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公益項目風險分析及對策范文1

關鍵詞：工程項目；風險管理；組織結構；防控措施

中圖分類號：TV 文獻標識碼：A 文章編號：

近年來我國水利工程建設項目數量日益增加，大量項目的建設極大地加快了城市基礎設施建設的步伐，同時也促進了我國城市經濟的發展。因此，合理地對水利工程項目的風險進行有效的防控是當前水利管理人員亟待解決的難題。從而充分發揮出工程項目的經濟效益。

1水利工程項目風險與風險管理

1.1水利工程項目風險內涵與特點

水利工程風險主要包括人為性風險和自然風險等。根據本文分析的內容看，除不可抗外力風險外，主要包括：

（1）技術風險。在水利工程建設前、中、后期，由于合同管理、圖紙設計、數據計算、投資概算等個人或組織技術環節疏漏或失誤所造成的風險。

（2）人為性風險。利用市場差價、擅改發票，多算工程量、偽造交易單據、貪污受賄等所造成的質量行為。

1.2水利工程項目風險管理及其重要意義

首先，有利于減少風險發生的頻率。利用風險管理理論，在水利工程建設中，可采取依靠觀察、調研、實地勘測、采訪或參考有關資料、咨詢專家、廣納建議、咨詢有關法規、召開研討會等方法，結合項目建設全過程，制定出面對既發、未知因素導致的風險預控之道。

其次，工程項目風險管理是管理的一個過程。在風險管理中，我們應用管理科學技術，采用定性與定量相結合的方式，科學地估計風險大小，找出主要的風險源，并評價風險的可能影響，以便以此為依據，對風險采取相應的對策。

最后，工程項目風險管理利于節約項目成本。在科學的風險防控行為中，可減少風險發生概率，降低風險水平，節約項目成本，提高工作效能。

2水利工程項目風險管理的困境與影響因素分析

2.1風險管理意識的缺失

一是水利行業在政策引導方面風險管理意識缺失。根據本地市場生態環境和經濟發展的宏觀戰略制定科學的發展規劃，同時對專業化風險防范技術缺乏專業研究和重視；二是對于水利工程的風險度以及工程進度等工作的核定過多依賴評級結果，對資金的運用概算缺乏科學手段予以審計，對風險的判斷、預警也難以及時、到位，監督職能發揮不足。

2.2組織結構的不完善

基于水利工程項目風險管理的角度，項目法人來源、審計工作非客觀性、日常考評的權威性流失、信息屏蔽時有發生，這一切都會導致風險發生。

（1）項目法人由內部產生

從項目法人尤其是公益型水利公司的項目法人的產生程序來看，項目法人產生具有很大的非市場因素，它是行政領導部門主持建立的國家獨資公司予以產生，其競爭市場的范圍僅限定在體制內而非面向整個社會。

（2）內部審計的非獨立性

獨立性是指內部審計人員獨立于他們所審查的活動之外，是內部審計工作的必要條件。目前，公益型水利建設項目法人比較普遍的組織形式是由綜合部門、計劃合同部門、工程建設部門、財務部門組成。在這種組織結構中，缺少了一個獨立的內部審計部門。

（3）信息共享與整合程度低

目前，在公益型水利建設項目的建設與管理中，信息管理方面主要的問題是橫向信息不能有效整合和共享，不利于資金控制，自然會產生投資風險。

2.3概算制度的僵化

首先，概算制度的僵化會增加工程的風險系數。一方面，若嚴格遵守概算，就有可能導致承包方偷工減料，壓縮成本，有可能誘發安全風險；如果不加以控制，客觀上就有可能鼓勵承包方肆意揮霍，鑄就成本浪費和尋租的風險。

其次，概算制度的僵化會設置尋租機會。如上所述，概算制度成了一種僵化的制度安排：作為水利管理及執行主體難于處理的一條剛性規定；同時有的施工主體會利用制度僵化的現實創造尋租機會。

2.4抵御風險必要技能的缺失

（1）合同風險。合同是阻止他人侵犯，保護己方利益的法律依據。一般說來，風險常常位于合同款項和合同管理。

（2）承包商風險。現代工程規模大，功能要求高，新技術、新工藝層出不窮，所有這些對工程管理提出了更高的要求。

（3）市場誠信風險。為了達到不支付或少支付工程款的目的，在合同簽訂期百般干擾、合同執行期間要求苛刻、故意刁難承包商，濫用權力，實行罰款或有意拖欠工程款是一種常見的缺乏誠信的不良市場行為。

