一、證券投資基金信息披露制度原理分析

（一）證券投資基金信息披露的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

1．信息不對(duì)稱理論

信息不對(duì)稱理論最早由喬治•阿克爾洛夫提出，其在1970年發(fā)表《檸檬市場(chǎng)：質(zhì)量部確定性與市場(chǎng)機(jī)制》論文，用以說(shuō)明相關(guān)信息在交易雙方之間的不對(duì)稱分布對(duì)交易市場(chǎng)行為和市場(chǎng)運(yùn)行效率所產(chǎn)生的重要影響。20世紀(jì)70年代，該理論被其他學(xué)者約瑟夫•斯蒂格利茨和邁克爾•斯彭斯引入金融市場(chǎng)領(lǐng)域，用于研究不完全信息對(duì)資本市場(chǎng)（特別是保險(xiǎn)市場(chǎng)）發(fā)展的制約，從而開創(chuàng)了一門新興的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支學(xué)科———信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。信息不對(duì)稱指的是一些市場(chǎng)參與者擁有而另一些市場(chǎng)參與者不擁有的信息。在證券投資基金市場(chǎng)上，基金托管人、基金管理人和持有份額較多的投資者比普通投資者知道更多關(guān)于基金的情況，相對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，在獲取信息上處于強(qiáng)勢(shì)地位。這種不對(duì)稱有導(dǎo)致內(nèi)幕交易、欺詐行為發(fā)生的可能。進(jìn)而加劇了“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的機(jī)會(huì)行為主義的發(fā)生。逆向選擇指資源得不到最優(yōu)配置，遭到浪費(fèi)；風(fēng)險(xiǎn)道德指企業(yè)經(jīng)理人員為了自身的效用而做出損害投資者利益的行為。而信息披露制度可以減小這種信息不對(duì)稱的程度。

2．博弈論

在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，個(gè)人的決策是指，在給定一個(gè)價(jià)格參數(shù)和收入的條件下，最大化自己的效用，他既不考慮自己的選擇對(duì)別人的影響，也不考慮別人的選擇對(duì)自己的影響。但是，事實(shí)上，人與人之間的行為與決策是互相影響的，就好比下棋一樣。針對(duì)人們之間這種相互影響的對(duì)策行為所進(jìn)行的研究，稱為博弈論。博弈論更加注重人與人之間的互動(dòng)，因而日益成為一種重要的分析方法。在個(gè)人利益最大化的情況下，基金信息披露義務(wù)人基于以下原因會(huì)減少信息的披露。一是披露越多越頻繁，成本越高；二是強(qiáng)制披露會(huì)使得對(duì)自己不利的信息公之于眾。相對(duì)于投資者來(lái)講，信息披露的內(nèi)容是越多越好，可以使其更加全面了解基金信息，做出最優(yōu)的選擇。在個(gè)人利益看似最大化的情況下，將產(chǎn)生以下悲劇：一是從信息披露義務(wù)人角度來(lái)看，披露內(nèi)容不全面、不及時(shí)，將導(dǎo)致自身優(yōu)良業(yè)績(jī)無(wú)法被公眾及時(shí)知悉，也將導(dǎo)致投資者因?yàn)闊o(wú)法辨別基金的優(yōu)良而亂投資或不投資，使得基金行業(yè)萎縮。二是從投資者角度來(lái)看，信息披露內(nèi)容事無(wú)巨細(xì)，將導(dǎo)致單個(gè)基金投資秘密泄露，也將導(dǎo)致披露成本上升，使得投資者收益降低。解決這個(gè)“囚徒困境”，需要進(jìn)一步規(guī)范基金信息披露的時(shí)間、內(nèi)容，才能使社會(huì)整體利益最大化。

（二）證券投資基金信息披露的法理分析

摘要：國(guó)家現(xiàn)代化發(fā)展離不開經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化，現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的重要一環(huán)是現(xiàn)代化金融，現(xiàn)代化金融市場(chǎng)的關(guān)鍵是具備有效性。通過(guò)梳理金融市場(chǎng)理論和有效市場(chǎng)假說(shuō)等相關(guān)理論的發(fā)展，明確金融市場(chǎng)現(xiàn)代化的關(guān)鍵是提高市場(chǎng)有效性，結(jié)合中國(guó)實(shí)際，建立現(xiàn)代化金融市場(chǎng)要堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，要科學(xué)構(gòu)建現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系并全面提高中國(guó)股票市場(chǎng)有效性，要建立健全現(xiàn)代金融監(jiān)管體系以及提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代化金融；有效市場(chǎng)假說(shuō)；金融市場(chǎng)發(fā)展

