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財務分析指標的局限性范文1

關鍵詞:財務分析;不確定性;盈余操縱

中圖分類號:F23文獻標識碼:A

一、應計制會計的模糊性和不確定性

權責發生制會計亦稱應計制會計,它是指以實質取得收到現金的權利或支付現金的責任權責的發生為標志來確認本期收入和費用及債權和債務。而不是以現金的收入與支付來確認收入費用。按照權責發生制原則,凡是本期已經實現的收入和已經發生或應當負擔的費用,不論其款項是否已經收付,都應作為當期的收入和費用處理;凡是不屬于當期的收入和費用,即使款項已經在當期收付,都不應作為當期的收入和費用。因此,權責發生制的設計目的是反映特定會計期間經營成果,它是延續幾百年的傳統會計核算的一個重要基礎。劃分收益性支出和資本性支出原則和配比原則都是建立在權責發生制基礎之上的。傳統財務分析指標體系之所以會有局限性,是由于應計制會計(權責發生制會計)必須處理許多具有不確定性的、模糊的事項。資產負債表和利潤表都是建立在權責發生制基礎上的,雖然權責發生制基礎下的會計利潤在會計核算過程中也有著它的許多優點,但也存在諸多的不確定性、模糊性。具體表現為以下四個方面:

(一)會計準則的不完全性。我國會計準則是由財政部制定的,由于利益博弈的結果,在制定會計準則的過程中往往會出現使一部分人受益,而另一部分人受損,當然就會影響會計準則的中立性,致使其出現一定的偏向;會計準則定義或釋義可能出現不準確性,例如在會計準則中廣泛使用“有可能”、“極少可能”,由于該事件出現的判斷具有主觀性,就會出現會計處理方法的諸多選擇,必然會產生實務操作的不確定性;如果企業僅重視謹慎性原則,那企業可能僅會強調預計可能的損失而不確認利得,而當這種利得有較大可能實現時,就違背充分披露的可靠性原則。

(二)會計處理的可選擇性。會計準則、制度和會計政策的制定由于企業各自的具體情況不同,不可能制定的完備無缺,常留有余地,這樣就會給企業會計處理提供了較大的選擇空間。在企業會計核算中,低值易耗品攤銷期限、固定資產折舊額的提取、存貨的計價及遞延資產的攤銷等都存在可選擇性。如,固定資產折舊就有三種方法或可供選擇:直線法、雙倍余額遞減法和年數總和法,企業為達到調節利潤的目的,可以挑選上述三種方法中的任意一種。兩家規模相當的企業,假設在同一時期的主營業務收入大致相同,但由于原材料計價、固定資產折舊方法、計提壞賬準備等會計處理方法選擇的不同,那這兩家企業的利潤很可能相差很大。因此,不能僅依據企業的利潤來評價企業的經營績效。

(三)會計確認和計量的模糊性。企業的經濟業務與會計業務非同步性伴隨著企業實物流與資金流的非同步性,會計計量的模糊性表現為“估計”,從而會使得會計確認和計量不精確。例如,資產的確認中,商譽這種無形資產就很模糊;固定資產核算,其預計使用年限、預計殘值及折舊方法的選擇也是一種估算;存貨由于銷售不佳成為超儲積壓物資,卻沒有列入長期資產;無形資產攤銷期的估計等都只能夠近似地說明企業的財務狀況和經營成果,都要依靠專業會計人員估計和判斷,這給操縱企業財務數據提供了很大的空間。

(四)不確定性事項。隨著社會經濟的發展,經濟活動的日益復雜化,企業不確定性事項范圍也越來越大,如利率變動、物價變動引起企業資產變動;外幣業務匯率、匯兌期限變動引起企業資產變動;不確定資產如商譽、風險性股票投資、可轉換公司債券在轉換期前作債權投資處理,轉換為股票后作為股權投資處理、金融衍生工具等都會引起企業資產發生較大變化。由于上述不確定性事項的發生,都會令會計數據難以精確計量,而這些難以確定的事項,我國通常采用不在報表中確認或表外披露的方法,即使不確定事項發生的可能性極大,也不會在報表中列示。

應計制會計計量中存在的這些會計估計和主觀判斷以及不確定性事項等因素使我們對同一個會計問題可能會得到不同的會計結論。因此,應計制下的會計信息盡管表現出的都是精確的會計數據,但它反映的卻只是相對的真實,其本質是模糊的,帶有一定的不確定性。

二、應計制會計的盈余操縱

1999年財政部對全國110家釀酒企業會計狀況進行調查,結果發現有102家釀酒企業的收入、費用不實,虛假利潤共計13.88億元,在這一統計數字中,企業操縱盈余的比重達到93%。應計制會計的模糊性和不確定性存在估計與判斷,會計政策的可選擇性使企業對相同會計處理會得出不同的會計結論。很多企業為促進其價值最大化,利用應計制的模糊性和不確定性等局限性,內外串通一氣,共同作弊,達到對公司會計盈余的操縱。

(一)收入確認操縱。具體表現在一些公司違反收入確認原則,故意提前或滯后確認收入,采取利用假合同虛報收入或隱瞞收入等不正當手段操縱收入。有些企業在銷售完成之前就確認為企業收入,如1997年國嘉實業將尚在開發的軟件產品計入銷售收入,導致當年虛增收入金額達到9,600萬元,從根本上改變了該企業的經營成果,這一實例明顯違反了收入確認原則,屬于提前確認收入。有些企業則把以前的收入遞延到本期確認,使報表使用者仍然認為該企業處于經營良好狀態,如微軟公司遞延確認實際所得收入,這就使投資者會陷入潛在的危險。2001年網易虛報合同,虛報合同的目的很明顯,即為了實現虛增收入使財務報表更好看。以上通過收入確認的操縱,來達到對公司會計盈余的操縱。

