前言：尋找寫(xiě)作靈感？中文期刊網(wǎng)用心挑選的證券市場(chǎng)的稅收管理反思，希望能為您的閱讀和創(chuàng)作帶來(lái)靈感，歡迎大家閱讀并分享。

自1983年深圳寶安公司首次向全社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票以來(lái)，我國(guó)的證券市場(chǎng)在短期內(nèi)迅速成長(zhǎng)并壯大起來(lái)。十一年的證券實(shí)踐證明，證券市場(chǎng)對(duì)于籌集資金，刺激投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展有著重要的意義。世界各國(guó)的證券發(fā)展史也告訴我們，證券市場(chǎng)的發(fā)展無(wú)一不伴隨著各國(guó)法制尤其是稅收制度的建立和健全。因此，如何科學(xué)合理地建立我國(guó)的證券稅制，利用稅收對(duì)證券投資調(diào)節(jié)的杠桿作用，促進(jìn)和規(guī)范證券市場(chǎng)的發(fā)育，是我國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展過(guò)程中函待解決的問(wèn)題，本文就此略陳管見(jiàn)。   一、當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)的稅制建設(shè)方面存在的問(wèn)題稅收杠桿歷來(lái)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)控諸手段的一個(gè)重要因素，也是國(guó)家對(duì)整個(gè)社會(huì)領(lǐng)域中各種關(guān)系進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)節(jié)最為直接、最為有效的手段。隨著我國(guó)的證券交易熱不斷升溫，由證券活動(dòng)所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)利益逐漸擴(kuò)大，通過(guò)稅收來(lái)保護(hù)證券投資者的合法收入，調(diào)節(jié)證券供求，限制投機(jī)因素，規(guī)范證券行為業(yè)已成為當(dāng)務(wù)之急。但是，我國(guó)證券市場(chǎng)的稅收政策的制定和研究起步較晚，證券稅制還很不完善，這與我國(guó)日益成熟的證券市場(chǎng)極不協(xié)調(diào)。   1.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行稅制，對(duì)證券市場(chǎng)僅只征收印花稅、個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅等極為有限的幾個(gè)稅仲。這些稅種雖然對(duì)我國(guó)的證券市場(chǎng)有一定的調(diào)節(jié)作用.但終因稅種太少，“勢(shì)單力薄”而不能對(duì)其形成強(qiáng)有力的調(diào)控。而且，這些稅種是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下設(shè)立的，證券在我國(guó)當(dāng)時(shí)尚未市場(chǎng)化，因而當(dāng)時(shí)設(shè)置的證券稅種沒(méi)有涉及到證券市場(chǎng)運(yùn)行中的深層次矛盾。因此，目前的證券稅種解決證券市場(chǎng)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的一系列間題與矛盾心有余而力不足，不能適應(yīng)證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。   2.我國(guó)現(xiàn)行稅制中，除了國(guó)債和金融俊券外，所有的企業(yè)債券利息收入無(wú)論期限長(zhǎng)短一律征收個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅.由于扣除稅收后，投資收入過(guò)低，企業(yè)為了提高證券的購(gòu)買(mǎi)率，不得不提高證券的票面利率，此外還要支付發(fā)行手續(xù)費(fèi)、印刷費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)等，致使企業(yè)發(fā)行債券成本過(guò)高，負(fù)擔(dān)過(guò)重，嚴(yán)重影響了證券市場(chǎng)的發(fā)展，也有悖于國(guó)家利用稅收杠桿來(lái)鼓勵(lì)扶持證券市場(chǎng)的初衷。   