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個人融資的方法范文1

【關鍵詞】中小企業；間接融資

一、我國中小企業的經濟貢獻與融資方面現狀分析

改革開放30多年來，隨著我國經濟體制改革的進一步深化，以公有制為主體、多種所有制形式共同發展的所有制結構的調整，我國的非國有的中小企業得到了快速發展。這些企業在我國經濟發展中也做出了突出的貢獻。據統計我國目前城市集體企業、農村鄉鎮集體企業和鄉鎮個體與民營企業等非國有的中小企業的數量已經超過了1200萬家，占全部注冊企業數的99%，工業總產值和利稅分別占到了70%和45%，提供了大約75%的城鎮就業機會。

然而，中小企業融資渠道狹窄與其近年來為中國經濟做出的巨大貢獻之間卻形成了鮮明的反差。中小企業出現嚴重而普遍的“缺血”現象，這已經成為了制約中小企業進一步發展的最主要因素。雖然中小企業融資難問題是世界各國公認的一個難題，在各國都有不同程度的體現。但是由于我國目前存在的市場和金融制度雙重缺陷，導致了這一問題顯得尤為突出。

二、目前我國商業銀行在業務發展中面臨的問面

我國銀行業正向建立現代企業制度，真正市場化、商業化的方向發展。在其開展的業務中，越來越重視獲取收益的同時最大限度的防范風險。在目前我國銀行業中間業務、表外業務發展滯后，存貸利差仍然是其主要利潤來源的情況下，面對存貸利差日趨縮小，金融業融資非中介化趨勢日益增強以及與各股份制商業銀行之間的競爭日益激烈的現狀，各大商業銀行在拓展業務、開拓贏利渠道方面，面臨著前所未有的尷尬局面。

首先，各商業銀行在對企業貸款方面將貸款對象主要集中于信用級別高、信譽好的大型企業上，這主要是因為：一方面，目前我國商業銀行貸款實行的是審批制，這導致了辦理一筆一百萬元的貸款與辦理一筆一千萬元的貸款所花費的成本相同，但前者收入遠小于后者，自然大額貸款更受青睞。另一方面，中小企業由于自身普遍存在的規模較小、技術落后、管理水平低等情況，導致其抗風險能力差，在市場規律作用下易受到沖擊。這些就決定了中小企業對貸款需求具有“急（貸款）、頻（率高）、少（量資金）、高（風險、成本）”的特點。一般情況下，中小企業貸款頻率是大型企業的好幾倍，盡管中小企業貸款需求總額和比例在企業規模分類的所有類別中最高，但因中小企業的數量占絕對比例以致戶均貸款數量少，遠低于大型企業單位貸款數額，同時其貸款風險又比大企業大得多，從而導致了對中小企業貸款的管理成本高。因此，從收益和成本比較的角度來講，各商業銀行更愿意接受大企業的大規模貸款，例如，某商業銀行就實行對公貸款最低額為3000萬元的限制。這就屏蔽掉了中小企業小額貸款的可能性。但是，對中小企業貸款仍然是有利可圖的，由于我國各商業銀行自身存在的風險管理水平不高的狀況，使得各銀行不敢觸及這一領域，而只能在收益日趨變薄的對大型企業貸款的獨木橋上爭得你死我活。

其次，就對個人貸款業務方面來說，從理論上講，消費者貸款的利率彈性較低、消費者的其他替代融資渠道較少，所以，消費者貸款的利率（不包括通常另外單收的手續費）通常要高于商業貸款的利率。同時從整個社會角度看消費者貸款的風險也要低于商業貸款。因此，可以說，個人信貸業務應該是商業銀行一項收益較高而風險較小的業務。然而，在我國尚未建立完善的信用體系，特別是個人信用不健全的情況下，事實與理論并不相符。近兩年我國商業銀行對個人汽車貸款大范圍失敗就是一個很好的佐證。在筆者對某國有商業銀行某支行的調查中還發現了除個人信用差以外的另一個主要原因。該行在個人業務方面主要是三個方面：個人住房貸款，個人汽車貸款，個人房產抵押貸款。銀行要求房產抵押貸款主要用于生活消費方面。其中個人房產抵押貸款大有文章，銀行要求房產抵押貸款主要用于生活消費方面，目前在該項貸款申請中無一例外的表明是用于房屋裝修。據統計，2009年11月到2010年3月這段時間，該行個人綜合消費貸款情況如下：

從表中可以看到，有產業的中小企業主貸款占了全部個人綜合消費貸款即個人房產抵押貸款的大部分，這部分貸款每月給該行帶來的收入大約為12萬元，同時，這部分貸款的違約率也相當高，大約為5%。違約大多是因為在銀行進行的貸后檢查中發現其真正用途并不是用于裝修，而是被用于貸款者所有企業的流動資金周轉，從而被銀行列入違約行列。這其中的隱情自然來源于中小企業向銀行借款用于企業發展和流動資金周轉的意向受到銀行最低信貸規模的限制，轉而從個人住房抵押貸款入手，以求緩解資金壓力。但是，這種做法卻使得銀行個人信貸業務風險猛增，加劇了商業銀行個人信貸業務風險等級。