（4）投資風險。常見的表現形式為：業主的經濟情況變化無力支付工程款，使工程被迫終止：不可抗拒的外力導致投資回饋難以落實；物價因素和貨幣風險所引起的困境在承包工程中經常出現。

3完善水利工程項目風險防控的對策

3.1增強風險管理意識

在水利工程領域，首先，管理者要有風險管理意識，要改變原來注重上級要求和關系協調而淡化風險管理的觀念。其次，應把水利工程項目風險管理作為項目管理的一種常態，進而把風險管理塑造為一種常態文化。在水利工程風險管理框架構建的過程中，注重全局，強調整個流程，即關注全面的風險管理范圍、完整的風險管理體系、全程的風險管理過程、全員的風險管理文化”。

3.2完善風險管理組織結構

（1）由市場選擇項目法人。現在很多地方水利工程項目法人選擇采用的往往是非市場行為，具體說即項目法人在水利系統內部是市場競爭，系統之外的單位極難有資格競標。從這一點可以看出，項目法人選擇實際上是內部產生，而在系統內部，基本上運行的是一種市場競爭，即競標是一種有限的市場行為。這種內部產生項目法人的非市場行為實際上是一種壟斷行為。

（2）內部審計獨立性

為保障內審的獨立性，理應從制度設計上予以完善。首先，內審人員的地位問題。只向最高管理層負責，使他們脫離利益相關者，以公開公正地展開工作；其次，組織內部理應以正式溝通的手段向所有公司的人員宣布內審人員的任命，逐步走向內部審計職業化之路。

（3）信息共享

在水利工程部門，用制度形式保證信息標準化和規范化，以落實信息公開、提高信息資源利用率，避免在信息采集、存貯和管理上重復浪費，使不同層次、不同部門信息系統間理應做到信息和信息產品的交流與共用，以便更加合理地達到資源配置，節約社會成本，創造更多的財富之目的。

3.3科學應對超概算問題

對于該領域的問題，需從設計單位、設計人員選擇上入手，注重概算編制，積極推行限額設計，加強對施工單位的監督管理，只有把整個流程上的工作做到位，落實好，概算的編制才會最科學，從而最大限度地消減該種風險。

（1）初步設計概算。在設計人員的選擇上，理應選擇具有一定施工經驗的設計人員；或在設計初稿交付之前，從實踐的角度提出一些可行性建議；其次，強化技術問責，嚴加管理，并且對不科學設計的技術人員進行技術問責，并統一懲戒標準，從源頭抓起。

（2）設計概算編制。概算編制的質量問題，主要是針對編制依據，編制深度、編制內容三點主要問題落實質量管理，以便防患于未然。

（3）積極推行限額設計。此制度要求設計人員必須熟悉建筑材料預算價格，樹立強烈的工程造價控制意識，導致的返工費由設計單位自負，這種制度設計以剛性的規定要求責任到崗、責任到人。

（4）加強對施工單位的監督管理。為控制概算，一要嚴格執行招標投標制；二要貫徹執行建設監理制度；三要健全設計變更審批制度；四要嚴把工程結算關，以實現科學合理的施工組織，保證工程質量、控制均衡進度、節約建設投資。

3.4加強抵御風險的各種技能培訓

（1）合同風險管理。在水利建設的合同條款中，首先要注意合同內容規定。項目的管理者必須具有強烈的風險意識，一定要從風險分析與風險管理的角度研究合同的每一個條款，對項目可能遇到的風險因素有全面深刻的了解，稍有不慎，風險將給項目帶來巨大損失。

（2）幫助承包商規避風險。首先，“承包商要采取技術、經濟和管理的措施，對風險大的工程派遣最得力的項目經理、技術人員、合同管理人員”其次，對風險大的合同，承包商可以提高報價中的風險附加費；采取一些報價策略降低或轉移風險，通過談判，完善合同條文，雙方合理分擔風險。第三，工程保險是業主和承包商轉移風險的一種重要手段。在開始水利工程之前，必須要落實工程保險。

（3）以法律合同防范市場風險。市場中誠信缺失所造成的一系列風險只有用制度的力量才可以防控。首先，針對具體風險，經過獨立性強的中介予以制定合同，對有可能出現風險的方面予以法律界定和風險防范；其次，針對具體的業主、監理、承包商等主體責任予以列舉式合同編制，從而為風險制定防范性制度保障。