(二)費用確認操縱。一些企業通過隨意確認費用,將費用作為企業利潤的一個“調節器”,具體表現在利息費用資本化來達到減少費用,虛增利潤的目的;研究開發費用的調節和控制,由于科研開發費不確定性很大,故一些企業直接將該部分研發費全部列入當期費用,由于費用增加,會導致企業利潤減少;遞延當期費用,有的企業將大額廣告費作為長期待攤費用來攤銷,同樣可達到減少費用,虛增利潤的目的。

(三)收益確認操縱。一些企業在利潤較高的年度多估計一些費用、損失,如貸款損失、保修費用、退貨損失;在利潤較低時,再通過釋放以前的這些損失來增加本期盈余,從而給人以業績平穩的一種假象。

(四)重要性原則的操縱。會計學中的重要性原則通常用于區分資本支出和收益支出,資本支出應確認為資產,收益支出應確認為當期費用。但是,沒有一個絕對標準可以作為每一個項目重要不重要的劃分標準,這就成為一些企業操縱盈余的最好借口。

(作者單位:江西藍天學院)

主要參考文獻:

[1]顏剩勇,劉慶華.企業社會責任財務分析指標研究.財會通訊(學術版),2005.5.

[2]晏靜.現金流量信息功能研究.暨南大學出版社,2004.7.

財務分析指標的局限性范文2

關鍵詞：財務分析

財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。財務分析的使用者主要分為企業經營管理者、企業投資人、企業債權人、政府部門。

一、目前財務分析存在的局限性

在實際工作中，由于各種主觀及客觀因素的存在，財務分析工作存在一定的局限性，從而使得財務分析不能滿足使用者的所有需求。具體局限性表現在以下幾個方面：

（一）財務數據的局限性

1、財務數據的準確性

在財務數據的處理過程中，可能存在由于財務人員對會計準則及規范理解不準確、或者人為粉飾財務報表數據的情況，造成財務數據與實際不符，從而影響企業財務分析結果的準確性，使財務分析使用者無法準確了解企業的真實財務情況。另外，財務數據多數按照歷史成本法進行核算，不能反映通貨膨脹、物價變動等信息，無法完全真實地反映企業的財務狀況和經營成果。

2、財務數據的時效性

企業財務分析所用的數據是已發生過的經濟事項數據，有一定的時滯性，不能反映企業未來發展前景，無法為企業決策者提供預測信息。另外，企業財務信息化程度高低將直接影響數據時效性的高低。財務信息化程度較高的企業，數據統計匯總較為及時，因而時效性較高。財務信息化程度較低的企業，人工采集數據所耗時間較長，因此時效性相對較低。

（二）財務分析指標的局限性

目前財務分析指標體系主要包括償債能力分析指標、營運能力分析指標、盈利能力分析指標和發展能力分析指標。具體指標主要有：流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產報酬率、凈資產收益率等等。雖然財務分析指標較多，可仍未能全面反映企業各方面經營狀況及經濟資源，比如企業競爭力狀況、市場份額情況、企業人力資源狀況等等。

（三）財務分析方法的局限性

目前常用的財務分析方法有：比較分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。但是各種分析法有其自身一定的局限性。比如說，比較分析法僅適用于參與比較的雙方具備一定的可比性才有意義。比率分析法一般僅針對單個指標進行分析，綜合程度較低。趨勢分析法所依據的資料主要是歷史數據，在通貨膨脹和會計核算方法變更的情況下，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。因素分析法在計算各因素對綜合經濟指標的影響時，已經主觀設定了各因素的變化順序，而且規定每次只有一個因素發生變化，可實際情況卻是多種因素同時作用的結果。

（四）財務分析人員能力的局限性

財務分析人員對公司業務的熟悉程度、對會計政策及財務知識的掌握程度、對數據信息的整合及分析能力的高低等等，這些因素都將直接影響到財務分析質量的高低。 在實際工作中，財務分析人員的素質良莠不齊，而財務分析也受限于財務分析人員的能力與素質的高低。

二、提高財務分析質量的方法

（一）夯實財務核算基礎工作，提高財務數據的準確性

企業需要強化財務核算基礎工作，嚴格遵守會計核算準則，確保財務基礎數據的真實準確可靠。嚴格遵守職業道德規范，正確合理地選擇會計政策和會計估計方法，防止企業通過不合理的會計政策和會計估計變更，調節和操縱企業利潤。另外，通過提高企業財務信息化程度，可以從一定程度上提高財務數據的準確性，減少手工核算差錯，降低企業隨意變更會計政策和會計估計方法的風險。

（二）利用財務信息化手段提高財務數據時效性

在財務核算工作日益繁重的今天，企業可以借助先進的信息技術提高財務數據處理的及時性和準確性，從而改善財務數據披露相對滯后的缺陷。隨著目前會計電算化的廣泛應用，財務數據處理及披露的及時性已經比前幾年有了大幅度提高，而財務分析的數據實時性也成為可能。

（三）完善財務分析涵蓋內容，提高財務分析可用性

除了目前常用的財務分析指標之外，企業可以從提高企業競爭力以及持續發展角度出發，加強對非財務數據（如市場份額、經營風險、人力資源情況等）的分析，從而擴大財務分析的廣度、提高財務分析的可用性。另外，對于一些大項目，應采用動態分析的方法，通過對項目的事前評估、事中實時監控、事后跟蹤來提高項目收益，從而擴大財務分析應用范圍。