一、中國(guó)的現(xiàn)代化金融體系

新時(shí)代需要新經(jīng)濟(jì)，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于新常態(tài)并進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的前提是建設(shè)與現(xiàn)代化國(guó)家相匹配的現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系中的關(guān)鍵一環(huán)當(dāng)屬金融市場(chǎng)體系。在黨的報(bào)告中不但對(duì)中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀做了科學(xué)陳述：“我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系是跨越關(guān)口的迫切要求和我國(guó)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)”。而且對(duì)我國(guó)未來(lái)金融體系的發(fā)展提出了具體要求：“深化投融資改革，發(fā)揮投資對(duì)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵性作用……深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展……健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”。由此可見，建設(shè)現(xiàn)代化金融體系是經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的迫切需要，是順應(yīng)中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)展階段的戰(zhàn)略目標(biāo)和重大部署。金融市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，完備、健全、有效的金融市場(chǎng)能夠有力地支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，反之不但會(huì)阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)并導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)深度全球化的今天，好的金融市場(chǎng)會(huì)助力一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良性增長(zhǎng)，而壞的金融市場(chǎng)會(huì)使一國(guó)經(jīng)濟(jì)遭到致命打擊。因此，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的關(guān)鍵是要建設(shè)完備、健全和有效的金融市場(chǎng)體系。經(jīng)過(guò)改革開放四十年的迅猛發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了從無(wú)到有的歷史性突破，金融業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要一環(huán)，金融體系成為經(jīng)濟(jì)體系的重要構(gòu)成，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展做出了歷史性貢獻(xiàn)，為建設(shè)現(xiàn)代化金融體系奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。相較于發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)的證券市場(chǎng)起步較晚。上海證券交易所（簡(jiǎn)稱上交所）、深圳證券交易所（簡(jiǎn)稱深交所）分別于1990年12月19日和1991年7月3日正式營(yíng)業(yè)。上交所和深交所的成立標(biāo)志著中國(guó)證券市場(chǎng)的起步。經(jīng)過(guò)28年的發(fā)展與改革已初見成效，證券市場(chǎng)在拓寬企業(yè)融資和居民投資渠道以及促進(jìn)資本資源優(yōu)化配置方面發(fā)揮了重要作用，推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。從發(fā)展史看，中國(guó)證券市場(chǎng)的起步較美國(guó)晚將近60年，發(fā)展勢(shì)頭雖然迅猛，但由于發(fā)展時(shí)間較短不可避免地存在發(fā)展不充分、市場(chǎng)不成熟、法律法規(guī)不健全、監(jiān)督管理不到位等問(wèn)題。目前中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展較為充分的是股票市場(chǎng)，股票市場(chǎng)的有效性是衡量其發(fā)展水平的核心指標(biāo)，中國(guó)股票市場(chǎng)的有效性對(duì)中國(guó)發(fā)展現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系至關(guān)重要。完備成熟的股票市場(chǎng)首先應(yīng)具備一定的有效性，根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)，所謂有效性是指市場(chǎng)信息是否部分反映、或是完全反映在交易價(jià)格之中。

二、金融市場(chǎng)理論與有效市場(chǎng)假說(shuō)

