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摘要:本文基于非國有企業性質下，就上市公司的真實盈余管理進行研究，通過閱讀大量的文獻來了解真實盈余管理的當前現狀，研究了真實盈余管理的危害并在此基礎上提出約束上市公司真實盈余管理的相關建議，希望能對未來非國有企業性質下上市公司真實盈余管理的研究有所助益。

關鍵詞:非國有企業;上市公司;真實盈余管理

1引言

如表一所示，隨著公眾對盈余管理的關注度上升以及信息披露制度的完善，相比起應計盈余管理，上市公司越來越多地選擇更加隱蔽、易于實施且時滯性慢的真實盈余管理。另外，國有企業與非國有企業實施真實盈余管理來粉飾其報表動機也有所差異。國有企業特殊的“血緣關系”，在經營過程中更容易獲得政府支持，即便股價下跌也可以采用非市場化手段來進行調控以減少損失，相比起來，非國有企業只能依靠自身，加之市場“三年連續盈利”的規定，如果不進行盈余管理可能會影響其根本，所以，非國有企業性質更具有利用真實盈余管理來粉飾其財報的動機。所以，本篇文獻就以下兩個方面進行研究:(1)真實盈余管理的不良影響;(2)約束真實盈余管理的途徑。

2真實盈余管理的不良影響

第一，有損企業長期利益。企業對可自由支配的費用、生產及銷售等過程進行操控以達到一定的財務報告水平，雖然從長遠期間來看，并不影響企業實際的盈利，但在短期來看，是將實際盈利在不同會計期間的反映進行調整，在當期收益不好的情況下，通過真實盈余管理來調整報表使得反映良好，以此來迷惑報表使用者。但著會計信息的不斷披露，投資者一旦發現企業有盈余管理的行為，就會減少對企業的投資，導致公司的股價不斷下跌，從而造成長期市場績效的下降，這一“反轉效應”有損企業的長期利益。第二，有損中小股東利益。真實盈余管理只要管理層達成共識即可，對于企業的控股股東或者少數大股東很容易達成，但對于中小股東來說，他們的意見難以對企業產生影響，甚至無法參與企業的經營決策，在這一現狀下，控股股東很可能為了自己的私利采用真實盈余管理，但最終由于“反轉效應”有損企業的利益，控股股東“有得有失”，而中小股東只有“得不償失”。第三，有損社會公眾利益。取得上市資格可以使企業獲得更多融資渠道、提高企業形象及能夠更好的發展企業業務。許多企業進行真實盈余管理提高其盈余水平以取得上市資格，但上市公司的審核最終目的是從市場上選拔出優秀的企業來優化市場的資源配置，企業通過真實盈余管理來調整外部報告以誤導利益相關者做出錯誤的投資決策，這一行為違反了IPO審核的初心，資源配置的不合理有損社會公眾的利益。

3約束真實盈余管理的途徑

第一，確保良好的內部控制環境。內部控制強調全環節覆蓋、全人員參與，良好的內部控制環境能夠增強企業管理層之間的權力制約，削弱高管集權，同時能夠抑制企業的銷售、生產成本以及可自由支配的費用等的操控，從而抑制真實盈余管理。企業可以聘請專業的人員根據企業情況建立健全的內部控制制度，制定賞罰分明的政策，以確保內部控制制度能夠有效、快速、高標準的在企業實行。第二，保證審計報告高質量要求。蔡利等［2］研究表明會計事務所能夠識別企業的真實盈余管理，并作出以下選擇:對于審計風險高的客戶會事務所選擇重新整改或者變更事務所;對于審計風險較弱的客戶會相應增加審計費用。為提高事務所審計的獨立性，相關部門應該設立專門的部門來監督會計事務所，對其審計的獨立性進行不定時抽查，違者應給予重大處罰，加大違規成本，以保證審計報告高質量要求。第三，完善媒體監督渠道的開通。陳克兢等［3］發現隨著媒體對企業的關注度越來越高，企業會相應的減少其真實盈余管理行為，而會計事務所的審計結果也更具獨立性。我國法制體系尚不完善，而較強的媒體監督可以抑制由于法制體系不完善而導致的盈余管理。媒體要加強與社會公眾的溝通，相關部門應加強與媒體監督的溝通，完善媒體監督渠道的開通，對于有效檢舉應給予表揚以及獎勵，完善媒體監督、公眾監督渠道。第四，建立健全的績效考核體系。在企業經營權與控制權“兩權分離”的狀態下，經營者的利益來源于短期內的經營成果，而股東的利益來源與企業的長期發展，二者利益不相關，企業的經營者很有可能為了達到一定的績效考核水平而操縱盈余，危害到企業的長期發展，進而損害股東的利益，為解決這一困境，企業應建立健全的績效考評體系，使得企業經營者與股東的利益相一致，這樣，企業的經營者為了共同的利益做出實際有益于企業長期發展的經營決策，提高企業的質量。

4結語

隨著信息披露制度的完善以及社會公眾對盈余管理的關注，應計盈余管理實施空間被壓縮，導致非國有企業選擇真實盈余管理的動機越來越強，而企業實行盈余管理其實就是在損害企業、股東以及公眾的利益，所以，要加強對企業的監督，嚴格防范企業粉飾報表行為，提高會計信息的質量，使市場上資源能夠得到有效配置，建立一個安全、健康、可持續發展的市場環境。

參考文獻:

［1］高子捷，王敏．高管團隊特征、內部控制與盈余管理［J］．會計之友，2019(1):106－112．

［2］蔡利，畢銘悅，蔡春．真實盈余管理與審計師認知［J］．會計研究，2015(11):83－89．

［3］陳克兢，李延喜．約束盈余管理的替代效應研究［J］．管理科學，2016(4):17－28．

［4］蔡春，謝柳芳，馬可哪吶．高管審計背景、盈余管理與異常審計收費．會計研究，2015(3):72－78．

［5］謝德仁，廖珂．控股股東股權質押與上市公司真實盈余管理．會計研究，2018(8):21－27．

作者:張宏娟 單位:西安財經大學商學院