從以上兩個方面可以看到，目前主要是大型國有商業銀行與中小企業的關系扭曲。銀行因中小企業貸款風險高、管理難等問題而沒有辦法拓展其贏利渠道；中小企業又因為商業銀行貸款業務不對其開放陷入資金周轉困難的境地，而不得不轉嫁于個人信貸業務。在我國信用制度建設日益完善的今天，中小企業主無疑是在以自己的信用鋌而走險。因為，就目前北京地區的情況來說，由于已經在各銀行間建立了“信用黑名單”并且實行終身制，一旦中小企業主的上述行為被查處，即列入黑名單，這對其以后利用信用方面都會有長遠的負面影響。

三、我國中小企業融資渠道的新途徑的開辟

雖然中小企業融資的原因多種多樣，但主要集中于企業流動資金和發展資金兩個方面。而流動資金不足又是制約中小企業發展的一個老大難問題。綜合以上調查和分析，筆者認為可以采取逆向思維的發式來開辟一種中小企業流動資金融通的新途徑。具體說來，目前在商業銀行個人信貸業務中，若貸款者擁有產業，則被看作是對其收入和信用的一個保證，從而使得這部人比較容易得到貸款。即銀行實行的是一種近似于以產業作擔保的個人信貸原則。因此，我們可以做一個逆向思考，就是以中小企業主或中小企業高管的自有財產主要是房產作擔保，通過銀行為其企業流動資金作融通。具體做法是，創辦一項新的貸款業務，即專門針對中小企業流動資金融通，以其業主或高管的自有財產作抵押。首先，銀行要針對這種特殊事例創辦一種新的風險控制機制，主要是貸款前的審貸標準的制定。由于這樣的貸款形式使得中小企業的經營狀況與其業主和高管自身利益高度相關，從而有利于企業主和高管加強對企業的管理和經營，在一定程度上降低企業由于經營不善倒閉而帶來的違約風險。那么，就可以適當降低其風險等級從而降低審貸成本。其次，在貸款審核要求上，可以將這種貸款的評審標準近似的看作個人消費貸款審核，即主要考察企業主或高管的資信情況，當然要避免以其收入作為主要評價標準的現象，而主要看其自有房產價值、以前的資信狀況等。最后，在貸款額度上為了滿足中小企業流動資金的需求，應比個人消費貸款額度稍高，那么由于這種風險要高于單純的個人消費信貸，因此，要以適當提高貸款利率的形式作為風險補償。

四、該新方法的可行性研究

該方法從一定程度上可以改善大銀行與中小企業之間的關系，從而至少可以解決兩個方面的問題：首先解決了中小企業間接融資難的問題，可以順暢地得到流動資金支持；其次，由于中小企業有了正常的渠道融資，自然可以將上面提到的個人信貸中這部分貸款帶來的風險剝離出來，從而有利于銀行個人消費信貸業務的健康發展。這種方法的實質是對企業貸款和對個人貸款的一種融合。

這種辦法是否可行呢？筆者認為可以從銀行和中小企業兩方面來考慮這個問題。

從銀行方面來看，首先，這種方法降低了單純依賴企業自身發展狀況作為還款保證的風險，從而可以在一定程度上降低審貸標準。其次，貸款條件審查主要集中于對中小企業主和高管跟人資信的審查，因此，基于個人消費信貸審核條件基礎上的改良是可行的，只要降低個人收入和諸如職業性質一類在信貸評分方法中的比重，而增加其房產和其他資產以及以往信用狀況的比重，同時適當加入有關其企業狀況的審查就可以完成貸前審查。再次，對于上面提及的風險補償問題，在目前人民銀行已經打開貸款利率上限的情況下，各家銀行可以根據具體情況作一定的調整，風險補償問題也可以得到解決。

從中小企業自身來看，一個亟待解決的問題就是如何處理進行此項融資而給中小企業主和高管帶來的高風險問題。特別是在合伙制企業中這個問題尤為突出。實際上由于這個辦法的提出主要集中于中小企業流動資金融通上，相對而言，該項貸款的期限較短（3～5年），因此，可以通過企業內部協商增加業主或高管的收入來平衡。就目前中小企業因為融資難而制約其發展的現狀來說，只要銀行能夠給予中小企業正當的融資途徑以支持其發展，相信有關企業內部的利益分配問題會在企業內部得到妥善解決。

五、該新方法存在的問題和不足

這種辦法雖然可行，對銀行和中小企業也都是一件好事，但是，仍然存在一系列的問題。比如：銀行對違約貸款實行房產處置的能力一直以來都沒有得到很好的解決，銀行通常的做法是提出訴訟，待法院裁決后強制執行，這樣做的效率很差，從而導致一旦出現違約就會成為壞帳，收回幾率很小。這種全行業的問題自然也制約了對中小企業貸款業務的發展。因此，這種方法并不是解決中小企業融資難的根本辦法。目前，業界存在多種旨在解決中小企業融資難問題的方案，如建立二板市場、進行金融體制改革、改變目前四大國有商業銀行的壟斷地位等等，這些方法不失為解決問題的根本辦法，但我們可以注意到任何一種辦法的實施都是一個相當長的過程。因此，本文所設想的辦法可以看作是一種暫時疏導銀行與中小企業關系的方法，是一種可以盡快實施的以促進中小企業發展的融資辦法。