研究中國(guó)股票市場(chǎng)的有效性繞不開的是有效市場(chǎng)假說(shuō)（EfficientMarketHypothesis，EMH）這一經(jīng)典的金融市場(chǎng)理論。金融市場(chǎng)理論的發(fā)展經(jīng)歷了從早期基于概率論的數(shù)學(xué)性研究到大蕭條之后的集中討論并形成現(xiàn)代資產(chǎn)定價(jià)模型再到資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的出現(xiàn)開啟了金融領(lǐng)域理論發(fā)展的全新時(shí)代，有效市場(chǎng)假說(shuō)正是在前期理論鋪墊之下所誕生的金融市場(chǎng)的理論基石之一。1.早期金融市場(chǎng)理論———基于概率論的數(shù)學(xué)性研究。金融市場(chǎng)理論的發(fā)展滯后于金融市場(chǎng)本身的發(fā)展。早在16世紀(jì)中期就已出現(xiàn)了股票和債券等有價(jià)證券，后于1609年成立了荷蘭阿姆斯特丹證券交易所，交易所的成立大大加速了金融市場(chǎng)的發(fā)展。而關(guān)于金融市場(chǎng)理論的研究直到18世紀(jì)才出現(xiàn)，早期是數(shù)學(xué)家基于概率論來(lái)研究金融市場(chǎng)的波動(dòng)。丹尼爾•伯努利（DanielBernoulli）于1738年發(fā)表了《關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)衡量的新理論》，文中運(yùn)用概率論的思想研究了風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)及測(cè)度等問(wèn)題。但是伯努利的研究并未涉及到金融領(lǐng)域，直到20世紀(jì)初法國(guó)數(shù)學(xué)家巴契里耶在他的博士論文《投機(jī)理論》中通過(guò)分析股價(jià)波動(dòng)來(lái)揭示金融市場(chǎng)波動(dòng)的規(guī)律，他認(rèn)為金融市場(chǎng)的波動(dòng)本身可能會(huì)產(chǎn)生自我強(qiáng)化的力量，而這種波動(dòng)的狀態(tài)不能成為一門精確的科學(xué)，未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)也無(wú)法預(yù)測(cè)。巴契里耶的研究為20世紀(jì)資產(chǎn)定價(jià)理論奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2.大蕭條后的金融市場(chǎng)理論———股價(jià)波動(dòng)規(guī)律和資產(chǎn)定價(jià)模型。資產(chǎn)定價(jià)模型建立之前的金融市場(chǎng)理論主要集中于20世紀(jì)30年代后，即資本主義經(jīng)濟(jì)大危機(jī)之后。凱恩斯（JohnMaynardKeynes）在其著作《就業(yè)、利息和貨幣通論》中提出了基于“簡(jiǎn)單預(yù)期”的股價(jià)形成和波動(dòng)理論，他強(qiáng)調(diào)股價(jià)決定及變化的心理作用，認(rèn)為股價(jià)不是由其價(jià)值決定，而是由投資者的心理所決定的。凱恩斯的貢獻(xiàn)在于開啟了關(guān)于股價(jià)波動(dòng)微觀分析和非理性分析的研究。凡勃侖（T.Veblan）提出了一個(gè)假設(shè)命題———金融體系的內(nèi)在不穩(wěn)定，這種不穩(wěn)定表現(xiàn)在資本主義經(jīng)濟(jì)的周期性崩潰中。凡勃侖的研究擴(kuò)展至金融體系的宏觀層面并揭示了金融周期的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。查爾斯•亨利•道瓊斯（CharlesHenryDow）提出了道式理論，將市場(chǎng)波動(dòng)劃分為暫時(shí)趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和長(zhǎng)期趨勢(shì)，首創(chuàng)了用道•瓊斯價(jià)格指數(shù)來(lái)判斷市場(chǎng)的波動(dòng)趨勢(shì)。現(xiàn)代資產(chǎn)定價(jià)模型始于約翰•B•威廉姆斯（JohnBurrWilliams）于1938年發(fā)表的《投資價(jià)值理論》，該書闡明了債券定價(jià)模型和股票定價(jià)模型，依據(jù)現(xiàn)值理論，已知債券或股票的每期現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率可推出債券或股票的價(jià)格。在威廉姆斯的理論基礎(chǔ)上戈登（MallonGordon）和夏皮羅（CarlShapiro）于1956年提出固定增長(zhǎng)模型（ConstantG-rowthModel），莫洛多夫斯基（NicholasMolodovsky）于同年提出三階段增長(zhǎng)模型（ThreeStageGrowthModel），威廉姆•赫爾利（WilliamHurley）和劉易斯•約翰遜（LewisJohnson）于1987年提出隨機(jī)DDM模型。3.金融市場(chǎng)理論的新時(shí)代———資產(chǎn)均衡定價(jià)理論和有效市場(chǎng)假說(shuō)。現(xiàn)代資產(chǎn)定價(jià)模型之后的資產(chǎn)組合理論開創(chuàng)了金融市場(chǎng)理論研究的全新時(shí)代。現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論由馬科維茨（Markowitz）于1952年首創(chuàng)，在《資產(chǎn)組合選擇》一文中馬科維茨通過(guò)數(shù)量化分析確定了最佳資產(chǎn)組合模型，托賓（JamesTobin）于1958年提出了確定最優(yōu)資產(chǎn)組合的方法，并提出了托賓分離定理。在馬科維茨“均值—方差”分析的基礎(chǔ)上，夏普（Sharpe）、林特爾（Lintner）、莫森（Mossin）分別于1964年、1965年、1966年提出資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CapitalAssetPricingModel，CAPM）。CAPM是對(duì)資產(chǎn)組合理論的延伸，該模型給出了市場(chǎng)均衡狀態(tài)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期收益的預(yù)測(cè)方法。CAPM模型假設(shè)前提十分苛刻，后續(xù)研究通過(guò)放松某些假設(shè)對(duì)CAPM進(jìn)行不同程度的修正。布倫南（Brennan，1970）將稅收引入模型，邁耶斯（Mayers，1972）將市場(chǎng)不完全引入模型，布萊克（1973）放松無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率假設(shè)，法瑪（1970）和默頓（1973）提出跨際資本資產(chǎn)定價(jià)模型ICAPM，布里登（Breeden，1979）提出消費(fèi)導(dǎo)向資本資產(chǎn)定價(jià)模型CCAPM。更有甚者，斯蒂芬•A•羅斯（1976）提出了替代CAPM的資產(chǎn)均衡定價(jià)模型，即套利定價(jià)理論（ArbitragePricingTheory，APT），APT與CAPM的不同之處在于不依賴市場(chǎng)資產(chǎn)組合，而是一種基于多因素收益生成函數(shù)的一價(jià)定律。資產(chǎn)定價(jià)理論的發(fā)展推動(dòng)了有效市場(chǎng)理論的誕生。有效市場(chǎng)假說(shuō)誕生于20世紀(jì)70年代前后，最早由哈里•羅伯茨（HarryRoberts）于1967年提出，后于1970年由尤金•法瑪（EugeneF.Fama）首次系統(tǒng)性闡述該假說(shuō)。從金融市場(chǎng)理論發(fā)展的歷史來(lái)看，EMH早可追溯至基于概率理論研究金融市場(chǎng)的巴契里耶（LouisBachelier，1990），近可源于薩繆爾森（PaulA.Samuelson，1965）的《蘊(yùn)含恰當(dāng)期望的價(jià)格波動(dòng)的證據(jù)》。根據(jù)法瑪?shù)亩x，有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格“充分反映”了所有信息的證券市場(chǎng)。有效市場(chǎng)有三種形態(tài)：弱式有效市場(chǎng)（WeaklyEfficientMarket），價(jià)格反映了市場(chǎng)的歷史信息；半強(qiáng)式有效市場(chǎng)（Semi-stronglyEfficientMarket），價(jià)格反映了當(dāng)前市場(chǎng)的公開信息；強(qiáng)式有效市場(chǎng)（StronglyEfficientMarket），價(jià)格反映了市場(chǎng)的所有信息，包括內(nèi)部未公開信息等。自有效市場(chǎng)假說(shuō)提出后，對(duì)于該假說(shuō)的爭(zhēng)議之聲不絕于耳，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)其進(jìn)行了大量的檢驗(yàn)。弱式有效市場(chǎng)反映了所有的歷史信息，即通過(guò)技術(shù)分析無(wú)法獲得超額收益。半強(qiáng)式有效市場(chǎng)反映了所有的公開信息，即通過(guò)基本面分析無(wú)法獲得超額收益，只有通過(guò)內(nèi)幕信息才可能獲得超額收益，檢驗(yàn)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)就是檢驗(yàn)公開信息是否可以迅速反映在股價(jià)上。鮑爾（Ball）和布朗（Brown）于1968年的檢測(cè)表明公開信息或被預(yù)測(cè)到或迅速體現(xiàn)在股價(jià)中，即公開信息不能獲得超額收益，半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)成立。強(qiáng)式有效市場(chǎng)反映了所有信息，即使通過(guò)內(nèi)部信息也無(wú)法獲得超額收益，內(nèi)部信息主要由共同基金掌握，檢測(cè)強(qiáng)式有效市場(chǎng)可以通過(guò)檢測(cè)共同基金的收益情況。弗蘭德（Friend）、布朗、赫爾曼和威克斯（Vickers）于1962年的研究表明共同基金和市場(chǎng)平均收益差別不大。夏普（1966）、詹森（1968）、弗斯（Firth，1978）和弗蘭德、布朗與克羅科特（Crokett，1970）的研究也都表明強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說(shuō)成立。

