黨的十五大報告指出，要“建立有效的國有資產管理、監督和營機制，保證國有資產的保值增值，防止國有資產流失。”在當前經濟體制改革深化而國有資產流失加劇的形勢下，開展國有資產保值增值審計，具有重要的理論意義和現實意義。   一、國有資產保值增值的含義   國有資產是指國家對企業各種形式的投資以及投資收益形成的或依法認定取得的國家所有者權益，具體包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。國有資產，實質上是國家所有者權益。國有資產保值，是指企業在考核期內期末所有者權益等于期初所有者權益。國有資產增值，則指企業在考核期內期末所有者權益大于期初所有者權益。但是，所有者權益當中的所有者包括各種成分的所有者，如國家、集體、個體以及外資所有者。而我們所指的國有資產僅是國家所有者的權益。因此，在計算國有資產保值增值指標時要剔除非國家所有者權益。   二、國有資產流失的表現形式及危害性   據統計，自80年代以來，國有資產流失累計達6多億元，平均每年流失50。多億元，可謂觸目驚心。國有資產流失形式五花八門，列舉幾種主要的有:①產權交易不規范造成資產流失。如以企業改制為名低價出售國有資產;在中外合資、股份制改造過程中，對國有資產不評估、低估，將國家股轉為法人股甚至個人股。②經營管理不善造成國有資產流失。如忽視各類存貨的質量和安全性管理，存貨被盜、毀損、浪費相當驚人;三角債嚴重，應收帳款催收不利，形成呆帳、壞帳。③利用虛假的會計手段，出售資產收益不入帳，自行核銷資產、偷稅漏稅，在虛盈實虧的基礎上搞虛假分配等。④投資風險意識淡薄，盲目投資造成資產閑置浪費;公款私存，利息流入個人腰包等等。   凡此種種，若不采取斷然措施，不但會削弱國家財力，還會危害到公有制的主體地位，使“堅持公有制作為社會主義經濟制度的基礎”(十五大報告)無法實現。加強國有資產保值增值的審計監督，已刻不容緩!   三、國有資產保值增值審計的目標定位透過國有資產流失的表象，探析其本質原因，筆者認為:除了我國目前產權體制改革不到位、產權地位虛置外，所有者對經營者責任約束軟化、審計監督乏力，不能不說是一個重要原因。   計劃經濟體制下，國家集所有者與經營管理者于一身，對審計監督強調的是維護財政收入和檢查違紀違規，很少從產權角度關注國有資產保值增值審計。隨著“建立現代企業制度是國有企業改革方向”命題的提出，審計監督應找準自己的位置，重新確立目標定位。現代企業制度的一個重要特征，就是所有權與經營權分離。國家作為所有者將財產托付給企業經營者，并不再干預企業的經營活動，出于自身財產安全與完整的考慮、客觀上要求對經營者進行審計監督;企業取得了法人財產權并對財產享有占有、使用和部分的處置權，但同時承擔了使國有資產保值增值的義務即負有受托經濟責任，客觀上也要求對國有資產的經營成效作出公正的評價，以確立或解脫其受托經濟責任?？梢?，國有資產保值增值審計產生于兩權分離，其目標也與此相關。我們把國有資產保值增值的審計定位為:通過對經營管理者的獨立審查和評價，確立或解脫經營管理者的受托經濟責任，防止國有資產流失。國有資產保值增值審計，在本質上是一種產權監督，符合“誰的錢，誰審計”的原則。它與以國家強制力為基礎維護財經法紀的行政監督截然不同。   四、國有資產保值增值審計的范圍和內容   在范圍和內容上，國有資產保值增值審計應著眼宏觀，立足微觀，進行全方位、全過程的審計監督。   1對國有資產管理部門實施再監督   審計作為高層次的經濟監督，還可以對其他經濟監督實施再監督，這是《審計法》賦予審計機關的權利。