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提要:隨著市場經濟的不斷發展，地方城鎮化建設加快，地方融資平臺企業也要隨著市場發展進行一系列的改革與轉型，長期不變的國有企業財務管理模式也需隨著市場變革不斷更新與發展。因此，如何加強其財務管理控制，完善財務管理控制模式，對地方融資平臺企業的發展有著重要意義。本文結合A融資平臺企業現有的財務管理模式特點，分析財務管理控制中存在的問題，并提出幾點建議，旨在對融資平臺企業發展有所幫助。

關鍵詞：國有企業；融資平臺；財務管理；轉型

一、地方政府融資平臺企業概述

地方政府融資平臺企業是指地方政府為了方便融資所組建的城市建設投資公司（通常簡稱城投公司）、城建開發公司、城建資產經營公司等各種不同類型的公司。主要通過地方政府劃撥的土地等資產，組建成一個資產和現金流大致可以達到融資標準的公司，必要時再輔之以財政補貼等政策作為還款承諾，重點將融到的資金投入城市基礎建設開發、公用事業建設、政府政策性扶持的企業等方面。

二、融資平臺企業財務管控的重要性

地方政府融資平臺企業屬于地方政府國有企業的一種，做好財務管理工作能幫助企業更好地發展，企業財務管理是國有企業管理的基礎，也是企業內部管理的核心。加強融資平臺企業的財務管控，不僅能在平臺企業中發揮資金管理作用，還能發揮財務監督管理作用。加強財務自主性，立足于平臺企業的發展方向，加快政企分離，能夠加快融資平臺企業的實體化轉型。隨著地方政府投資項目資金壓力越來越大，國家財政為了幫助地方政府發展，出臺了一系列解決地方政府資金困難的優惠政策。為了使地方融資平臺企業的資金獲取渠道更加市場化，地方政府對融資平臺擔保權限加以控制，從而加劇了融資平臺企業籌資的困難。提高資金使用效率，科學有效地提升財務管理水平，有助于促進地方融資平臺企業轉型，更好地為地方政府的發展提供強有力的資金保障。優化財務管控模式，根據市場化需求科學地制定財務管理制度，能完善財務風險管控機制，加強企業財務風險識別能力，從而使融資平臺企業更好地發展。

三、地方政府融資平臺企業財務管理中存在的問題

國內學者對地方政府融資平臺企業的研究大多集中在融資方式、管控模式和風險防控等方面，對地方融資平臺企業財務管控研究較少，尤其是針對內地三四線城市融資平臺企業的戰略規劃及財務管控模式的研究更少。內地三四線城市基礎設施落后，財政收入較低，財政收支與基建投入的矛盾更加突出。地方政府資源的落后加劇了融資平臺企業的融資困難，融資平臺企業管理層更關注企業的經營融資問題，對企業的財務管控意識比較淡薄。以三四線城市的A融資平臺企業為例，其財務管控主要存在以下問題：

（一）管理股權分散，財務管控意識淡薄。A融資平臺企業是由地方政府國有資產管理委員會出資設立的，具有獨立法人資格的國有企業。企業根據其融資規模參股投資下屬若干全資子公司、參股控制公司及其他合伙公司（含民營企業）等，從而形成集團公司的模式。集團公司并不參與子公司的生產經營及財務管控，特別是對于參股投資的政府政策性需要扶持的民營企業，由于不熟悉其實體經營業務，無法管控其經營范圍及產品銷售等，因此相關控制子公司的財務大多是受民營企業管理層控制。集團企業出資設立的合伙公司也有一些是與地方鄉鎮合伙參股成立的子公司，其財務管控職能主要由鄉鎮財政掌管，財務資金管控沒有獨立性，不受集團財務集中控制管理。企業股權的投資分散，導致財務決策與集團目標相分離，不能真正為集團企業市場化發展謀取利益。由于地方融資平臺承擔地方政府經濟支付業務，籌集資金壓力大，融資風險高，企業的內部管理層更側重于融資平臺企業的資金籌措等方面，對于集團內部的財務管控意識比較淡薄。企業的管理層大多屬于當地政府的事業單位領導委派，其意識上更加側重于服務政府的管理決策，獨立的集團經營利益化意識較少。企業財務資金大多受制于地方財政資金決策。由于企業的股權分散化，集團及子公司的財務管理不能真正為企業市場化服務，更不能有效地發揮其財務監督作用。