三、中國(guó)現(xiàn)代化金融體系發(fā)展的思考

【摘要】

經(jīng)濟(jì)學(xué)院于2014年前半年進(jìn)行了專業(yè)自評(píng)估，根據(jù)我院自評(píng)估情況，計(jì)劃對(duì)金融學(xué)專業(yè)圍繞培養(yǎng)應(yīng)用型人才的目標(biāo)進(jìn)行綜合改革。改革方案將從團(tuán)隊(duì)建設(shè)、課程與教學(xué)、教學(xué)方式方法、實(shí)踐教學(xué)、教學(xué)管理幾個(gè)方面展開。其中改革的亮點(diǎn)主要體現(xiàn)在：網(wǎng)絡(luò)課程的大范圍開設(shè)；教學(xué)大綱的調(diào)整將緊密結(jié)合各類專業(yè)證書的考試大綱來(lái)制定；課程考核形式的大幅改革；對(duì)專業(yè)選修課的課時(shí)進(jìn)行整體規(guī)劃，開設(shè)小課等。

【關(guān)鍵詞】

綜合改革；改革方案

【基金項(xiàng)目】

本論文由西北民族大學(xué)金融學(xué)專業(yè)綜合改革試點(diǎn)項(xiàng)目支持，項(xiàng)目編號(hào)為001-10013501。經(jīng)濟(jì)學(xué)院于2014年前半年進(jìn)行了專業(yè)自評(píng)估，根據(jù)我院自評(píng)估情況，計(jì)劃對(duì)金融學(xué)專業(yè)圍繞培養(yǎng)應(yīng)用型人才的目標(biāo)進(jìn)行綜合改革。

一、改革目標(biāo)

（一）

近年來(lái)，通過(guò)制定系統(tǒng)的實(shí)踐教學(xué)管理制度，借助社會(huì)調(diào)查強(qiáng)化知識(shí)體系，建立長(zhǎng)期有效校外實(shí)訓(xùn)基地等做法，應(yīng)用型本科院校金融學(xué)專業(yè)的實(shí)踐教學(xué)水平得到很大提升。目前金融學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系存在的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容體系不完善，實(shí)踐教學(xué)方法和手段創(chuàng)新不足，校外實(shí)踐基地建設(shè)滯后，課程設(shè)置和考核制度不合理，師資隊(duì)伍整體素質(zhì)有待提高等方面。這些問(wèn)題的存在嚴(yán)重阻礙了金融學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)水平和整體教學(xué)水平的提高，也影響到金融學(xué)專業(yè)的人才培養(yǎng)質(zhì)量。