（4）防范投資風險。主要表現在增強項目管理的風險意識及風險管理理念的普及和宣傳，有步驟、有計劃、有重點地開展水利工程項目專項執法檢查，把檢查結果作為考核評優的依據；建立完善以項目法人制為核心建立完善的招標承包制、合同管理制和工程監理制，完善防控機制讓各方各盡其責。

4結論

風險管理水平是確保水利工程項目順利開展和促進經濟發展的重要舉措。目前，我國水利工程項目風險管理仍存在許多問題，影響到項目的經濟效益。同時開展抵御風險技術培訓等相關活動，并不斷完善項目風險管理組織結構，以此提高水利工程項目風險管理水平。

參考文獻

公益項目風險分析及對策范文2

【關鍵詞】青海省；高速公路；融資風險

1. 引言

（1）進入“十一五”特別是2008年后，交通部門又緊緊抓住中央實施新一輪西部大開發，擴內需、保增長和支持青海等省藏區經濟社會發展等機遇，掀起了高速公路建設新，先后開工建設了倒共、共茶、茶德、德小、當大、大察、察格、湟源至西海、湟貴、阿李、共玉和南繞城11個高速公路項目，建設規模1889公里。據統計，近6年來，全省共計完成交通固定資產投資540多億元[1]。

（2）2011年，青海省高等級公路總里程突破1400公里，不僅實現了海南、海北兩個藏族自治州通高等級公路，而且使省會西寧至戈壁新城格爾木市基本實現高速化。目前，青海省高速公路建設正在火熱進行中。“十二五”期間，青海省將進一步完善交通運輸網絡結構，提高區域主通道的通行能力，加快國家高速公路網、通州高速公路建設，基本實現通州公路高速化，打通與四川、、新疆高速公路的相連通道，力爭公路通車里程突破7萬公里，高速公路達到3000公里[2]。

2. 青海省高速公路發展及融資現狀

2.1 在我國，高速公路具有雙重屬性，既具有公益性，也具有商品性。首先，作為一項促進國家經濟發展的重要的基礎設施，它具有很強的公益性。隨著我國市場經濟體系的建立，高速公路的商品性也越來越受到市場的重視。一方面，高速公路不同于其他商品可以任意買賣，必須由國家進行統一規劃和審批，另一方面，高速公路的建設將巨額的流動資產變成了固定資產，因缺少了流動性而產生了各種風險，但是就目前來看高速公路往往要比其他商品更具有穩定的收益。正因為高速公路的這些特殊性，使得高速公路公司的融資有別于其他企業的融資。

2.2 高速公路的融資渠道和融資方式主要有：（l）政府投資，（2）銀行貸款，（3）高速公路經營權轉讓，（4）BOT融資，（5）股票融資，（6）債券融資[3]。

2.3 現在國內高速公路公司融資的主渠道是銀行貸款，既包括國有銀行也包括世界銀行、亞洲開發銀行等國外融資機構。股票融資在高速公路建設中也起到了很大的作用。目前我國已經有20多家高速公路上市公司，并且很多公司也在做上市的準備。由于金融體制的不完善，高速公路債券融資一般以短期債券為主，一般是三年以下的短期債券。

3. 青海省高速公路融資風險分析

3.1 高速公路融資風險概念。 融資風險，是指企業在一定的經營狀況下進行融資可能面臨的風險。融資風險首先表現為損失發生的可能性，其次表現為收益的不確定性。對于經營中的企業來說來說，具體可以表現為融資的失敗、籌資成本太高以及達不到預期收益的可能性。一般來說，融資風險是僅指債務風險，因為企業在借入資金之后，就必須按時支付利息，到期歸還本金，但卻常常因為資本收益率低于借款利率而不能還本付息，這樣就產生了融資風險。

3.2 青海省高速公路融資風險分類。

3.2.1 內因性融資風險。 內因性融資風險顧名思義，是指由資金融入方自身的原因造成而產生的融資風險，可能造成融資風險的原因有內部管理不當、融資結構不合理、內部運行機制失誤等。

（1）公司管理風險。 公司管理風險就是指高速公路公司的管理存在問題而引起的融資風險，比如缺乏科學合理的決策組織和過程，以及管理實施過程缺乏相應的監督和考核等問題。例如，在高速公路建設過程中可能出現的工程無法或不能按時完工。這種情況對高速公路公司來說就意味著要增加利息支出，延期償還貸款和錯過有利的市場機會等。在高速公路公司運營期間，會出現市場缺乏統一管理等問題，例如現在常見的經營權和所有權相分離的現象，因為經營者不承擔還款義務，因此容易出現為了短期目標的實現而忽略了整體的運營計劃，預期收入無法實現，最后整條路的獲利能力受到影響，不能按時還款或者不能為股東創造更多價值。

