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摘要：當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)一體化，我國金融行業(yè)遇到了很多機(jī)遇，也面臨著很多挑戰(zhàn)。隨著我國經(jīng)濟(jì)水平不斷提升，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。為了有效避免出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)情況，需要全面分析金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的問題，并根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式以及實(shí)際情況，制定完善的解決措施，推動(dòng)資本市場的穩(wěn)步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)管理；資本市場

為了提升資本市場的穩(wěn)定性以及安全性，需要充分重視金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作。全面分析在金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的問題，并制定完善解決措施，從而推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

一、分析資本市場中金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

（一）缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)意識

世界經(jīng)濟(jì)一體化背景下，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國金融行業(yè)在發(fā)展過程中，遇到了很多機(jī)遇，同時(shí)也面臨著很多的挑戰(zhàn)。然而，當(dāng)前我國金融行業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中還存在很多問題，阻礙了金融行業(yè)的快速發(fā)展。當(dāng)前一些金融機(jī)構(gòu)沒有充分意識到金融風(fēng)險(xiǎn)情況，管理人員缺乏完善的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識，一些金融企業(yè)對存在的風(fēng)險(xiǎn)沒有深入進(jìn)行分析，缺乏正確認(rèn)知，具體包括了風(fēng)險(xiǎn)種類以及風(fēng)險(xiǎn)因素等［1］。例如，在進(jìn)行投資金融項(xiàng)目時(shí)，投資者通常只是考慮到投資項(xiàng)目可以獲取的相關(guān)效益，沒有充分重視在進(jìn)行項(xiàng)目投資過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)漏洞情況，在投資過程中沒有做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。一些企業(yè)為了引入資金，推出很多理財(cái)方案。在制定理財(cái)方案時(shí)，常常忽略了市場調(diào)查環(huán)節(jié)，這種情況很容易會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)情況。隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，以往制定的金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施，不能很好滿足資本市場實(shí)際發(fā)展需求。為了有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)管理力度，需要逐漸完善和更新金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作。然而，當(dāng)前相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還沒有及時(shí)的發(fā)現(xiàn)存在的問題，沒有充分發(fā)揮自身職責(zé)，直接影響了金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作質(zhì)量［2］。

（二）沒有構(gòu)建完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

當(dāng)前我國金融行業(yè)不斷發(fā)展，但是仍然沒有構(gòu)建完善的、系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程中缺乏科學(xué)、合理監(jiān)督管理工作制度。在構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)時(shí)，還出現(xiàn)了很多問題，直接阻礙了金融行業(yè)的健康發(fā)展。沒有構(gòu)建完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，也是當(dāng)前資本市場缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)能力最重要原因。近些年來，雖然我國逐漸完善金融體系，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)都頒布了金融相關(guān)法律法規(guī)和政策，保障金融行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，逐漸完善金融體系。然而，在構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制時(shí)，沒有意識到西方發(fā)達(dá)國家和我國金融市場存在的差異，金融體制中還存在一些不合理情況，應(yīng)根據(jù)我國國情制定完善、有效的管理措施，推動(dòng)我國金融行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展［3］。

（三）資本市場存在金融信息流通不暢以及信息模糊情況

金融信息查詢和金融產(chǎn)品有著非常密切的聯(lián)系，投資者需要全面了解企業(yè)的信譽(yù)以及經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r等相關(guān)數(shù)據(jù)信息內(nèi)容，可以有效對自己投資的金融項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)、合理判斷以及評估工作，正確的做出投資決策，保障了金融市場的穩(wěn)定。然而，當(dāng)前我國金融行業(yè)存在信息數(shù)據(jù)模糊情況，金融行業(yè)沒有實(shí)現(xiàn)透明化、公開化模式，直接阻礙了我國金融行業(yè)的穩(wěn)定、和諧發(fā)展。例如，數(shù)據(jù)信息內(nèi)容相對模糊，會(huì)給投資們帶來很多干擾，不能作出科學(xué)、合理決策，投資可能出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。此外，當(dāng)前金融市場上還存在很多內(nèi)部交易情況，造成金融市場內(nèi)部存在著操控資金流情況，直接擾亂了金融市場秩序，直接影響了金融行業(yè)的健康發(fā)展［4］。