3.在我國(guó)現(xiàn)行稅制中，對(duì)于居民個(gè)人在股份制企業(yè)中所獲股息紅利收入一律采用20緯的比例稅率征收個(gè)人所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅，實(shí)行源泉扣繳的方式。對(duì)于這一規(guī)定，各地區(qū)為了體現(xiàn)優(yōu)惠政策大都采取的是超過(guò)本金的若干部分才按20%的比例予以征稅，這本無(wú)可厚非，但我國(guó)目前股票市場(chǎng)大都行情看好，基本上都是超面額溢價(jià)發(fā)行.因此計(jì)算本金就極為不便。尤其是當(dāng)股票多次轉(zhuǎn)手后，股票的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其面額，計(jì)稅依據(jù)無(wú)法確定，個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅的依率計(jì)征也就成為一句空話(huà)。而且，由于采取的是源泉扣繳方式，發(fā)行股票的企業(yè)在代支付股息時(shí)，也無(wú)從知道股票的最終購(gòu)買(mǎi)價(jià)格，如果一律按以發(fā)行價(jià)計(jì)算收益率代扣個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅，對(duì)于妙股者必征不到稅，從而出現(xiàn)低收入者征稅.高收入者反而不征稅的現(xiàn)象，個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅就根本起不到調(diào)節(jié)個(gè)人極差收入的固有作用。   4.在對(duì)現(xiàn)行稅種的征管過(guò)程中，一方面缺少一定的法律依據(jù)和應(yīng)有的規(guī)則，另一方面各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)的征管人員缺乏一定的理論指導(dǎo)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，這就給某些企業(yè)單位和個(gè)人以可趁之機(jī)進(jìn)行避稅甚至逃稅，如從事場(chǎng)外交易等，這不僅使國(guó)家的財(cái)政收入蒙受損失，而且擾亂了證券市場(chǎng)的正常秩序，扭曲了證券交易行為，應(yīng)予以嚴(yán)厲禁止.總之，證券市場(chǎng)目前還不能如人們所愿的那樣順利發(fā)展，我認(rèn)為很大程度上是由于作為對(duì)其進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控和引導(dǎo)的一支重要力量—稅制的建設(shè)沒(méi)有跟上，不能適應(yīng)證券市場(chǎng)向廣度和深度發(fā)展。以上所列幾點(diǎn)雖然只是證券稅制中存在的幾個(gè)具體的問(wèn)題，但我們可以一斑窺全貌。因此，應(yīng)大力加強(qiáng)稅制建設(shè)，加快改革步伐，構(gòu)建一個(gè)新型的符合我國(guó)國(guó)情的證券稅制.   二、構(gòu)建我國(guó)新型證券稅制的依據(jù)   構(gòu)建一個(gè)完全適應(yīng)我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的證券稅制，一方面要根據(jù)我國(guó)實(shí)際需要和具體國(guó)情，以一切從我國(guó)實(shí)際出發(fā)為前提，另一方面又要參照外國(guó)證券稅制中對(duì)我國(guó)有益的經(jīng)驗(yàn)，借鑒外國(guó)有關(guān)內(nèi)容和與國(guó)際通用慣例接軌。結(jié)合這兩方面考慮，可提出如下驚則。   1.根據(jù)國(guó)際通用解釋:證券是公司資本股份證明的書(shū)面憑證或是某人給持證人出具的債務(wù)證書(shū)。由此可見(jiàn)，從稅收的角度來(lái)看，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行征稅就是指對(duì)股票、債券的持有、轉(zhuǎn)讓、授予以及增益所課征的各種稅種.即證券稅是一種涉及到行為、財(cái)產(chǎn)、所得三個(gè)方面的稅種。