參 考 文 獻

[1]何自云．《商業銀行的邊界：經濟功能與制度成本》．中國金融出版，2003

個人融資的方法范文2

關鍵詞：項目融資；風險評估；方法

項目融資中的風險評估存在不確定性，這些不確定性就是風險評估的難點。只有對這些不確定性因素進行風險分析，并對這些風險進行綜合分析，進而達到最后對項目融資中的風險有科學的處理方法，進而使項目順利完成。

1 項目融資中風險評估的定義概念

項目融資中的風險評估就是對項目融資過程中的不確定因素和風險因素進行分析整合后，得出的綜合性的風險評估。項目融資中的風險評估既能對整個項目進行前對所要涉及的風險因素給出不同的影響評價，又能為如何規避和處置這些預計到的風險提出相應的對策。從整體上來說，項目融資中的風險評估就是為了保證項目的順利進行，同時對于后期所要發生的風險進行評估并提出解決方案。

2 項目融資中風險評估的基本步驟

在項目融資中的風險評估經驗從一定程度上可以降低項目風險的概率，應用正確的風險評估步驟，可以提升提升項目融資中風險評估的成功率。作者將項目融資中風險評估的基本步驟總結如下：

（1）評估所有方法。在評估的過程中，每個影響因素和方法都要考慮到。只有這樣才能保證，在評估中不會有因素影響項目融資中風險評估的準確度。

（2）考慮風險態度。對于每個風險都要有慎重考慮的態度，態度會影響整個風險評估。由于人為的原因，每個人進行風險評估時所考慮的都不太一樣，主要是對影響因素的不同考慮，對不同的數據的重視程度也不一樣，這就使得考慮風險的態度成為影響整個項目融資中風險評估的重要方面。

（3）考慮風險的特征。對于每個發現的風險都要進行詳細深入的剖析，以求達到對每個識別風險的控制。

（4）建立測量系統。對于風險的評估要有相應的測量系統與之配合，建立測量系統從一定程度上可以根據以往的經驗進行系統性預測。在對已經認識的風險可以做到依據經驗進行定量或定性的測量評估。

（5）解釋結果。對于項目融資中的風險評估，在進行測量分析后要對測量的結果進行解釋。解釋不單單是為了對數據有更深刻的了解，更要對數據進行定性或定量的處理。通過解釋結果，不但能讓評估人員對測量數據有深入的了解，更能在解釋數據時，對未來要發生的風險進行推斷。

（6）做決策。做決策可以說是整個風險評估中的最后階段，對前面進行分析估計的風險進行對比做出決策，很大程度上取決以實際的情況。但我們不能排除每個決策者所獨有的見解，對于風險評估的決策，決策者的個人見解對決策也有影響。最終的決策對風險的留去，有著十分重要的影響。

3 項目融資中風險評估可采用的方法

（一）定性風險評估

（1）歷史資料法

所謂歷史資料法，就是根據在以往項目融資中風險評估的歷史記錄，通過把現在項目融資中風險評估數據與歷史資料中的數據對比，進而的出相應的風險評估數值。從一定程度上來說，歷史資料法就是依靠以往的風險評估經驗進行現在的風險評估。這種方法有一定的作用，但有時受到歷史資料的拘束，如果沒有相應的歷史資料，這種方法就無法運用。一味的使用歷史資料法也會導致很多問題，畢竟很多歷史資料都不是十分的準確，必然會導致結果又一定的偏差。

（2）理論概率分布法

通過對以往項目的風險評估，可以綜合得出一定的理論概率，這種理論概率就相當于不同項目風險的比例。如果決策者沒有十分充足的項目管理經驗，又對歷史資料法運用的不是十分得心應手，就要對風險評估進行理論的概率分布修正。通過運用概論修正，達到風險評估理論上精確的目標。

（3）風險事件后果的估計

對于項目融資風險評估，不能僅僅進行風險評估后就結束了。對于項目融資后的風險事件估計也不能缺少，從一定程度上來說，甚至比風險評估更為重要。風險事件后的估計不但能衡量風險的各方面要素，更能確定風險評估的正確性和有效性。通過數據記錄，為以后更好的使用歷史資料法奠定基礎。

（二）定量風險評估

定量風險評估包括訪談法、盈虧平衡分析、敏感性分析、決策樹分析和非肯定型決策分析。定量風險評估主要是從各種方面進行分析，通過分析得出盈虧決策的關鍵因素，進而得出風險評估的作用與效果。

4 結語

項目融資中的風險評估是整個項目風險評估中的一部分，但對于整個項目風險評估來說，確實十分重要的。項目融資就是為項目提供充足的資金，是整個項目的資金保證。但相應的資金的風險評估對每個投資者來說都是十分重要的，只有風險投資達到自己的預期目標，投資者才會進行投資。筆者通過對項目融資中風險評估方法的分析總計，總結出風險評估的基本步驟和方法。希望這些方法和步驟能對從事項目融資風險評估的工作的人員給與參考和幫助。

參考文獻：

[1]彭鵬.淺析項目融資中風險評估的方法[J].經營管理者，2012（18）.