一、金融學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系構(gòu)建的原則

根據(jù)應(yīng)用型本科院校金融學(xué)專業(yè)對(duì)于實(shí)踐教學(xué)的需要，應(yīng)用型本科院校金融學(xué)專業(yè)在實(shí)踐教學(xué)體系的構(gòu)建過(guò)程中應(yīng)堅(jiān)持3個(gè)原則，即系統(tǒng)性原則，校內(nèi)外結(jié)合原則和課堂內(nèi)外結(jié)合原則。

1．系統(tǒng)性原則

根據(jù)系統(tǒng)論的方法，一個(gè)完整的體系應(yīng)包括目標(biāo)體系、內(nèi)容體系、管理體系和保障體系4個(gè)子體系。金融學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系的構(gòu)建是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，本文將從目標(biāo)體系、內(nèi)容體系、管理體系和保障體系四個(gè)方面構(gòu)建金融學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系，首先確定金融學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)要達(dá)到的目標(biāo)，構(gòu)建目標(biāo)體系;其次，基于已確定的目標(biāo)體系設(shè)計(jì)金融學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)的各個(gè)環(huán)節(jié)和內(nèi)容，構(gòu)建內(nèi)容體系;通過(guò)內(nèi)容體系實(shí)現(xiàn)目標(biāo)體系，離不開對(duì)于實(shí)踐教學(xué)的管理，因此要設(shè)計(jì)金融學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)的管理體系;最后，構(gòu)建保障體系，以保證目標(biāo)體系、內(nèi)容體系和管理體系的最終落實(shí)。

2.校內(nèi)外結(jié)合原則

摘要：

文章結(jié)合地方本科院校應(yīng)用型人才培養(yǎng)目標(biāo)，圍繞金融學(xué)精品課程建設(shè)，對(duì)金融學(xué)教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法和手段、考核方式和實(shí)踐教學(xué)等方面的改革進(jìn)行探索與實(shí)踐，并就精品課程建設(shè)中存在的問(wèn)題提出建議。

關(guān)鍵詞：

金融學(xué)；精品課程；質(zhì)量工程；實(shí)踐教學(xué)

《金融學(xué)》是經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)必修的核心課程，是奠定學(xué)生金融專業(yè)性思維的基礎(chǔ)課程，對(duì)培養(yǎng)學(xué)生分析和理解金融現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的能力具有重要意義。通過(guò)課程學(xué)習(xí)，使學(xué)生全面理解并掌握現(xiàn)代信用制度、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)體系、貨幣理論和政策等一系列金融專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)、內(nèi)在關(guān)系及其運(yùn)動(dòng)規(guī)律。另外，使學(xué)生了解國(guó)內(nèi)外金融理論與實(shí)踐發(fā)展現(xiàn)狀，掌握分析金融現(xiàn)象的方法，培養(yǎng)其解決金融實(shí)際問(wèn)題的能力。通過(guò)該課程的學(xué)習(xí)，可實(shí)現(xiàn)地方本科院校人才培養(yǎng)目標(biāo)中的有關(guān)要求，即要求學(xué)生熟悉國(guó)家有關(guān)金融與投資的政策法規(guī)，能解釋金融活動(dòng)和分析金融現(xiàn)象，具備處理金融實(shí)務(wù)工作的實(shí)踐能力的應(yīng)用型人才，并為進(jìn)一步學(xué)習(xí)其他專業(yè)課程打下必要的基礎(chǔ)。為了實(shí)現(xiàn)應(yīng)用型人才培養(yǎng)目標(biāo)，要求在強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)理論教學(xué)的同時(shí)，更加突出實(shí)踐的重要性，從課堂教學(xué)到課后輔導(dǎo)、從實(shí)驗(yàn)設(shè)施建設(shè)到實(shí)踐基地建設(shè)，都必須立足于培養(yǎng)我國(guó)金融發(fā)展急需的、具有較強(qiáng)實(shí)踐能力的現(xiàn)代大學(xué)生。隨著金融經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，涌現(xiàn)出新的金融前沿問(wèn)題，結(jié)合目前大學(xué)生的現(xiàn)實(shí)狀況，很有必要對(duì)金融學(xué)的教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法和手段進(jìn)行改革，尤其必須注重對(duì)學(xué)生實(shí)踐操作能力的培養(yǎng)。

一、《金融學(xué)》精品課程建設(shè)實(shí)踐

（一）建立科研與教學(xué)相互促進(jìn)機(jī)制

一、理論教學(xué)改革前奏———校本課程體系的開發(fā)