（四）提升財務分析人員綜合素質與能力

企業應該從內部和外部兩個方面來提高財務分析人員的職業素養和能力水平。從內部來說，企業應制定合理的培訓計劃，使財務分析人員熟悉公司各項經營業務、熟練掌握企業會計政策和財務系統應用。從外部來說，企業應重視財務分析人員的財務后續教育工作，鼓勵財務分析人員參加財會專業和分析系統的外部培訓，使分析人員熟練掌握最新財務政策和各種財務分析軟件。另外，財務人員應努力提高自身獨立思考和解決問題的能力，樹立全局觀，使財務分析人員能夠從更高的角度來全面看待和理解問題。

總之，財務分析是企業利益相關者了解和評價企業經營狀況和發展潛力的重要方法，是為使用者決策提供參考依據的必要手段。只有提高財務分析的編報質量，才能夠為使用者提供準確、科學的決策參考依據。

參考文獻：

[1]張亨明.財務分析應注意事項及對策探討[J].經濟師，2007（23）

[2]侯志才.淺談財務報表分析方法[J].財會通訊，2012（12）

[3]周力.淺談財務報表分析的局限性[J].內蒙古科技與經濟，2014（5）

財務分析指標的局限性范文3

【關鍵詞】財務報表分析 局限性

財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據，并結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。

一、財務報表分析在企業中的應用

現代企業制度下的企業，尤其是上市公司，都擁有大量分支機構，經營業務種類繁多，業務流程復雜，從而導致財務數據量非常大，而僅對資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表等主表進行分析，已經遠遠不能滿足要求，必須在分析主表的同時，結合主表各項目的明細附表及附注進行細致分析、對比和比較，才能得出較為準確的分析結果。

（一）明確分析目的，制定分析工作計劃

這是進行財務報表分析的前提條件。根據財務報表使用人的不同，分析目的也會有所不同，具體可分為以下3種情況：

1.以償債能力為主的分析

償債能力是企業債權人主要關心的指標，以償債能力為主的分析主要由企業債權人進行。作為企業的債權人，分析財務報表的目的，主要是了解企業的資本結構、短期及長期償債能力、流動資金尤其是自有資金狀況及經營活動產生的凈現金流量等，評價相應風險，以確定是否給企業貸款、貸款規模及利息、授信額度等。

2.以盈利能力和發展能力為主的分析

企業的現有投資者及潛在投資者，在分析財務報表時，會把重點放在企業的盈利能力和可持續的發展能力上面。主營業務毛利率、主營業務利潤率、成本費用利潤率、總資產利潤率、凈資產利潤率、每股收益、凈利潤增長率和資本保值增值率等，都是重要的盈利能力和發展能力指標。對這些指標的分析結果，通常可以作為投資決策的依據。

3.全面分析

全面分析就是對企業的償債能力、運營能力、盈利能力、發展能力等各項指標進行綜合、全面的分析，以全面掌握企業整體的經營及財務狀況，全面分析主要是由企業內部使用者做出的。

企業管理層負責企業的經營和戰略決策，是財務報表信息最主要的內部使用者。為滿足不同利益主體的需要，協調各方面的利益關系，管理層需要全面、詳盡地了解企業經營理財的各個方面，包括償債能力、營運能力、盈利能力及發展能力的信息，為及時發現問題，采取對策，規劃和調整目標、策略，進一步挖掘潛力，為經濟效益的持續穩定增長奠定基礎。

（二）收集有關的信息資料

這是財務報表分析中非常重要的一步。財務分析，最主要、最直接的依據就是財務報表，除此之外，還包括財務報表附注、管理層的各種解釋和聲明、審計師意見等。相關信息資料的真實性、完整程度、詳細程度，決定了分析結果的質量。

收集有關的信息資料時，應注意所搜集到材料的關聯性，即要與分析的目的相一致。分析的主體不同，目的也就不同，因此需要獲取信息的數量、種類及難度也不盡相同。如果分析的目的主要是要了解企業的償債能力，就應把精力主要放在對企業各項現有資產組成狀況、各項資產質量、現有負債結構、債權人情況等資料的收集上，重點運用比率分析法分析企業資產負債率、流動比率、速動比率、自有貨幣資金存量等指標；如果分析的目的主要是要了解企業的盈利能力，那么就應該將重點放在企業主營業務收入構成、毛利率、利潤率、可持續增長力等方面。

同時，在資料搜集的過程中，還要注意企業經營業務方面資料的搜集，加強對相關業務背景的了解，包括社會媒體及專家的相關評論等信息。否則，財務分析就是閉門造車，以數據論數據，往往會得出令人啼笑皆非的結論。

（三）根據分析目的，運用科學的分析方法，深入比較、研究所收集的資料

這是財務報表分析中的關鍵一步。財務報表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等。正確選擇分析方法，直接影響到財務分析結果的可靠性、可用性。

1.比率分析法

比率分析法是以同一期財務報表上若干重要項目的相關數據相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務分析最基本的工具。包括獲利能力比率，如主營業務利潤率、凈資產收益率、股東權益報酬率等；償債能力比率，如資產負債率、流動比率、利息保障倍數等；成長能力比率，如利潤留存率等；周轉能力比率，如應收賬款周轉率、存貨周轉率等。

由于分析目的的不同，需要選擇相應的比率指標。如一個潛在投資者，在決定是否對目標企業進行投資時，會重點關注對企業的盈利能力、經營效率及持續經營等情況，因此，獲利能力比率、成長能力比率、周轉能力比率這3個方面的比例指標，會成為潛在投資者分析的重點。如果是企業的債權人，那么企業的償債能力就成為了分析的重點，因而流動比率、速動比率、資產負債率等指標就成為分析的重點。