[2]王靜紅.以“項目融資”方式促進房地產企業的發展[J].環渤海經濟t望，2012（10）.

[3]期海明.商業銀行參與BT項目融資法律風險分析――以經濟適用住房建設為例[J].廣西金融研究，2013（10）.

個人融資的方法范文3

更是當地經濟可持續發展的一種誠信環境。把建設金融生態區作為黨委、政府的重要任務來抓，金融生態環境是銀行業生存與發展的必備環境。處可見“建設誠信”口號和宣傳標語，每年黨委、政府召開金融工作大會，懲辦誠信企業和誠信代表，通報不誠信行為，并通過銀行業同業協會，對不誠信地區、單位和個人進行制裁。

2大面積推行信用等級評定

也嚴重影響企業和個人的融資。市從2004年開始就由政府牽頭，信用等級事關企業或個人的資信狀況和對外交往。由人民銀行和銀監局負責，組織各大銀行建立企業和個人征信系統，該系統在銀行內部可以共享。通過征信系統的建設和信用等級的評定，使各企業法人和個人以平等的身份參與市場、參與融資，對信用等級高的企業和個人，銀行實行無障礙直接放貸政策，可以減少很多貸款的工作環節、降低貸款本錢，對于信用一般的企業和個人，銀行實行區別對待的政策，以信用等級的高低確定放貸的環節簡化和抵押擔保的方式。

3大批量引進各類商業銀行

增強銀行業內部的競爭活力，為健全市場體系。為經濟發展營造寬松的金融環境，注重對商業銀行的培育與引進。目前在落戶的銀行達30多家，國有銀行、地區性商業銀行、股份制商業銀行、中外合資銀行、外資銀行等一大批銀行落戶。大批商業銀行的引進，引進了競爭機制，發揮了鯰魚效應，使各大銀行增強了服務意識和客戶至上的理念，改善了服務態度，創優了服務環境，創新了金融產品，理順了銀行與客戶的關系，增強了爭取客戶資源、爭取貸款指標、提高存貸水平的能力。

4大手筆改革評價獎懲體系

改革評價獎懲體系是沿海政府對金融企業加強宏觀管理的主要方法。從考核的主要指標來看，加強對金融企業考核。主要是新增貸款的發放額度，其分值占考核總分的80%以上；從考核方式來看，以年末與年初的對比數為依據，且必需與各工作部門的統計數據核對，有誤差的額度還要上戶調查統計核對；從考核獎懲方式來看，有兩種激勵機制，一是財政直接拿錢進行獎勵，對放貸額度多，爭取貸款指標多的銀行，財政獎勵的額度大，既是一種工作經費的補助，也是一種直接獎勵。二是按上年新增貸款額度確定下年度財政性資金的存款額度，并對各單位存款額度進行預算，由財政在預算的存款范圍進行統一調度，以此激發銀行的工作活力，實行貸存掛鉤，使銀行樹立抓貸款發放，就是抓客戶，就是抓存款，就是抓效益的觀念。

個人融資的方法范文4

關鍵詞：居民個人；境外股權融資；資金流入；改進

中圖分類號：F830.45 文獻標識碼：A 文章編號：1671-9255（2016）03-0032-03

近年來，隨著我國對外開放的不斷深入，境內居民個人境外進行股權融資已逐漸成為境內投資者籌集所需資金的重要途徑之一。以蕪湖市為例，自2013年以來就有兩個公司（以下簡稱“H公司”和“Y公司”）的8000余名個人股東和2名自然人個人股東分別成功在香港開展了境外股權融資，先后通過在香港聯交所上市和吸收境外戰略投資者參股、向境外戰略投資者發行可轉債等途徑分別募集了約5.21億美元和1.5億美元資金，再返程投資到蕪湖江北產業集中區、亳州（蕪湖）產業園等特色產業園區，對支持蕪湖地方經濟發展起到了積極的促進作用。但隨著境內居民個人境外股權融資業務的發展，以前不曾遇到的一些境外股權融資項下資金流入（包括境外股權融資資金的流入和境內居民個人股東的股份減持資金、紅利資金流入）管理問題也隨之出現，并引起了人們的關注。其別是境內居民個人股東的股份減持資金、紅利資金流入問題，由于其涉及的人數較多，如不加以重視，則不僅可能會給個人股東的資金運用帶來困難，嚴重時還可能影響到社會的穩定。本文就這一部分資金的流入管理進行研究和探討，并提出改進的政策建議。

