前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的銀行抵押資產價值評估與風險管理，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。

摘要：隨著經濟的快速發展以及資本市場的不斷完善，資產抵押已日趨常見。作為緩釋信貸風險的主要手段，如何能有效的保證貸款資金的回收進而降低不良貸款率呢？這就凸顯了抵押資產價值評估在銀行風險管理中的重要性。本文首先探討了抵押資產的特點及風險管理的必要性；其次闡述了目前我國抵押資產價值評估的現狀及存在的管理風險，并對產生風險的原因進行剖析，進而在此基礎上，提出了加強抵押資產價值評估及風險管理的一些應對策略，以期對我國銀行全面實施風險管理有所幫助。

關鍵詞：不良貸款;抵押資產價值評估;風險管理

不良貸款一直制約著我國銀行業的發展。據鳳凰財經網顯示，今年6月19日，銀保監會對外公布，5月末，商業銀行不良貸款余額為1.9萬億元，繼一季度增加673億元后，商業銀行不良貸款余額又增加0.32萬億，不良率上升了0.15個百分點。此次不良率的上漲并非反映新增不良規模，而是銀行業存量不良貸款的加快暴露。而作為緩釋信貸風險主要手段之一的抵押資產卻面臨著變現清償比率不高、抵押資產評估質量不過硬的事實。因此基于保證銀行貸款安全的目的，抵押資產評估的理論與技術需要有所創新，并且銀行也要建立與此相適應的風險管理機制。本文討論了銀行業抵押資產管理現狀及其管理風險，分析了導致抵押資產價值評估風險的因素，繼而提出相應的對策，希望對提高抵押資產評估質量有所幫助。

1銀行抵押資產的特點及風險管理的必要性

抵押資產作為一種減少客戶違約風險的保障措施，其發揮作用的前提在于對借款人的抵押資產進行合理的價值評估而且抵押貸款實際上是一個動態變化的過程，在發放貸款前抵押資產價值是銀行進行信貸決策以及確定貸款額度的重要依據。在貸款存續期間，隨著風險地不斷累積，抵押資產的價值也隨之發生相應的變化，一旦發生減值，銀行方就可能需要客戶增加抵押物以防止出現違約風險。另外在清收貸款時，抵押資產價值也是銀行回收資金額度的重要參考依據。因此銀行方對抵押資產實施風險管理就顯得十分必要。

2銀行抵押資產價值評估的現狀及其存在的管理風險

抵押資產現已廣泛地運用于銀行的貸款業務之中，其是否能有效地起到緩解信用風險的作用，主要取決于抵押資產是否得到有效的評估，然而當前抵押資產缺乏有效評估也是不爭的事實。我國銀行業抵押資產價值評估不精確，主要原因有兩個：一個是我國資產評估多以市場價值為主。一些法律文件也做了相關規定，例如中國人民銀行的《貸款風險分類指導原則(試行)》中規定，對于抵押資產的評估，在有市場的情況下，按市場價格定值；在沒有市場的情況下，應參照同類抵押資產的市場價格定值。建設部的《房地產估價規范》、原國土局頒布的《城鎮土地估價規程》(試行)中也有類似規定。而國外則采取“抵押貸款價值”審慎評估，排除了投機因素的干擾；另一個是資產抵押評估缺乏監管，信貸審查過于程序化。基于目前我國抵押資產評估的現狀，造成銀行向借款人發放的貸款數額高于抵押資產價值的現象時有發生，一旦借款人意識到這點，很可能會選擇放棄抵押資產拒絕歸還貸款，這將大大增加了銀行的違約風險。另外，寬松的監管以及銀行內部的審查漏洞都為評估機構的虛假評估提供了便利。銀行將不可避免地面臨評估機構所帶來的道德風險。

3導致銀行抵押資產價值評估風險的因素分析

抵押資產價值評估風險來自于內部選擇及外部監管，歸結起來主要受以下幾個方面的影響。

3.1抵押資產的價值類型選擇

抵押資產價值類型的選擇，將在很大程度上影響抵押資產的準確評估。現階段評估機構對抵押資產進行評估時多參照的是當地的市場價值。市場價值即抵押資產在某一時點的價值，在實務操作中通常將現場勘察日、抵押權設定日或貸款發放日作為評估基準日，并以評估基準日該抵押資產的市場價值作為抵押資產的價值。選取市場價值作為抵押資產的價值對于借貸雙方來說初始價值是已知的，但是在抵押合同存續期間，由于受到宏觀經濟環境以及政策等因素影響，抵押資產的市場價值將不斷地發生變動，一旦出現抵押資產的市場價值小于貸款合同的價值時，理性的借款方便會選擇違約，那么銀行原設定抵押資產用以保證貸款安全的初衷將難以實現。

3.2評估技術的運用風險

在評估技術的運用上，評估假設條件的設定、基準日的確定、以及折算率的選取都將對抵押資產的評估產生一定的影響。尤其在折算率選取上，實務操作中普遍存在折扣率選擇的風險敏感性不足以及折扣率計量的依據模糊等問題。銀行在確定貸款額度時，首先會針對不同類別的抵押品設定一個最高抵押率，抵押率為1與折算率的差值，例如居住房地產70%、商業房地產60%、工業房地產50%等。值得注意的是銀行在設定最高抵押率后，并未在整個貸款期間內對其進行不斷修正。這種方式過于籠統，未根據借款人的信用風險、抵押品的新舊程度以及貸款期限進行詳細區分，增大了抵押貸款風險。另外，實務中還存在著抵押品評估質量普遍較低且流于形式的問題，這些都將導致銀行在貸款出現抵押擔保缺口時難以及時采取有效的風險緩釋措施。