2.因素分析法

因素分析法是依據分析指標與其驅動因素的關系，從數量上確定各項因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發點在于，當有若干因素對分析指標發生影響作用時，假設其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。

例如，企業利潤總額可分解為3個影響因素，即營業利潤、投資損益和營業外收支凈額，用公式表達為：利潤總額=營業利潤+投資損益±營業外收支凈額，在分析去年和今年的利潤變化時可以分別算出今年利潤總額的變化，以及3個影響因素與去年比較時不同的變化，這樣就可以了解今年利潤增加或減少是主要由3個因素中的哪個因素引起的。

3.趨勢分析法

趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對財務報表中各類相關數字資料，將兩期或多期連續的相同指標或比率進行定基對比和環比對比，得出它們的增減變動方向、數額和幅度，以揭示企業財務狀況、經營情況和現金流量變化趨勢的一種分析方法。

趨勢分析法是一種縱向比較，通過對一個企業某些財務數據各年度或者各期間的變化，得出該指標的變動趨勢，確定引起公司財務狀況和經營成果變動的主要原因，確定公司財務狀況和經營成果的發展趨勢對投資者和債權人是否有利；更能夠據此判斷企業未來發展的趨勢。比如，某企業近3年資產負債率分別為51.12%、54.28%、60.37%，則可能說明該企業財務狀況逐年下滑，舉債較多，債權人在進行貸款時，就應該慎重。

4.比較分析法

此外，比較分析法也是財務分析常用的方法。比較分析法是通過某項財務指標與性質相同的指標評價標準進行對比，揭示企業財務狀況、經營情況和現金流量情況的一種分析方法。

比較分析法主要是一種橫向比較，就是將企業的某個財務指標，與相同行業，規模相近的企業指標以及該指標行業平均水平進行比較，以評價企業在行業中所處的地位，確定企業是否在行業中處于領先地位等。比較分析法在財務報表分析中應用很廣，對于企業投資者和債權人，僅僅掌握單一企業自身的情況，無法衡量指標的優劣，只有將企業指標橫向比較，才能評價出企業整體質量，確定是否進行投資和貸款。比如，某企業流動比率為1.6，絕對數值比較高，但該企業所處行業流動比率平均水平為1.8，則通過對比，可知該企業的流動比率指標在行業中處于落后水平。

（四）做出分析結果，提出分析報告

分析報告是財務報表分析的最終成果，也是進行經營決策的直接依據。財務分析報告包括報告目錄、重要提示、報告摘要、具體分析、問題重點綜述及相應的改進措施等內容，可以根據具體情況進行簡化。比如，作為債權人，對企業償債能力方面的分析報告，就不需要改進措施方面的內容。撰寫財務分析報告時，應緊密結合企業具體經營業務，做到依據充分，分析詳細，結論明確。

二、財務報表分析的局限性

（一）資料來源的局限性

財務報表是財務分析的主要依據，財務報表數據的局限性決定了財務分析的局限性。

1.缺乏可比性

財務分析實際上就是數據資料的比較過程，而比較的雙方必須具有可比性才有意義。然而財務報表數據是否可比受到很多條件的制約，如計算方法、計價標準、時間跨度和經營規模等。一旦這些條件發生變化而企業在分析時又未加考慮，則會對分析的結果造成不利影響。

2.缺乏可靠性

可靠的數據才能提供可靠的信息。財務報表數據是否真實可靠，不僅受制于企業的主觀因素及人為因素，而且還受到通貨膨脹、會計方法的有效性等因素的影響。如果通貨膨脹嚴重、使用的會計方法不當或者過多地摻雜了各種人為因素和主觀因素，就必然使財務報表數據缺乏可靠性，從而影響財務分析的結果。

3.存在滯后性

進行財務分析，除了評價企業以往的財務狀況外，更多的是要對企業未來的經營理財活動進行指導和規劃。而財務報表的各項數據及其他有關資料大多屬于企業的歷史資料，有一定的滯后性。如果單純依靠這些數據而不考慮企業的發展變化情況，其分析結果的有效性就會大打折扣。

（二）分析方法的局限性

1.比率分析法的局限性

（1）比率分析法是一種事后分析方法，主要是針對已經發生的經濟活動進行的分析，比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，這使分析結果具有一定的滯后性，弱化了其為企業決策提供有效服務的能力。因為企業的財務報表數據，一般都是反映其過去的經營狀況和財務成果，而過去的財務狀況對預測未來只具有參考價值，并不能代表企業的未來前景。另外，比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結論。

（2）運用比率分析法主要是對資產負債表和利潤表進行分析，如資產負債率、成本費用利潤率等。其中，資產負債表是靜態報表，只是反應企業某一個時點的資產負債狀況，無法據此準確預測企業未來的財務狀況。利潤表雖然是動態報表，但是會計政策和會計估計的變更等事項的存在，可能導致利潤表喪失部分準確性，而據此計算出來的各種比率也會有失準確。

2.趨勢分析法的局限性

趨勢分析法所依據的資料主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；同時，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。

3.比較分析法的局限性

比較分析法是對各項經濟、財務指標進行橫向對比分析。由于各企業所處地區、行業的不同，經營規模的不同，會導致各種指標在不同企業之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應用。

三、改善財務報表分析局限性的幾點看法

（一）采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果

1.定量分析與定性分析相結合

現有財務分析方法都屬于定量分析。而現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響，比如政治經濟環境的變化、產業政策的調整、突發事件等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，無疑可使報表分析達到最優化。

2.動態分析與靜態分析相結合

企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務報表資料一般是靜態的反映過去的情況。所采用的分析方法，如比率分析法和比較分析法，也都屬于靜態分析的方法，具有一定局限性。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。比如在對某企業的凈資產利潤率進行分析時，不但要看指標的絕對值，將其與行業中其他企業的比率進行比較，還要搜集企業歷年來該指標的變化情況，找出變化趨勢，這樣的分析才較為全面。