1.就業(yè)方向和崗位預(yù)期是學(xué)生在校期間課程設(shè)置的依據(jù)

該校金融與證券專業(yè)學(xué)生的就職方向主要包括證券公司、銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司、投資咨詢類機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)、期貨公司等，崗位主要集中于基層業(yè)務(wù)人員，包括客戶經(jīng)理、產(chǎn)品銷售人員、客服人員、前臺(tái)操作類人員等。課程的設(shè)置中:專業(yè)理論課包括金融基礎(chǔ)、證券基礎(chǔ)、銀行基礎(chǔ)知識(shí)、保險(xiǎn)基礎(chǔ)等;專業(yè)實(shí)踐課包括證券交易、投資理財(cái)、信托與租賃、期貨交易實(shí)務(wù)、外匯交易實(shí)務(wù)等;專業(yè)輔助類課程包括公共關(guān)系、辦公自動(dòng)化、溝通技巧、營(yíng)銷基礎(chǔ)知識(shí)等。這種課程設(shè)置基本上能夠滿足用人單位對(duì)基礎(chǔ)性金融崗位的業(yè)務(wù)需求。

2.教材的選用和教學(xué)硬件的配備應(yīng)以學(xué)生為本

教材的選用和教學(xué)硬件的配備應(yīng)以學(xué)生為本，最好自行編寫與教學(xué)改革相匹配的校本教材。金融專業(yè)各科課程的校本教材在教學(xué)內(nèi)容上應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)容加以刪減:基礎(chǔ)理論部分應(yīng)保留針對(duì)性較強(qiáng)的知識(shí)點(diǎn)，同時(shí)增加與實(shí)踐類課程相匹配的理論介紹，減少宏觀分析和公式推導(dǎo);應(yīng)用類知識(shí)應(yīng)改變?cè)薪滩牡闹v述立場(chǎng)，盡可能以實(shí)務(wù)操作流程進(jìn)行介紹或者以其他容易被接受的方式進(jìn)行闡述;輔助類課程的教材應(yīng)盡可能以案例或者場(chǎng)景演示的方式展現(xiàn)知識(shí)點(diǎn)，淡化概念，強(qiáng)化應(yīng)用，讓學(xué)生在應(yīng)用中體會(huì)概念。

3.改變課程考核方案

變傳統(tǒng)的期末考試定成績(jī)?yōu)橥瓿扇蝿?wù)累計(jì)積分定成績(jī)。學(xué)生在平日學(xué)習(xí)中要完成教師布置的若干任務(wù)，各項(xiàng)任務(wù)得分相加確定每個(gè)學(xué)生的期末總成績(jī)。任務(wù)的構(gòu)成可以多樣化，例如投資理財(cái)課的任務(wù)可以包括連續(xù)一個(gè)學(xué)期記錄個(gè)人消費(fèi)流水賬或?qū)W生為某個(gè)特定客戶出具一套理財(cái)計(jì)劃等。教師根據(jù)任務(wù)難度和完成情況給出得分。該課程總積分少于300分為不及格，不及格則該門課程不通過(guò)，學(xué)生需要完成新的任務(wù)或者重修此課程來(lái)取得課程的通過(guò)。為了與考核方案相匹配，在校本教材的編制過(guò)程中需要增加任務(wù)設(shè)置環(huán)節(jié)。

摘要:本文通過(guò)在分析商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)虛擬仿真平臺(tái)建設(shè)的意義、作用的基礎(chǔ)上，提出了商業(yè)銀行虛擬仿真教學(xué)的設(shè)想和思路，并給出了虛擬仿真教學(xué)平臺(tái)建設(shè)的重點(diǎn)、難點(diǎn)以及建設(shè)內(nèi)容。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;綜合業(yè)務(wù);虛擬仿真;模擬教學(xué)

隨著計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及和應(yīng)用，教育信息化在國(guó)家層面上得到了持續(xù)關(guān)注。虛擬仿真教學(xué)模式的推廣和應(yīng)用滿足了各學(xué)科教育信息化的現(xiàn)實(shí)需要，推動(dòng)了高校實(shí)踐教學(xué)改革和創(chuàng)新。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的實(shí)踐教學(xué)是金融專業(yè)課程建設(shè)的重要內(nèi)容，它不僅僅是將虛擬仿真技術(shù)引入商業(yè)銀行實(shí)務(wù)、實(shí)訓(xùn)和實(shí)踐教學(xué)中，更強(qiáng)調(diào)的是運(yùn)用將虛擬仿真思想搭建虛擬真實(shí)場(chǎng)景、模擬商業(yè)銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)及后臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)、模擬金融的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題作為實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目，注重讓學(xué)生在實(shí)踐中學(xué)習(xí)，獲得知識(shí)，提高技能，有效地彌補(bǔ)了金融專業(yè)實(shí)踐教學(xué)不足和實(shí)操性差的缺陷。