3.3法律法規等因素影響

抵押資產價值評估是否合理，評估程序是否規范，外部監管是否到位，這些都需要法律進行規范。然而，目前我國在抵押資產評估方面的法律規范相對較少或不夠詳細具體。使得在進行抵押資產評估時面臨操作困難的尷尬局面。例如當前越來越多的將權利用作抵押資產，而對于有些權利用作抵押資產的實施辦法，法律尚未作出明確規定。另外在貸款存續期間，抵押品的部分失效、權屬變更和糾紛等情況也都可能造成抵押品價值的波動，這些都會給評估工作帶來了一定的困難。

3.4缺乏對評估機構的有效監督

對評估機構缺乏有效的監督也是誘發道德風險的一大因素。目前，抵押貸款業務操作中一般由借款人作為委托人委托評估機構對抵押資產進行評估。由于我國抵押資產評估市場起步晚，缺乏全面的行為規范，加之監管部門對評估機構監督約束機制不健全，使得一些評估機構有機可乘，為了增加業務量一味迎合借款人，對抵押資產進行不實的評估，對銀行在發放貸款環節造成了誤導。

3.5銀行內部因素影響

除了外部監管等因素，銀行自身的管理制度也將對抵押資產的評估產生影響。首先，抵押資產評估專業性強，銀行雖有設立相關崗位，但存在著人員素質不過硬的隱患，這都將造成過度依賴中介評估機構的現象，容易產生道德風險。其次，銀行自身沒有建立抵押資產價值評估的相應管理制度，對于抵押資產未建立一套從貸前到貸后的動態監測機制，這就容易造成當抵押資產發生減值時未能采取有效的措施，容易造成違約風險。

4加強銀行抵押資產價值評估及風險管理的對策

4.1變更抵押資產價值類型

為保障銀行貸款安全，綜合抵押資產的長期性以及市場的持續變動等因素，在進行抵押資產評估時以抵押貸款價值取代市場價值。鑒于抵押貸款價值在實務操作中存在一定難度，因此在價值類型確定上可以采取循序漸進方式，在市場價值的基礎上逐步向抵押貸款價值轉變。

4.2完善折扣率風險管理

折扣率是指抵押品的市場公允價值與擔保貸款的差值同市場公允價值的比率，受到各種因素的影響，折扣率是動態變化的，銀行應根據不同情況確定合理的折扣標準，盡量降低風險。如何確立恰當的折扣率？首先，各銀行應根據自身的風險偏好以及風險管理能力，并依照區域、行業、客戶的風險特征對抵押資產進行分類，逐步建立起分層級的折扣率控制體系。其次，加強對折扣率的驗證管理。例如建立定期驗證報告制度。

4.3呼吁立法的不斷完善

針對抵押評估缺乏相關法律規范的情況。各評估單位可以將執業過程中遇到的疑難案例中所面臨的法律訴求作為記錄，定期向評估業協會報送，再由評估業協會整理后向當地人大反饋。立法部門在立法的過程中，也可通過與評估行業人員進行座談會等形式，了解他們的愿望和要求，從而使法案更成熟且質量更高。只有一個公平、透明的法律環境，才能保證抵押評估工作更順利高效地進行。

4.4轉換付費模式，引入保證金制度加強對評估機構的有效監管

為有效地減少評估機構的道德風險，可將當前借款人作為評估委托人向評估機構支付評估費的模式轉換為由銀行先行付費，銀行可在抵押貸款放款時向借款人收取此項費用。另外銀行方面可引入保證金制度，對參與抵押資產評估的評估機構收取一定比例的風險保證金。若評估機構在合作中誠實守信，對抵押資產進行真實準確地評估，銀行將退還保證金，否則銀行將沒收保證金、中斷合作并在銀行業協會中予以通報。實施評估機構保證金制度不僅能有效降低銀行的監管費用，防范道德風險，還能起到進一步規范抵押評估市場的作用。

4.5加強銀行內部人才隊伍建設，建立有效抵押資產價值評估管理制度

從銀行內部入手，完善管理策略，為實現抵押資產的有效評估保駕護航。首先，銀行應根據現有人員的素質及專業能力成立專門的抵押評估管理部門，同時積極面向社會招納具備資產評估知識的專業人才。在銀行內部定期對評估崗位人員進行有關資產評估知識技能、評估審查程序以及風險防范意識等方面的培訓。其次，將抵押資產評估系統同信貸審批系統相結合，對抵押品價值進行實時的動態監控，為信貸管理提供信息支撐。

5結語

總之，抵押資產評估的核心作用在于協助銀行正確判斷抵押品的價值，保證與抵押品相對應的貸款能夠及時收回。貸前在確定抵押品價值時，從市場價值為導向逐步向抵押貸款價值轉變。貸中，銀行內部應加強人才隊伍建設并對抵押品價值實施實時的動態監控以防范客戶的違約風險。在對評估機構的監管方面可采用引入保證金機制等手段以防范道德風險。通過內外結合的手段，使抵押資產評估充分發揮其價值鑒證的職責，將不良貸款率降到最低。

參考文獻

[1]劉辰,周天馳,侯魁,等.房地產抵押貸款評估問題及對策研究[J].東方企業文化(百家論壇),2012(12).

[2]秦開鳳.基于成本收益視角的抵押評估風險監管分析[J].江淮論壇,2014(1).

[3]方園.淺談我國商業銀行抵押資產價值評估風險管理[J].金融,2010(10).

[4]張文鋒.商業銀行抵押貸款折扣率風險管理研究[J].金融監管研究,2017(6).

[5]崔宏.基于銀行貸款安全的抵押貸款價值評估[J].經濟理論與經濟管理,2007(6).

作者:謝舒穎 單位:興業銀行