3.個別分析與綜合分析相結合

財務指標數值具有相對性，同一指標數值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結論。如應收賬款周轉率指標越高，一方面反映企業平均收賬期越短，應收賬款的收回越快，收賬的效率高、質量好；另一方面也可能是由于企業的信用政策過于嚴格所致，這也會給企業帶來一些負面影響。因此，在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據某指標對其它方面可能產生的影響進行綜合分析，才能得出正確結論。

（二）加強時期指標在整個財務分析中的份量

財務分析中，存在很多時點指標，如貨幣資金存量、存貨量、資產負債率、流動比率等。這些指標主要取自于資產負債表中，它們只代表企業某一時點的情況，而不能代表整個時期的情況。并且這類指標容易人為粉飾。比如，某企業年末資產負債率處于較低水平，但進一步分析發現，當年度該企業與債權人進行了債務重組協議，將大額債務轉為股權，并且該筆債務重組導致資產負債率大幅下降。這說明，該企業雖然財務狀況有所改善，但不是由于提高主營業務收入等經營原因，而是債務重組所致。

現代的財務分析，不再是單純地對資產負債表進行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發展。因此我們可以增加時期指標在財務分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務分析的結果有假。

（三）提高財務報表分析人員的綜合能力和素質

無論采用哪種財務報表的分析方法，分析人員的恰當判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。所以，加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識，熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。

主要參考文獻：

[1]李慧.淺談企業財務報表分析的方法[J].中國管理信息化，2010（17）.

[2]劉芳，許德曉.談財務報表分析的局限性[J].科技資訊，2007（6）.

[3]趙淑芹，楊振東.財務比率分析方法的局限性及改進措施[J].現代商業，2008（29）.

財務分析指標的局限性范文4

【關鍵詞】財務報表 局限性 會計信息

一、財務報表的局限性分析

（一）財務報表本身的局限性

受會計假設和會計原則的約束，尤其是受歷史成本和權責發生制的約束，財務報表本身存在眾多的局限性。企業財務報表是進行財務分析與評價的基礎，財務報表的局限性導致財務分析與評價的局限性，財務報表的局限性常常表現為以下幾方面：

1.現行財務報表所提供的財務信息主要反映已發生的歷史事項，它與使用者決策所需要的有關未來信息的相關性較低

由于財務報表是報告歷史事項，財務分析是對過去事項的檢驗，因而這些信息無論何時運用于決策過程中，都存在著一個重要假設，即過去是預測未來的合理基礎。因此，目前的財務報表普遍缺少前瞻性信息和預測性信息，而許多信息使用者需要的恰恰是企業的前景狀況。歷史信息雖然在一定程度上可以預示未來，但決不能等同于代表將來。我們經常可以看到，企業提供的財務報表展示著過去輝煌的業績，但隨后經營狀況卻直線下降，此時投資者也往往受財務報表的蒙蔽而遭受損失。

2.財務人員的從業能力對財務報表質量的影響

會計報表的結果來源于基層基礎數據的采集、統計和計算。從基層到高層的財務人員如果專業能力不強，產生的會計信息就會受到不利影響。例如，新準則的頒布，對會計人員來講不僅是對已有會計專業知識的更新，更是要求改變原有會計制度下較少運用職業判斷的思維方式，提高對會計準則運用的職業判斷能力。但是由于長期以來的客觀條件及主觀因素，會計人員側重于學習會計理論知識，將經濟業務的處理更多的作為技術操作，缺乏對經濟業務不確定性判斷能力的培養，從而在一定程度上影響了會計信息質量。

3.會計政策和會計處理方法對財務報表的影響

根據新準則規定，企業可以自由選擇會計政策與會計處理方法。企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等，都可以有不同的選擇。從而造成即使是兩個同樣的企業，也會得出不同的財務分析結果。

4.現行財務報表局限于反映能用貨幣計量的信息

現行財務報表無法反映許多對企業財務狀況和經營成果產生重大影響的非貨幣計量信息。如產品的競爭力、人力資源的質量和管理、企業家的能力和責任心、員工的合作精神和工作積極性、企業的綜合競爭力、產品和技術的創新能力等，盡管這些信息都是觀察和評價一個企業時的重要信息，但由于這些信息無法用貨幣形式進行描述，所以無法在財務報表中進行列示。因此，對投資者或者其他會計信息使用者來說，就無法通過財務報表上的信息了解企業的真實情況。

5.會計估計的存在對財務報表的影響

會計估計是指對結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作出的判斷。因為利用的是最近的資料，因此，會計報表中的某些數據并不是十分精確，如固定資產的折舊年限、折舊率、凈殘值率、 壞賬、無形資產的收益期限等，這些都含有人為主觀估計因素。

6.現行財務報告不能滿足不同信息使用者的要求

相關性是保證會計信息決策有用性的重要質量特性。會計信息使用者眾多，不同的信息使用者所面臨的決策各不相同，其信息需求千差萬別。而現行財務報告采用的是統一的格式、內容，即通用報告模式，提供通用信息，對不同的信息使用者都是無差異的，這種無差異的通用報告不能充分滿足不同決策者的信息需要。

7.會計環境的影響

近年來，由于跨國公司的大量出現以及外商投資企業的大量增多，會計國際化問題也成為一個日益重要的話題。以跨國公司為例，由于其子公司分散在各地，各國的會計準則又不盡相同，使用的記賬本位幣也不相同，再加上匯率的經常變動，使得會計處理更加復雜，會計資料的可比性也受影響。因此，我們對跨國公司的財務報表進行分析時，就將面臨更多的問題，例如財務報表的換算。同時，對財務報表各相同項目的分析，也要結合各國的會計環境進行綜合考察，比如說考察兩個國家的財務報表，以歷史成本原則為基礎的資產負債表項目中，雖然土地的歷史成本相同，在報表上沒有差別，但從現行成本的角度來看，就會有顯著的差異。