因此，那種認為國有資產保值增值審計僅應局限于國有企業的觀點是錯誤的。審計應著眼宏觀、首先加強對國有資產管理部門的監督。我們知道，各級政府的國有資產管理部門，是國有資產的行政主體，涉及企業產權界定、產權交易、資產評估認定等事項都需要得到它的批準。國有資產管理部門職能發揮得如何，直接關系到國有資產的保值增值。目前，由于一套科學的管理體制尚未建立，存在職責不清。多頭管理的狀況，各種職能部門把關不嚴，造成國有資產流失的情況時有發生。因此，應該把對國有資產管理部門的再監督納入國有資產保值增值審計的范疇。審計的主要內容有兩方面:一是檢查、評價國有資產管理部門在產權界定、產權交易、資產評估確認、保值增值指標考核等方面是否認真地履行了職責;二是把企業審計中發現的國有資產流失問題及時反饋給國有資產管理部門，督促其制定有關的政策法規加以改進。   2.對企業的審計監督   根據十五大抓大放小的精神，對企業的保值增值審計應按國有資產是否在企業中占主體地位加以確定;主要包括控制國民經濟命脈的國有控股公司和國有獨資公司，至于大量的大國家投資的中小企業，則可委托由社會審計來完成。   由于國有資產即國家所有者權益，而所有者權益~資產一負債，任何一項資產流失，都會使所有者權益減少，因此，對國有資產保值增值的審計必須通過對資產、負債及損益的審查才能實現。這樣，國有資產保值增值的核心內容就可以概括為對企業資產、負主損益的真實性、合法性進行審查。這種審查側重于產權界定是否正確、投資者權益有無損失、企業法人財產權所體現的凈資產是否真實等方面。具體而言，包括:①開展傳統審計。繼續查處亂擠亂攤成本、轉移截留國家收入及偷稅漏稅行為，檢查稅后利潤分配，看彌補虧損、計提公積金、法定公益金及股利分配是否合法。②開展資產審計。審查各類資產的所有權、存在與真實性，嚴禁將國有資產低價拆股、低價出售甚至無償分出的間題出現。③開展負債審計。全面審查流動負債和長期負債的真實性、適度性及合規性。④開展財務報告審計，對企業的資本結構、經營能力和償債能力作出客觀公正的評價。⑤開展企業保值增值指標審計，看其是否得到層層落實。#p#分頁標題#e#   五、國有資產保值增值審計的方法   1.國有資產保值增值審計中資產、負債及損益的審計方法除傳統的審計方法，如審閱法、核對法、盤點法、查詢法外，國有資產保值增質審計應結合自身特點，采用一些新方法:①定性與定量相結合的評價方法。   通過對定量的數據審查，如何所有者權益考核期與基期進行定量的審定，經過比較測算、得出國有資產是否保值增值，經營管理者責任履行情況的定性結論。②統計抽樣方法。隨著現代企業規模和業務范圍的擴大，傳統的判斷抽樣已不適應。在數理統計和概念論基礎上的統計抽樣法，免除了人為的主觀性，比較科學、客觀、有利于規避審計風險，值得提倡。③開展計算機系統審計和計算機輔助審計。前者指審計人員對產生會計數據的計算機程序進行審計，后者則是利用審計軟件把計算機作為一種工具的審計。它們都是企業會計電算化的必然產物。④運用重要性原則，關注審計風險。   2.國有資產保值增值指標的審計方法   應結合國有資產管理局、財政部公布的有關指祿進行審計。①核心指標:國有資產保值增值率二期末國家所有者權益/期初國家所有者權益。它等于10。%，為國有資產保值;大于100%，為國有資產增值。虧損企業暫用減虧額作為保值增值指標。②參考指標:凈資產收益率氣總資產收益率、成本費用利潤率在審計中，應重點審查這些數據的真實性、合規性，結合資產、負債、損益審計共同進行。