一、商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)虛擬仿真平臺(tái)建設(shè)的意義

(一)培養(yǎng)創(chuàng)新型人才和應(yīng)用型人才的需要

高等院校的學(xué)科建設(shè)和專業(yè)建設(shè)面臨創(chuàng)新性要求的挑戰(zhàn)。教學(xué)研究要思考的重要內(nèi)容就是如何構(gòu)建學(xué)生合理的知識(shí)結(jié)構(gòu)、綜合素養(yǎng)和創(chuàng)新精神。商業(yè)銀行是金融、會(huì)計(jì)、管理等專業(yè)畢業(yè)生就業(yè)的重要去向和優(yōu)先選擇，該行業(yè)實(shí)踐技能的培養(yǎng)和訓(xùn)練是經(jīng)管學(xué)科的重要教學(xué)任務(wù)。完成實(shí)踐教學(xué)的人才培養(yǎng)目標(biāo)，迫切需要建立與實(shí)際相結(jié)合的教學(xué)體系和教學(xué)平臺(tái)，在實(shí)踐教學(xué)中鍛煉學(xué)生的實(shí)操技能，促進(jìn)本學(xué)科建設(shè)并提升高素質(zhì)創(chuàng)新人才的培養(yǎng)水平。商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)虛擬仿真模擬教學(xué)無(wú)疑是滿足這一需要的重要手段和教學(xué)方法。

(二)創(chuàng)新經(jīng)管學(xué)科教學(xué)手段，使教學(xué)模式不斷適合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要