8.行業性質的影響

不同行業企業，由于其業務性質不同，所以采用比率分析時，就要考察企業所在行業的平均水平。例如，工業企業的存貨周轉率就要比商業企業低得多。如果一個企業采用多元化經營戰略，涉及許多行業的話，進行比率分析時就會失去意義。這時就要考慮同行業的平均水平，結合企業的各部門分析以及當時的具體環境，得出一個比較合理的指標評價。

（二）財務指標分析的局限性

所謂財務報表分析，就是以財務報表為主要依據，采用科學的評價標準和適用的分析方法，遵循規范的分析程序，通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等重要指標的比較分析，從而對企業的財務狀況、經營情況及其經營業績做出判斷、評價和預測的一項經濟管理活動。不同財務分析目的，需要使用不同的分析方法，側重不同的考核數據指標。但是財務指標分析不論是主觀上還是客觀上都具有很大的局限性。

1.財務指標分析的主觀局限性

由于財務報表是由企業的財務人員根據有關的法規、制度、準則等編制的，不可避免地會出現一些人為的差錯和失誤，甚至惡意隱瞞，直接影響分析的結果。

（1）分析者分析能力的局限性

對企業財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。然而，不同的財務分析人員對財務報表的認識度、解讀力、判斷力以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，理解財務分析計算指標的結果就有所不同。如果缺乏實踐經驗，就很可能出現理解偏差，這樣必定會影響財務指標的分析結果。

（2）分析者有意操縱財務指標的行為

財務報表數據的信息質量受制于企業管理當局的職業道德。眾所周知，企業就是為了盈利。然而，盈利的方法和途徑卻是多種多樣的。有的人通過正當的經營來謀取利潤，也有人通過其他的操作來謀取利益。

2.財務指標分析的客觀局限性

在實際的經營過程中，我們常用的指標主要是評價企業的短期償債能力和企業收益能力。以流動比率和速動比率為例：

（1）流動比率=流動資產總額÷流動負債總額。表明企業每1元流動負債有多少流動資產作為償付保證，比率越大，說明對短期債務的償付能力越強。

但是，流動資產中有相當部分是不具有清償能力的；其次，流動資產中還有一些項目是不能變現的。所以，有時候，高流動比率并不一定表示企業對短期債務具有很高的清償能力。

（2）速動比率=速動資產總額÷流動負債總額。由于速動資產扣除了變現能力較慢的存貨，在一定程度上彌補了流動比率的不足。但速動資產中應收賬款能否收回，壞賬準備是否足額計提都直接影響速動資產，進而影響速動比率。因此，當速動資產中含有大量的不良應收賬款時，企業就必然無法準確判斷其短期償債能力，許多企業正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導信息使用者。

（三）財務分析方法的局限性

財務報表分析常用的方法包括：比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等。

1.比率分析法的局限

（1）比率分析法自身的局限性。比率分析法是一種事后分析方法，在市場經濟條件下，已表現出一定的滯后性。

（2）比率分析法受財務報表局限性影響。由于報表中的數據主要采用貨幣計量，對報表內的數據資料能夠計量，而對一些報表外的信息，如未作記錄或有負債、未決訴訟、為他人擔保等都沒有在報表中反映，所以也無法通過比率分析進行企業財務報表分析，事后財務分析很難滿足相關使用者的需求。

（3）比率分析法缺乏一定的相關性和預見性。比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上，這使比率指標提供的信息與決策之間的相關性大打折扣，弱化了其為企業決策提供有效服務的能力。

2.趨勢分析法的局限性

（1）趨勢分析法所依據的資料，主要是財務報表的數據，具有一定的局限性。

（2）由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。

3.比較分析法的局限性

比較分析法在實際操作時，比較的雙方必須具備可比性才有意義。然而數據是否可比受眾多條件的制約，如計算方法是否相同、計價標準是否一致、時間長度是否相等；在進行同行業比較時，要使其具有可比性，至少應具備3個條件：（1）同行業的業務性質相同或相似；（2）企業的經營規模較為接近；（3）經營方式相近或相同。

二、應對措施

（一）編制預測財務報表

由于報表使用者在經驗、技術和對企業的了解程度上存在欠缺，無法對企業的未來情況做出合理的預計，因此編制預測財務報表的要求越來越強。而目前，我國只要求上市公司在募股說明書和上市公告中公布盈利預測信息。另外，編制預測財務報告也是企業內部管理的一種需要。預測信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強用戶決策與評價相關性，應當成為信息披露的一個重要方面。

（二）財務與非財務信息并重

除現有報表中以貨幣計量的信息外，還應披露其他非財務信息。例如市場份額、用戶滿意程度、新產品開發和服務、企業面臨的機會和風險、股東和主要管理人員的信息、企業經營業務、資產范圍與內容、主要競爭對手及與人力資源有關的無形資產的價值等。非財務信息的披露，有利于信息使用者對企業的綜合分析評價及對企業前景的判斷。

（三）多種計量基礎并用

改變過去主要以歷史成本為計量基礎的計量方式，在可能的情況下更多的采用市場價值計量，使得會計信息更貼近于現行價值，但并不是完全放棄歷史成本的計量方式。

（四）滿足不同信息使用者是財務報告的重要內容

根據不用的使用者編制不用模式的報告，如：概括性報告、預測報告、分析與討論報告和社會責任報告。從而滿足投資者、管理人員還包括政府部門、企業職工、社會公眾更具體、更個性化的要求。同時，企業也可以根據統計資料了解用戶所需要的信息，為將來制定會計政策提供依據。