二、資本市場中金融風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對辦法研究

（一）加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識，做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理工作

資金作為資本市場在發(fā)展過程中重要基礎(chǔ)和前提，市場作為主要資金來源，市場存在風(fēng)險(xiǎn)性，同時(shí)會(huì)對資本市場造成一定影響。為了促進(jìn)金融市場的問題，需要管理人員全面加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識，充分重視金融風(fēng)險(xiǎn)存在的潛在問題，并根據(jù)實(shí)際情況，制定科學(xué)的管理措施，避免出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)問題。當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩方面。首先，宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，具體包含了調(diào)控偏差和制度缺陷。其次，微觀金融風(fēng)險(xiǎn)，具體包括了：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、國家、政府和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、犯罪風(fēng)險(xiǎn)以及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國金融在發(fā)展過程中還存在很多高風(fēng)險(xiǎn)情況，具體表現(xiàn)為：第一，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型步伐不斷加快，存在產(chǎn)能過?，F(xiàn)象；第二，經(jīng)濟(jì)存在減速情況；第三，地方政府存在負(fù)債；第四，互聯(lián)網(wǎng)金融；第五，房地產(chǎn)融資；第六，影子銀行。金融行業(yè)在發(fā)展時(shí)，需要制定完善的金融監(jiān)督管理政策，逐漸完善金融行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)，同時(shí)需要全面提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識，并根據(jù)可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，制定完善的管理制度，有效的防止出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)情況［5］。通過優(yōu)化宏觀調(diào)控手段，實(shí)施動(dòng)態(tài)化金融市場監(jiān)管模式，有效的防止出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)情況，優(yōu)化貨幣儲(chǔ)備環(huán)節(jié)，有效的提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而推動(dòng)金融行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

（二）優(yōu)化金融市場體制改革工作，提高金融監(jiān)管力度

隨著金融體制加快改革步伐，應(yīng)提高金融監(jiān)管力度，為構(gòu)建金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理以及利率市場化創(chuàng)新更多有利條件。構(gòu)建完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，主要包含了：政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融、開發(fā)性金融進(jìn)行合理分工以及相互補(bǔ)充，有效的推動(dòng)國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及進(jìn)口銀行進(jìn)一步改革，構(gòu)建多層次、覆蓋廣、有差異金融機(jī)構(gòu)，有效的約束資本，逐漸完善當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制。建立健全金融機(jī)構(gòu)，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)整體結(jié)構(gòu)，同時(shí)制定完善的金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理制度，不斷優(yōu)化金融企業(yè)治理機(jī)制，拓寬籌集資金渠道。此外，應(yīng)擴(kuò)大股票市場以及企業(yè)債券的規(guī)模，逐漸規(guī)范證券市場促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，有效提升金融企業(yè)在國際上的核心競爭力。做好宏觀調(diào)控工作，抑制通貨膨脹，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的快速增長，同時(shí)保障國際收支平衡［6］。

（三）發(fā)展資本市場，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

資本市場管理自由化影響下，增長了資本流入，給我國投資缺口和儲(chǔ)蓄的填補(bǔ)充分發(fā)揮著作用。然而，資本自由流動(dòng)也會(huì)出現(xiàn)很多的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)情況，可能會(huì)引發(fā)金融危機(jī)或者是貨幣危機(jī)情況。為了有效的促進(jìn)資本市場的穩(wěn)步發(fā)展，應(yīng)實(shí)施穩(wěn)健的資本管理制度。應(yīng)正確的認(rèn)知金融市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的管理，市場運(yùn)行以及風(fēng)險(xiǎn)控制之間的關(guān)系，嚴(yán)格的遵循當(dāng)前資本市場的運(yùn)行發(fā)展規(guī)律，同時(shí)加強(qiáng)金融行業(yè)監(jiān)管工作，從而推動(dòng)資本市場健康發(fā)展［7］。