（2）債務結構風險。 債務結構風險主要是指由公司融入資金的渠道的多少和各渠道資金償還期限長短的相對比重出現問題而產生的風險。例如資金來源的渠道單一，會影響到資金使用的長期性，并且融資量也有限，且還款時間比較集中，對于企業來說還款難度自然比較大，很容易出現融資風險。如果公司融資的償還期限安排不當，比如利用短期借款作為長期資金使用，或者長期借款作為短期資金使用，這樣都會使企業的融資成本增加，發展到一定程度就會引起融資風險。

（3）債務規模風險。 債務規模風險是指由于公司負債總額的大小在總資產中所占的比重不當而引起的融資風險。對于企業來說，負債規模越大，利息支出自然就越多，利息支出越多就會導致收益降低，從而企業難以維持以致破產的可能性就越大。同樣，如果資金融入方負債比重越高，那債權人的收回資金的可能性就越小，這樣作為債務人的企業今后的融資也會受到影響。通常，負債規模越大，融資風險相應就越大。高速公路建設所需資金量較大，建設周期長，對于高速公路公司來說自有資金所占比例很小，因此對于高速公路公司來說就應該更加關注債務規模所引起的融資風險。

（4）運行機制風險。 運行機制風險主要是指高速公路公司的內部機制出現問題而引發的融資風險。首先是人制度可能引發的融資風險。高速公路公司大多數歸國家所有，目前大多數公司實行的是所有權與經營權分離的管理模式。這樣在人與股東和債權人利益發生沖突的時候，人就有可能犧牲股東或者債權人的利益來維護自身利益。這是高速公路公司中出現腐敗問題的很重要的原因，也是增加融資風險的一個主要原因。其次計劃體制也是運營機制風險的一個主要方面。高速公路通行費的定價權和收費費率的制定主要是一種政府的計劃行為，而這兩者又是決定高速公路公司收益的主要方面，收益決定融資，因此這種權利和義務的分離使得高速公路公司無法靈活的控制自己的經營，加大了融資風險。

3.2.2 外因性融資風險 。外因性融資風險是指由于融資主體的外部環境的因素而引起的融資風險，主要表現在經營方式和環境、銀行借貸環境、股票和債券市場、自然環境因素、以及社會經濟制度等方面。我們可以從以下七個方面進行歸納。

（1）經營風險。 一個公司的經營管理在很大程度上影響著融資風險的產生或者融資風險大小。如果公司經營不善，產生的利潤不能應付所要支付的利息，企業就喪失了償債能力，甚至出現資不抵債的情況，股東和債權人的利益也會由此受損，所以，公司經營風險是融資風險的主要源頭。當公司組織結構不健全，決策機制不合理、內部管理存在漏洞和失誤，那么經營風險就出現在管理層上。這種經營風險的形成是由于公司的經營機制、管理水平及投資者的決策能力等因素決定的。從對外經營來看，由于缺乏嚴格的指標和可行的度量標準，出現高速公路在運營期間遭到損壞增加維修成本，或者服務區經營不善降低高速公路的運營效率和服務水平下降等問題。這樣都會影響高速公路的盈利，進而影響到高速公路的資金融入。

（2）借貸融資風險。 當公司通過銀行進行融資時，就會受到利率、匯率、金融市場變化等融資條件的制約。這些影響因素具有一定的客觀性，在企業的能力控制范圍之內。對我國高速公路公司而言，銀行貸款是主要的資金來源。首先需要考慮的是銀行信貸風險。當前我國高速公路公司融資的信貸風險主要表現為公司由于種種原因不愿或無力償還銀行貸款本息，使銀行貸款無法收回，從而形成壞賬損失，而企業的金融信譽度受損，再融資阻力加大。無法按時還款面臨的一方面是需要繳納滯納金，另一方面收費權也可能被剝奪，這樣的融資風險引起的損失是巨大的。其次是匯率和利率風險。我國高速公路的建設資金有相當大的一部分來源于世界銀行，亞洲開發銀行和一些外國政府貸款，高速公路經營權轉讓的受讓方也有一些是境外財團和跨國公司，所以我國高速公路建設從資金籌集、設備材料供應和營運都有外資、外幣的參與。在高速公路融資的過程中存在著外匯貿易結算風險，資本借款風險，外匯買賣風險以及外匯存量風險和外匯流量風險。利率風險是指一定時間內因利率變動導致企業融資成本或投資收益可能出現的不確定性。利率風險也稱價格風險抵押，是指由于利率變動引起企業的資產與負債的市場價值發生變化，首先會導致融資成本風險，從而引起企業融資成本提高，投資收益減少。對于貸款比重較大的高速公路公司來說，利率風險不可避免。