（五）改進財務報告模式

改進現行通用財務報告模式，引入事項會計和數據庫會計。具體運用原則：一是使用者能夠按照事項重構資產負債表中的匯總數據，并按照需求重新匯總數據；二是在收益表中對事項的描述信息應有助于使用者在設定外部變量變化的情況下，對未來發生的同類事項的預測。

（六）豐富財務報表附表及附注說明

由于報表內容日益復雜化，表內已無法包容更多的信息，而表內某些信息若不加以必要的說明或補充又難以理解。因此，增加報表附表及表外附注說明將成為更好的理解報表信息的解決途徑。這些附表及附注說明可能反映的信息包括：有助于理解財務報表的重要信息；采用與報表不同基礎編制的信息；可以反映在報表內，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息；用于補充報表信息的統計信息等。

（七）分行業建立起標桿性數據

統一企業會計戰略，提高企業財務報表可比性是一種理想化的方法。各個企業面對各自不同的情況，搞一刀切的會計戰略顯然是不切實際和有悖于科學規律的。一個企業要想生存、發展必須在時刻清晰地知道其所處行業的競爭環境占據的位置。我們可以建立起分行業的會計戰略，出具指導意義的標桿性企業財務報表資料。這樣有利于行業內企業以及集團內企業的比較和分析，增強企業財務報表的可比性。同時，提高會計人員的業務素質，增強職業判斷能力。

（八）縮短企業財務報表披露時間

編制財務預算報表，盡可能及時提供企業財務報表，必要時可以縮短企業財務報表提供的周期。例如，適當發表臨時企業財務報表，實時企業財務報表等。編制財務預算報表可彌補報表使用者在經驗、技術和對行業了解程度上存在的欠缺，對企業的未來情況做出合理的預計。另外，編制財務預算報表也是企業內部管理的一種需要。預測信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強報表使用者決策與評價的相關性。

（九）重視公允價值計量

對會計確認、會計計量和報告的方法進行逐步轉變，將單一的計量屬性向多種計量屬性轉化，提供多元信息。事實上，我們也正在努力。例如，在新準則中廣泛地應用了公允價值計量。公允價值更強調信息的相關性、有利于企業資本的保全，更能真實地反映企業的收益，也是我國會計準則與國際慣例趨同的表現。

主要參考文獻：

[1]王松年.論財務報告的改進.會計研究，2000.

[2]張先治.財務分析.東北財經大學出版社，2004.

[3]杜興強.談現行財務報告模式的局限性及改進設想.財會月刊，1998.

財務分析指標的局限性范文5

關鍵詞：財務報表分析；局限性；改進措施

財務分析主要是指通過對企業財務報表及其他資料的分析，總結企業發展過程中存在的優勢和劣勢，有效預測企業未來的發展趨勢，更好的為企業財務管理工作的改進以及經濟決策的優化提供科學依據。財務報表全面的記錄了企業中的各項經濟活動，是企業分析財務情況、制定決策的一項重要依據，然而近年來隨著企業財務活動越來越頻繁，財務報表分析的局限性逐漸體現出來，要想獲取真實、全面的財務信息可謂困難重重。因此，本文以財務報表分析的局限性為切入點，并針對其改進措施展開了一系列分析。

一、現行財務報表分析的局限性

在企業發展的過程中都會進行財務報表分析，這樣才能幫助企業決策者做出科學的決策，可是縱觀目前企業的財務報表分析，其中不乏存在一些局限性，企業的發展因此受到了影響，下面我們就從幾個不同的角度，針對現行財務報表分析的局限性展開分析。

1.財務報表自身的局限性。首先，在時間上存在局限性。企業財務報表反映的是過去的經營狀況，都是對歷史成本的計量，而企業決策時面對的是當時的情況；其次，在內容上缺乏真實性與完整性。現行財務報表對以貨幣交易發生的情況進行統計，沒有對企業中的非貨幣事項進行計量，在形成報表的過程中，信息提供者會結合使用者的需求對會計數據進行更改，使其能夠滿足使用者的需要，這樣報表內容的真實性就得不到保證了。

2.財務報表分析方法的局限性。首先，比率分析法。是指企業利用報表中企業的經營情況，對數據進行指標分析，具體包括企業運營能力、償債能力、獲利能力等相關指標的分析，使用這種分析方法時對象是報表中的數據，嚴重忽視了產生數據實質性事物的分析，因此對領導者的分析和判斷產生了影響；其次，比較分析法。是指比較分析兩個及以上的財務報表，利用報表中數據的對比結果分析企業的經營情況，從而為企業管理提供有效依據，采用這種分析方法時，主要拿過去的信息進行比較，在企業會計處理方式大范圍更改以后，這種數據比對的結果并不準確，存在會計信息失真的問題；最后，趨勢分析方法。主要指比較分析報表之后，可以從分析結果中看出企業發展的優勢劣勢，從而為決策者預測企業未來的發展提供依據，利用這種方法進行分析時，依賴于比較分析法，因此在分析過程中存在數據缺乏有效性的問題，企業的合理預測受到嚴重影響。

二、改進財務報表分析的具體措施

1.完善財務報表基礎數據搜索。財務報表是通過計算基礎數據得到的，因此首先應該收集到真實、準確的數據，并以此為基礎編制出真實的財務報表，利用公允價值對其進行價值體現，改變數據在時間上的限制。與此同時，對會計附注進行使用，這樣財務報表本身不能反映出來的事項就可以體現在會計附注中，以此來保證企業財務會計報表的真實性與完整性。