（二）地方資產政企不分，財務管控權利受限制。A融資平臺企業雖然在股東形式上是具有獨立法人資格的有限責任公司，但實質上受地方政府決策影響較大，所有權與控制權界限模糊。企業戰略規劃布局需要服從于地方政府的政治及經濟需求。公司治理市場化程度不高，經營發展的自主權較低。業務范圍、投資立項、經營決策等都受到各行政主管部門的干預，很多項目立項審批等都存在人為的主觀性、隨意性，未考慮企業實際資金壓力。由于受到所屬地方政府考核體制的約束，政府在決定建設項目和融資方案時，融資規模一般是根據項目建設的需求確定，而不是根據企業的財務狀況、融資成本和還款能力而定。比如，根據政府城建要求需要對大型項目建設進度考核，為了加快地方政府項目建設進度，會要求融資平臺企業加速項目付款，最終會導致實際支付資金與合同要求不一致等情況。這樣會無形中增加融資平臺企業的籌資成本及融資風險。融資平臺企業的資金管控缺乏自主性，不能根據自身資金情況參與經營項目的付款考核，使得企業財務管控缺乏獨立性。政府根據實際情況劃撥給企業部分固定資產及存貨，劃撥的這些固定資產及存貨的所有權及管理權歸屬于A融資平臺企業及相關的子公司，但其資產的實質使用權卻屬于政府機關部門。A融資平臺企業賬面的資產雖然存在，但卻不能自主有效地利用，導致企業資產不能發揮其市場價值，無法為企業產生經濟利益。地方資產的政企不分、資產的無償占用，導致了企業市場化轉型受限。

（三）財務制度一成不變，核算模式落后。A融資平臺企業目前執行的都是國有企業會計制度，日常核算中包括資金支付、固定資產管理、往來清收、融資成本、項目成本、投資回報等不同項目的核算。企業財務核算是參照國有企業的會計制度執行。對于一些經營特殊行業范圍的子公司，仍采用固有的企業財務制度。由于經營公司行業的特殊性，各子公司的財務制度也應有所差異，一成不變的財務制度已無法適應融資平臺新衍生企業改革及轉型發展的需求。A融資平臺企業及相關子公司財務核算模式落后，日常財務工作均以手工核算為主，不能適應公司發展需求。企業下屬的房產公司、物業公司、農業公司等特殊行業的公司，由于行業范圍不同，其財務核算應有差異。而A融資平臺企業不管公司模式是否不同，控制的子公司財務都集中在集團公司統一的金蝶軟件進行記賬核算。單一記賬功能軟件不能滿足外部機構相關數據的報送需求，因此只能以手工統計核算為主，分項目報送不同的報表及相關的信息數據。報送報表數據的反復及繁瑣的核算增加了財務人員工作量，同時也會增加人工核算的失誤率，導致財務工作效率降低。落后的手工核算模式，不能真正意義上滿足企業的財務管控信息化需求，更不能為外部相關部門提供準確有效的數據支撐。

四、融資平臺企業財務管控建議

（一）厘清政企股權管理權限，增強財務管控意識。融資平臺企業要在新的市場環境中生存，必須要適應市場經濟的發展。在新的市場發展中不能只依靠政府機制融資，亟須進行實體化轉型，運用新的業務項目進行融資。首先，在管理模式上要厘清政府與企業的關系，完善融資平臺企業管理人獨立自主的管理權利。其次，政府應分清政府股東與企業董事管理的職能權限，不能以事業單位的體制要求融資平臺公司的經營；政府主體財政不直接干預融資平臺公司資金運營，應分清政府與投資企業不同的權利和義務。融資平臺企業需要以集團為紐帶，以母公司為主體，以集團利益最大化為目標，確立公司轉型發展的戰略目標。融資平臺企業為了降低債務風險需要進行實體化轉型發展，只有創造新的資金流，才能解決當地財政及融資平臺的債務風險。融資平臺企業管理層應明確自身的職責和范圍，以融資平臺企業利益最大化為管理層績效考核目標，改變一切為政府無償服務的常態意識。對于實際控制子公司要實施經營業務范圍自主控制。對于與扶持單位合作經營公司，要委派專人進行經營管理，并外派財務總監到合作公司進行財務業務管控，增強集團企業財務資金管控集中性。融資平臺企業管理層要加強自主財務管控意識，明確自身管理權限，提高集團企業及子公司的財務管控能力，強化財務管控監督責任，做好項目資金支付監管、企業投融資成本及預算計劃管控等。