無(wú)論是專業(yè)研究人員、法律工作者，還是一普通的市民，都有需要查詢法律法規(guī)的時(shí)候。法律院系的師生在教學(xué)科研或?qū)懽髡撐牡臅r(shí)候，需要查詢法規(guī);公、檢、法等司法部門在法律實(shí)施中，需要依法辦事，離不開法律法規(guī)的查詢;律師與市民為了訴訟的目的也是如此。   傳統(tǒng)的查詢方式有:(l)查詢專門的法規(guī)類定期出版物，如(全國(guó)人大常委會(huì)公報(bào)》、(國(guó)務(wù)院公報(bào)》、《新法規(guī)》月刊;(2)通過(guò)查閱某些法規(guī)類內(nèi)部資料，如上海市律師協(xié)會(huì)所編《律師業(yè)務(wù)資料》;(3)查閱有關(guān)的報(bào)紙，如《法制日?qǐng)?bào)》等;(4)查閱各種類型的法規(guī)匯編。   在rr環(huán)境下，成百上千的法律類網(wǎng)站如雨后春筍般涌出，其中提供法律法規(guī)檢索的網(wǎng)站亦是五花八門，各具特色。但是法規(guī)類網(wǎng)站，其主辦者的專業(yè)水平、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、權(quán)威程度、維護(hù)狀況都良芳不齊，雖然網(wǎng)上諸多搜索引擎都列出一大申的法規(guī)類網(wǎng)站，但是并非都真正堪敷實(shí)用。本文僅就一些比較實(shí)用的站點(diǎn)作些介紹。   1法律法規(guī)大全式網(wǎng)站   1.1中國(guó)法院網(wǎng)法律文岸   中國(guó)法院網(wǎng)經(jīng)最高人民法院批準(zhǔn)成立，在最高人民法院黨組領(lǐng)導(dǎo)下，依托人民法院報(bào)社開展工作，其權(quán)威性不容置疑。它是全國(guó)最大的法律法規(guī)數(shù)據(jù)庫(kù)，并且提供免費(fèi)查詢。在如今網(wǎng)絡(luò)上免費(fèi)的午餐越來(lái)越少的情況下，這個(gè)網(wǎng)站提供給我們?nèi)绱丝犊拿赓M(fèi)查詢服務(wù)，如此豐富的法規(guī)資源，如此強(qiáng)大的搜索功能，如此精致的主頁(yè)設(shè)計(jì)，實(shí)在使人欣喜不已。   這個(gè)網(wǎng)站在法規(guī)收集方面是集大成式的。分為國(guó)家法律法規(guī)、地方法規(guī)、中外條約、政策參考、所有類型五個(gè)庫(kù)。   在檢索方法上，最多可以同時(shí)設(shè)置四個(gè)關(guān)鍵詞進(jìn)行組合查詢，比如，設(shè)定四個(gè)檢索關(guān)鍵詞，分別為:公司(詞一)，股票(詞二)，上市(詞三)，條件(詞四)，檢索國(guó)家法律法規(guī)庫(kù)，得252條檢索結(jié)果。其中最新的一條是中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2(X)3年12月28日的證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法，最老的一條是中國(guó)人民銀行在1卯1年1月1日的中國(guó)證券交易系統(tǒng)有限公司業(yè)務(wù)規(guī)則。   1.2北大法律信息網(wǎng)法規(guī)中心   北大法律信息網(wǎng)是北大英華科技公司和北大法制信息中心共同創(chuàng)辦的大型綜合性法律網(wǎng)站。該網(wǎng)站主頁(yè)設(shè)計(jì)嚴(yán)整，內(nèi)容更新及時(shí)，依托北大的學(xué)術(shù)背景，其權(quán)威性是毋庸置疑的。   該網(wǎng)站上的法規(guī)搜索，提供四個(gè)檢索字段，分別為:按法規(guī)標(biāo)題查詢、按法規(guī)全文查詢、按發(fā)文字號(hào)查詢、按日期查詢。建有法律法規(guī)規(guī)章司法解釋全庫(kù)、中國(guó)地方法規(guī)規(guī)章庫(kù)、港澳臺(tái)法律庫(kù)、中華人民共和國(guó)條約庫(kù)、外國(guó)與國(guó)際法律庫(kù)。’例如，如果想要在法律法規(guī)規(guī)章司法解釋全庫(kù)中查詢標(biāo)題中有“婚姻”二字的所有法規(guī)，則在法規(guī)標(biāo)題框中輸人“婚姻”，查得有88護(hù)，其中最新的一條是民政部關(guān)于啟用新式婚姻登記證等問(wèn)題的通知(2(X抖年1月19日民辦函〔么刀3〕1砧號(hào))，最早的一條是中央法制委員會(huì)關(guān)于“婚姻法”所規(guī)定之“革命軍人”范圍的解答(1953年7月1日)，該網(wǎng)站收集法規(guī)之詳細(xì)程度由此可以窺斑見豹。而如果想要查詢所有的法律法規(guī)正文中包含有“婚姻”一詞的，則就采取全文查詢的辦法，查得有弘3條，比如其中一條:財(cái)政部關(guān)于加強(qiáng)收費(fèi)基金管理促進(jìn)擴(kuò)大和培育內(nèi)需的通知(財(cái)綜〔2(X犯」巧號(hào))，該規(guī)定文中多處提到“婚姻”二字，而依照標(biāo)題查詢的方法是無(wú)法查到這個(gè)結(jié)果的。   這個(gè)網(wǎng)站上的檢索是要收費(fèi)的，免費(fèi)亦可以查得條目，但是無(wú)法看到全文。   2新法規(guī)查詢網(wǎng)站   由于法律法規(guī)的、修改、廢止是在持續(xù)地進(jìn)行著的，所以對(duì)于新頒布或修訂的法律信息必須有個(gè)及時(shí)的了解，因此不少提供法規(guī)信息的網(wǎng)站都將最新法規(guī)信息作為一個(gè)專欄。另外也有專門介紹新法規(guī)的網(wǎng)站，該網(wǎng)站的欄目有:最新國(guó)家法律法規(guī)，最新地方性法規(guī)，本月熱點(diǎn)法律法規(guī)，立法背景材料。我們可以通過(guò)瀏覽這個(gè)網(wǎng)站，了解立法動(dòng)態(tài)，并且可以取得新近立法的法規(guī)全文。比如在熱點(diǎn)法律法規(guī)中，我們看到中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)在今年二月的(金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》以及由中華人民共和國(guó)商務(wù)部2(X”年2月13日的《關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的規(guī)定》等一系列當(dāng)月的法律法規(guī)，點(diǎn)擊相關(guān)鏈接后我們就可以閱讀這些法規(guī)的全文了。   3查詢地方法規(guī)的網(wǎng)站   雖然在大全式的網(wǎng)站中建有地方性法規(guī)庫(kù)，但是各地亦自建有自己的專門地方法規(guī)網(wǎng)站。一般在各地方政府的網(wǎng)站中都有該地區(qū)的地方立法可供查詢。   4專題法規(guī)查詢網(wǎng)站   法規(guī)分類分為“權(quán)益保護(hù)”、“身份確認(rèn)”、“捐贈(zèng)、投資”、“教育、教學(xué)、就學(xué)”、“出人境”、“留學(xué)及人才引進(jìn)”、“出境探親、定居、就業(yè)”、“回國(guó)探親、定居、就業(yè)”、“涉外婚姻”、“涉外收養(yǎng)”、“遺產(chǎn)、安葬”、“僑房”、“華僑農(nóng)場(chǎng)、僑屬企業(yè)”、“外(僑)匯”等專題。   (l)北大法律信息網(wǎng)法規(guī)中心   目前提供中國(guó)法律法規(guī)英文版的網(wǎng)站尚不多，而北大法律信息網(wǎng)所提供的這方面內(nèi)容，固然可資信賴，但是非注冊(cè)用戶還是要另找門徑。   (2)李忱k法律搜索引擎   比如在訴訟法方面，收錄了八十種中國(guó)訴訟法律法規(guī)的英文版。根據(jù)本文寫作時(shí)的檢索，該網(wǎng)站稱收錄了總共有儀眾)多種英文法規(guī)，相當(dāng)部分都是可以免費(fèi)查看全文的。