摘要：近年來，隨著城市化和新農村建設的不斷深化，全國各地都在加快基礎設施建設，各行各業的發展也得到了很大的提高，同時對于緩解失業和提高國民經濟方面的作用也日益顯著。隨之而來的就是外部監管越來越嚴，相關法律法規越來越健全，市場的競爭也越來越激烈。但目前仍有很多企業由于領頭人多數都是白手起家，管理思想較為陳舊，企業缺乏良好的內控管理，一直都存在著許多問題，尤其是營改增后，各方面對企業的要求都提高了，財務內控的不到位將導致資金使用效益低下、成本超標，甚至虧損等問題。因此，加強財務內部控制管理，是企業面對市場風險與挑戰的當務之急。

關鍵詞：營改增;財務內部控制

面對日益嚴峻的行業發展局面，尤其是營改增后，涉及營改增的企業所暴露的問題越來越多，企業經營風險也與日俱增。企業想要在經濟一體化的激烈競爭中立足，就必須抓住機遇，從企業內部控制做起，不斷提高自身的核心競爭力。

1企業財務內控面臨的幾點問題

在企業內部控制中，其核心部分財務內部控制更是起到了決定性的作用。財務內控的失衡不僅是隨之來而的稅務風險的增加，更多的是直接關系著企業的生死存亡。因此，企業需要在尋求企業自身發展的同時要特別重視目前財務內控存在的問題。(1)涉及營改增的企業，建筑、房地產、生活服務、運輸等，多數企業里人員以現場實際操作人員居多，領導可能也是以包工頭、普通工人出身的居多，累積的管理經驗不足，企業文化中對于財務內部控制意識薄弱，觀念較為陳舊、落后。一些領導會過多干涉財會工作，高級管理人員容忍甚至授意、指使會計造假，為虛構業績、隱瞞利潤或偷逃稅款而放棄內控，財務內部控制監督在這些企業中作用很小。(2)涉及營改增的企業由于項目較多，且相對分散，有時又地處偏僻，管理上多以項目部現場管理為主，但很多時候由于項目部人員追求工作進度，加上手續繁瑣和人員的懈怠或管理力度的欠缺而慢慢忽視項目財務內部控制，財務內部控制制度的落實不徹底，控制程序脫節，內控形同虛設，導致成本效益失衡。(3)企業所有的經營活動的核心就是資金的周轉，但一些企業項目由于價值大、工期長，現場作業的不確定性較大，突發因素多可能導致作業面不能按計劃時間和范圍施工，工作進度緩慢，收入不能及時收回，絕大多數都是需要墊資先行作業的。尤其是這些剛剛進入營改增的企業，涉及的農民工較多，節假日的來臨，有時付款進度的滯后將可能導致農民工糾紛，作業停工，企業損失嚴重。因此資金對于這些企業而言就是命脈，資金運用的恰當與否對企業極為重要。(4)涉及營改增的企業，財務人員之前接觸的多數只有營業稅，企業財務人員素質參差不齊，在業務繁忙階段，出納人員負責銀行現金收支結算的同時，甚至會協助會計核算人員進行收付款記賬工作。營改增相關的法規政策更新迅速，財務人員知識結構和稅收信息更新緩慢，潛在的稅務風險大。尤其是營改增后，對于企業來講，稅率有的直接從3%跨到11%，中間涉及所有材料、設備、勞務、分包的進項抵扣問題，以及稅負的變化測算是這些企業面臨的新挑戰，對企業財務人員及財務內控管理提出了更高的要求。

