、建筑、原料藥、電訊設備等；還有一類屬于暫時缺乏比較優勢的行業(戰略或幼稚產業)，需要通過境外直接投資培育競爭優勢，尋求發展所需的戰略資源，如技術、品牌、設計、研發等。

(三)自然資源獲取

我國正處于工業化、城市化快速發展階段，工業生產和居民生活對石油、天然氣、鐵礦、森林、有色金屬(銅、鋁、鉛、鋅等)等能源和自然資源的需求日益增加，我國資源結構不盡合理，國內這些自然資源儲量有限，人均資源量比較低，供需矛盾日漸凸顯。面對國內資源供求矛盾日趨突出的嚴峻形勢，中國政府通過支持有條件的企業利用跨國并購等方式進行對外直接投資，以有效地尋求和利用國外自然資源，在世界范圍內進行有效的資源配置，保證國家的資源能源安全，實現我國經濟的可持續發展。通過境外直接投資獲取資源與通過對外貿易購買資源相比，最大的好處就是可以在一定程度上保障供應的穩定和價格的穩定，因而采礦業等資源開發行業近年來成為中國境外直接投資的一個重點行業。

(四)貿易壁壘規避

中國境外直接投資的行業結構與容易遭遇國際貿易壁壘的行業結構緊密相聯系。根據蒙代爾(Robert A?Mundell，1957)提出的貿易與投資替論，在存在國際貿易壁壘的情況下，跨國直接投資可以實現對商品貿易的替代。通過境外直接投資，實現當地生產和當地銷售，可以有效規避貿易壁壘，有利于維護和擴大市場。目前，出口成為拉動我國經濟發展的一大引擎，但是近幾年隨著我國貿易順差的增大，針對我國的諸如配額、反傾銷等貿易摩擦頻發。2009年中國遭遇的貿易摩擦為歷年之最，案件數目超百起、案值約120億美元，兩者皆比2008年翻了一番，通過境外直接投資規避貿易壁壘顯得尤為迫切。如近年來我國的家電行業中，海爾集團通過在歐盟、意大利、美國南卡羅萊納州設立生產基地，實現了生產和銷售的本地化，有力地規避了東道國設置的關稅和非關稅壁壘障礙，提高了市場占有率。

(五)東道國國情差異

東道國國情差異也會對中國境外直接投資在不同的國家和地區行業布局產生重要影響。由于各東道國的經濟發展水平、要素稟賦狀況、技術發展層次、資源儲量等存在差異，外資投資行業準入門檻也會有所不同，同一個行業在某個東道國屬于鼓勵投資領域，在其他國家可能屬于限制或禁止投資的領域。因此，中國在不同國家和地區對外直接投資行業布局的側重點也會有所差別。一般而言，在對經濟技術發展層次較低的發展中國家投資，可以充分利用當地廉價的勞動力資源優勢，投資以勞動密集型為主的制造業和初級產品加工業；在一些自然資源儲量豐富的國家和地區投資時，可以通過對這些國家自然資源行業的投資獲得我們所需要的資源，以彌補中國經濟發展所需的自然資源的不足；而在美日歐等發達國家投資則應以高科技等戰略產業為重點，以學習其先進技術、培育競爭優勢為主要目的。

四、中國境外直接投資行業布局趨勢展望

作為中國對外經貿發展總體戰略布局的一部分，中國境外直接投資的未來行業布局不僅應同國內產業結構的調整與優化相結合，還應同培育和發展中國跨國公司相結合，同時還應同建立由中國企業主導的國際生產分工體系和經營網絡結合起來。在選擇和確定境外投資行業時應主要考慮以下幾個關鍵因素：能否充分發揮本國產業的比較優勢、帶動國內相關產業發展的程度、是否處于產品生命周期的第二和第三(對外投資)階段、擬進入行業的競爭狀況與市場容量、擬進入行業的開放度與政策法規情況、擬進入行業的綜合商務成本等。