一、境內居民個人境外股權融資形式

及管理現狀

（一）境內居民個人境外股權融資的主要形式

從目前的具體實踐看，境內居民個人開展境外股權融資的主要形式大多是通過在英屬維爾京群島（BVI）、開曼群島、香港三地分別設立若干特殊目的公司①，然后再以設立在英屬維爾京群島的特殊目的公司為融資主體在香港開展股權融資業務。其具體的融資方式主要有在香港聯交所上市、吸收境外戰略投資者參股、向境外戰略投資者發行可轉債等三種，各個特殊目的公司具體采用那種方式進行股權融資，則由公司的境內居民個人股東根據自身情況進行決定，不一定完全一樣。

（二）居民個人境外股權融資管理法規現狀

為支持境內居民個人開展境外股權融資業務，國家外匯管理局于2005年10月21日了《國家外匯管理局關于境內居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》（匯發〔2014〕75號），對境內居民個人境外特殊目的公司的定義、特殊目的公司的管理、返程投資的管理、融資后資金的管理、特殊目的公司股權發生變動后的管理、特殊目的公司利潤及紅利資金的管理等事項進行了明確，為境內居民個人開展境外股權融資提供了政策便利。此后，2014年7月，國家外匯管理局又根據形勢發展的需要，了新的《關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》（匯發〔2014〕37號文，以下簡稱“新特殊目的公司外匯管理辦法”），替代了原75號文件。新文件除了對原文件中不適應形勢發展需要的內容進行了進一步修訂，還對其中的法律責任部分進行了細化和明確，不僅提高了政策的可操作性，同時還提高了政策的嚴肅性，對規范境內居民個人境外股權融資業務的管理具有十分重要的現實意義。

二、境內居民個人境外股權融資

資金流入管理中的問題

新特殊目的公司外匯管理辦法雖然較原管理辦法有了很大的改進，但經過兩年多來的實際運行，我們發現其中仍存在一些不便于管理和操作的地方，極易引起一些突發事件的發生。下面我們就通過一個實際案例來加以說明。

2013年7月，蕪湖市H公司的8000多名個人股東，以其在H公司的股權在香港等地設立境外特殊目的公司，并于2013年12月19日成功在香港聯交所上市，所募集的資金也陸續返程在蕪湖等地進行投資。由于受香港聯交所上市的有關規定，公司上市時，這8000多名個人股東中除7名股份較多的個人以其本人名義作為發起人進行單獨登記外，其余個人股東的股份分別由4名受托持股人進行代持并以該受托持股人名義辦理相關登記手續。外匯管理部門在辦理該特殊目的公司外匯登記手續時，也是按上述7名自然人個人和4個受托持股人進行辦理，出具的境外投資外匯登記表也是這11個人的名字，其他8000多名個人的名字在登記表上則沒有顯示，在外匯管理部門的信息管理系統中也沒有反映。2015年5月28日4名工會代表根據香港有關信托管理法規，將代持的股份分別劃回到每個個人股東自行開立的社會公眾股票賬戶名下后，因其境外特殊目的公司相關材料無法顯示所有8000名個人的股份信息，導致其外匯變更登記手續難以完成，最終造成此8000多名個人股東的減持資金和紅利資金難以順利匯回境內使用。

根據現行特殊目的公司管理辦法，境內居民個人境外投資外匯變更登記完成后，方可辦理后續業務（含利潤、紅利匯回）。而銀行審核境內居民個人是否已經完成境外投資外匯登記或變更登記手續的依據，就是外匯管理部門簽發的《境內居民個人境外投資外匯登記表》（以下簡稱“境外投資外匯登記表”，此表在2015年6月1日我國直接投資外匯管理改革以后，改由經辦外匯登記業務的銀行簽發），境內居民個人提供不了境外投資外匯登記表或者提供的境外投資登記表上沒有該境內居民的名字，就無法證明其是否已經完成外匯登記或變更登記手續，進而無法順利將相應的款項匯回境內使用。蕪湖轄內某銀行甚至由此引發了40多名個人股東聚集上訪事件，險些造成不良的社會影響。因此，現行境內居民個人境外股權融資項下的資金流入的管理辦法亟待進一步改進。

三、改進境內居民個人境外股權融資項下

資金流入管理的思路與建議

為妥善解決境內居民個人境外股權融資項下，通過委托工會代表持股方式辦理特殊目的公司外匯登記手續的個人股東資金流入管理問題，防范突發性、的發生，本著交易真實性和便利化的原則，我們提出以下改進思路和建議。

一是對現行特殊目的公司項下資金匯回業務的審核方法進行改進。即由辦理原外匯登記手續的經辦銀行，在取得受托持股人（即原辦理外匯登記手續的個人，下同）書面授權的前提下，將在各受托持股人名下辦理外匯登記的個人股東名單及身份證號等信息（以下簡稱“名單”）提供給相關銀行，由銀行根據名單為相關個人股東辦理資金匯回及開戶手續，以解決大多數個人股東沒有境外投資外匯登記表的問題，方便個人股東辦理資金匯回等業務。