2完善企業財務內部控制的對策

正是由于企業面臨著這些財務內控上的不足，將會直接影響到企業的財產、資金安全，完善財務內控已刻不容緩。企業在完善財務內控的過程中，能通過有效的措施提高企業的管理效率，保障企業財產安全，降低經營風險，提高自身的核心競爭力。(1)首先必須轉變觀念，重視財務內部控制，強化和明確崗位職責，推行績效考核制度來強化財務監督職責。完善財務收支審批報告制度，加強授權審批過程中的控制，嚴格按制度執行，不能因不同人而區別對待，這樣才能將財務內控制度落實到位。任何習慣代替制度、信任逾越監督的問題都要杜絕，不能讓少數人擁有凌駕于內控之上的特殊權力，負責監督的部門被邊緣化，不敢行使監督權。(2)涉及到營改增企業，多數由于作業的非重復性和周期長，采購物資有時候較為臨散和具有突發性，現場管理尤為重要。加強源頭控管，從材料設備采購抓起，作業現場需要用材料或設備時，應先由現場人員提出物資采購申請，交給預算部門進行審核，生產經理審批后上交項目經理批準，采購人員方可進行采購。杜絕一切沒有手續和監督的采購行為。物資進場后，由項目部材料員進行檢驗驗收，做好入庫，建立材料收發臺賬和設備保管臺賬，對每天的入庫和發出業務進行登記，做到賬實相符，每月底將單據送一份至財務部，財務部必須每月對項目庫存材料和設備進行盤點，及時預防和發現問題，保障企業的經濟利益。(3)財務人員要加強對日常活動的監督，完善成本費用管理制度，建立符合企業自身實際情況的財產物資管理和清查制度，采取財產記錄、實物保管、定期盤點、賬實核對的控制措施，確保財產的安全與完整。尤期是建筑施工企業，作業面的地點多為露天，材料也多數露天存放，而且項目周期長且非重復性，材料價格有時隨著時間變長而更加不可控，成本費用控制風險增加。建筑企業應嚴格按照施工計劃和預算，在施工進度、材料、機械、勞力、資金等方面嚴格執行，嚴格材料收發制度，杜絕材料浪費，嚴格控制現場作業成本不能超支。每月做好實際進度和計劃進度進行比較，發現偏離查明原因并及時糾正。(4)完善貨幣資金管理制度。一是作業進度要及時跟進結算，按作業進度在規定時間內及時將資料提交并適當地催促甲方進行撥款，與供應商及時確定債權債務，避免因時間差帶給企業的資金流量壓力，合理安排資金，防止經濟糾紛。二是要建立信用體系，與材料、設備等供應商協商，在不損害雙方利益的前提下，采用銀行承兌匯票進行支付，以緩解企業的資金壓力。三是要建立集中付款和報銷制度，規定一個時間集中辦理付款和報銷，節約人力，合理分配時間和資金，提高財務核算效率。(5)選用高素質專業財會人員，且對現有財務人員的素質進行培養和提高，定期組織財務人員參加培訓，提高財務人員的素質和財務核算水平，更新知識結構，增強財務人員的內部控制責任意識，一人一崗，并做好不相容職務相分離，有利于相互制約、相互監督，以便使財務內控得以正確實行和發揮。財務管理上，建筑企業要設有專門的人員定期核對賬目，查漏補缺，才不會因財務人員各做各的而導致賬目管理混亂，影響管理層的判斷和決策。(6)營改增后，以建筑業為例，建筑企業由原來的營業稅3%改征為增值稅11%，從理論上講，由于材料、設備、一些費用的抵扣，企業的稅負將會有所減輕。但實際操作上，由于企業所用的砂、土、石、混凝土等建筑材料供應商大多為個體工商戶或實行簡易征收，可取得的增值稅進項一般為3%，勞務清包工也是3%，甚至有些工程項目的30%左右的勞務工資支出無法抵扣進項，建筑企業稅負相對有所增加。且目前營改增后，由于風險管控意識的不到位，市場上供應商魚龍混雜，有些供應商甚至會提供虛假票據，這對于企業來講是一個潛在的稅務和經濟風險，尤其是取得增值稅專用發票。這就要求企業在財務內控上要做好更加嚴格的把控。一是要先根據預算估算項目可取得的進項金額，合理測量稅收成本，安排資金；二是要建立供應商管理考核制度，在優質的供應商中，盡量有針對性地選擇一般納稅人進行交易；三是在進項發票取得和開具銷項發票時一定要考慮進項發票取得的時間和銷項發票開具的時間，以避免因時間差而影響企業資金占用的機會成本；四是加強要求企業全體人員采購、報銷均應取得增值稅專用發票，樹立起增值稅專用發票取得和抵扣的觀念，盡量開具增值稅專用發票，提高抵扣率，減輕企業稅稅負；五是充分利用營改增的優惠稅收政策，例如建筑企業由于清包工和甲供材合同可實行簡易征收，增值稅稅率3%，又避免增值稅進項稅額抵扣問題，建筑企業應盡量與甲方溝通，采用清包工或甲供材，以減輕企業稅負和風險。