綜合上述因素，“十二五”期間以及今后更長一段時間中國境外直接投資行業布局應做到以下幾點：

(一)農、林、牧、漁等行業

2009年，農、林、牧、漁業對外投資3.4億美元，占當年全國境外直接投資流量的0.6％。截至2009年末，農、林、牧、漁業等行業的境外直接投資總額為20.3億美元，占中國境外直接投資總存量的0.8％。由此可見，三十年來這些行業的境外直接投資規模不大，尚有很大發展潛力。展望未來，中國雖然是農業大國，但由于人多地少，農、林、牧、漁業等資源相對短缺，因此應鼓勵這些行業加快實施“走出去”戰略，整合國際農業資源，為國家的糧食安全和農林牧漁業發展做出貢獻。在農、林、牧、漁業等幾個行業中，農林業海外投資最有發展前途。就農業來講，今后5―10年對外投資的重點行業將是種植業和農產品加工業；就林業而言，對外投資的重點領域主要包括育林、采伐和木材加工等行業。

(二)采礦業等資源開發行業

采礦業等資源開發行業作為國民經濟中的基礎產業，擔負著為國民經濟快速發展提供所需自然資源的重任。近年來，我國對國外資源的需求越來越大，這一方面是因為國內經濟的快速發展增加了對資源的需求量，另一方面也因為我國資源結構不盡合理，石油、天然氣、鐵礦、銅礦等資源儲量偏低。我國部分資源短缺的狀況未來難以根本改變，為了保障資源的有效穩定供應，今后將會在采礦業等資源開發行業進一步加大境外投資規模，因而采礦業等資源開發行業今后相當長時間內會繼續成為中國境外直接投資的重點行業。

(三)制造業

中國已成為世界制造業大國，制造業在國內發展具有明顯優勢(如產業配套能力強、勞動力資源豐富、優惠與鼓勵政策、綜合商務成本相對較低、社會發展環境穩定等)，因此未來若干年中國不會失去世界制造業中心的地位，并將向世界創造與制造中心相結合的方向邁進。但是，制造業在國內的發展也面臨著產能過剩、沿海地區綜合商務成本逐步上升、處在國際分工末端、國外貿易壁壘限制等困難，未來若干年制造業也需要有選擇地“走出去”，制造業境外直接投資數量將會出現一定幅度的增長，制造業在中國境外直接投資流量(2009年排第5位)和存量(2009年排第6位)中的地位將會有所提升。今后加工制造業對外投資的優先和重點行業主要是：

(1)擁有成熟和標準化適用技術的行業(石油化工、通訊設備制造、鋼鐵等)；

(2)產能過剩或飽和的邊際行業及勞動密集型行業(如紡織、家電、機械、輕工、原料藥、建材等)；

(3)新增優勢行業(如汽車制造、機床、發電或采掘裝備制造業等)；

(4)受國外貿易壁壘限制較為嚴重的行業。

礦業行業研究范文6

關鍵詞：礦產投資；風險因素；AHP模型

礦業項目投資的顯著特點是礦業項目投資的建設期長、投資見效慢及礦業生產對象即礦體的屬性復雜多變，不確定性強。因此礦業項目投資的風險大。為了控制風險，投資者在決定是否投資礦業項目之前，一般都要對礦業項目的投資風險進行評估，構建投資項目的風險評價模型。項目評價工作的好壞，直接影響著投資決策的科學性，關系到投資項目的成敗。為此本文探討一種系統科學的礦業項目AHP投資風險評價模型，為礦業項目投資決策提供一定參考。

1.礦產投資的風險因素

對礦業項目投資進行風險評估，首先必須找出可能影響礦業項目投資成功的風險因素，研究各種風險因素會對礦業項目投資造成什么樣的后果，該階段一般稱為風險辯識，是進行任何風險評估的前提和基礎。[1]目前我國礦業項目投資中的風險評估主要包括以下內容：

1.1自然風險自然風險是指由于自然因素的不確定性給礦業項目投資所帶來的種種風險，主要包括二個主要方面：一是礦床技術條件諸如品位與儲量、礦石可選性的變化會導致產量和采選成本的變化；二是工程條件諸如礦床水文地質、礦巖力學性能的變化會導致施工費用的增加、工程進度的延遲以及工程設計的修改。另外還有地震、洪水、風暴等自然因素也會對礦業項目投資造成一定的自然風險。在礦業項目投資中，這種風險一旦發生則會產生極大的損失。