二是銀行在為名單內個人股東辦理資金匯回業務時，根據“展業”三原則的要求，認真審核個人股東匯回的資金性質。對屬于減持股份項下的資金，應要求個人提交證券交易交割憑證，并按規定為相關個人開立資產變現賬戶，辦理資金入賬手續；個人資產變現賬戶資金劃出或結匯時，應按規定要求相關個人提交相應的稅務憑證等；對屬于紅利項下資金，則按服務貿易有關規定，要求個人根據限額分別提交相應的業務憑證給予辦理，以防范業務風險。

三是要求經辦銀行按月向屬地外匯管理部門報送有關境外特殊目的公司項下個人資金匯回明細表，以方便外匯管理部門對特殊目的公司項下資金流動情況進行監測。

四是要求境外特殊目的公司的有受托持股人要盡職履行職責，按季度根據外匯管理部門反饋的銀行辦理減持資金匯回業務的人員名單及減持情況辦理外匯變更登記手續，以維護國家對境內居民個人境外股權融資項下資金流入管理工作的正常秩序。

注釋：

①本文中“特殊目的公司”，是指境內居民法人或境內居民自然人以其持有的境內企業資產或權益在境外進行股權融資（包括可轉換債融資）為目的而直接設立或間接控制的境外企業。

Thoughts on Improving Management on the Money Inflow from Residents’ Private Oversea Equity Financing and Some Suggestions

CAO Yi-feng

（Wuhu Central Sub-branch of People’s Bank of China， Wuhu 241000， China）

個人融資的方法范文5

關鍵詞：民營企業融資；自身對策；政府支持

一、民營企業融資誤區

(一)缺乏長期規劃，把融資看成“一錘子買賣”

多數民營企業都是在企業面臨資金困難時才想到去融資，不了解資本的本性。資本的本性是逐利，不是救急，更不是慈善。企業在正常經營時就應該考慮融資策略，和資金方建立廣泛聯系。

(二)急于融資，忽視企業自身發展

民營企業融資時只想到要錢，一些基本的工作也沒有及時去做。民營企業融資前，應該先將企業梳理一遍，理清企業的產權關系、資產權屬關系、關聯企業間的關系，把企業及公司業務清晰地層示在投資者面前，讓投資者放心。有的民營企業在融資過程中，只顧企業擴張，沒有去塑造企業文化，最終導致企業規模做大了，但企業卻失去了原有的凝聚力，企業集團內部或各部門之間缺乏共同的價值觀，沒有協同能力。還有很多民營企業通過融資不斷擴張，但企業管理卻越來越粗放、松散。隨著企業擴張，企業應不斷完善公司治理結構，使公司決策走上規范、科學的道路，通過規范化的決策和管理來規避企業擴張過程中的經營風險。以上種種，只能造成惡性循環，對企業下一次的融資帶來更多困難。

(三)沒有專業的融資顧問

民營企業都有很強的融資意愿，但真正理解融資的人很少，總希望打個電話投資人就把資金投入企業，把融資簡單化，不愿意花錢聘請專業的融資顧問。也有不少人認為融資只需寫個商業計劃書，圖便宜隨便找個機構或個人、甚至學生來寫，也不管他是否有融資的經驗和融資的渠道，只要價格低就行。企業融資是非常專業的，融資顧問要有豐富的融資經驗，廣泛的融資渠道，對資本市場和投資人要有充分的認識和了解，要有很強的專業策劃能力，要考慮企業融資過程中遇到的各種問題及解決問題的方法。

二、民營企業加強融資的自身對策

(一)加強管理，提高自身的信譽與抗風險能力

企業在做大做強的同時，一定要注重完善公司治理結構，引進科學的管理理念。否則，規模再大，也只能是曇花一現。同時企業的納稅情況、信貸記錄、合同履約率、遵守法律等情況都對企業的信譽造成影響，在平時的經營中要注意保持良好的信譽記錄。民營企業由于自身底子薄，抗風險能力較弱，這在民營企業融資過程中是一個突出的問題，企業應從加強產品技術創新與產品升級，規范財務與綜合管理等等方面予以提高。

(二)民間融資

如果個人或企業把自己的錢借給別人，就應該受合同法與高利貸法的制約。只要在利率上遵守不放高利貸，在借貸行為上能夠按照合同法約束彼此的行為，就應該是被允許的。民營企業民間融資大概有四種類型：一是低利率的互助式借貸。二是利率水平較高的信用借貸。三是不規范的中介借貸。四是變相的企業內部集資。06、07兩年股市的火爆，使城鎮居民儲蓄存款下降了一半左右，如果民營企業能提供較好的信譽和高于銀行存款的利率，民間融資仍可以為民營企業帶來大量的資金。

(三)國外銀行貸款

目前外資銀行都加快了進人中國的步伐，他們將利用其熟悉國際金融業務、較豐富的現代管理經驗、資產質量較高、較強的操縱金融和控制風險能力等優勢，與我國的金融機構在市場和人才方面展開激烈的競爭。這對于普遍存在融資困難問題的中小企業而言是一個利好消息，