第一篇：企業財務管理戰略決策作用

摘要：

隨著我國經濟的逐漸發展，我國對經濟體制進行了改革，這就致使企業在市場經濟中的發展越來越受限制，這些政策的頒布，在規范企業經營模式的同時也對其發展活力造成了較大的打擊，在我國的市場經濟中，企業的管理是指對產品的經濟價值和使用價值的全方面管理，企業的這種管理具有復雜性，在企業的管理中財務管理占據著重要位置。財務管理能為企業的項目經營提供有效的財務信息，財務管理在企業戰略決策中具有重要的地位和作用。文章從財務管理概述、企業財務管理現狀、財務管理在企業戰略決策中的地位、財務管理在企業戰略決策中的作用等方面進行了詳細闡述，望能為企業的長遠發展獻力。

關鍵詞：

財務管理；企業管理；項目經營

引言：

現代企業的發展和市場競爭，不僅體現在市場經濟中的占有、產品的質量和形象。同時還體現在企業管理中財務管理方面，在人們傳統的財務管理認知中，都認為財務只是記賬的工作，這充分體現了對財務管理的錯誤認知，同時沒有對財務會計管理在市場經濟中的重要作用。有些企業的這種錯誤認知，無法使財務管理發揮出重要的作用，致使這樣的企業無法實現長遠的發展戰略，財務管理工作作為企業管理的核心部分，有其重要的地位和作用，文章對此展開了詳細的分析和探討。

一、海外資金池的建立意義、條件及步驟

1.完善資金池的資金歸集功能，利用跨國銀行國際化網點多的優勢，結合集團公司遍布全球的分公司網絡，在外匯管制嚴格的集團分公司開展合作,通過建立分區資金池中心等多種方式，多方面拓展資金回款渠道，降低資金風險,保障資金安全,壓縮區域資金滯壓時間，提高效益。

2.加強資金池收支的計劃性,在全面平衡資金池的盈余和集團資金用量的基礎上,一方面支持國內投資和海外分公司調撥的資金需求,另一方面，部分盈余和積淀資金在穩健性原則下進行投資保值增值和風險規避等方面的理財運作。

3.配合公司物流營銷及國際貿易，在資金池開展信用證、轉口貿易等業務。

二、海外資金理財規劃

(一）集團公司理財的重要性

對于公司而言,合理的理財計劃和理財方案可以增加資產的流動性、獲取資金增值收益、應對通貨膨脹、對沖匯率風險從而達到資產保全和增值的目的,是實現公司利益最大化的重要手段。

摘要：伴隨著經濟的進步和發展，越來越多的國民選擇在現代金融領域進行投資理財，人們在面對各種各樣金融理財產品時應該要對比自身的資產實力、承受風險的能力，謹慎地進行投資和理財。要在明確金融產品的基礎上對投資期限、投資結構以及投資預期收益的各項數據進行規劃和選擇。不管是金融行業的投資理財還者是互聯網的金融平臺的投資理財都是收益和風險并存的，人們在享受高收益的同時也要重視投資理財風險的存在，及時有針對性地調整自己的投資理財策略。

關鍵詞：金融投資;理財策略;投資理財

1現代金融投資與理財之間的聯系

依據經濟學對投資的定義，就是指暫時放棄一些本來用以消費的資金和資產，來換取未來一段時間內的更大收益和價值的經濟性活動。一般來說，投資活動的實施主體和范疇是非常廣泛的，但是現階段我們所說的理財中講到的投資對象主要是指家庭和個人的投資行為。而理財活動其中一種方式包括投資行為，投資是理財的重要組成方面，理財的內容要更加豐富和廣泛。在理財活動的計劃和規劃過程中，既要考慮收益和財富的情況，也要考慮到資金和財產的保障情況，就是要對理財的風險進行管理和一定程度上的控制。對于金融行業的投資者來說，要將個人和家庭的資金和資產進行有效和科學的管理以及配置，首先要做到讓資產保值，盡量減少風險，進一步想辦法實現增值和收益的目標。投資和理財是投資者必須要注意和投入精力去操作的，投資理財就是將自身的目的和需求，通過一定方式進行積極主動策劃、安排、配置、組合等手段的運用，達到保值、增值的目的。