1.2生產風險生產風險是指在礦業項目投資過程中，由于生產系統中的有關因素及其變化的不確定性而導致礦業項目投資失敗的可能性。如采選工藝設備與流程的適應性和管理水平的變化，會直接影響生產能力與成本，難以實現大批量開采，生產周期過長等都會引起生產風險。

1.3產業和礦產品市場風險企業所處的產業或所要進入的行業，是對企業影響最直接、作用最大的企業外部環境。在礦業項目投資中，企業應評價自身所處產業在國家產業政策體系中的位置，國家是否持扶持態度，行業競爭是否激烈，行業增長情況如何等問題。同時還應評價企業產品的銷售市場、所處競爭地位、產品需求等情況。

1.4政策性風險政策性風險主要包括貨幣及外匯政策、環境保護政策、稅收政策和進出口政策等方面的變化，給礦業項目投資帶來的風險。這類風險僅能通過礦業廠商與組織對政府決策施加有限的影響而得到一定程度的控制。

1.5資金風險資金風險是指由于資金不能及時供應而導致礦業項目投資活動某一環節中斷的可能性。礦業項目投資需要的資金巨大，且每個環節不能中斷，必須保證供應，才能使礦業項目投資活動持續下去。企業由于在經營過程中出現資金困難，或礦業項目投資需要的資金無法籌借到，就會導致礦業項目投資失敗。

1.6管理風險管理風險是指在礦業項目投資過程中，由于管理失誤而導致礦業項Ifl投資失敗的可能性。如組織協調不力，相關部門配合不好，高層領導關注不夠，風險決策機制不健全，項目人員的素質不高等因素都會引起管理風險。

2.構建礦產項目的AHP風險評價模型

浙江某風險投資公司由專家應用該模型對甲、乙兩個風險投資項目進行了評價。甲項目需要風險投資1500萬元，擬開發并推廣一種具有“多接入、跨平臺、高并發數”特點的網上證券交易系統軟件，技術上達到國內領先水平，由國內首家開發網上證券交易軟件的一家公司提出。乙項目需要風險投資1300萬元，用于“HSJ一201B型海上數字通信接收機及綜合服務系統”的開發和前期推廣，系省級重點科研項目和國家科技型中小企業技術創新基金資助項目，由一家從事高科技電子產業開發和生產應用的專業公司提出[5]。經過各專家的評分、計算得出，甲項目得分為88.2，乙項目得分為57.1（具體計算過程略），甲項目遠優于乙項目，更值得進行風險投資。事實上，該風險投資公司最終的決策是對甲項目投資1200萬元，以占60%的股份與對方共同設立了一家軟件公司，原定計劃目標基本實現，預計未來不久可順利實施股份轉讓收回投資并獲利。而放棄的乙項目至今仍未籌集到風險投資資金，有些主要人員已經辭職另謀高就，公司處于倒閉邊緣。

4.結語

本文通過對我國風險投資和風險投資項目的因素的基礎上，構建了具體的層次分析（AHP）評價模型。實際案例驗證了該指標體系和評價模型的合理性和較好的可操作性，對于風險投資項目評價向科學的定量化、規范化方向發展具有積極的促進作用。但風險投資項目評價畢竟是一項復雜的系統工程，涉及因素眾多，而項目評價指標體系是否有必要將財務效益、風險投資退出、項目所處階段等因素考慮進去，需要進一步研究和完善。（作者單位：西安建筑科技大學）

參考文獻：

[1]李慶亮.淺談礦業投資風險[J].礦業工程，2013，11（1）：1-3.

[2]李志民，張群，邵球軍等.AHP模糊綜合評價法在金屬礦業投資分析中的應用[J].金屬礦山，2008，（1）：19-23，59.DOI：10.3321/j.issn：1001-1250.2008.01.005.

[3]王世良，王世波.AHP模型在風險投資項目評價中的應用[J].企業經濟，2004，（4）：78-79，52.DOI：10.3969/j.issn.1006-5024.2004.04.033.