具體來說，國外商業銀行貸款具有以下的特點：國外商業銀行貸款是非限制性貸款，其決定和使用靈活簡便，沒有什么限制條件，不指定貸款用途，不限制貸款數額，借款人可以自由選擇幣種：國外商業銀行貸款利率一般都按國際金融市場的平均利率計算，所以較高；外資金融機構基本上不承擔“政策性”服務功能，所以國外商業銀行貸款比較看重借款人的信譽；與中資銀行的貸款服務相比，國外銀行的貸款期限較長。中小企業要解放思想，放開眼光，善于把握外資銀行進入中國的機遇，利用充足的國外資本來做好自己的事情。

三、政府宏觀支持措施

(一)成立專門的中小商業銀行或對現有的商業銀進行引導

從一些國家的經驗來看。即使存在一些法律障礙與監管困難，微小貸款也能很好地開展。但是如果長期、穩定、大規模地開展商業可持續的微小貸款，則需要良好的法律與制度環境，需要政府宏觀政策支持，建立有益的監管框架。

對于中小企業而言，中小金融機構提供貸款更為合適，但是，由于金融壓抑的結果，企業對低利率貸款的需求旺盛，資本稀缺，規模較大的企業也會向中小金融機構申請貸款，中小金融機構也樂意將價格較低的信貸資金貸給規模較大的企業。現實的情況是，國內現有的中小金融機構也不愿意過多地向中小企業傾斜。可以盡快建立專門服務于民營企業的小型商業銀行，或者對現有的商業銀行進行引導，使越來越多的商業銀行積極調整戰略，尤其是那些較小的以社區為服務對象的城市商業銀行和新成立的農村商業銀行，會由盲目地在大城市里與大銀行爭奪市場份額，轉向更有盈利前景和廣泛市場空間的微小企業貸款。

民營企業貸款的風險較高，商業銀行覆蓋風險的方法有：

一是實行浮動利率，所有的風險和成本完全靠利率高低來覆蓋。

二是要求借款人給一定的抵押和質押，出現風險時，以此覆蓋部分風險，如果抵押物或者質押物比較合適的話，貸款利率水平會下降。

三是引人中介機構，讓第三者做擔保。這時候，銀行把信息處理的成本交給擔保機構，擔保機構付出勞動應該得到回報，同時，擔保機構承擔的風險也要在其手續費中得到覆蓋。

(二)銀行開辦個人委托貸款業務

所謂個人委托貸款，即銀行做中介，為民間借貸的雙方牽線搭橋，由個人委托人提供資金，銀行作為受委托人，根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回貸款的業務。

個人委托貸款作為一種成熟的金融產品在國內剛剛起來，2002年1月，經中國人民銀行批準，民生銀行成為首家開展個人委托貸款業務的內資銀行。個人委托貸款業務的引入之處在于銀行這一專業金融機構的信譽一表面看來，人們是通過銀行將資金貸給企業，實際上，是將資金投向了銀行的信用。這個信譽包含：銀行能夠幫助委托人選擇到好的投資對象，控制風險；無論是委托人，還是貸款人，能夠在銀行獲得專業的金融服務；當貸款發生風險時，銀行有能力幫助客戶解決問題，降低風險。

(三)政府加大資金支持

近年來，政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業外來資金的10％左右，具體多少則取決于各國對中小企業的相對重視程度以及各國企業文化的傳統。目前我國政府對中小企業的資金支持主要表現為專項資金投資與產業政策投資。

專項資金是指國家專門投資于中小企業專向用途的資金。這些資金的特點是利息低，甚至免利息，償還期限長，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件，產業政策投資是指政府為了優化產業結構，促進高新技術成果產業化而提供的政策性支持投資。我國產業政策投資的種類主要包括財政補貼、貼息貸款、優惠貸款、稅收優惠和政府采購等，從財政支出、貸款援助、稅收等各方面建立和完善我國中小企業資金扶持政策體系。中小企業要投向符合國家產業政策的項目，充分利用國家的優惠政策。

個人融資的方法范文6

1、進行融資收益與成本的比較

中小企業在進行融資之前，先不要把目光直接對著各式各樣令人心動的融資方式，更不要草率地作出融資決策。首先應該考慮企業是不是必須融資、融資后的收益如何等問題。因為融資則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費用和不確定的風險成本。因此，只有經過深入分析，對融資的收益與成本進行仔細地比較，確信利用資金所預期的總收益要大于融資的總成本時，才有必要考慮如何融資。這是企業進行融資決策的首要前提。