（二）明確自有資產管控，加強財務風險管控。地方融資平臺企業的固定資產、存貨，根據政策調整使用權屬于地方政府相關機關事業單位，但是其管理及所有權歸屬于A融資平臺企業，因此對這些無償占用的資產需要進行市場化轉型發展。企業可以將這些資產進行盤點和清理建冊，掌握資產的詳細信息，與這些資產無償使用的政府機關協商，明確資產的使用及管理權限。為了市場化轉型發展，資產日常維護和管理成本應明確由使用單位承擔，并根據當地市場價格有償出租此類資產，使用單位應積極配合企業管理此類資產和存貨等，發揮資產的市場價值。管理決策是融資平臺企業風險管控的主要來源。融資平臺企業日常經營范圍中涉及投融資、項目工程建設、房產開發銷售、資產債權回收等，是否科學有效地管理決策，是影響企業未來發展規劃的主要因素。科學提高財務管理決策水平，建立有效的財務決策制度及流程，不盲目依附管理層個人意愿，根據制度執行，提高財務風險防控意識。財務管控過程中，需要建立健全風險防控機制，減少主觀人為干預，防范籌資及稅務等風險。融資平臺企業需要制定出嚴謹的風險管控制度，建立健全部門專項風險管控制度，將風險管控制度落實到融資平臺企業的每一個角落。

（三）加強財務信息化建設，改進財務核算模式。融資平臺企業的財務核算，不能止步于以單一財務軟件進行賬務處理、以手工統計核算為基礎的模式。隨著融資平臺企業實體化轉型發展需要，必然會衍生出與融資平臺企業相關的各種經營業務，由于涉及的行業多，財務的核算也需要進行改變，對應的財務核算模塊需要進行信息化建設。因此，融資平臺企業需要根據各個子公司的行業特點，制定出符合各個公司的財務制度，總體應以母公司財務制度為主，對于特殊子公司的財務制度需要進行細化分則，各子公司根據細化的財務操作模式執行。融資平臺企業需要依據不同行業模塊進行財務信息化搭建。對于不同行業子公司需要配套相關財務軟件，進行日常賬務處理及核算。集團企業需要聘請專業信息化團隊搭建集團集成大數據信息系統，進行財務管控分解。融資平臺企業可以根據各子公司不同經營板塊生成不同的信息數據模塊，從根本上擺脫大量手工核算統計工作。利用不同的軟件模塊集成大數據共享系統，讓數據資源信息共享，能系統有效地提高企業財務分析管控能力。財務系統信息化建設不僅能解放財務人員手工核算，還能為外部需求部門及時提供各種數據創造便利條件。通過科學有效的財務信息化系統建設，不僅能強化財務管控的能力，還能利用財務數據分析促進業務范圍的拓展及提高，為平臺企業的實體化運營提供有力的保障。

（四）加強內控機制，優化績效考核。融資平臺企業風險防控需要企業加強內部控制機制，提高融資平臺企業風險應對機制的改革力度，主要有以下兩個方面：

1、要加強內控監管機制的創新能力，完善財務資金管理系統，提高資金的管理效率。循序漸進地增強融資平臺企業的風險防范能力。融資平臺企業要提高對財務系統的監管力度，實體業務轉型必須在監督體制的框架下進行，并逐步完善財務內控制度。由于融資平臺企業下轄較多的子公司，這更增加了財務數據管理難度，需要通過風險監管系統，運用網絡大數據等手段提高財務的監管能力，進一步提高企業財務風險控制。

2、通過激勵機制提高財務管理人員的創新能力，提高財務管理水平。不斷完善財務內控制度和優化人員績效考核制度。從平臺企業實體轉型的總體戰略目標出發，根據盈利性、合規性、創新性制定融資平臺企業及子公司不同的考核指標。根據集團及子公司不同的考核指標實現融資平臺企業轉型發展的真正目標。綜上，隨著競爭日益激烈的市場化推進，推動地方融資平臺企業實體化改革轉型已經迫在眉睫。融資平臺企業財務管控工作在平臺企業轉型發展中占據著重要的地位。本文從股權分散、資產歸屬不明確、財務核算手段落后等三個方面對A融資平臺企業現有財務管控進行分析，指出了企業財務管控中存在的問題；又從厘清政企關系、明確資產性質、加強財務信息化建設、做好內部控制等方面上分析了平臺企業加強財務管控的措施。希望地方融資平臺企業能加強財務管控，提高企業在市場中融資的競爭力，降低地方政府債務風險，將融資平臺企業的財務管理水平提升到一個新的高度。

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作者:束彩萍 單位:丹陽投資集團有限公司