（四）制定完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理防范體系

為了促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理系統(tǒng)，有效的提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理整體水平。首先，構(gòu)建完善的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，需要制定完善的管理措施，嚴(yán)格的落實(shí)國家制定的金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施，有效加強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。例如，管理人員應(yīng)用抽查方式，管理人員通過不定期開展調(diào)查銀行或者金融企業(yè)在發(fā)展過程中是否出現(xiàn)異常情況。通過調(diào)查結(jié)果，需要制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范解決措施，有效的提升監(jiān)督水平。此外，由于每個(gè)國家的國情不同，使金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系也存在很多不同。2008年美國次貸危機(jī)，對每個(gè)國家的金融造成不同程度影響。為了避免發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，需要逐漸加強(qiáng)我國金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理工作，不斷擴(kuò)大世界范圍內(nèi)，有效的提升金融風(fēng)險(xiǎn)防范整體水平。

（五）制定完善的金融信息披露制度

金融企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)做好披露信息工作，為了有效的提升整體金融風(fēng)險(xiǎn)管理力度，需要做好幾下幾方面工作。首先，金融企業(yè)需要不斷優(yōu)化官方網(wǎng)站，做好財(cái)務(wù)信息披露信息工作，給投資者們提供正確的財(cái)務(wù)信息內(nèi)容，投資者自行決定是否進(jìn)行投資。同時(shí)，銀行應(yīng)為金融企業(yè)構(gòu)建完善的信用體系，及時(shí)披露金融企業(yè)信用信息內(nèi)容，使信息孤島問題得以解決。此外，應(yīng)加大打擊金融行業(yè)存在的內(nèi)部操作情況的力度，嚴(yán)格的進(jìn)行監(jiān)督。針對發(fā)現(xiàn)此行為情況，需要進(jìn)行嚴(yán)懲，逐漸規(guī)范金融市場，促進(jìn)金融行業(yè)的健康發(fā)展［8］。

（六）動(dòng)態(tài)化進(jìn)行債券收益控制，推動(dòng)資本市場穩(wěn)步發(fā)展

在發(fā)展金融行業(yè)過程中，需要進(jìn)行深入、全面的掌握資本市場的債券收益波動(dòng)情況。根據(jù)實(shí)際情況制定完善的，具有針對性的相關(guān)管控政策，充分發(fā)揮政府有關(guān)職能部門管理作用，實(shí)施動(dòng)態(tài)化債券收益管控工作。采用多層次的方式，不斷拓寬資本市場融資路徑。通過進(jìn)行拓寬融資路徑，可以加大資本市場占有份額，有效的防止債券收益波動(dòng)出現(xiàn)異常變化情況，推動(dòng)資本市場的健康發(fā)展。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，需要金融企業(yè)正確分析資本市場實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理力度，實(shí)際解決在發(fā)展過程中存在的問題。金融企業(yè)需要根據(jù)實(shí)際情況，制定完善的管理措施，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)把控力度。提高管理薄弱環(huán)節(jié)力度，防止在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情況，避免出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，有效提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作，從而推動(dòng)金融行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

三、結(jié)語

綜上所述，當(dāng)前我國資本市場還處于剛起步時(shí)期，還沒有構(gòu)建完善的金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，在發(fā)展過程中還存在很多問題。為了推動(dòng)資本市場的健康發(fā)展，需要逐漸完善和發(fā)展證券市場、金融機(jī)構(gòu)組織，提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作。金融企業(yè)和監(jiān)管部門需要全面提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識，做好金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作，從而促進(jìn)我國資本市場能夠穩(wěn)定、有序發(fā)展。

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作者:冷瀟 單位:中國人民銀行濱海新區(qū)中心支行