2現代金融投資與理財存在的風險

對于金融行業的投資者而言，投資和理財是具有一定程度的風險，其中根據投資和理財的項目不同，分為證券類的投資理財風險、基金類的投資理財風險以及衍生的其他金融資產的投資理財風險。要明確認識到各種金融行業的投資理財風險是不同的，證券類的投資理財風險主要表現在證券投資理財過程中，如果出現了盲目投資理財，或者作出錯誤的、不科學的決策和決定，就會在一定程度上減少證券類投資理財的回報和收益，讓個人和家庭蒙受巨大的經濟損失和資金虧損。在基金的投資理財過程中，基金投資理財一般是由多個投資人一起出資構成，這樣的安全系數會增高，但還是有一定比例的風險。投資者在購買基金產品的過程中，不考慮基金的類別，而只注重基金的收益，忽視投資理財的風險，這樣的投資理財方式也會對投資者產生較高的投資風險。和基金類投資、證券類資方式做對比，衍生的其他金融資產投資的風險系數要更高一些，因此我們建議投資人在投資理財的時候，合理選擇投資理財項目或者產品，避免它們帶來的風險，保證自己的資金和資產安全。

3針對投資者自身來說，應該做到投資理財具體的調整措施

一、上市公司假賬風險的內涵界定與基本特征

以會計信息原理與風險管理理論為指導，客觀界定上市公司假賬風險的概念內涵和基本特征，是上市公司假賬風險防控的前提。

（一）上市公司假賬風險的內涵界定

風險是將來結果的動態性、難以確定性和導致損失的概率性，是威脅、弱點、影響三要素發生的可能程度，其中，威脅來自系統外部非正常事件或行為，弱點是系統內部可能被威脅利用的失靈點，影響指威脅對組織的短期和長期負效應。上市公司假賬風險的概念應界定為上市公司出現假賬后果的非確定性與假賬產生損失的概率。會計假賬的類型一般包括體制型假賬、客觀型假賬和主觀型假賬［1］1718。體制型假賬是制度缺陷與體制漏洞長期積累產生的假賬；客觀型假賬是非主觀行為的社會、經濟、自然等現象產生的假賬；主觀型假賬是會計主體主觀行為發生的假賬。由此，上市公司假賬風險也分為體制型、客觀型和主觀型三種假賬風險。國內外發生的大量上市公司假賬事件普遍屬于主觀型假賬，上市公司已成為主觀型假賬風險頻發的重災區。

（二）上市公司假賬風險的基本特征

一是必然性。會計行為具有資源配置、利益平衡的功效，上市公司基于利益追求，總是處于會計假賬與會計真賬兩難選擇的矛盾狀態，從而使上市公司假賬風險具有必然性［5］。二是廣泛性。上市公司假賬主體是直接或間接參與假賬行為、與虛假會計信息直接或間接相關、具有平等權利能力和完全行為能力的自然人、法人和組織，上市公司假賬風險存在于履行會計契約的各類主體，包括公司的會計、高管、股東、職員和立法機構、政府主管部門、社會公眾等，具有廣泛性。三是規律性。大量實證研究結論表明，上市公司假賬的發生存在一定規律性。上市公司假賬結果出現以前，我們雖難以預測什么時點、什么環節、哪家公司出現假賬，但能夠基于上市公司的異常行為、財務狀況、高管變動等重大事件敏銳發現公司假賬征兆或基本線索，能夠發現上市公司假賬發生的時間、地點、階段、過程等的規律性。四是危害性。上市公司假賬不但損害政府主管部門、公司股東、潛在投資者、債權人等會計信息使用者的合法權益，而且使上市公司及其投資者、債權人的投融資和決策利益產生損失，導致上市公司會計利潤虛假，更為重要的是嚴重損害注冊會計師獨立、客觀、公正的形象，造成注冊會計師的誠信危機、生存危機和發展危機，損害會計市場秩序。五是防范性。上市公司的體制型、客觀型假賬風險雖難以排除，但能夠通過完善公司治理結構、創新法律制度降低發生概率；上市公司的主觀型假賬風險可以通過創新公司治理機制、強化內控制度建設、加大假賬責任追究力度、增強會計主體自律能力等途徑逐步排除。六是救濟性。上市公司主觀型假賬風險發生的各種違約侵權行為，受損主體能夠通過行政執法、司法裁判、仲裁裁決等手段追究上市公司因為假賬行為而需要承擔的法律責任，向責任公司索賠損失，確保受損主體的損害賠償得到全面救濟，維護會計市場秩序良性運行。