（3）項目風險。 高速公路的項目風險主要分為可控制風險如完工風險、經營維護風險、環境風險和不可控制風險，如政治風險、獲準風險、法律風險等。高速公路建設項目資金需求量很大、投資回收期長，收益先遞增后遞減。高速公路的建設對一個國家的國內環境和國際環境，對法律的完善性和執法程序，對政府的審批程序和審批的公開程度，對知識產權的保護等方面條件都有很高的要求。如果這些外部條件不規范或者控制不當，就會在高速公路項目建設過程中遇到各種政治、政策和法律等障礙，增加管理成本，加大非建設成本的開支，減少獲利，增加融資風險。此外，不可控制風險中的經濟風險也是一個重要的影響因素，通常見到的經濟風險包括價格風險、利率風險和匯率風險等。可控制風險中的完工風險是指在高速公路建設過程中因施工設備問題、作業人員不足、調整原設計方案導致無法按時完工或者是完工后無法達到預期目標的風險；維修維護風險是高速公路建成后投入運營，但因為經營、或者維護技術落后而無法保證正常運營產生的風險。環境風險是指高速公路建設過程中故意躲避環保部門的監管，不經審批擅自開工，而造成的環境污染，影響高速公路的正常運營，進而增加融資風險。

（4）租賃融資風險。 高速公路建設需要大量的資金和技術支持，在建設過程中不僅需要大量的普通設備也需要大量的大型特種設備。在現階段，我國普遍采用的方式是通過租賃的方式來解決這些專用和通用設備短缺的問題。這就是高速公路建設中經常采用融資租賃。融資租賃是指出租人自己購買承租人需要的設備，然后將這些設備長期出租給設備使用方。這種融資方式的風險在于設備使用時期過長，收取的租金過高，租借期間貨幣價格變化等原因會給高速公路公司帶來一定損失，例如技術落后的風險，利率變化帶來的風險等。

（5）股票融資風險。 截止2007年底，在境內上市的高速公路公司有25家左右，在我國高速公路公司和全部上市公司中的比例都很小，在上市公司中占約1%。但是，在高速公路產業中影響很大，這使得我們看到了高速公路公司發行股票融資的發展空間和獲利空間。股票融資風險的誘因在于高速公路公司的股票發行數量不當，進行融資的成本過高，發行股票的時機不當，夸大對股民的承諾等。如果高速公路公司經營不當很可能會引起公司股票趨勢下滑，影響公司運營，也會增加公司今后的融資。

（6）債券融資風險。 現階段，我國高速公路公司融資結構中債券融資的比例較小，但上世紀90年代末期，我國曾經經歷了債券融資的高峰期，在融資數量上達到了最高點。由于處于摸索階段，在操作方面欠缺考慮，例如發行債券的公司的信譽考核，發行債券的時機、發行價格的確定、票面利率和還款方式的規劃等，結果使企業經營成果遭受到巨大損失。歸納的出，債券融資的風險包括發行風險，可轉換債券的轉換風險，通貨膨脹風險等。

（7）環保風險。 環保風險是指項目投資者可能因為環境保護法而迫使項目降低生產效率，增加生產成本，或者增加新的資本投入來改善項目的生產環境，甚至迫使項目無法持續下去的風險。

4. 結論

結合青海省高速公路發展的宏觀國家政策和地方政策，以及自身發展的現實情況，通過對青海省高速公路融資所需要面對的風險進行詳細的分類，對內因性和外因性融資風險中的具體類別進行了詳細的分析，得出了一系列相應的融資建議。這些融資意見會在以后青海省高速公路的建設的融資過程中起到很好的輔作用，為降低融資風險、提高融資效益、加快青海省高速公路的建設做出貢獻。

參考文獻

[1] 王永祥.青海深高速公路的規劃、建設與發展[J].中國交通信息產業，2008.11.

[2] 王永祥.青海省高速公路建設模式研究[J].青海交通科技，2010.

[3] 孫亮，趙寧.我國高速公路融資方式述評及其融資體系的建設[J].山東大學學報（哲學社會科學版），2007（4）.