因此，所得稅、行為稅、財(cái)產(chǎn)稅就構(gòu)成了我國(guó)證券稅制的主體框架、三個(gè)稅種緊密地結(jié)合起來(lái)，構(gòu)成一個(gè)統(tǒng)一的證券5O稅制。   2.對(duì)于證券稅制的三個(gè)主體稅種，應(yīng)從我國(guó)國(guó)情出發(fā)，把重點(diǎn)放在行為稅上，尤其應(yīng)偏重于印花稅。這不僅是因?yàn)橛』ǘ愖C收程序簡(jiǎn)單-一僅憑證面額由轉(zhuǎn)讓和承讓雙方各收0.3%，征管極為便利，而且它對(duì)于在證券發(fā)展初期抑制轉(zhuǎn)手倒賣(mài)的投機(jī)市場(chǎng)，規(guī)范證券市場(chǎng)有著重要作用.相比較而言，所得稅就顯得計(jì)稅依據(jù)的確定難以把握，征管難度大，尤其是不利于保護(hù)資本積累，故它只能處于輔助地位而不能全面征收。   3.根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的具體情況—資金嚴(yán)重不足日益成為阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的枷鎖，證券市場(chǎng)也正是國(guó)家為吸引國(guó)外資金，籌集國(guó)內(nèi)資金，活躍融資市場(chǎng)，解決資金不足而打破禁區(qū)界限從國(guó)外引起的產(chǎn)物。因此，我們的證券稅制應(yīng)盡量體現(xiàn)國(guó)家的優(yōu)惠政策以吸引更多的資金用于投資建設(shè)，尤其是對(duì)所得稅的運(yùn)用上，更應(yīng)靈活多樣地實(shí)行減免稅制度。如對(duì)國(guó)家發(fā)行的各類(lèi)債券，可以免征增益的所得稅，也可免征利息的預(yù)提稅等.同時(shí)，為適應(yīng)我國(guó)新形勢(shì)改革需要，建立證券稅制還應(yīng)與分稅制保持一致，按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理”的原則，對(duì)于證券稅制中的地方稅體系，如印稅、個(gè)調(diào)稅等、其開(kāi)證、停征權(quán)、減免稅權(quán)、稅率調(diào)整權(quán)均應(yīng)下放到地方，這樣既可增加地方財(cái)政收入，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又宜于地方因地制宜，加強(qiáng)征收管理，有效發(fā)揮稅收杠桿調(diào)節(jié)作用以促進(jìn)各地證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)育成熟。   三、對(duì)我國(guó)證券稅制的建議和對(duì)策#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#   提出以上幾條原則，只是明確了我國(guó)證券稅制的基本改革方向，至于如何具體完善和健全它，則是一個(gè)任重而道遠(yuǎn)的過(guò)程。對(duì)此.謹(jǐn)提出以下幾點(diǎn)建議:1.在稅種設(shè)置上，近期的目標(biāo)是建立以印花稅為主體，輔之以股息紅利和利息所得項(xiàng)目的課稅，遠(yuǎn)期目標(biāo)是逐步開(kāi)征有價(jià)證券交易稅，以證券遺產(chǎn)稅和贈(zèng)予稅為補(bǔ)充，由以上幾個(gè)稅押共同構(gòu)成一個(gè)完整的、有機(jī)的、合理的證券稅制。   第一，完善補(bǔ)充行為稅。基于世界許多國(guó)家的證券稅制所取得的成功經(jīng)驗(yàn)及我國(guó)征咬印花稅的具體情況，我認(rèn)為在今后一段時(shí)間內(nèi)印花稅仍將作為主體稅種而存在，今后的任務(wù)是應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大印花稅的調(diào)節(jié)范圍，實(shí)現(xiàn)其普遍調(diào)節(jié)證券交易行為的政笨目標(biāo)。同時(shí)，可立足于完善分稅制中的地萬(wàn)稅體系以統(tǒng)一稅政，授權(quán)地方政府可根據(jù)一定時(shí)期證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況，靈活地確定該時(shí)期的適用稅率，對(duì)于行為稅中的另一稅種一一證券交易稅也應(yīng)盡快開(kāi)展對(duì)它的可行性研究和具體開(kāi)征辦法構(gòu)想，為日后渾’卜全面開(kāi)征莫定基礎(chǔ)。   