二、上市公司假賬風險的主要內容與表現形式

摘要：由于我國社會整體發展呈現出逐年上漲的勢態，因此各行各業的發展都有著日新月異的變化，特別是在社會現代化發展的環境中，使稅收行業的模式發生了巨大的改變。對于我國資產證券化交易模式而言，受到稅制要素設計和稅收成本的影響比較大，也是促進資產證券化這一新型融資工具全面發展的重要內容。本文針對資產證劵化稅制問題，展開詳細的分析，為今后專業人士對我國稅收體制進行改革提供必要的依據。

關鍵詞：資產；證劵化；稅制；問題

對于資產證劵化體制的轉變而言，發生改變的內容比較多，主要圍繞企業的印花稅、增值稅、所得稅這三個方面，通過規范分析、文獻分析等方法，對資產證劵化稅制問題提出建議。對于資產證券而言，不僅能夠對我國社會的經濟發展提供積極的推動作用，還能對社會經濟發展的穩定性造成一定的破壞，因此必須保證資產證劵化市場有序的開展。

一、原始權益人將資產真實銷售給SPV環節的稅收政策建議

（一）企業所得稅

對于每一個企業而言，企業所得稅是必須要繳納的稅種之一，所以，當企業資產的賬面價格比原始權益人的轉讓資產小時，企業繳納的所得稅應為資產轉讓者多出的部分。反之，資產轉讓者可以將其產生的損失，在本年度繳納的企業所得稅中扣除。這樣的稅收籌劃手段，導致企業開展資產證劵化模式的納稅人，對破產隔離的實施、風險管控的實施無法有效掌控，導致企業開展資產證劵化時，會面對巨大的風險。所以，為了促進資產證劵化完善，杜絕納稅人為了降低納稅額度，將交易模式改變為擔保融資的情況發生，應該免去資產證劵化中，真實銷售應該繳納的所得稅。

（二）增值稅

一、基金會投資現狀

1.基金會資產投資過分謹慎

最新頒布的《基金會管理條例》在2004年6月開始實施，其對基金會保值增值的規定具有一定的開放性，確定了合法、安全、有效的原則，對基金會沒有做出過多的限定，完全由基金會的最高機構理事會來決策，但又要求理事會謹慎科學投資，以確保基金會財產的風險降低。《基金會管理條例》規定“基金會理事會違反本條例和章程規定決策不當，致使基金會遭受財產損失的，參與決策的理事應當承擔賠償責任。”這對基金會來說，一方面在資產投資方面有了充分的自由空間，政府和相關機構不要求基金會必須投資那些品種，或是投資多少，只是要求投資行為必須是在不影響公益性的前提下進行，并要保證基金會資產的安全，這就在某種程度上限制了基金會資產投資的范圍；另一方面由于沒有具體的操作規程，有些無所適從，出現兩種現象，由于資產投資管理方面缺乏具體的控制規程，許多基金會采取“過分謹慎”的態度，使得基金會資產的增值目標無法實現，另一種現象就是基金會為了實現資產的增值、保值，大膽投資，致使資產流失、縮水等情況頻頻發生。

2.基金會資產投資違規頻頻出現

基金會資產投資違規現象比比皆是，通過各種途徑進行資產的轉移。主要通過委托貸款的形式、違規借貸給個人等形式。目前基金會只有《基金會管理條例》可以參考，基金會資產投資相關法規仍有待完善。由于我國基金會資產投資不是很普遍，針對基金會投資的管理規定少之又少，即使有也不是很成熟，仍然存在許多漏洞，缺乏監控，再加之基金會內部控制的薄弱，讓有心之人乘虛而入，無法保證基金會資產的安全。中國青年基金會的“希望工程違規投資”案就是如此，項目辦公室副主任易曉利用職務之便，貪污受賄，數額巨大。

二、基金會資產投資存在的問題及原因分析

1.受傳統觀念影響，投資意識薄弱