2.利用科學的分析指標和財務分析方法。在進行財務比較分析的過程中，首先應對會計期間企業的運營背景是否相同進行充分考慮，利用時間比較接近的數據展開比較和分析。同時，在具體財務分析過程中應注意動態與靜態、財務數據與非財務數據、整體與個體之間的結合，對企業財務分析方法進行綜合利用，保證財務分析的準確性和完整性。

3.創新報表分析方法。財務報表分析方法得當與否直接關系到企業決策的準確性，鑒于上文中提到的財務分析方法的局限性，建議財務分析人員應結合實際情況對合適的分析方法進行選擇。現行財務分析體系中嚴重忽視了企業的發展能力，因此可以將可持續發展財務分析方法融入到現行財務分析法中，具體來說，利用債務管理、盈利能力以及資產管理三者比率的關系，針對企業的財務狀況、經營成果以及利潤分配進行綜合分析。

4.加強專業會計人員的培養。企業應定期組織財務人員參加專業的技能教育培訓，通過這種途徑促進企業財務工作人員業務素質與工作能力的提升，從根本上控制財務工作，保證數據信息的正式性，這樣才能才企業財務分析過程中更加準確。綜上所述，各企業在進行財務分析時，應使用真實的、完整的財務報表，同時緊跟時代的發展步伐，不斷對現有財務報表體系進行完善和改進，積極創新現有的財務報表分析方法，選擇科學的方法展開財務分析，只有這樣，才能對分析結果的真實性進行保證，從而為企業決策者的決策提供科學依據，實現企業經濟決策的優化，最終保證企業得到持續性的發展。

參考文獻：

[1]劉萍.現行財務報表分析的局限性及改進方法的探討[J].山東煤炭科技,2010,（6）:242-243.

[2]孫細燕,蔣佐斌.淺談財務報表分析的局限性及其改進——以華潤三九醫藥公司為例[J].財會通訊,2013,（26）:93-94.

財務分析指標的局限性范文6

1.由于主客觀原因導致財務分析者存在局限性財務分析者進行財務報表分析的目的，個人的分析能力、風險偏好等，會直接影響財務分析的結果,尤其是分析者能力的局限,會在理解財務數據和指標上存在差異,導致分析結果存在差異性。

2.分析方法和思路的局限性在實務中，財務分析對企業的經營產生重大的影響的因素有很多，主要包括：不考慮風險、不計資金成本、不結合非財務指標、缺乏動態分析等。一般情況下，分析者受財務報表分析的局限,往往不進行全面的財務分析，而是以財務報表分析取而代之，這就致使財務分析結果存在諸很多的問題。

3.財務報表的局限性財務報表的局限性問題主要表現在：一是非財務指標信息缺乏；二是前瞻性和預測性信息不足；三是報表的信息質量受到會計處理方法和會計估計的自主選擇的影響；四是財務報表局限于其時效性；五是財務報表信息受通貨膨脹的影響；六是財務報表存在客觀真實性的問題；七是財務報表存在著通用性與個體需求差異性的矛盾,從而降低了報表數據的有用性。

二、解決我國財務會計報告體系存在問題的對策

1.對內部加強控制目前，多數企業都已經實現了會計電算化,這極大地方便了會計人員做賬。但是網絡系統十分龐雜，有漏洞在所難免。因此，要求會計人員對軟件不能完全依賴。另外，信息內容的真偽，并不是電腦能識別的，如果輸入的信息本身就是不正確的，即使后面經過多么嚴格的審核，也會使整體財務報告的質量受到影響。因此，財務報告與內部控制密不可分,報告是對企業的經濟業務的反映，對內部加強控制，能夠促進財務報表真實性的提高,從而利于信息決策。

2.對于財務報告的內容進行充實和改進財務報告由財務報表、附表、會計報表附注和財務情況說明書幾部分組成。為了對財務報表信息本身的局限性加以有效克服,應該對附注的反映予以重視和加強，對財務情況說明書的內容進行充實。財務報表的附注主要包括括號注解和底注兩部分。多數情況下，報表附注就是指報表的底注。近年來,我國經濟迅速發展，公司企業的經濟活動也隨之日益復雜，因此對于使用者而言，簡單的報表數據信息已經無法滿足其需求，因而越來越凸現出報表中底注的作用，其日益增多內容和分量,能夠有利于使用者們更好地理解企業的經營能力和財務狀況。

3.拓展財務分析人員的分析視野，提高其綜合能力和素質目前，企業面臨著日益變化的環境。財務報表只是企業的財務狀況和經營成果的綜合反映,財務指標本身的意義是有限的,并不能把企業經營管理的全貌充分反映出來。分析人員還要對相關信息予以關注，例如涉及行業的背景信息、國家的宏觀政策等企業的公告及媒體的報道。只有有效結合企業經營情況與財務指標進行分析,對財務數據背后的業務背景和經濟業務的實質予以深刻領會,才能全面深刻地理解財務報表數據,在進行分析時才能具有更廣闊的視野和高度。

4.通過多種方法進行全面評價

(1)堅持財務信息和非財務信息并重,重視分析會計報表的附注。

(2)把定量與定性分析結合起來。復雜多變的外部環境對現代企業的經營產生著重大的影響,但在財務報表中卻不能充分地披露。這就需要在定量分析的基礎上,對這些財務報表的外部信息進行定性的判斷,只有把兩者相有效結合起來，才能把真實情況通過財務分析更全面、準確地反映出來,從而獲得對有用的決策信息。

(3)在分析評價時，要注重財務指標的歷史長期趨勢,避免從靜態的角度看問題帶來的片面性。