第二，深化所得稅改革.岡際上對(duì)證券所得分為兩類(lèi):一是證券轉(zhuǎn)化的增益，二是股息及紅利收入。證券轉(zhuǎn)化的增益是一種盈利，但它具有風(fēng)險(xiǎn)性.即并非每次轉(zhuǎn)讓都有盈利，故不宜實(shí)現(xiàn)對(duì)它的普遍征稅，尤其是目前國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行優(yōu)惠傾斜政策之際，可暫不開(kāi)設(shè)資本增益稅。對(duì)股息及紅利收入則可征“資本利得稅”，但也應(yīng)從我國(guó)實(shí)行優(yōu)惠證券稅制的原則出發(fā)，稅負(fù)可盡量從輕，同時(shí)免征預(yù)提稅。在稅率設(shè)計(jì)上，對(duì)不同行業(yè)的股息收入可采取不同的稅率，以體現(xiàn)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策:對(duì)不同投資時(shí)間的證券投資企業(yè)的投資收益可按時(shí)間長(zhǎng)短不同規(guī)定不同的稅率，以鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資、抑制短線(xiàn)投機(jī)行為。   第三，逐步開(kāi)征財(cái)產(chǎn)稅。在證券的發(fā)展過(guò)程中，將證券作為財(cái)產(chǎn)生前轉(zhuǎn)贈(zèng)給他人或死后遺留給后代的現(xiàn)象不是可避免的，對(duì)其征收遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅也是理所當(dāng)然的事情。但目前我國(guó)財(cái)產(chǎn)稅體系的不斷完善，證券稅制中的遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅也應(yīng)同步開(kāi)征。   2.在稅收征管上，首先應(yīng)盡快建立一套適合于證券交易的稅收條款和征管規(guī)程，并制定相應(yīng)的法律措施予以保證.使廣大征管人員在征稅過(guò)程中有章可循，有法可依，對(duì)于減免稅，根據(jù)分稅制將減免權(quán)下放到地方，各地萬(wàn)稅務(wù)機(jī)關(guān)可制定適應(yīng)于各地具體情況的減免政策，但也必須制定出一份詳盡而合理的有關(guān)減免稅條款章程，以規(guī)范減免制度。其次.各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)要不斷提高自身人員的思想素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，熟練掌握有關(guān)證券市場(chǎng)的稅收政策并靈活加以運(yùn)用。嚴(yán)格依法辦事，照章管理。第三，還應(yīng)在法律上加強(qiáng)股票交易管理.t其是要杜絕場(chǎng)外交易，讓投機(jī)妙股者在交易所內(nèi)公開(kāi)交易，以促進(jìn)證券交易的健康發(fā)展。   3.開(kāi)展證券稅的理論和政策研究。一方面研究國(guó)外有關(guān)證券稅制方面的一些成功的做法和經(jīng)驗(yàn)，另一方面研究國(guó)內(nèi)尤其是深圳、上海的先行一步的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。‘這兩方面結(jié)合起來(lái)，并且聯(lián)系我國(guó)當(dāng)前證券稅制的實(shí)踐探討摸索，形成較為完善、較為符合我國(guó)國(guó)情的證券稅制理論體系。對(duì)于構(gòu)成體系的各個(gè)稅種也應(yīng)明確其大致的發(fā)展方向和理論構(gòu)想，并且不斷地在實(shí)踐中豐富發(fā)展完善。同時(shí)，在理論的指導(dǎo)下制定出一系列適介干我國(guó)的政策法令，以推動(dòng)改革不斷向前發(fā)展。   總之，證券稅制的建立和完善是一項(xiàng)復(fù)雜而艱巨的過(guò)程，目前尚處于起步階段，一切應(yīng)從零開(kāi)始.扎扎實(shí)實(shí)地抓好證券市場(chǎng)的稅制建設(shè)和征管制度，只有這樣才能建立出一個(gè)符合我國(guó)證券市場(chǎng)需要而又帶有國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的證券稅制。