2、選擇適合企業不同發展階段的融資方式

在對融資收益與成本進行比較之后，認為確有必要融資時，就需要考慮選擇什么樣的融資方式。這里以美國這個成熟市場來看中小企業融資問題是如何解決的。這對我們有重要的啟示意義。從下頁的表1中可以看出，中小企業融資中股權融資和債權融資幾乎各占一半。在中小企業創業初期，其融資方式基本上選擇的都是股權融資，因為創業初期，風險很大，很少有金融機構等債權人來為你融資。而在股權融資中，企業主與其朋友和家庭成員的資金占了絕大多數。這部分融資實際上是屬于“內部人融資”或“內部融資”，也叫企業“自己投資”。但是，內部人融資是企業吸引外部人融資的關鍵，只有具有相當的內部人資金，外部人才愿意進行投資。真正獲得第一筆外部股權融資的可能是出于戰略發展目的又非常熟悉該投資行業的個人或企業的“天使”資金——風險投資的早期資金。在此基礎上，可以尋求其他創業投資公司等機構的股權融資。到中小企業發展到一定時期和規模以后，就可以選擇債權融資。債權融資主要來自金融機構，包括商業銀行和財務公司等。對中小企業融資的商業銀行不是大的商業銀行，而主要是一些社區銀行或地方性銀行，大的銀行只有在信用評級制度發展之后（或者說中小企業具備了信用等級之后）才開始介入中小企業的融資業務。財務公司提供中小企業貸款的主要形式是汽車貸款、設備貸款與資本性租賃。它們的抵押品就是有關汽車與設備。在非金融機構的債務性融資中，最重要的是貿易信貸，占美國中小企業債務性融資的30%左右。貿易信貸是指產品的銷售方在出售產品后，并不要求買立即支付款項，而對買方形成資金融通。我國中小企業可以借鑒發達成熟的美國中小企業是如何融資的，進而根據企業自己的實際情況、企業發展階段和資金需求的性質來選擇自己需要的并適合企業發展階段的融資方式。這樣，才是需要與可能相結合，才能作出切實可行的融資計劃。

3、合理確定融資規模

中小企業在籌集資金時，關鍵是要確定企業的融資規模。籌資過多，或者可能造成資金閑置浪費，增加融資成本；或者可能導致企業負債過多，使其無法承受，償還困難，增加經營風險。而籌資不足，又會影響企業投融資計劃及其它業務的正常發展。因此，中小企業在進行融資決策時，要根據企業對資金的需要、企業自身的實際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業合理的融資規模。

企業所需要的融資規模可以通過定性或定量的方法來預測或測算。定性預測法主要是利用直觀的材料，依靠個人經驗的主觀判斷和分析能力，對融資的需要量做出預測。這種方法一般是在企業缺乏完備、準確的歷史資料的情況下采用的。其預測過程是：首先由熟悉財務情況和生產經營情況的專家，根據過去所積累的經驗，進行分析判斷，提出預測的初步意見；然后再通過召開座談會或發表格等形式，對上述預測的初步意見進行修正補充。這樣經過一次或幾次后，得出預測的最終結果。

定性預測法雖然十分有用，但它不能揭示資金需求量與有關因素之間的數量關系。因此，一般企業都用定量測算法，即銷售百分比法。財務預測銷售百分比法是首先假設收入、費用、資產、負債與銷售收入存在穩定的百分比關系，根據預計銷售額和相應的百分比預計資產、負債和所有者權益，然后利用會計等式確定融資需要量。具體的計算方法有兩種：一種是先根據銷售總額預計資產、負債和所有者權益的總額，然后確定融資需求；另一種是根據銷售的增加額預計資產、負債和所有者權益的增加額，然后確定融資需求。雖然一個是根據總量來預測，一個是根據增量來預測，但兩者的基本原理是一樣的。這里介紹第一種計算外部融資需求的會計等式：

外部融資需求量 = 預計總資產 — 預計總負債 — 預計股東權益

4、制定最佳融資期限

企業融資按照期限來劃分，可分為短期融資和長期融資。中小企業作融資決策，要充分考慮融資期限，要在短期融資與長期融資之間進行權衡比較，以制定最佳融資期限結構。因為它直接影響到資金的成本，進而影響到企業的效益。當然，這主要取決于融資的用途和融資人的風險性偏好。

從資金用途上來看，如果融資是用于企業流動資產，則根據流動資產具有周轉快、易于變現、經營中所需補充數額較小及占用時間短等特點，宜于選擇各種短期融資方式，如商業信用、金融機構短期貸款等。如果融資是用于長期投資或購置固定資產，則由于這類用途要求資金數額大、占用時間長，因而適宜選擇各種長期融資方式，如長期貸款、企業內部積累、租賃融資、發行債券、發行股票等。

從風險性偏好角度來看，在作融資期限決策時，可以根據融資人風險性偏好的不同，采取配合型、激進型、穩健型等不同的融資策略。配合型融資策略是，對于臨時性流動資產，運用臨時性負債融資滿足其資金需要；對于永久性資產，運用長期負債、自發性負債和權益資本融資滿足其資金需要。激進型融資策略是，用臨時性負債不僅滿足于流動資產的資金需要，還解決部分永久性資產的資金需要。穩健型融資策略是，企業不僅用長期資金滿足永久性資產，還用于解決一部分甚至全部流動性資產。在這三種融資策略中，配合型風險與成本、收益適中，激進型風險大、成本小、收益大，穩健型風險小、成本大、收益小。